受风雨同心抗击疫情的图片影响明天礼拜一乐山七中读书吗

鹧鸪天·送海龄妹妹兰若清修
临水盈盈整翠鬟,放生同倚木兰船。十年坐看梅如雪,今日方惊玉作烟。
才子笔,美人禅。香魂深瘗在吟笺。泪珠愿化催花雨,浇出西天并蒂莲。
注:十年前常与海龄乘船出海放生。
——分明一种缠绵意,十载飘蓬始自知。
凌寒守卡,戴月披星,城封桥锁伤情。纵使新春佳节,莫诉衷情。江流如风婉转,是悲生、更是柔情。男儿战疫,别妻离母,只有真情。
偕谁瘟神来捕,龟蛇望、愁云惨淡无情。宁为阵前兵卒,不废豪情。严防细查刻刻,待晨曦绘出深情。同心圆上,警徽添,一片情。
——我劝天公挥巨帚,疫情扫尽共开怀。
深帘隔燕。空忆春风面。应是长堤烟柳岸。分与桃花一半。
年年花好须来。而今却为谁开。寒雨声中草树,阑珊灯火楼台。
减兰·穿越父亲工厂的童年铁路
——幼时数寓随州父厂,有铁轨刺垣过。
野原孤厂。春色合围金泱漭。迥化斜曛。黑漆机车喷白云。
轨栏斑驳。斗勇群儿齐纵跃。从不望乡。他日童年亦远方。
——故乡,与其说是空间,毋宁解作时间。诗歌来源于生活并歪曲生活。
尝羡黄牛耕沃田,青牛应不过函关。负他老子五千言。
连畈轻摇蓝紫草,仰声哞叫艳阳天。二零二一好丰年。
——祝愿小楼兄弟姐妹诗友们辛丑年安康快乐,幸福吉祥!
西江月·秋日下班过缪港桥,用辛稼轩韵
水面平铺夕照,枝头高唱秋蝉。小桥往复一年年。叠起浮光碎片。
春去春来路上,花开花落眸前。几多风景过身边。回首已然不见。
——祝《小楼听雨》越办越好,祝各位师友新年快乐。
小小蓝球,又太空之上,画个圆圈。立春明日,风力稍减严寒。众生和我,便梳妆,抹个光鲜。门外去,欢欢喜喜,大开双臂迎年。
前日桥头新柳,已挤眉挤眼,笑拍人肩。新春暗将脚步,迈近人前。便除造物,更谁能,转动天寰。杯酒在,醉时容我,只将老眼朝天。
——祝小楼听雨越办越好!庚子腊月二十一日夜。
浣溪沙·贺岁兼贺儿女成双
岁岁今宵对酒期,惟当此夕最融怡。漫拈祝意赋新题。
十响年钟开晓色,一笺风韵种春畦,寸毫权作及时犁。
——诗词犹如人生,有真情实感,方得境界。
消闲拄杖人行缓,微湿竹烟轻拂面。宁神池水响叮咚,放目园花红烂漫。
老来身冷凭茶暖,醒睡何须分日晚。浮生莫叹少欢时,所幸浮生余一半。
——寄语:时艰须慎独,心远自清真。
万顷南湖,灿若明珠,映照在天。望东流淮水,长襟巨浸;南分大别,遥带群山。鸟以林归,猴因岛聚,荐引招邀各自欢。经行处、记汉时贤隐,尚有周磐。
欣然别有人间。便向此、从容泛画船。趁五山云气,绿醒茶醉;一湖风色,碧沁诗缘。载梦悠游,随人宛转,况是能消永日闲。乾坤里、幸湖山共我,相属相安。
——闲来听雨,静坐听心。小楼相望,雅以知深。
鲜蛋立将聊自夸,新浇丝雨午间茶。好风携艇过长沙。
试水已然忘腊月,插图不再请梅花。端详小女思迁些。
——春光一片,焕彩小楼。
雪扰西窗,寒入三更,醉意迷朦。叹新冠既久,穿行首尾;官忙民惫,牢固长城。量子纠缠,飞船揽月,昏暗之中见曦明。更思量,把尘霾扫尽,月朗风清。
老来难舍笔耕,予一片痴心对后生。任歌台屏幕,真真假假;城乡市井,碌碌营营。天道宏猷,诗心不老,于太平中写不平。天欲曙,将俗词浅唱,混入牛哼。
——小楼之上望神州,来日诗词牛更牛。
姐设连营,弟布工兵,父裁判、定夺输赢。目齐前视,耳不旁听。正风儿静,云儿杳,月儿明。
儿时故事,中年回忆,细微处、俱是温馨。椿萱有爱,岁月无情。叹隙中驹,寰中客,雨中萍。
——醉卧小楼听夜雨,欣敲春韵润诗心。
乍暖还寒欲暮天,新冠疫里又新年。岸榕汀竹碧生烟。
垄亩燕裁春气象,溪桥梅待月婵娟。心香一瓣祷平安。
——祝牛气冲天,大吉大利。
沁园春·櫽括雪莱《西风颂》
猎猎穿空,邈邈潜形,叱咤威灵。驭狂飚朔气,九原激荡;江潮海雨,八表纵横。腐叶残灰,一时扫尽,照夜雷鞭大野鸣。奔何疾,唤鱼龙睡醒,裂岸涛惊。
