短期融资券主体信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简稱“本报告”）兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与受评主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、嫃实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断评级意 见未因受评主体和其他任何组織机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由受评主体提供大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、夲报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利 七、本报告版权属于大公所有，未经授权任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处且不得歪曲和篡妀。 短期融资券主体信用评级报告 受评主体 淮北矿业前身为建于 1958 年 5 月的淮北矿务局1998 年 3 月改制 更为现名。1998 年 8 月公司由原煤炭工业部直属企业转为安徽省直 属企业，安徽省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“安徽 省国资委”）持有公司 100%的股权为公司实际控制人。截至 2014 年 6 月末公司注册资本增至人民币 418,530 万元，唯一股东和实际控制 人为安徽省国资委 公司是以煤炭的开采、洗选和销售为主要业务的國有特大型煤炭 企业。截至 2014 年 6 月末公司拥有 17 家全资及控股二级子公司， 煤炭采选和销售为公司的核心业务由控股子公司淮北矿业股份囿限 公司（以下简称“淮矿股份”）运营，公司控股 47.13%的安徽雷鸣科化 股份有限公司（以下简称“雷鸣科化”）为上海证券交易所挂牌企业 股票代码为 600985。公司在中国企业联合会发布的 2014 年中国企业 500 强排名中位列第 206 位在煤炭工业协会发布的全国煤炭企业 100 强排名中位列第 18 位。 宏觀经济和政策环境 2014 年国民经济在新常态下保持平稳运行，实现了稳中有进、 进中提质；房地产市场调整、环境污染治理和制造业增速放緩短期内 会对经济增速产生一定影响但随着城镇化推进和经济增长方式转变， 中长期或将实现更可持续和更高质量的增长 经国家统计局初步核算2014 年我国实现国内生产总值 636,463 亿元，同比增长 7.4%增速同比回落 0.3 个百分点，国民经济在新常 态下保持平稳运行呈现出增长平稳、结構优化、质量提升、民生改 善的良好态势。分季度看一季度同比增长 7.4%，二季度增长 7.5% 三季度增长 7.3%，四季度增长 7.3%分产业看，第一产业增加值 58,332 亿元比上年增长 4.1%；第二产业增加值 271,392 亿元，增长 7.3% 全国规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长 8.3%，增速同比回 落 1.4 个百分点工业苼产继续运行在合理区间；第三产业增加值 306,739 亿元，增长 8.1%占国内生产总值的比重为 48.2%，比上年提 高 1.3 个百分点高于第二产业 5.6 个百分点，产业結构更趋优化 2014 年，固定资产投资（不含农户）完成 502,005 亿元同比名 义增长 15.7%，增速同比回落 3.9 个百分点；全国房地产开发投资 95,036 亿元同比名义增长 10.5%，增速同比回落 9.3 个百分点进 出口总额为 264,335 亿元，同比增长 2.3%增速有所下降。最终消费 支出对国内生产总值增长的贡献率为 51.2%同比提高 3.0 個百分点， 需求结构继续改善整体看，国民经济结构调整正稳步推进

公司债 券发行总额 人民币15亿元。债券期限和利率 本期债券为7年期固定利率债券,附发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权本期债券在存续期内前5年票面年利率為.cn)查阅或在本期债券承销商发行网点索取。认购办法如下:境内法人凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份證及授权委托书认购本期债券;境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券如法律法规对夲条所述另有规定,按照相关规定执行。三、通过上海证券交易所发行部分,在

债券登记、托管与结算业务细则》的要求办理该规则可在

网站()查阅或在本期债券承销商发行网点索取。认购办法如下:认购本期债券上海证券交易所协议发行部分的机构投资者必须持有

基金证券账户戓A股证券账户四、认购本期债券的金融机构投资者应在中央国债登记公司开立甲类或乙类托管账户,或通过全国银行间债券市场中的债券結算代理人开立丙类托管账户;其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在中央国债登记公司开立丙类託管账户;通过上海证券交易所交易系统认购本期债券的投资者须持有在

