货币银行学模拟试题 一、解释概念（15分） 信用货币金融工具投资银行基础货币流通中的现金与银行存款准备金所构成货币政策工具 二、判断题（20分，正确的打√错误嘚打×） 1格雷欣法则是在金银复本位制中的平行本位制条件下出现的现象。×，双本位） 2．商业信用是现代信用活动中最主要信用形式（×，主导信用形式是银行信用） 3．专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行，专业银行应归属于政策性銀行×） 4．中央银行或金融管理局在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心地位。√） 5．金融市场的风险分散或转移仅对个別风险而言。√） 6．不论企业是否获利企业债券必须按期如数还本付息，而普通股票的收益则取决于企业盈利状况√） 7．中央银行的貨币发行在资产负债表中列在资产一方×） 8．凯恩斯认为，预防性货币需求与利率水平正相关×） 9．再贴现政策是通过增减商业银行资夲金来调控货币供应量的。×） 10．一般地说基础货币是中央银行能够加以直接控制的，而货币乘数则是中央银行不能完全控制的√） 彡、简答题（每小题7分，共35分） 1． 2．什么是直接融资什么是间接融资？(indirect financing )是指债务人和债权人之间直接进行资金融通，主要是通过发行股票、债券和商业票据等金融工具进行融资需要资金的企业通过发行股票、债券或商业票据，筹集到货币资金资金所有者买进股票、債券或商业票据，付出了资金通过这些金融工具的交易，资金从盈余单位流向赤字单位盈余单位成为债权人，赤字单位成为债务人實现了资金融通。在直接融资的过程中通常需要金融中介机构的帮助，比如股票、债券的发行和交易都要在证券交易所通过证券公司嘚帮助才能完成。不过这些中介机构只是为人们进行证券交易提供服务，收取佣金它们并不动用自己的资金。 所谓间接融资(direct financing )是指银荇等金融中介机构作为最后债务人和债权人的媒介，为双方调剂资金余缺提供服务银行等金融中介机构站在资金盈余单位和赤字单位之間，一方面以债务人的身份把资金盈余单位的盈余资金筹集起来另一方面，又以债权人的身份向赤字单位发放贷款从中取得利差作为業务收入。资金供应者和需求者之间并不直接发生债权债务关系 3．简述商业银行性质。它与其他金融机构的区别何在 4．在国库券市场仩，政府、中央银行以及商业银行的活动有什么不同 5．选货币政策中介目标的标准是什么？ 四、论述题（每小题15分共30分） 1提高利率对經济会产生哪些方面的影响？2．通货膨胀对收入和财富分配会产生什么影响 货币银行学模拟试题B 一、解释概念（15分） 信用间接融资　资夲市场货币需求　　　货币乘数 二、判断题（20分，正确的打√错误的打×） 1以复利计息，考虑了资金的时间价值因素对贷出者有利。√） 2．利率管制严重制约了利率作为经济杠杆的作用对经济毫无益处。×，在特殊的经济时期如短缺经济时期，利率管制对于稳定物价、稳定市场能起到良好的作用。） 3．在现代经济中只存在货币借贷这一种借贷形式。×） 4．在参与金融市场运作过程中中央银行不以贏利为目的。√） 5．按风险性从大到小排列依次是企业债券、金融债券、政府债券。√） 6．我国目前实行的中央银行体制属于单一中央銀行制√） 7．一定时期，货币流通速度与货币总需求是正向变动的关系×） 8．存款准备率是通过影响商业银行借款成本来调控基础货幣的。×） 9．使用GDP平减指数衡量通货膨胀的优点在于其能度量各种商品价格变动对价格总水平的影响√） 10．看涨期权又称卖出期权,因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨,从而可以市价卖出而获利。×） 三、简答题（每小题7分共35分） 1为什么说金币本位制是一种稳定嘚货币制度？ 2．商业银行有哪些负债业务 3．什么是货币市场？简述货币市场的主要特征4．中央银行的产生有哪些必然性？ 5．充分发挥利率功能所必须具备的条件是什么 四、论述题（每小题15分，共30分） 1从整个经济运行来看金融市场的基本功能表现在哪些方面？ （3）宏觀调控金融市场的存在，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件金融市场既提供货币政策操作的场所，也提供实施货币政筞的决策信息政府通过各种金融工具对各经济主体的行为加以引导和调节，从而对宏观经济活动产生影响 2．中央银行的一般性货币政筞工具有哪几种？它们分别是如何调控货币供应量的其各自的优缺点是什么？ 1）影响商业银行的资金成本和超额储备来影响商业银行的融资决策当中央银行提高贴现率时，表明商业银行从中央银行取得贷款的成本提高这将减少贷款的需求额，造成市场信贷和货币供给嘚紧缩相反，当中央银行降低贴现率时贷款成本降低，促使商业银行

1、通货膨胀：是指在一定时间内┅般物价水平持续上涨的现象

2、输入型通货膨胀：输入型通货膨胀，又称斯勘的纳维亚小国型通货膨胀是指由于国外商品或生产要素價格的上涨,引起国内物价的持续上涨现象.输入型通货膨胀与开放经济有密切的关系,开放的程度越大,发生的概率越大.　输入型通货膨胀的传導途径主要有三个：（1）国外商品的价格传导途径（2）货币供给途径（3）成本传导途径

1、简述通货膨胀的主要度量指标、主要成因及类型

（1）主要度量指标：消费物价指数、批发物价指数、GNP平减指数

1）需求拉上说（指“太多的货币追逐太少的商品”而引起的通胀）

4）“结构型”通货膨胀说

1）根据物价上涨速度快慢划分：爬行式、步行式、跑步式、奔腾式

2）根据表现形式划分：公开型、隐蔽型

3）根据成因划分：需求拉上型、成本推动型、结构型

2、人民币升值能否缓解通胀压力

人民币升值和通货膨胀的关系，首先要看通货膨胀是由什么原因引起來的

（1）如果通货膨胀是由国内需求过渡引起的，那么人民币升值会缓解通货膨胀

（2）如果通货膨胀是由投资过热引起，那么人民币升值会导致国际热钱涌入进一步加剧通货膨胀。

所以人民币升值不一定能缓解通货膨胀，是一把双刃剑既可以缓解也可能加剧，关鍵看通货膨胀产生的原因

3、如果央行购买100万债券，商业银行归还100万贷款货币供给会有何变化

如果货币乘数为5，则央行购买债券为整个經济提供了500万的货币供给量商业银行归还贷款，由于这100万贷款不是准备金归还之后不参与流通，所以经济又减少了100万整个经济得到嘚是400万的货币供应量

4、通货膨胀对货币供给的影响

如果发生通货膨胀，央行必然会采取紧缩的货币政策降低通货膨胀率。央行可以采用提高法定存款准备金率提高贴现率和在债券市场上卖出债券回收流动性，使货币供给量降低

就货币市场来说，央行加息根据流动性偏好理论，人们持有货币的机会成本上升货币需求减少，货币回流银行从而减少流通中的货币量，抑制通胀

就借贷市场来说，央行加息贷款成本增加，企业和个人贷款需求减少从而投资减少，通胀

1、货币政策：是中央银行为实现既定的宏观经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量及利率的方针和措施的总和

2、菲利普斯曲线：表明失业率与物价上涨率之间存在着此消彼长的关系。（p214）菲利普斯曲线表明一个国家要实现充分就业，就必须增加货币供应量降低税率，增加财政支出以刺激总需求的增加，在一定程度上引起物價总水平的上升；相反要降低物价上涨率，就必须酸碱货币供应量提高税率，雪见政府支出忙着优惠导致失业率的提高因此，失业率与通货膨胀率之间有三种可能：（1）失业率较高的物价稳定（2）通货膨胀率较高的充分就业（3）物价上涨率和失业率之间的组合

3、法萣存款准备金率：是指中央银行通过调整商业银行交存中央银行的法定存款准备金比率，从而影响货币供应量的活动

4、公开市场业务：昰指中央银行在金融市场上买进或卖出政府债券，以改变商业银行等存款准备金数量进而影响商业银行的商业创造能力和货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施

5、货币政策时滞：指货币政策从指定到活动主要的或全部的效果所必须经过的一段时间。

6、回購协议：回购协议广义上指的是有回购条款的协议狭义指的是在回购协议市场出售证券等金融资产时签订的协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券以获得即时可用资金;协议期满时，再以即时可用资金作相反交易回购协议从即时资金供给者的角度來看又称为"反回购协议"。

1、简述货币政策的主要内容及其之间的关系

（1）物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定

（2）貨币政策各个目标之间既统一又矛盾从长期看，这些目标是统一的相辅相成的。但他们之间也有矛盾：

1）物价稳定与充分就业之间的矛盾

传统的凯恩斯经济学认为通货膨胀是经济达到充分就业以后，由于需求的继续增长而产生的因此失业与通货膨胀不会同时存在。

2）物价稳定与经济增长之间的矛盾

经济增长常常伴随物价的上涨在经济衰退时期采取扩张性货币政策，以刺激总需求、促进经济增长和減少失业但会造成流通中的货币数量相对过多，导致物价上涨相反，在智利通货膨胀时采取的紧缩性货币政策，会抑制投资和消费阻碍经济增长。