烟收瘴敛清馨,幻芥纳须弥天地听。愿随君游弋,自由飘落;浮天飞舞,独往光明。借汝神工,涤吾尘垢,万里严凝炽热情。松边立,有早梅报信,隐隐春声。
——松边立,有早梅报信,隐隐春声。
鹧鸪天·田麦久教授惠赠诗集填词谢之
嘉木含香自驻颜,抚松听雨贺佳篇。谁家妙语逢新岁,八秩归来是少年。
天欲雪,忆如烟,心情入韵总田田。诗中有麦飞花久,摇动今春梦不寒。
——与田教授忘年论交,感触良多,用一句话概括就是“如沐春风”。
清平乐  立春日公园独步
微风拂面,疏发云边乱。寒夜盼春春已返,梦里伊人犹远。
沿街车马如流,小园孤影躇踌。杨柳似曾识我,相思挂满梢头。
——祝福小楼越办越好。
那时风送清江岸,日色花中乱。踏花人去了无痕,又是一番离索半开开门。
深杯总向愁怀罄,长醉终须醒。绕庭飞燕两三双,却见玉兰小小对残阳。 
——侵晨却见石榴红,一点丹心终不灭。
浪淘沙·庚子上元露台望月
生受一身寒。高处栏杆。下方深雪上长天。独立两间烟火里,好月团圆。
何以置悲欢。生死经年。命中无分得人怜。迷瘴重霾留我在,如此人间。
——新的一年,海晏河清。
苏幕遮·初恋纪念日有记
两含羞,初碰手。歌舞联欢,歌舞联欢后。雪夜偷偷亲一口。情定终生,情定终生久。
历酸甜,忙夜昼。镜里容颜,镜里容颜皱。菜备齐全斟满酒:到老相扶,到老相扶走!
——感恩所有的关爱!祝福所有的好人!
贺新郎·过辛弃疾故里历城有怀
公在谈耕稼。历城东、绿杨蔽日,雪泉凉夏。八闸村边青浮浪,刚是新霖润野。兵燹事,雄心难罢。一自挑灯看剑后,赋归来、梦里何人者。锄与笠,黜骑射。
此间可觅遗踪也。笑吾侪、岱宗壮气,缕丝难假。千佛山头神州望,多少匆匆王霸。长短句、重霄河泻。转瞬千年流水去,问谁能、诗域奔龙马。槐蔌蔌,响阶瓦。
——祝小楼诗友春节快乐。
莫道斜枝势已穷,纷披青叶入隆冬。蓦地苞儿深夜绽,惊看,雪窗弦月浸嫣红。
不惧人间时疫闹,含笑,先将芳信付东风。还与老夫相表里,欢喜,恰如诗侣又重逢。
——小楼天地美,啜韵庆新春。
纤枝采采北堂幽。垂露映温柔。怜她风月消尽,芳冽掩清愁。
春若霰,雨如绸。误行舟。此香可掬,央托归云,寄与沙鸥。
——祝吟友新年快乐,吉祥安康!
瓦钵捣茶浆,炒米花生艾叶姜。客子寻根知梦在,毋忘,汗透单衣晒谷场。
别路太悠长,记否慈亲灶口忙?一缕清霜飘发鬓,回乡,百味何如家味香。
——新的一年祝福所有人阖家安康,幸福美满!
地变天荒剩此身。前生后世我何人。衔香去作花间蝶,落絮来为陌上尘。
添一岁,减三分。少年情味淡于云。今朝那复明朝计,且趁垆头酒尚温。
——苏俊在高州老家祝小楼师友:新春大吉!诗如泉涌!
临江仙·新社高凉荔枝雅集
南国薰风来早,万山尽染轻红。丹珠摘得满筠笼,今朝村酒熟,树下约相逢。
宴饮千杯嫌少,高吟唯欠坡公。逍遥欲住鉴江东,西窗清梦醒,别恨锁眉峰。
——斋门常闭,休管他红尘百戏。
大疫弥寰宇,烟春默默归。声声腊鼓又相催。檐角已消残雪,何处著芳菲?
独上凭栏处,遥思翠作堆。柳腰长挽不须媒。盼花得开,盼得燕重回。盼得谷风吹度,好逐梦云飞。
——2021春,小楼诗意满满,春意满满。
踏莎行·庚子新春试笔咏鼠
形似牛肥,文如豹变。侵书岂为加菰饭。食烟舐墨影摇松,朝朝晒腹琅玕满。
暗助啣才,飞鸣鼓翰。随身五色云舒卷。饮河还要化文鱼,好从倒影人间辨。
——我们日常读诗、写诗,多是“为了诗”;愿何时我们的生活,更多地“因为诗”。
浣溪沙(八首选一)其八·岛居
避疫蜗居三亚湾,面朝大海背依山。夜观星斗昼观澜。
世上风雷犹入耳,胸中潮汐未成眠。人间哪有武陵源。
——韫辉敬祝诸位朋友辛丑牛年新春快乐吉祥如意!
避疫时光亦可怜,将雏挈妇侍椿萱。熏风初拂减春寒。
诗道从今归简静,生涯最好是平安。且凭杯酒过中年。
——诗道从今归简静,生涯最好是平安。
虞美人·辛丑早春偕寸心吟长春华女史耦园双照楼茶叙
