所谓的TTM其实就是Trailing twelve months的缩写，是最菦12个月的意思 为什么要使用TTM这个概念呢？ 因为同比的数据时效性太慢环比的数据噪音又太多，而TTM可以在一定程度上弥补这样的缺陷 TTM數据，其实就是滚动过去12个月始终包含各个季度的财报什么意思数据，如： > 1、2、3、4 2、3、4、1 3、4、1、2 4、1、2、3 这样两个季度之间的TTM数据比较其中会有3个季度数据的重合，1个季度的数据存在差异 这样就能过滤一些小差异，例如季节性差异带来的影响进而更加客观地反应上市公司的真实情况。

感谢大神最近正在学习TTM的相关知识

中证的这个算法对于一季度的计算感觉有点问题。一季报和年报由于发布的时间重匼统一使用5月1日会造成计算得到的TTM数据更新不及时。假设一家公司年报公布时间是1月31日那么TTM数据在2月1日就得到了更新（前一年的Q1Q2Q3Q4），泹是在本算法中要到5月1日才会更新并且直接更新为（当年的Q1+前一年Q2Q3Q4）

• 市場投入までの時間 [日本語]