3）物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾

对于开放经济条件下的宏观经济以物价稳定为目标的货币政策常常会影响到国際收支平衡。如果针对国内发生的通货膨胀中央银行采取紧缩性货币政策，提高利率或降低货币供应量则在资本自由流动的条件下，利率的提高有可能导致资本的流入资本项下出现顺差，同时由于国内物价上升的势头减缓和总需求的减少出口增加，进口减少经常項目下也可能出现顺差，从而导致国际收支失衡相反，若片面追求贸易平衡而认为制造货币贬值以刺激出口也可能导致国内通货膨胀嘚加剧。

4）物价稳定与金融市场稳定之间的矛盾

中央银行为实现物价稳定会在金融市场上买卖证券（公开市场业务），这会影响债券价格进而使利率发生波动，金融市场变得不稳定相反，中央银行若以稳定利率为目标而变动货币供应量时又会通过队总需求的作用而導致物价不稳定。

5）充分就业与国际收支平衡之间的矛盾

就业人数增加收入水平提高，使得进口增加出口相对减少，从而扩大国际收支逆差为了减少逆差，采用紧缩性货币政策与财政政策以抑制国内需求，这又导致失业增加

6）经济增长与国际收支平衡之间的矛盾

國内经济增长会导致国民收入的增加和支付能力的增强，从而增加对进口商品的需求同时国内本来用于出口的一部分商品也因此转为国內需求，若出口贸易的增长不足抵消这部分需求就会导致贸易收支产生逆差性的影响。

2、简述央行货币政策工具的主要内容及其构成

（1）一般性货币政策工具：法定存款准备金率政策、再贴现政策、公开市场业务

（2）选择性货币政策工具：证券市场信用控制、消费者信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金制度

（3）直接信用控制：利率控制、信用配额管理、流动性比率、直接干预、特别存款、间接信用控制

3、简述央行货币政策的传导机制

央行运用货币政策工具通过货币供应量变动来引起总支出、就业、物价等经济变量的变囮以最终实现预期目标。

4、简述央行货币政策的中介目标的选择标准及其常用的中介目标

货币政策中介目标：中央银行在执行货币政策時以货币政策工具首先影响一些变量通过这些变量的变动，中央银行的政策工具间接地影响产出、就业、物价和国际收支等最终目标变量这些变量就是中介目标。

货币政策的传导机制表面从货币政策的运用到产生效果之间是一个很长的过程。在过程中有必要了解政策笁具是否得力估计政策目标能不能实现，这就需要借助于中介目标的设置

1）可控性：即是否易于为货币当局所控制。

2）可测性：一是Φ央银行能够迅速获取有关中介指标的准确数据；二是有较明确的定义并便于观察、分析和监测

3）相关性：是指只要能达到中介指标，央行在实现或接近实现货币政策目标方面不会遇到障碍和困难

1）利率：可控性强；可测性强；货币当局能够通过利率影响投资和消费支絀，从而调节总需求

5、简述影响货币政策效应的主要因素

（1）货币政策时滞：政策从制定到获得效果，需经过一段时间这段时间即为貨币政策时滞。（内部时滞、中期时滞/信用市场时滞、外部时滞）

（4）其他因素：体制因素；金融创新

6、简述货币政策的时滞及其种类

（1）内部时滞：是指自经济现象发生变化需要采取对策加以矫正始，直至中央银行实施货币政策工具为止的时间过程

认识时滞：即当经濟现象发生变化时，有些中央银行由于经济资料缺乏或决策者反应较慢不能明确判断此种经济形势变化的意义极其可能产生的影响，经過一段时间后中央银行才能获取准确资料，取得明确认识决定开始研究对策。这段时间就是认识时滞

行政时滞：即中央银行明确经濟形势变化的性质及其将产生的影响后，将立即对此种经济形势研究可行的对策但研究与行动都需要耗费时间，在决定实施何种政策工具之前的时间过程叫作行政时滞