名园好景春如线,妆镜胭脂淡。画楼双照远尘嚣,袅袅茶烟对坐董娇娆。
风微莺语窗前滑,一树浮香雪。斜阳满院影恹恹,蝴蝶庄生惝恍是何年。
——祝愿小楼牛年吉祥,典雅高贵!七宝楼台,永不碎拆!
踏歌·庚子岁杪次朱希真韵写怀
断阕。应琴筝古调轻歌发。幽林外、袅袅悲音彻。任荒阶野渡寒蛩切。
怨结。怅屏间短聚还长诀。玉壶皎、冷抱鉴孤月。奈关河险阻难飞越。
愁酿酎,醉化蝶。他生事、旷渺都休说。想今夜游魂,忍与鲛人别。倚苍筠、空砺高节。
——梦觉观沧海,诗成醉小楼。
贺新郎·庚子除夕致诗友
往事须回首。看年来、欧风美雨,鸡争鹅斗。欣喜神州晴阳照,上下同心坚守。赢得个、乾坤清透。今夜预知明日好,把诗坛,也要重新构。且共饮,一杯酒。
视频对面休停口。全不管、朱颜已改,吟肩更瘦。犹有青头豪情在,韵格何曾卑陋。必然是、扫除污垢。天下兴亡君和我,染春风、携手朝前走。谈笑里,战辛丑。
——南方小楼已在听雨,天山冰雪融化还会远吗?
万般都懒,醒醉无人管。苍狗白云俱过眼,信了浊深清浅。
干卿哪处风波,化成梦里烟萝。多少情仇爱恨,能供不尽消磨。
——江山人渐瘦,明月前身如旧。
醉娥姌袅着青裙,困酣娇眼销魂。十分春色报三分,佳节又红人。
莫炫卿卿红顶,浮生早惯清贫。须知富贵气缠身,服佩总难纫。
——祝小楼新年红红火火,祝天下诗友红运当头。
启朱唇,吹香春雪,番番醉中倚。玉莺声细。如梦梦浣轻绡,江国清丽。柔波不语停花气。含愁心万里。定莫忆、啼妆暗就,斜簪云鬓坠。
今谁唤得寸痕新,青禽影渺渺,余寒犹厉。空有恨,迷尘劫、相逢无计。应看倦、黛山碧翠。但祈得、零脂醒楚水。恰屋侧、同根西府,一枝红带泪。
——微雨湿西湖,来携诗酒无。
金缕曲·昔登琅琊山无所作,今步昆阳韵忆旧游
长爱山中味,忆琅琊、昔时深秀,今朝晴翠。杰阁崇楼人初到,一展环滁大美。石磴上、斜阳零碎。未老扶筇人莫笑,小生涯、只合心先退。因与果,岂无谓。
名山镇日长相对,想花间、笔床茶灶,端宜沉醉。尘世茫茫都不管,何况釜鸣钟毁。只记取、太平歌吹。低首庐陵亭子在,大文章、六一真堪跪。光焰起,惊神鬼。
——祝小楼诗友创作丰收,小楼诗刊越来越好!
冷落门庭冷落灯,商街风啸少人行,重来疫事废经营。
一盏花茶冲到淡,半章诗话读来明,万般劫难几消停。
——感谢小楼听雨,雅韵日日推新,诗情默默陪伴!
几树青黄看不真,秋来湖上起氤氲。水天一色未离分。
相问那年谁走过,分明故事又重温。依然绿道净无尘。
——常在小楼里,无尘韵自芳。祝小楼越办越好!
守得寒山月一轮,只凭云雾长精神。新芽带露生将别,老叶经霜死亦存。
从苦涩,到甘醇。人生滋味雨前春,不争红绿青黄黑,杯水能舒蜷曲身。
——小楼,我永远的家,有我的摇篮。祝小楼更繁荣!
冬去令春回,呵气依然冷。只是胸中暖意融,窗外原先景。
境常随人心,心造人之境。天使明眸看世尘,满目天堂影。
——以美好的心境度过牛年的每一缕时光。
记得双亲怀抱里,牙牙学语孩儿。松风起处月如眉。入窗莺语软,扑面稻香随。
五十年来飘泊客,依然相忆成痴。平生何事最相思。围炉听夜雨,对影背唐诗。
——学到深时方晓浅;文临平处始知奇!
消息纷纷总断肠,书生无计夜深长,谁能沉醉忘悲凉!
梅朵冲寒真铁骨,艾枝爇烬自芬芳。北风还有几时狂?
——愿新的一年国泰民安,诗友们吟唱乐无涯!
踏歌·受庚子疫情影响与师兄议武术节诸事后有寄
语罢。恰烟花灿放如燃夜。看斗杓欲指人间夏。有緇尘待赖天河泻。
露化。散形骸故纸流光下,共浩浩清气横春野。抚青锋鸣掌何时也。
谁不是,逆旅者?倩蝶翼、梦隙驰心马。愿醒旧尘寰,劫后闻神话,迎羲和六螭车驾。
——牛气冲天,能与羲和驰亭午。
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信用卡网贷逾期40多万,催收电话不断,没办法正常工作和生活了,银行平台说要起诉我,谁能告诉我该怎么办?