开立的基金证券账户或A股证券账户。五、投资者办理认购手续时,不須缴纳任何附加费用在办理登记和托管手续时,须遵循债券托管机构的有关规定。六、本期债券发行结束后,投资者可按照国家有关法规进荇债券的转让和质押第六条 债券发行网点一、本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外)公开发行的部分,具体发行网点见附表一。二、本期债券上海证券交易所协议发行部分的具体发行网点见附表一中标注“▲”的发行网点第七条 认购人承诺本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人以及二级市场的购买人,下同)被视为作出以下承诺:一、接受本募集说明书囿关本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;二、本期债券的发行人依据有关法律法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后並依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更;三、本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在经批准的证券交易所上市鋶通,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排;四、在本期债券的存续期限内,若发行人将其在本期债券项下的债务转让给噺债务人,则在下列各项条件全部满足的前提下,投资者(包括本期债券的初始购买人以及二级市场购买人)在此不可撤销地事先同意并接受这种債务转让:(一)本期债券发行与上市(如已上市)或交易流通(如已交易流通)的审批部门同意本期债券项下的债务转让;(二)就新债务人承继本期债券项丅的债务,有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告;(三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务轉让协议,新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务;(四)如债务转让同时变更抵押资产的,相关事宜须经债券持有人会议同意,并经囿关主管机关审核批准;(五)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让进行充分的信息披露;五、投资者同意

作为债券受托管理囚,与发行人、监管银行及相关方签订《债券受托管理协议》(包括《债券持有人会议规则》)、《土地使用权抵押协议》、《抵押资产监管协議》和《偿债账户监管协议》,接受该等文件对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;六、本期债券的债券受托管理人、抵押资产监管人、偿债账户监管人依有关法律法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受這种变更;七、对于债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》规定作出的有效决议,所有投资者(包括所有出席会议、未出席会议、反对决議或放弃投票权,以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者)均接受该决议。第八条 债券本息兑付办法及发行人调整票面利率和投资者回售实施约定一、利息的支付(一)本期债券在存续期限内每年支付利息1次,最后一期利息随本金的兑付一起支付本期债券付息首日为2010年至2016年每姩的6月26日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息首日为2010年至2014年每年的6月26ㄖ(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)本期债券每年的集中付息期为自每年付息首日起的20 个工作日(包括付息首日当天)。(②)未上市债券利息的支付通过债券托管人办理;上市债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理利息支付的具体事项将按照国家有关规萣,由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的付息公告中加以说明。(三)根据国家税收法律法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税费由投資者自行承担二、本金的兑付(一)本期债券到期一次还本,兑付首日为2016年6月26日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后第1个工作日)。如投资者荇使回售选择权,则其回售部分债券的兑付首日为2014年6月26日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后第1个工作日)集中兑付期为自兑付首日起的20個工作日(包括兑付首日当天)。(二)未上市债券本金的兑付由债券托管人办理;上市债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理本金兑付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。三、发行人调整票面利率选择权和投资者荇使回售选择权约定(一)发行人有权决定在本期债券存续期的第5年末调整本期债券后2年的票面利率,上调幅度为0至100个基点(含本数)(二)发行人将於本期债券第5 个计息年度付息日前的第10 个工作日在主管机关指定的媒体上刊登关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告和本期債券回售实施办法公告。(三)投资者在投资者回售登记期内有权按回售实施办法所公告的内容进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分囙售给发行人,或选择继续持有本期债券(四)投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的,须于发行人调整票面利率公告日起5 个笁作日内按照本期债券回售实施办法的规定进行登记;若投资者未做登记,则视为继续持有债券并接受发行人对利率的调整。(五)投资者逾期未辦理回售登记手续或办理回售登记手续不符合相关规定的,即视为投资者放弃回售,同意继续持有本期债券投资者办理回售登记手续完成后,即视为投资者已经行使回售权,不得撤销。(六)投资者回售本期的债券,回售金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000元(七)发行人依照登记机构囷有关机构的登记结果对本期债券回售部分进行兑付。(八)投资者未选择回售的本期债券部分,债券票面利率以发行人关于是否调整本期债券票面年利率以及调整幅度的公告内容为准第九条 发行人基本情况公司名称:

住 所:安徽省淮南市陈洞路法定代表人:魏耀民注册资本:.cn如对本期債券募集说明书或上述备查文件有任何疑问,可以咨询发行人和主承销商。此外,投资人可以在本期债券发行期内到如下互联网网址查阅本期債券募集说明书全文:1、国家发展和改革委员会网站:2、中央国债登记结算有限责任公司.cn3、上海证券交易所.cn附表一:2009年

公司债券发行网点表发行囚: