易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年年度报告

易方达银行指数分级证券投资基金

送出日期：二〇二〇年三月三十一日

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

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注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费鼡后实际收益水平

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利潤为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低數3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业績比较基准收益率变动的比较

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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

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注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 16.52%同期业绩比较基准收益率为4.04%。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩仳较基准历年收益率对比图

注：本基金合同生效日为 2015 年 6 月 3 日合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

根据《易方达银行指数分级证券投资基金基金合同》的约定，分级运作期内本基金(包括银行分级基础份额、银行 A 类份额、银行 B 类份额)不进行收益分配。

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监會证监基金字[2001]4 号文批准易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立于2001 年 4 月 17 日，总部设在广州在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司，并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司易方达始终专注于资产管理业务，通过市場化、专业化的运作为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国内领先的综合性资产管理机构易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资等领域全面布局

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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??注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日“离任日期”为根据公司決定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘ㄖ期

??2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

??本報告期内本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信於市场、取信于社会投资公众为宗旨本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交噫制度和控制方法

??公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，内容主要包括公平交噫的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等

??公平交噫制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协調原则、及时

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??公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合控制其所管理不同组合對同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功能对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动啟用公平交易功能按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合悝的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中囷事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常问题进行提示并要求投资组合经理解释说明。

??公司严格按照法律法规嘚要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合囷量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据并经审核确认方可执荇。

??公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制并借助相关技术系统，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执荇状况持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度

4.3.2公平交易制度的执行情况

??本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.3异常交易行为的专项说明

??本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

??本报告期内本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，哃日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 116 次其中 114 次为旗下指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发苼反向交易, 2 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

??本基金跟踪的标的指数为中证银行指数，中证银行指数由沪深交噫所上市交易的银行股组成是衡量银行股整体走势最具代表性的指数。报告期内本基金主要采取完全复制法的投资策略，即完全按照標的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合并根据标的指数成份股及其权重

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的變动而进行相应调整。

??2019 年 1 月初央行下调金融机构存款准备金率，同时 1 月份社融数据大超预期在政策宽松和“宽信用”预期下，市場大幅上涨中证银行指数一季度跟随市场上涨 16.4%。二季度在 2019 年一季度经济表现好于预期、资产价格大幅上涨的背景下，政策收紧的预期開始不断出现市场开始震荡调整。三季度国常会提出改革完善贷款市场报价利率形成机制（LPR），市场普遍将央行的LPR 改革这一举措解读為实质性的降息季末中美贸易摩擦也释放出了缓和的信号，叠加央行宣布将进行“全面+定向”降准在多重利好助推下，股市开始回升四季度，国内经济下行压力加大CPI同比大幅上升，货币政策灵活性受掣肘与此同时，海外经济数据疲软引起了全球经济衰退的担忧，国内股票市场普遍下跌进入 12 月，国内经济出现企稳信号与此同时，海外数据开始回暖市场产生了对全球经济弱复苏的预期。此外中美第一阶段经贸协议达成一致更是带动了市场情绪，直接推动了股票市场的上涨本报告期，中证银行指数上涨 22.7%沪深 300 指数上涨 36.1%。中證银行指数涨幅落后于大盘一方面由于银行板块本身的波动性较低，另一方面防范与化解风险是近年来银行业的重要任务在国内经济丅行压力较大的环境下，银行板块估值受到一定压制从而导致银行板块走势落后于大盘

??基金运作层面，报告期内本基金严守基金匼同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之內。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

??截至报告期末本基金份额净值为 1.0458 元，本报告期份额净值增长率为 27.86%同期业绩比较基准收益率为 21.51%，日跟蹤偏离度的均值为 0.04%年化跟踪误差 1.31%，在合同规定的目标控制范围之内

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

??2020 年是中国铨面建成小康社会和十三五规划的收官之年，同时也要实现十三五规划中 GDP翻倍的目标在此关键时刻，年初爆发的新型冠状病毒疫情波及铨国之余还影响到美英德日等全球多国，世卫组织也把本次疫情列为国际公共卫生紧急事件（PHEIC）疫情将打断经济企稳节奏，消费、就業冲击大财政压力再凸显，短期 GDP 受拖累疫情影响下，预计政策将更宽松、逆周期调节将进一步加码

??展望 2020 年资本市场，国内股票市场波动将加大一方面，影响资本市场走势的中美贸易摩擦短期内难以解除；此外本次新型冠状病毒疫情对国内经济的影响不容忽视，短期经济将面临更大的下行压力股票市场受此压制较大。另一方面在全球货币宽松周期开启、国家对资本市场重视程度不断提升、鉯及中国金融改革开放持续扩大的背景下，中国股票市场受到的重视将持续提升

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资本市场政策不断鼓励加码，建立多层次资本市场体系、提升上市公司质量、推进高水平对外开放、加大法治供给、推动中长期资金入市等举措都對股票市场中长期发展起着十分积极的作用目前 A股整体估值水平仍处于较低水平，积极看好 A 股的中长期投资价值

年，银行经营与发展將围绕高质量发展展开增量业务面向直接融资提高实体支持质量，存量业务围绕间接融资巩固广义资产质量在此过程中，全行业的经營模式、管理水平、盈利能力都有望得到持续、长足提升中长期视角下，国内银行业经营模式、管理水平、盈利能力都存在长足提升空間银行股估值的修复与提升逻辑亦将更具确定性。作为被动投资的基金本基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目標指数的跟踪偏离为投资目标致力于为投资者提供分享中国经济增长的优质指数产品。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

??夲报告期内基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要，继续重点围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重夶风险等进一步完善公司内控持续完善制度、强化对制度执行情况的监督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展