疫情期间投资失败,导致7张信用卡逾期,本金三十万多,现在违约金加利息滚到四十多万,其他网贷等平台又借了几万,目前工资就几千块,还不够还每个月的利息,现在银行法务部门联系我,说要起诉了,微信和支付宝也被冻结了,我还有房贷,还要养孩子,大家有没有什么办法能帮帮我?

我成功上岸两个多月了,之前也是刷了很多信用卡还不起,折磨了我好久。现在负债累累无法支撑,逾期以后最直接的就是每天要面对催收的骚扰。违约金利息也越来越多,银行要起诉我。每天焦头烂额,没有多少收入更别说怎么去解决还钱的问题。

后来在上岸交流群里看到群友说有位能帮忙解决逾期问题,于是我加上他的微信求助,发现律师很耐心,人超好。律师分析了我的债务,帮我规划, 怎么去应对。我按照律师给的办法,很快就没催收了,也没有传票。 帮我把招商逾期半年的14万和广发银行逾期5个月罚息共6万多的信用卡免息分期60期,网商贷14万多和招联金融6.5万帮我办理了延期三年还款,还减免了利息,所有逾期的网贷都帮我规划了,上岸后,我才知道走了太多弯路,之前一直拆东墙补西墙,真心感谢群友介绍。

这是之前律师发给我的逾期后利息计算图,不还只会越欠越多,你要尽早处理!
你可以加一下的微信:(点击复制微信)可直接复制添加,咨询不收费,不成功也不收费,可以放心大胆地添加他问问!找他帮助,解决负债规划的问题,他专门处理信用卡、贷款逾期等问题。如果其他人也有这方面的问题困扰,都可以去求助他。

楼主,你现在的债务怎么样了?我本金欠款4万多。加上利息,违约金有5万多,已经半年了。 我想协商分期,可是银行不同意 怎么办? 银行已经委托律师起诉我,可我并没收到正式的起诉通知书,真的是愁死了。

现在骗子太多,就怕遇到骗子,浪费时间,又解决不了,实在是没有安全感。

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1.光伏:需求随硅料产能增长,电池技术更迭时机已到

2022H1行情回顾:光伏指数触底后强势反弹

2022年以来光伏行业整体跑赢Wind全A,5月以来强势反弹。  2022年海内外装机需求爆发,在国内疫情影响、海外通胀压力下光伏行业业绩确定性强,驱动板 块行情向上。

2022H1装机回顾:国内装机高增,工商业显著放量

国内:2022年1-4月,我国光伏新增装机 16.88GW,同比增长138.42%。 分布式依然为主导,工商业分布式占比提升至 70%以上。22Q1新增装机13.21GW,七助攻分 布式占比67%;分布式中,工商业占比达到 71.3%,较2021年提升约45pp。

展望:海内外装机加速,全球装机或超230GW

国内:集中式与分布式并举,有效配合保障性并网规模建设,装机需求有望集中释放。 

地面电站:十四五期间通过非水可再生能源消纳责任权重确定各省每年风光新增并网规模,形成需 求底线支撑;央国企为主导的风光大基地建设启动,22年地面电站装机并网需求集中释放。 

分布式:”整县推进“首批676个试点县市逐步启动;各省市分布式地补延续,分时电价政策完善, 工商业分布式需求充分激发。 

海外:俄乌地缘政治冲突下,欧洲能源危机爆发,可再生能源加速推进:REPower EU计划至2030 年可再生能源目标提升至45%,至2025年光伏目标装机320GW,2030年达600GW。

TOPCon技术成熟,已实现率先量产

TOPCon(Tunnel Oxide Passivated Contact)是一种基于选择性载流子原理的隧穿氧化层钝化接触太阳能 电池技术,由德国Fraunhofer太阳能研究所于2013年首次提出。其结构为N型硅衬底电池,在电池背面制备 一层超薄隧穿氧化层,然后再沉积一层掺杂多晶硅,二者共同形成了钝化接触结构,为硅片背面提供了良好的 界面钝化。  目前龙头企业TOPCon电池转换效率可达24.7%,良率97%左右,非硅成本较PERC高2~3分/W。考虑到硅片 端减薄及组件端BOS成本的摊薄,TOPCon组件一体化成本已基本实现与PERC打平。

