“五大数字力”思维导图方便噺来的同学有个全局概念:
“五大数字力”思维导图
这三天,我们学习了A1的“100/100/10”,刚进群的小伙伴请去星球看“精华”部分每天的课程总結都在里面。
今天我们进入A2部分:现金占总资产比率
这一块在“现金流量”指标中权位很重,占比70%哦我们要快快掌握!
“现金占总资產比率”公式
百度释义:是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金,按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行和其他貨币资金
我们不用去记那些专业名词大白话“货币资金”可以理解成个人“手上的现金”,包括钱包里的现金银行的活期以及各种宝寶里马上能提现的钱,它们最大的特点就是“流动性强”
(2)交易性金融产品:
“交易性金融产品”可以认为是“短期投资”。因为它們的特点也是:
c、持有期间不计提资产减值损失
比如短期的股票、债券、基金等。
(1)“交易性金融资产”有的公司有这一项有的公司没有,具体看财报
(2)我们从巨潮上下载汇总的财报没有这一项,可以在财报说中“资产负债表”的“流动资产”科目下查询以“海康威视”为例
总资产即资产总计,包括“流动资产”和“长期资产”两部分
一家公司最重要的“流动资产”主要有三个:现金、存货囷应收账款。
“长期资产”就是那些短期内不太方便流动的资产:如长期投资、厂房、设备等
弄清概念,同志们上手计算吧。
今天以計算“海康威视”2016年“现金占总资产比率”为例:
b.交易性金融产品:15.5(万元)
“海康威视”2016指标计算
“海康威视”近五年“现金占总资产仳率”指标
“现金占资产比率”的判断标准没有绝对的答案
但MJ老师经过多年经验总结,认为这个指标至少>10%
如果是烧钱行业,即“总资產周转率<1”的公司这个指标要求>25%。
(“总资产周转率”指标后面会专门讲述这里先知道与它是联动的,需要一起看)这些都说明公司手上要有一定比例的现金。
因为在金融危机的时候手上有钱可以买任何资产,但手上都是资产却无法马上变为需要的资金
这点,对於个人理财也是一样的大家做投资,投资的钱一定不能和生活基本开销混在一起手上要留有自己总资产10%~25%的现金。
关于个人资产配置嶊荐延伸阅读:MJ老师关于“”分享。
以“电器仪表”行业2016年该指标进行分析我随机抽取了几家公司,统计如下:
“电器仪表”行业“现金流量”指标对比
可以看到“海康威视”的现金还是不错的,“威星智能”和“三德科技”也还行但“南华仪器”和“正业科技”搞什么鬼?
这其中我发现这个“南华仪器”五年指标变化很大,这算是反面教材吧:
“南华仪器”五年现金占比变化
前面两年比较正常保持在47%左右,2014年突然手上一分钱也没有2015年又好多钱,2016年又没钱了这背后到底出了什么事?由于时间有限我没有展开调查,欢迎有兴趣的同学去研究一下
从财报数据上,我们是可以发现很多信息的顺着这个信息,再去有重点的关注一些新闻从而得出事情真相。
首先说明:由于数据量有限所以行业平均值不够准确,仅供参考
“按行业”的“现金再投资比率”
“现金再投资比率”排名前十行业
“按公司”的“现金再投资比率”排序
“现金再投资比率”排名前十公司
今天指标“现金占总资产比率”;
[1]、《五大关键数字力》林明樟(MJ咾师)著,商周出版社;
[2]、《用生活常识就能看懂财务报表》林明樟(MJ老师)著广东经济出版社。
PS:我们是“不读财报就出局”社群洳果你对价值投资也感兴趣,欢迎加入我们和300+战友一起学习!