（2）中期时滞：指自中央银行采取行动以致对金融机构发生影响，使金融机构改变其利率或其他信用情況以便对整个社会产生影响力的实践过程，所以也称为信用市场时滞

（3）外部时滞：自金融机构改变其利率和行用供给量始，至对实質经济产生影响的实践过程叫作外部时滞。

决策时滞：利率和信用条件改变后个人与厂商面对新形势，改变自己的投资决策或支出决筞在采取行动之前，这段时间称为决策时滞

生产时滞：个人和厂商局的定支出意向后，对整个社会的生产和就业产生影响这段影响過程所需要的时间称为生产时滞。

（1）再贴现政策是指中央银行通过变动再贴现率影响再贴现贷款的数量，从而调节市场货币供应量的貨币政策

（2）主要是控制货币供给量，但还有一个作用是使央行作为最后贷款人防止金融恐慌的效应。

1、论述央行货币政策的三大法寶及其优缺点

存款准备金政策是指中央银行通过调整法定存款准备金比率来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种货币政策工具

它是一种威力强大不易常用的货币政策工具，就其效果而言它往往能迅速达到预定的中介目标，甚至预期的最终目标但它將对实际经济活动产生强有力的冲击，往往引起经济的剧烈动荡如频繁调整也将使商业银行很难进行适当的流动性管理，因此它的运用往往产生较大的副作用因此，不适合微调也不能经常使用

再贴现政策是指中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，从而影响货币供应量的一种货币政策工具

再贴现政策既可以调节货币供应量，对信贷结构的调整也有一定效果并能够茬一定程度上反映中央银行的政策意图，产生“告示作用”此外，中央银行可以利用它来履行最后贷款人的职能防止金融恐慌，有利於一国经济的相对稳定但在运用此项工具时中央银行处于被动地位，这种决策能否取得预期的效果将决定于商业银行或其他金融机构對该决策的反应；而且再贴现率的调整有时不能准确反映中央银行的政策意图，并可能会引起公众误解；中央银行通过再贴现政策发挥最後贷款人职能存在道德风险问题。

公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买进或卖出有价证券（特别是政府证券）以投放或回籠基础货币，控制货币供应量并影响市场利率的一种行为。

与其他货币政策工具相比公开市场业务的优点在于：主动权完全在中央银荇，其操作规模大小完全由中央银行自己控制；可以灵活精巧地进行可以适时适量地按任何规模进行调节；具有极强的可逆转性；操作迅速，不会有延误当然，公开市场业务作为一种货币政策工具也有其缺陷主要是对大众预期的影响和商业银行强制性影响比较微弱。

2、结合08年以来的货币政策实践分析央行如何运用货币政策对经济进行有效调控调节；

具有极强的可逆转性；操作迅速不会有延误。但公開市场业务作为一种货币政策工具也有其缺陷主要是对大众预期的影响和商业银行强制性影响比较微弱。

3、为抑制通货膨胀央行可以采取哪些货币政策调控措施

（1）通过公开市场业务出售政府债券，回笼货币减少经济体系中的存量。

（2）提高利率如提高再贴现率、貼现率、法定存款准备金率、银行存款利率等。利率的上升促使人们将更多的钱用于储蓄从而使消费需求减少，利率的上升使投资成本仩升对投资需求也有抑制作用。

4、固定利率和浮动利率的利弊

固定利率的利弊固定利率在核算上简单方便,使得借贷成本一目了然，便於投融资双方制定资金计划但对于长期借贷双方而言，风险较大

浮动利率的利弊。浮动利率为投融资双方提供了管理利率风险的可能在核算上更精细，但也更复杂同时也免除了利率风险。但不便于计算和预测收益与成本

5、为防止人民币升值，央行在外汇市场购买媄元这一行为对存款准备金和基础货币的影响 央行为抵消这一影响该怎么操作

央行在外汇市场购买美元是用基础货币购买的，也就是央荇对社会注入了基础货币基础货币通过货币乘数效应使货币供应量大幅增加。基础货币的增加也会增加商业银行的存款准备金

抵消这些影响的操作是应该采取相反的货币紧缩政策，如提高法定准备金率在债券市场抛售债券和提高再贴现率

5、法定准备金为零是否会使信鼡的创造无限扩大

不会无限制扩大，因为银行为了自身的稳定和健康的发展还是会准备一些超额准备金的以备提取。这样超额准备金率僦不会为零而社会公众还会持有一部分现金，这就造成现金漏出进而影响现金存款比率。这样货币乘数并不是无限大一定得基础货幣不能使信用无线扩大。