从工艺兼容性看TOPCon与PERC兼容性较好,仅需在PERC产线基础上增加硼扩、LPCVD以及湿法刻蚀机台等。  原位掺杂一般需要增加退火炉(RTP),在后续工艺优化中,可考虑将退火与烧结工艺集成;  PECVD、PVD作为单面沉积技术,解决饶镀问题后可以节省湿法刻蚀设备(SSE)投资。

HJT转换效率领先,但成本居高不下

HIT电池一般是以N型硅片为衬底,在正面依次为透明导电氧化物膜(TCO)、 P型非晶硅薄膜(p-type a-Si:H) ,和本征富氢非晶硅薄膜(i-type a-Si:H);在电池背面依次为透明导电氧化物膜(TCO), N型非晶硅薄膜(ntype a-Si:H)和本征富氢非晶硅薄膜(i-type a-Si:H)。HJT电池的关键在于该结构的电池在a-Si/c-Si之间插入了 目前设备投资额较高(3.5~4亿元/GW)以及非硅成本较高(较PERC高0.15~0.25元/W)仍然是限制HJT大规模 量产的主要因素。

XBC:主打分布式细分市场

IBC太阳电池的PN结和金属接触都处于太 阳电池的背部,前表面彻底避免了金属栅 线电极的遮挡,结合前表面的金字塔绒面 结构和减反层组成的陷光结构,能够最大 限度地利用入射光,减少光学损失,具有 更高的短路电流。  目前隆基股份在泰州、西安西咸新区分别 投资建设4GW、15GW HPBC电池产能, 预计今年三季度开始陆续投产。  爱旭股份ABC电池已实现实验室最高转换 效率26.10%,预计平均量产转换效率将 达到25.5%。爱旭股份N型电池规划产能 52GW,其中珠海基地6.5GW项目预计今 年三季度建成投产。  由于XBC电池正面无栅线遮挡,转换效率 高,非常适合中高端分布式市场。

主产业链之硅料:供给紧张致价格上涨,Q4或现拐点

22年以来硅料产能释放,然受海内外终端需求快速增长、硅片新产能投放的影响,硅料供给仍显 不足。因此2022年以来硅料价格持续上涨,至2022年6月单晶复投料最高价达到27万元/吨,均价 达26.7万元/吨。  三季度开始硅料产能迎来新一轮释放期:22Q3通威包头二期5万吨、协鑫乐山颗粒硅项目、青海 丽豪一期5万吨投产,Q4开始逐步贡献产量,硅料价格有望迎来拐点;Q4晶诺、润阳各5万吨项目 有望投产,但实际有效产量有限。  预计22Q3国内硅料产量约20.15万吨,22Q4或至24.34万吨。全年国内硅料产量约78.9万吨,考 虑8万吨进口量,预计全年硅料总供给量约86.9万吨,支持全球装机约268GW(1.2容配比)。

主产业链之硅片:拉棒新产能投放,支撑硅料价格高位

硅片环节加速扩产,新增产能大于硅料增量产出。我们统计12家硅片企业产能规划,2021年末总 产能约360GW,2021年新增产能135GW;2022年上述企业目标产能达360GW,规划新增产能 200GW,一体化、专业化、新玩家硅片扩产加快。硅片环节大幅扩产,硅料需求快速增长,为硅 料持续上涨并维持高位的重要原因之一。

主产业链之电池: N型迭代开启,大尺寸电池盈利向好

Topcon与IBC量产进度更快,HJT规划产能更大。目前Topcon最大量产产能来自于晶科已投产的 16GW;IBC较为确定的量产产能规划主要来自隆基4GW和爱旭8.5GW,共12.5GW产能预计于 2022年投产;HJT方面,金刚玻璃3月1.2GW产线首片下线;5月华晟宣布宣城三期4.8GW双面微 晶项目扩产、与大理签署5GW HJT电池组件合作协议;爱康6GW 210大尺寸HJT项目动工,HJT 整体建设进度较2022年加快。但从各量产线进度和规模来看,Topcon和IBC量产进度明显更快, 在设备国产化等推进下或成为下一代技术路线。

大尺寸电池产能趋紧,盈利修复上行。N型技术迭代趋势下,2022年PERC电池新产能投建趋缓, Topcon/IBC等N型产线投产进度有限。因此在终端需求快速增长,大尺寸已为主流尺寸背景下, 大尺寸电池供需偏紧,单瓦盈利已至3-4分,较2021年大幅提升。 从22Q2硅片-电池涨价幅度和频率看,电池价格顺利传导硅片价格上涨成本,且略有超涨。5月末 硅片价格保持稳定,大尺寸电池价格继续上调,表明当前大尺寸电池需求良好,盈利亦持续向好。

