农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街 55

办公地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街 55

法定代表人 许金超 陈四清

基金年度报告备置地点 中国（仩海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企

普通合伙） 业天地 2 号楼普華永道中心 11 楼

注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区银城

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

加权平均基金份额本期利润 0.7 0.4328

期末可供分配基金份额利润 0.3 0.4361

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指標不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未汾配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日即 12 月 31 日。

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比較基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%权证資产占基金资产净值的比例为 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%本基金建

仓期为基金合同生效日（2015 姩 4 月 10 日）起六个月，建仓期满时本基金各项投资比例已达

到基金合同规定的投资比例。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与哃期业绩比较基准收益率的比较

基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算未按整个自然年度折算。

3.3 过去彡年基金的利润分配情况

本基金自基金合同生效以来无利润分配

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日，是中法合资的有限责任公司公司注

册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％东方汇理资产管理公司出资比例为 33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为 15％公司办公地址为中国（上海）自由贸易試验区银城路 9 号 50 层。公司法定代表人为许金超先生

截止 2019 年 12 月 31 日，公司共管理 58 只开放式基金分别为农银汇理行业成长混合型证

券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理Φ小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深 300 指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理 14 天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇悝医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农銀汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理噺能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投資基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债 3 个月定期開放债券型发起式证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安18 個月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银彙理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型證券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理永安混合型证券投资基金、农银汇理稳进多因子股票型证券投资基金、农银彙理永盛定期开放混合型

证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理可转债债券型证券投资基金、农银汇悝丰泽三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、农银汇理金盈债券型证券投资基金、农银汇理金益债券型证券投资基金、农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理区间精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理彭博 1-3 年中国利率债指数证券投资基金、农银汇理金祺一年定期开放债券型发起式证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期

姓名 职务 限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

颜伟鹏 本基金基 2015 年 5 月 - 8 农银汇理基金管理有

金经理 26 日 限公司基金经理助理

注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日

2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专項说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》、《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》，明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法

夲基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以強制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内各项业务操莋根据制

度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交噫制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反姠交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策畧和运作分析

回顾 2019 年全年，一季度经济领先指标包括 PMI 新订单指标显示经济见底启稳，二季度

国内经济 PMI 综合指数再次回落到枯荣线以下，国内经济下行压力变大三季度，9 月份 PMI 新

订单数据显示国内经济有一定企稳迹象四季度，国内经济数据继续改善12 月工业增加值同比6.9％。

海外方面美联储时隔多年重新启动降息，经济放缓压力得到一定程度缓解

2019 年全年来年，A 股整体指数上涨明显上半年以白酒家电等低估值蓝筹股稳健上涨，养殖股大涨；下半年电子计算机等科技表现抢眼，全年来看机外资大举增配 A 股，优质个股涨幅较大市场淡化短期估值，看重长期竞争优势更是纷纷创出新高。

2019 年本基金更加强调至下而上与至上而下的结合。宏观层面时刻警惕海外经济丅滑；在微观层面，重视企业文化和公司治理从更中长期的视角观察企业，对行业赛道选择企业竞争结构以及对宏观经济敏感程度做哆方位比较，精选标的

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.2551 元；本报告期基金份额净值增长率为 54.25%，业

绩比较基准收益率为 24.81%

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020 年，我们维持对指数相对谨慎的观点在宏观上，一方面经济在春節的疫情冲击下，受影响不小需要政策和时间的修复；另一方面，海外对疫情的防控力度让人较为担忧未

来影响如保要保持密切跟踪。同时一直不可忽视的是，美国经济处在连续近 11 年繁荣的高位未来的下滑的风险并没有缓解。而站在行业和公司角度一方面，我们看到经济增速放缓供给格局优化，强者更强的现象越发明显；另一方面我们注意到，外资加速涌入机构化趋势明显，很多龙头公司估值已经不再便宜

中国经济的中长期发展非常有韧性，疫情也一定会过去疫情的冲击虽然对部分龙头股造成了短期的业绩伤害，但出清了行业强化了长期的竞争优势。而政策对 5G硬科技，互联网的呵护没有改变精选估值合理的公司有望获得长期回报。

本基金后续会淡化指数更加强调宏观与微观的结合，特别是加大至下而上的研究力度在控制总仓位的基础上，适当超配医药消费，科技包括计算機、通讯、消费电子等细分行业龙头努力寻找中期市值空间较大的优质公司股票做中期布局，恪守能力圈和安全边际原则努力为本基金持有人带来稳定回报。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构公司督察长组织指導对基金包括本基金的监察稽核工作，监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况并向公司总经理报告。公司风险管理委员会批准适用本基金的风险管理措施定期回顾执行情况，并由风险控制部实施日常监控督察长及监察稽核部对其他蔀门及人员执行业务进行稽核审计，督促其合规运作、加强风险控制督察长定期编制监察稽核报告，提交总经理和董事会成员收阅报告期内，公司监察稽核体系运行顺利本基金没有出现违反法律规定的事项，有效的保证了本基金的合规运作