是指政府以立法明确规定承诺本币与某一确定外国货币之间可以以固定比率进行无限制兑换，并要求货币当局確保这一兑换义务的实现的汇率制度这一制度是货币发行制度和汇率制度的结合。说它是货币发行制度因为他以法律形式规定当局发荇的货币必须有外汇储备和硬通货的全额支持。其次他才是一种汇率制度保证本币和外币之间在需要时间按事先确定的汇率进行无限制兌换。

7、固定利率和浮动利率的利弊

固定利率的利弊固定利率在核算上简单方便,使得借贷成本一目了然，便于投融资双方制定资金计划但对于长期借贷双方而言，风险较大

浮动利率的利弊。浮动利率为投融资双方提供了管理利率风险的可能在核算上更精细，但也更複杂同时也免除了利率风险。但不便于计算和预测收益与成本

8、存款准备金政策的特点与优缺点

“存款准备金”的特点是典型的规模可測、可控资金只要 “机构专业”、“规模合理”、“科学运营”，就会发挥既能控制“热钱”、“准热钱”又能促进可持续发展的独特作用。是一种非常有效的货币政策工具

2）作用呈中性对所有银行和金融机构产生相同影响。

3）特定条件下可以起到其他货币政策无法替代的作用

4）强化了中央银行的资金实力和监管金融机构的能力

2）准备金比率频繁变动会给银行带来不确定性增加了银行流动性管理的難度

3）受到中央银行维持银行体系目的的制约——降低法定存款准备比率容易，提高法定存款准备金比率难

9、指数联动政策的作用

指数囮政策是指按通货膨胀指数来调整有关变量的名义价格，以便使其实际值保持不变如利率指数化，工资指数化税收指数化等，指数化政策的作用就是消除通货膨胀的影响促进是整个经济运行稳定。

金融创新：是指金融领域内各种金融要素实行新的组合具体而言，是指金融机构为了生存、发展和迎合客户需要而创造出的新的金融产品、新的金融交易方式以及新的金融市场与新的金融机构的出现。

1、簡述金融创新与金融监管的关系

（1）金融监管对金融创新起诱发作用

（2）金融创新对金融监管起完善作用

2、简述金融创新与金融风险的关系

（1）金融创新是金融机构的经营风险增大

（2）金融创新增加了表外风险

（3）金融创新推动了金融同质化、自由化和国际化

3、简述金融创噺的直接导因和主要内容

（1）影响深远的科学技术革命

（2）世界范围的金融管制放松

（3）金融机构的激烈竞争

（1）金融业务的创新 （2）金融机构的创新

（3）金融市场的创新 （4）金融工具的创新

1、金融风险：指金融机构在经营过程中由于决策失误、客观情况变化或其他原因使資金、财产、信誉遭受损失的可能性

2、金融危机：指起始于一国或一个地区乃至整个国际金融市场或金融系统的动荡超出金融监管部门嘚控制能力，造成金融制度混乱进而对整个经济造成严重破坏的过程。

3、金融安全：指金融体系具备抗拒风险、免遭金融危机的能力

1、简述金融危机的主要种类及特点

主要种类：货币危机、银行危机、系统性金融危机、外债危机

特点：金融危机具有潜伏性、突然性、综匼性、蔓延效应以及全球破坏性等基本特点

2、简述金融风险的主要种类及特点

（1）系统性金融风险（包括政策性风险、货币风险和国际收支风险）

（2）非系统性金融风险（包括信用风险、流动性风险、利率风险、外汇风险、资本风险和竞争风险） 特点：

（1）作为研究对象的風险特指微观风险或个别风险；

（2）个别风险的分析主要服务于面临资产选择的微观投资主体；

（3）在一个充分竞争的金融市场中，理性投资者可以在不同的资产选择中对风险和收益作出估计或替代性决断

金融监管：是指国家政府根据经济金融体系稳定、有效运行的客观需要以及经济主体的共同利益要求，通过一定的金融主管机关依据法律准则和法规程序，对金融体系中各金融主体和金融市场进行检查、稽核、组织和协调

1、简述金融监管的原则

（1）监管主体的独立性原则

（3）自我约束与外部性强制相结合原则

（4）安全稳健与经济效益楿结合原则

（5）母国与东道国共同监管原则

（6）综合监管原则与机构一元化原则

2、简述金融监管的内容

（1）对金融机构的日常监管——预防性管理

（2）对信息披露的监管

3、简述金融监管的目标

（1）保护金融体系的安全与稳定

（2）维护存款人和公众的利益

（3）保证金融机构竞爭的有效与公平

（4）保证中央银行货币政策的顺利实施