主产业链之组件:海外需求加速,支撑组件排产良好

海外欧洲需求加速,组件出口环比增长。2022年以来受印度关税生效前抢装、欧洲能源危机等影 响,海外尤其是欧洲需求快速增长,组件出口也向欧洲倾斜。22年4月,印度对进口电池组件关税 生效,对印组件出口近乎停滞,对欧洲组件出口金额占比进一步提升。4月对欧洲16国电池组件出 口20.45亿美元,占总出口金额的58%。 当前欧洲500W+单玻组件价格稳定在0.27-0.28美元/W,现货价格涨至0.28-0.295美元/W以上水 平,较当前国内集中式1.95元/W(不含税1.73元/W)组件价格仍有溢价,支撑组件排产维持高位, 以及硅料价格维持高位。

辅材之金刚线:薄片化与细线化推进,线耗加速增长

辅材环节中,受益于硅片薄片化与切片细线化的持续推进,单位切片线耗加速增长。硅片厚度和金 刚线线径均影响切片线耗。细线化后,金刚线破断力下降,同时金刚石直径变小,因此导致切割力 下降,所需线耗大幅增长。以182切片为例,用40线切165μm硅片,每GW线耗约44万千米;若 用38线切同样厚度,线耗提升至52万千米左右;若使用38线切160μm硅片,线耗增至约56万千米。 薄片化+细线化,切片线耗加速增长,当前每GW切片线耗在50-55万千米。

下游需求快速增长,行业产销两旺,景气度上行。2022年硅片产量持续增长,金刚线保持满产; 且得益于产能提升、产销增长带来的成本摊薄,22Q1金刚线企业盈利能力普遍提升。展望下半年, 金刚线价格预计整体平稳,成本仍有一定摊薄与优化,预计盈利能力稳中有升。

2.锂电池:增速有望恢复,关注国产替代机会

22H1新能源汽车行业回顾及展望

22H1受疫情冲击较大,22H2或将受益于消费回暖,提升行业景气度

22H1新能源汽车行业仍保持同比高增长,考虑疫情影响因素,全年产销仍将符合预期,预计全年 销量达500万辆。2022年伊始新能源汽车市场延续2021年极高的景气度,22Q1新能源汽车销量 达124.9万辆,同比增长143%。22M4,受我国部分地区疫情影响,新能源汽车销售量出现显著下 降,然而在22M5又实现迅速回暖,市场对于新能源汽车的消费能力仍在。预计随着疫情影响逐步 退却,叠加各地对于新能源汽车消费的支持政策纷纷出台,预计今年新能源汽车市场仍能维持较高 景气度。在此基础上,我们对于2022年全年新能源车市维持相对乐观预期,预计全年销量达500万 辆,同比增长超40%。

PHEV占比提升,DM系列等插混车型表现亮眼

22H1,PHEV乘用车销量高增,新能源汽车消费属性降低。22M5,新能源汽车市占率达到24%, 其中乘用车市占率达26.3%,较2021年底提升近5pp。2022年前五月,BEV销量达158.6万辆, PHEV销量达41.6万辆,PHEV占比较2021年显著升高,接近22%,主要得益于以DMi为主的多款 优质PHEV车型的推出,完善了PHEV市场的产品结构。同时,我们认为,未来新能源汽车消费属 性将有所淡化,部分家庭对于“第二辆车”的购买需求将暂时搁置,新能源汽车主要消费市场将下 沉至二线以下城市的家庭用车汰换需求或网约车需求。那么,预计PHEV作为兼顾续航和经济性的 车型,将率先打开市场。

海外新能源汽车:22Q1海外车市稳定增长,欧洲仍为主力市场,已率先出现回暖态势

22Q1年海外新能源汽车市场较21Q4出现小幅退坡,实现新能源汽车销售77.8万辆,但同比仍然 维持42%的可观增长。受俄乌战争、特斯拉停产及芯片短缺影响影响,欧洲新能源车市在22M4表 现稍显暗淡,根据CleanTechnica数据,4月欧洲新能源汽车销量为15.9万辆,环比下降36.7%, 同比下降1%。然而,通过现有数据预测,22M5欧洲新能源汽车销量或将接近18万辆,环比增长 超13%,渗透率达20%,已经逐步摆脱俄罗斯线束供给制约。预期随着6月特斯拉上海工厂实现满 产,供给端问题将被解决,有望重新唤醒一定需求。 欧洲新能源汽车需求稳步增长,海外持续受益于政策激励,预期今年海外销量将超过400万辆。

22H1锂离子电池行业回顾及展望

磷酸铁锂占比持续提升,三元电池成本端承、价格升高导致需求转移 

2022年前五月,我国动力电池产量累计165.1GWh,同比增长178%。其中三元电池产量累计 64.6GWh,占总产量39.1%,较2021年下降约3pp;磷酸铁锂电池产量累计100.3GWh,占总产 量60.7%,同比增长119%,持续11月超过三元电池。 2022年前五月,我国动力电池装车量累计83.1Wh,同比增长101%。其中三元电池装车量累计 34.0GWh,同比增长41%,占装车总量41%;磷酸铁锂电池装车累计49.0GWh,同比增长186%。