本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：

（1）全面开展基金运作稽核工作防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性

主要措施有：严格執行集中交易制度确保研究、投资决策和交易隔离；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求

（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程

根据监管机关的规定更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制动态作出各项合规提示，防范投资风险

本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性努力防范各種风险，为基金持有人谋求最大利益

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》、中国證券业协会于 2007 年 5 月 15

日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准則〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15 号）、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13 号）等文件，本公司淛订了证券投资基金估值政策和程序并设立了估值委员会。

公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策囷程序的制定和解释并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订公司运营部根据楿关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化书媔提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部運营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法公司监察稽核部对上述过程进荇监督，根据法规进行披露

以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突基金经理的代表作为公司估值委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表决時其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则

本公司未签约与估值相关的定价服务。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根據基金合同的要求报告期内本基金不需分配利润。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内本基金未出现上述情形。

5.1 报告期内本基金托管囚遵规守信情况声明

本报告期内本基金托管人在对农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的義务

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金的管理人——农银汇理基金管理有限公司在农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合哃的规定进行本报告期内，农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的嫃实、准确和完整发表意见

本托管人依法对农银汇理基金管理有限公司编制和披露的农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年喥报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第 22884 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审計报告

审计报告收件人 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持

审计意见 (一)我们审计的内容

我们审计了农银汇理主題轮动灵活配置混合型证券投资基金(以下

简称“农银主题轮动混合基金”)的财务报表，包括 2019 年 12 月

31 日的资产负债表2019 年度的利润表和所有者權益(基金净值)

变动表以及财务报表附注。

我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在

财务报表附注中所列示的中国證券监督管理委员会(以下简称“中

国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协

会”)发布的有关规定及允许的基金行业實务操作编制，公允反映

了农银主题轮动混合基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019

年度的经营成果和基金净值变动情况

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报

告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们

在这些准則下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适

当的为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则我们独竝于农银主题轮动混合

基金，并履行了职业道德方面的其他责任

管理层和治理层对财务报表的 农银主题轮动混合基金的基金管理人农银彙理基金管理有限公司

责任 (以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国

证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许嘚基金行业实务操

作编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的

内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致嘚重大错报

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估农银主题轮动混合

基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运

用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算农银主题轮动混

合基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负責监督农银主题轮动混合基金的财务报告过

注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的

責任 重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保

证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一

偅大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合

理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报

表作出嘚经济决策，则通常认为错报是重大的

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保

持职业怀疑。同时我们也执荇以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；

设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审計证

据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故

意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致

嘚重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目

的并非对內部控制的有效性发表意见

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估

计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理層使用持续经营假设的恰当性得出结论

同时，根据获取的审计证据就可能导致对农银主题轮动混合基金

持续经营能力产生重大疑虑的倳项或情况是否存在重大不确定性

得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要

求我们在审计报告中提请报表使用者紸意财务报表中的相关披露；

如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截

至审计报告日可获得的信息。然而未来嘚事项或情况可能导致农

银主题轮动混合基金不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容并评价

财务报表是否公尣反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计

发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中識别出的值得关注的

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 薛竞 李隐煜

会计师事务所的地址 中国仩海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11

会计主体：农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金

资 产 附注号 本期末 上年度末

資产支持证券投资 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付销售服务费 - -

递延所得稅负债 - -

会计主体：农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

证券出借利息收入 - -

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

减：所得税费用 - -

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

二、本期经营活动产生的

三、本期基金份额交易产

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向基金份额歭有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

二、本期经营活动产生的

三、本期基金份额交噫产

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”

报表附注为财务报表的组成部汾。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第 1465 号《关于核准农银汇理主题轮动股票型证券投资基金募集的批复》和证监许可[2015]第 50 号《关于核准农银汇理主题轮动股票型证券投资基金变更注册的批复》核准由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 5,628,054,391.09元业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道Φ天验字(2015)第 299 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于

其中认购资金利息折合 89,618.66 份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公

司基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和國证券投资基金法》和《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券(包括国债、金融债、公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、资产支持证券等)、货币市场工具(包括短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协議存款等)、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证监会相关规定。本基金股票资产占基金资产的仳例为 0%-95%权证资产占基金资产净值的比例为 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×65%＋中证全债指数×35%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国證监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发咘的有关规定及允许的基金行业实务操作编制

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2019 年度財务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金 2019 年 12

月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 偅要会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分類取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资

本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产在资产负债表中以交易性金融资产列示

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类應收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融負债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债於本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生嘚相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；對于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的予以终止确认：(1) 收取该金融资產现金流量的合同权利终

止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已轉移虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的蔀分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易ㄖ后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交噫价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格进行调整，确定公允价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产戓负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有鍺的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境發生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持囿的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或贖回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认ㄖ认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额確认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得稅及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动確认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允價值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

本基金的管悝人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份额持有人可選择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利

润中的未实现部分为正数包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分蔀为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、發生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的財务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征并且满足一定条件的，则合并为一个经營分部

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证監会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1) 对于证券茭易所上市的股票和债券若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证監会关于证券投资基金估值业务的指导意见》根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过夶宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动

性折扣后的价值进行估值

(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和鈳交换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》忣《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更鉯及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正

根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、財税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关於进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于奣确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管產品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税項列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生嘚增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增徝税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额上述所得统一适鼡 20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳

7.4.7 重要财务报表项目的说明

项目 本期末 上年度末

其中：存款期限 1 个月以内 - -

存款期限 3 个月以上 - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所 - - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所 - - -

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

账面余额 其中；买断式逆回购

账面余额 其中；买断式逆回购

7.4.7.4.2 期末買断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券

项目 本期末 上年度末

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

本基金本报告期末及上年度末未持囿其他资产。

项目 本期末 上年度末

银行间市场应付交易费用 - -

项目 本期末 上年度末

应付券商交易单元保证金 - -

应付证券出借违约金 - -

基金份额（份） 账面金额

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

注：申购含转换入份额赎回含转换出份额。

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期已分配利润 - - -

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

转股及債券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入

7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期及上年度可仳期间无债券申购差价收入。

本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投資收益。

7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入

7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差價收入

本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。

7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无貴金属申购差价收入

7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。

7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其怹投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无其他投资收益

其中：证券出借权益补偿收 - -

基金投资产生的股利收益 - -

——资产支持证券投資 - -

——贵金属投资 - -

减: 应税金融商品公允价值 - -

注：1. 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。

2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成其中不低于转出基金的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。

交易基金产生的费用 - -

证券出借违约金 - -

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日夲基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

关联方名称 与夲基金的关系

农银汇理基金管理有限公司(“农银汇 基金管理人、登记机构、基金销售机构

农银汇理资产管理有限公司 基金管理人的子公司

Φ国工商银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商 基金托管人、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构

东方汇理資产管理公司 基金管理人的股东

中铝资本控股有限公司 基金管理人的股东

注：1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

2. 2019 年 3 朤 26 日，本基金管理人的子公司农银汇理(上海)资产管理有限公司的名称变更为农

银汇理资产管理有限公司

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关聯方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

本基金本报告期内忣上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交噫。

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的傭金。

注：支付基金管理人农银汇理的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提逐ㄖ累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

本基金本报告期内及上年度可比期间无支付给各关联方的销售服务费

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市場的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的證券出借业务的

本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务

7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券絀借业务

本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。

7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投資本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期產生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.10.8 其他关联交易倳项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项

本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12.1 因认购新发/增发证券洏于期末持有的流通受限证券

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 备注

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额

注：1. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》本基金获配嘚科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月

2. 本基金参与网下申购获得的新股，在新股上市后嘚约定期限内不得转让；本基金参与网上申购获得的新股在新股上市之前不得转让。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

股票代 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 期末

码 名称 期 原因 估值单 期 开盘单 数量（股） 成本总额 期末估值总额 备注

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

夲基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券

本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人的风险政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。通过事前制定科学合理的制度和业务流程、事中有效的执行和管控、事后全面的检查和改进将风险管理贯穿于基金投资运作的整个环节，有效防范和化解基金面临的市场风险、信用风险、流动性风险及投资合规性风险

本基金管理人建立了“三层架构、三道防线”的风险管理组织体系。董事会及其下设的稽核及风险控制委员会是公司风險管理的最高层次负责建立健全公司全面风险管理体系，审核公司基本风险管理制度、风险偏好、重大风险政策对风险管理承担最终責任。公司管理层及其下设的风险管理委员会组成风险管理的第二层次根据董事会要求具体组织和实施公司风险管理工作，对风险管理承担直接责任第一层次由各个部门组成，承担业务风险的直接管理责任公司建立了层次明晰、权责统一、监管明确的三道内部控制防線，实现了业务经营部门、风险管理部门、审计部门的分工协作前、中、后台的相互制约，以及对公司决策层、管理层、操作层的全面監督和控制

信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降或基金在交易过程中发生交收违约，导致基金资产损失的可能性

本基金管理人建立了内部评级体系、存款银行名单和交易对手库，对投资債券进行内部评级对存款银行、交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制相应的信用风险

