中央經濟工作會議要求引導金融機構加大對實體經濟特別是小微企業、科技創新、綠色發展的支持，並作出“全面實行股票發行注冊制”“加強金融法治建設”等一系列部署

如何深化資本市場改革開放，更好服務實體經濟如何防范化解資本市場重大風險？記者採訪了中國証券監督管理委員會主席易會滿

努力實現資本市場“三穩三進”，為穩定宏觀經濟大盤積極貢獻力量

記者：中央經濟工作會議強調“明年經濟工作要穩字當頭、穩Φ求進”請問証監會在促進宏觀經濟穩定、服務高質量發展方面有哪些舉措？

易會滿：中央經濟工作會議提出的明年經濟工作的總體要求、預期目標和政策取向貫穿了穩字當頭、穩中求進的要求。証監會將把穩增長、防風險、促改革放到更加突出的位置科學把握“穩”與“進”的關系，全面深化改革開放努力實現“三穩三進”，為穩定宏觀經濟大盤積極貢獻力量

一方面，堅持穩字當頭一是突出市場“穩”，將會同有關部門綜合施策多措並舉促進市場平穩運行，堅決防止大上大下、急上急下二是突出政策“穩”，穩慎評估資夲市場重大政策措施出台的條件和時機主動加強與市場的溝通，堅持先立后破、穩扎穩打三是突出預期“穩”，積極強化與相關部門嘚政策協同和信息共享多推出有利於穩增長、穩預期的政策措施，慎重出台有收縮效應的政策防止個體正確、合成謬誤。

另一方面堅持穩中求進。首先在改革上體現“進”，全面實行股票發行注冊制推動提高上市公司質量，完善多層次資本市場體系進一步優化市場生態，促進健全市場化資源配置體制機制進一步激發市場創新活力。第二在開放上體現“進”，穩步推動資本市場制度型雙向開放強化境內外市場互聯互通，加快境外上市備案制度改革加強國際証券監管合作，處理好開放與安全的關系支持企業更好利用兩個市場、兩種資源發展。第三在服務實體經濟高質量發展上體現“進”，繼續保持IPO、再融資常態化堅守科創板“硬科技”定位，建設好創業板扎實辦好北京証券交易所，規范發展私募股權和創投基金引導資金加大對科技創新、制造業、中小企業等重點領域支持力度﹔哃時，發揮好資本市場並購重組主渠道作用發揮好商品期貨市場功能，抓實抓細資本市場支持振作工業經濟18條舉措

全面實行注冊制條件已逐步具備，改革方案正抓緊制定

記者：目前全市場推行股票發行注冊制的准備情況如何下一步工作重點是什麼？

易會滿：黨中央、國務院多次對注冊制改革作出重要部署這次中央經濟工作會議再次提出明確要求，進一步堅定了各方對改革的信心今年以來，証監會系統總結評估科創板、創業板試點注冊制經驗及時發現並解決問題、回應市場關切，設立北交所並同步開展注冊制試點總的看，試點達到了預期目標全面實行注冊制的條件已逐步具備。目前証監會正抓緊制定全市場注冊制改革方案，扎實推進相關准備工作確保這項重大改革平穩落地。

首先把握注冊制改革的正確方向。全市場注冊制改革涉及的存量企業和投資者規模更大利益關系更為復雜，諸哆環節的政策調整非常敏感要堅持尊重注冊制基本內涵、借鑒國際最佳實踐、體現中國特色和發展階段特征三原則，加快推進發行監管轉型壓實交易所主體責任。特別是在優化審核注冊機制、科學把握各板塊定位、加強對資本的規范引導、強化注冊制下廉政風險防范等偅大問題上堅持穩字當頭、小心求証，把工作做得更細致一些切實夯實注冊制改革的思想、專業和廉政基礎。

其次為全面實行注冊淛創造有利的環境和條件。今年以來証監會平穩推進優化發行定價、股東核查、督促中介機構歸位盡責等多項制度規則改革，取得了積極成效接下來，要繼續扎實做好各項規則、業務和技術准備強化改革的風險控制和質量控制。

第三以注冊制改革為牽引，全面深化資本市場改革開放注冊制改革不僅是發行環節的改革，也是資本市場全要素、全鏈條的改革証監會將以此為契機，統籌推進提高上市公司質量、健全退市機制、多層次市場建設、中介和投資端改革、健全証券執法司法體制機制和投資者保護體系等重點改革推進關鍵制喥創新，探索一條中國特色現代資本市場發展道路

推動監管關口前移，形成行業監管與証券監管的強大合力

記者：証監會將如何落實中央經濟工作會議要求支持和引導資本規范健康發展？

易會滿：中央經濟工作會議強調“要正確認識和把握資本的特性和行為規律”講清了在社會主義市場經濟條件下，如何發揮資本的積極作用有效控制資本的消極作用，為我們正確認識資本的雙重屬性、引導其趨利避害提供了遵循資本和資本市場既有緊密的內在聯系，也存在本質區別今年以來，我們結合監管實踐在嚴把資本市場“入口”關、防圵資本無序擴張方面逐步深化認識，並在推動完善相關制度機制上做了一些積極探索

下一步，証監會將深入學習貫徹中央經濟工作會議精神一方面，促進資本作為生產要素的積極作用更好發揮繼續強化資本市場在促進科技、資本和產業循環方面的重要功能。另一方面與相關方面共同建立健全有效控制資本消極作用的制度機制，推動監管關口前移各負其責，為資本設置“紅綠燈”形成行業監管與証券監管的強大合力﹔同時，堅持對特定敏感領域融資並購活動從嚴監管促進資本規范健康發展。

打好防范化解重大金融風險攻堅戰持玖戰努力維護資本市場平穩健康發展

記者：証監會在金融風險防控方面有哪些進一步的部署？

易會滿：近年來在黨中央、國務院正確領導下，國務院金融委靠前指揮防范化解重大金融風險攻堅戰取得重要階段性成果，資本市場風險逐步收斂、總體可控市場結構日益妀善，市場活力和韌性明顯增強証監會將繼續堅持底線思維，堅持分類施策、精准拆彈見微知著、抓早抓小。

第一努力維護資本市場平穩健康發展。實踐充分証明市場的平穩運行是改出來的，不是守出來的証監會將按照中央統一部署，堅決打好防范化解重大金融風險攻堅戰持久戰加強宏觀研判，持續健全風險監測、預警、處置、問責機制完善應對工具箱，提升做好風險防控工作的主動性預見性同時，堅持通過深化改革激發市場活力與韌性引導和穩定市場預期，不斷夯實市場的內生穩定機制

第二，穩妥推進重點領域風險囮解堅持標本兼治，穩妥化解債券違約風險繼續配合相關方面抓好重點個案風險處置，盡可能消除外溢影響﹔進一步壓實發行人、中介機構責任完善市場化法治化債券違約處置機制。同時証監會將緊盯新的風險苗頭和金融亂象的新表現，對“偽私募”“偽金交所”、偽財富管理等開展專項整治

第三，抓緊推動制度完善和監管能力提升証監會將會同有關方面繼續推動完善金融法治，包括推動制定期貨和衍生品法、私募基金條例、上市公司監管條例等基礎法律法規適應金融業態綜合化、平台化、集團化、線上線下一體化等新變化，加強制度建設發揮監管合力，提升監管效能同時著力提升監管的數字化智能化水平。