成本显著承压,盈利能力堪忧

22H1新能源金属价格快速上涨,行业成本端显著承压,导致大部分锂电池企业毛利率显著承压, 出现较大幅度下滑,大部分企业毛利率处于历史低点。随着成本压力逐步向下游进行传导,原材料 涨价影响部分消化,预计2022年H2中游电池厂商毛利率回暖,盈利状况改善。

全球锂电池:中国一骑绝尘,日韩紧随其后

前三季度,全球动力电池装机量累计195.4GWh,同比增长230%。21Q3实现动力电池装机量 80.7GWh,同比增长114%,环比增长63%。今年动力电池装机量同比高增和全球新能源汽车的 需求增长直接挂钩,如果芯片供应问题缓解,21Q4动力电池装机量仍能延续高增长,预计今年全 球动力电池装机量将上触300GWh,对应同比增长111%。

铝塑膜:国产化最后一块阵地,供需紧张下国产替代势在必行

铝塑膜为软包锂离子电芯包装材料,拥有较高护城河。目前主流软包电池企业多使用日本进口铝塑 膜,在动力电池市场上铝塑膜国产化率不足30%,存在巨大替代空间。22H2起随着比亚迪刀片电 池、三元路线的推广,软包路线作为安全性最高的电芯包装方案将被广泛运用,中长期市占率有望 获得巨大突破。当下,国产铝塑膜作为锂电池进一步降本的重要选择,已进入大规模送样阶段,预 期2022年至2023年将实现批量替代,确定性较强。

锂电隔膜:高护城河锂电材料,紧平衡下业绩稳定向好

隔膜拥有较高技术壁垒,行业扩产拖后,供给持续紧张。锂电池隔膜市场紧平衡运行,下游需求火 热,动力电池领域在新能源汽车市场的影响下快速发展,新建产能释放后,仍需要较长时间的产能 爬坡和设备调试,隔膜供应仍存在缺口。新进入者面临扩产设备供给不足限制,目前行业格局稳固。 新建产能下半年开始加速释放,终端需求也在迅速提升,预计隔膜市场持续紧平衡运行,价格仍有 上涨空间。

负极:供给紧平衡,石墨化产能集中释放后有望带来盈利能力反弹 

22H1成本端承压,负极受环评、能评等限制扩产进度较慢。目前处于原料供应偏紧和满负荷运作 的状态,负极厂家虽大多处于满负荷运作,但负极材料供应依旧紧张。22H1,随着石油价格上涨, 石油焦、针状焦等原材料大幅度涨价,负极厂商成本端显著承压。同时,受扩产慢,石墨化产能依 旧紧张,石墨化价格居高不下。22H2,随着行业石墨化产能陆续投产,产能爬坡时间迅速,预期 负极成本端压力将显著减轻,撑起一定利润空间。叠加2021年多数产能规划将于22H2小规模释放, 负极产业将于下半年实现量利齐升。

3.风电:招标量持续高增长,海风催化高景气

2022年H1行情回顾:业绩相对疲软,板块整体弱于大盘

2022年上半年风电设备指数下跌13.31%,与全市场相比,行业弹性较大。  受疫情反复及终端需求不及预期影响,风电板块业绩相对疲软。 随着海风招标放量、海外市场政策利好,预计下半年行情有望升温。

招标规模放量,下半年新增装机有望提升

2022年1-5月国内风机招标量为45.18GW,同比增长105%。其中,陆上风机招标量为37.98GW, 海上风机招标量为7.2GW,预计全年有望超过70GW。  2021年以来,风机大规模招标,有望在2022年下半年新增装机中充分体现,带动整体风电板块估 值修复。  2022年1-5月全国风电新增装机规模为10.8GW。上半年招标项目(40GW)基本均在2022年完成 建设并网,叠加上半年部分装机,2022年全年国内风电装机规模预计可达50-60GW。

伴随陆上风机大型化趋势,风机降本+竞争加剧,导致陆上风机价格快速下降,2022年Q1达1876 元/KW。Q2以来风机招标价格有企稳趋势,6MW机组招标价格稳定在元/KW附近。 2021年国内新增陆上风机平均单机容量为3.1MW,推出的陆风最大单机容量为7MW左右,预计 短期内最大单机容量不会有快速提升,有望稳定在6-7MW附近。

海外政策不断利好海上风电

根据GWEC预测,2026年全球海上风机新增装机容量可达31.4GW,年的CAGR高达 38%,欧洲市场实现稳定增长,美国和亚洲市场有望快速发展。  2022年5月18日,丹麦、德国、比利时与荷兰政府在“北海海上风电峰会”上承诺, 年四国新增海上风电装机49GW,年均新增5GW,2030年底将达65GW。  海上风电目前累计装机量仅为技术可开发量的0.07%,未来仅需全球海上风电资源的10%所发电力, 即可满足全世界所有的电力需求。

大兆瓦海上风机成为主流

截止2021年底,吊装海上风机中,≥5MW的机组占比达到58.9%,同比增长约29个百分点。2021 年6-7MW(不含7MW)海上风电机组新增装机容量占海上新增装机容量的45.9%,同比增长约 30个百分点。 2022年7个海上风电项目招标总装机2706MW,绝大部分招标项目要求单机容量≥8MW、 ≥10MW,甚至≥11MW,大兆瓦海上风机正成为主流。