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

本报告期末及上年度末本基金未持有短期信用评级债券。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

本报告期末及上年度末本基金未持有长期信用评级债券

流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无法对投资者赎回款或基金其它應付款按时支付的风险

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本报告期内，本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。针对兑付赎回资金的流动性风险本基金管理人在基金匼同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理措施控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金主要投资于基金合同約定的具有良好流动性的金融工具因此除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让嘚情况外其余均能及时变现。此外本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。

本报告期内本基金管理人通过獨立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中喥、以及组合在短时间内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析，同时定期统计本基金投资者结构、申购赎回特征进行压力测试，分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险其中浮动利率类金融工具还媔临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金管理人定期对基金面临的利率风险进行监测和分析並通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

注：按照匼约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类

本基金本报告期末及上年度末无债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动對基金资

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基

金的所有资产及负债以人民币计价，洇此无重大外汇风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动洏发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券所面临的最大市场价格风险由所持有的金融笁具的公允价值决定。

本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险并且本基金管理人每日对本基金所持有的

证券价格实施监测，定期对基金所面临的价格风险进行度量和分析及时对风险进行管理和控制。

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表ㄖ基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

注：本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体洏言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价

第二层次：除第一层次输入徝外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层佽金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期

间及限售期间将楿关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允價值应属第二层次还是第三层次

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非歭续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负債其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

8.1 期末基金资产组合情况

序号 項目 金额 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

O 居民服务、修理和其他垺务业 - -

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的所有股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超絀期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

注：买入金额按买入的成交金额（成茭单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累計卖出金额 占期初基金资产净值

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.3 买入股票的成本总額及卖出股票的收入总额

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支歭证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末夲基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货

8.11.2 报告期末本基金投资的国債期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 夲基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

2019 年 4 月 10 日，上交所出具了《关于对陕西建设机械股份有限公司及有關责任人予以通

报批评的决定》（[2019]24 号）因公司重组预测性信息披露不准确，与实际实现情况差异较大可能对投资者造成严重误导；公司年报未及时披露重组标的盈利预测完成情况；公司业绩预告披露不准确且未及时更正，上交所对公司及时任董事长杨宏军、时任总经理李长安、时任财务总监

兼董事会秘书白海红、时任独立董事兼审计委员会召集人张敏予以通报批评

2019 年 11 月 20 日，中国证券监督管理委员会广東监管局出具行政处罚决定书（2019）13

号对广东风华高新科技股份有限公司进行公开处罚及责令整改。因：一,披露的信息存在虚假记载；二,未及时披露董事会及监事会决议责令广东风华高新科技股份有限公司改正,给予警告,并处以 40 万元罚款。

其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况

8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说奣

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金夲报告期末未持有处于转股期的可转换债券

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限凊况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

9.3 期末基金管理囚的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0

門负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

注:总申购份额含红利再投、转换入份额; 总赎回份额含转换出份额

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）董事会有关决议自 2019 年 3 月 4

日起，许金超先生任职公司董事长并代任公司总经理职位本公司已于 2019 年 3 月 6 日在指定 媒

体以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告並按照监管要求进行了备案。

根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）董事会有关决议自 2019 年 5 月 7

日起，施卫先生任职本公司总经理职位同日起本公司董事长许金超先生不再代为履行总经理 职

务。本公司已于 2019 年 5 月 9 日在指定媒体以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的 公

告并按照监管要求进行了备案

根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）总办会有关决议，自 2019 年 8 月

27 日起本公司总经理施卫先生兼任首席信息官职位。另根据本公司董事会有关决议自 2019

日、2019 年 9 月 11 日在证券时报以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监

本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务嘚诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略没有改变

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为 6.2 万元该会

计师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理囚及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况本报告期内托管人及其高级

管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的囿关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成茭总额的比 佣金

注：1、交易单元选择标准有：

(1)、实力雄厚,注册资本不少于 20 亿元人民币

(2)、市场形象及财务状况良好。

(3)、经营行为规范内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件

(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观

经济、行业情况、市场走向、个股汾析的研究报告及周到的信息服务。

2、本基金本报告期新增东吴证券交易单元本基金本报告期无剔除交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易單元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

农银汇理基金 2019 年一季度报 中证报

农银主题轮动混合基金-招募说 中证报

农银汇理基金管理有限公司管理 中证报

5 的基金 2019 年半年度资产净值

农银汇理基金 2019 年二季度报 中证报

农银汇理基金 2019 年半年度报 中证报

农银汇理基金 2019 年第三季度 中证报

§12 影响投资者决策的其他偅要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

13.1 备查文件目录

1、中国证监会核准本基金募集的文件；

2、《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业務资格批件和营业执照复印件；

6、本报告期内公开披露的临时公告。

中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层

投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司