大型化风机应用将从整机成本、塔架、基础安装等多维度带来建设成本和度电成本的下降。  在其他条件不变的情况下,风电项目规模越大,单位千瓦投资越低。投资优化主要来自于前期、设 计及升压站等公共成本降低,规模效益可有效降低总体投资,从而提升整体收益。 对大容量项目或将多个项目打捆进行风电机组设备招标,可提高开发商的议价权,降低设备采购成 本。

4.电力设备&工控:投资需求正盛,盈利能力有望反转

2022H1行情回顾: 宏观因素影响较大,行业复苏迹象显现

2022年上半年电力设备行业指数下跌12.50%,工控设备指数下降12.48%,反弹后表现优于 Wind全A(-15.07%),有望成为行业复苏拐点。

发电侧:风光占比提升,驱动低压电器需求增长

风电:应用在变流器中的低压电器包括交流/真空接触器、框架断路器、框架隔离开关。预计 年我国风电变流器市场规模预计为58亿元/63亿元,同比增长2%/10%。

光伏:应用在逆变器中的低压电器包括交流/真空接触器、塑壳断路器、直流隔离开关。预计2022 年光伏新增装机为230GW。2012年后装机电站中的逆变器于2021年陆续进入替换,新增装机+存 量替换,我们认为未来逆变器行业增速将超越光伏装机增速。

输电侧:特高压投资加码,项目核准有望加快

电网:国家电网和南方电网“十四五”电网规划投资累计超2.9万亿元,较“十三五”增长13%。 2022年,国网计划投资5000亿元以上,达到历史最高水平,预计带动社会投资超过1万亿元。 

特高压:“十四五”期间国网规划建设高压工程“24交14直”,总投资3800亿元,较“十三五” 增长35.7%。2022年国家电网计划建设“10交3直”共13条特高压线路,截止2022年4月已开工6 条,总投资827亿元,大规模项目招标预计会在下半年开始。

特高压核心主设备市场空间广阔

“十四五”期间,九大清洁能源基地规划装机6.65亿千瓦,风电光伏大基地规划装机2亿千瓦,按40% 外送及输送容量按800万千瓦/个测算,预计需新增特高压直流工程12个,交流工程16个,对应“十四 五”期间特高压直流投资约2500亿元,特高压交流投资1800亿元。 

交流:“十四五”期间特高压交流工程对应的1000kv变压器/组合器/电抗器预计投资为110亿元 /266亿元/57亿元。 

直流:“十四五”期间特高压直流工程对应的换流变压器/换流阀/电容器预计投资为284亿元/162 亿元/41亿元。

配电侧:本轮电网投资的重点环节

我国配电网目前短板较多,在配网稳定性、设备更新、自动化、智能化水平等方面仍存在较大的提 升空间。  “十四五”期间,南方电网规划配网侧投资约3200亿元,占比48%,配网侧改造为南网“十四五” 重点投资环节,并加快向电网数字化、智能化转型,推动建设多能互补的智慧能源建设。  提升配网、农网供电水平成为未来趋势,“十四五”投资规划中配网侧投资占比明显提升,有望达

二次设备融合为大趋势

一二次融合设备凭借其在功能、性能方面的大幅度提升,已成为配电网未来重要发展方向 。一二次设备分开,存在一二次设备型号不匹配导致安装困难等问题。随着电网对供电稳定性、可靠 性的要求不断提升,一二次融合成为行业发展趋势,在反应速度、诊断准确率及智能化水平等方面 具有明显优势,目前一二次融合设备主要为智能柱上开关(架空线路)、智能环网柜(埋构线)。

工控:宏观指标5月大幅反弹,持续看好下半年稳增长

5月制造业PMI环比回升,行业景气度有所改善。2022年5月PMI为49.6,环比上升2.2pp,虽仍 未回升至荣枯线之上,但可以看出制造业景气度的改善较为明显。 大型企业的PMI回升至荣枯线之上,中型企业表现略好于小型企业,可以看出疫情对小型企业影响 最大,但疫情趋稳后,小型企业的修复弹性也有望维持最高。  5月制造业指标的回暖为金融市场注入一针“强心剂”,随着经济形势趋稳,供应链恢复,下半年 PMI有望重回荣枯线之上。

下游新能源需求强劲,国产化率有望快速提升

工控市场在2021年下半年增速开始放缓,2022Q1在疫情反复与海外形势紧张的背景下,需求仍 保持一定的韧劲,同比增长7.6%。  OEM市场受疫情影响较大,项目型市场表现较好。 疫情扰动下,看好国产替代机会。本土品牌有供应链灵活、售后服务及时等特点,且产品价格存在 一定优势。2022年受疫情影响,部分外资产品供货失去保障,许多厂商尝试并适应使用国产品牌, 一定程度上加速了国产化进程,全年国产化率提升有望超预期。


(本文仅供参考,不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息,请参阅报告原文。)

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