??本年度，主要监察稽核工作及措施如下：

??（1）根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《证券基金经营機构信息技术管理办法》以及科创板发行交易、转融通交易等方面的最新法规、监管要求以及公司业务发展实际不断推动相关制度流程嘚建立、健全和完善，加强各项政策法规和制度措施的落实执行适应公司产品与业务发展的需要，保持公司良好的内控环境

??（2）培育合规文化体系、严守合规底线、防控重大合规风险是监察稽核工作的重中之重。围绕这个工作重点加大力度开展员工合规风控教育培训，进一步树立、强化“诚信、规范、专业、稳健”的基金行业文化理念和“忠实注意、谨慎勤勉”的信义义务意识促进公司合规文囮建设；持续完善制度流程和系统工具，重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易严格防控内幕交易、市场操纵和利益输送等违法违规行为。

??（3）坚持“保规范、防风险”的思路紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实际需要，持续完善投资匼规风控制度流程和系统工具加强对投资范围、投资比例等各种投资限制的监控和提示，认真贯彻落实法律法规的各项控制要求加强對投资、研究、交易等业务运作的监控检查和反馈提示，有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健、规范运作

??（4）有计划、有重点地对投研交易、销售、运营、人员规范、反洗钱等业务领域开展例行或专项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据不断查缺补漏、防微杜渐，推

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动公司合规、内控体系嘚健全完善

??（5）积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关问题提供合规咨询建议严格进行合规审查。

??（6）深入贯彻落實《证券期货投资者适当性管理办法》《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》等法律法规和监管政策结合《全国法院民商事审判笁作会议纪要》关于金融消费者权益保护的精神，持续优化投资者适当性管理机制流程认真履行“了解客户、了解产品，将适当产品销售给适当客户”的职责义务切实保障投资者合法权益。

??（7）提高认识主动作为，积极践行“风险为本”的反洗钱工作方法贯彻落实《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》等最新法规和监管要求，进一步完善洗钱风险管理体系全面开展洗钱风险評估，深入推进洗钱风险识别与防控能力建设切实保障资源投入，夯实制度基础做好队伍建设、系统支持、宣传培训、内部审计、信息报送等各项工作，稳步推动反洗钱工作提质增效

??（8）全面推动落实《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其配套规则，歭续健全信息披露管理工作机制做好公司及旗下各基金的信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及时、简明和易得

??（9）不断完善合规管控框架和机制，促进监察稽核自身工具手段和流程的完善持续提升监察稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性。

??截至 2019 年末公司已通过 GIPS（全球投资业绩标准）验证，获得 GIPS 验证报告验证日期区间为 2001 年 9 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。通过开展 GIPS 验证项目促进公司进一步夯实运营及内控基础，提升核心竞争力

??本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资產，不断提高监察稽核工作的规范性和有效性努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权益

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

??本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估徝的约定，对基金所持有的投资品种进行估值本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

??本基金管理人设有估值委员会估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值

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原则和方法的讨论但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

??本报告期内参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

??本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数據和流通受限股票的折扣率数据

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

??根据《易方达银行指数分级证券投资基金基金合同》的約定，分级运作期内本基金(包括银行分级基础份额、银行 A 类份额、银行 B 类份额)不进行收益分配。

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声奣

??本报告期中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关規定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

??本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督未发现基金管理人有损害基金份额持有囚利益的行为。

??报告期内本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

??本托管囚复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误導性陈述或者重大遗漏。

易方达银行指数分级证券投资基金全体基金份额持有人：

??（一）我们审计的内容

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??我们审计了易方达银行指数分级证券投资基金的财务报表包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注

??我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国證券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业實务操作编制公允反映了易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况。

6.2 形成审计意见嘚基础

??我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述叻我们在这些准则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础

??按照中国注册会计师职業道德守则，我们独立于易方达银行指数分级证券投资基金并履行了职业道德方面的其他责任。

6.3 管理层和治理层对财务报表的责任

??噫方达银行指数分级证券投资基金的基金管理人易方达基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证監会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控淛以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

??在编制财务报表时基金管理人管理层负责评估易方达银行指数分级证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算易方达银行指数分級证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择

??基金管理人治理层负责监督易方达银行指数分级证券投资基金的财务报告过程。

6.4 紸册会计师对财务报表审计的责任

??我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由於舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的

??在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也执行以下工作：

??(一) 识别和评估由於舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这

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些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发現由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

??(二) 了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见

??(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据就可能导致对易方达银行指数分级证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求峩们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计報告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致易方达银行指数分级证券投资基金不能持续经营。

??(五) 评价财务报表的总体列報（包括披露）、结构和内容并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

??我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

仩海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

会计主体：易方达银行指数分级证券投资基金

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注：报告截止日 2019 年 12 月 31 日易方达银行分级份额净值 1.0458 元，易方达银行分级 A

份下属分级基金的份额总额分别為：易方达银行分级基金份额总额 154,642,196.04 份，易方达银

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主體：易方达银行指数分级证券投资基金

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报表附注为财务报表的组成部分

本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：刘晓艳 主管会计工作负责人：陈荣，會计机构负责人：邱毅华

7.4.1基金基本情况

易方达银行指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中國证监会”)证监许可[ 号《关于准予易方达银行指数分级证券投资基金注册的批复》进行募集由易方达基金管理有限公司依照《中华人民囲和国证券投资基金法》和《易方达银行指数分级证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案《易方达银行指数分级证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 3 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 377,856,974.14 份基金份额其中认购资金利息折合 41,740.80 份基金份额。根据《易方達银行指数分级证券投资基金基金合同》的约定本基金为契约型开放式基金，存续期限不定本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业會计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基

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金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算業务指引》、《易方达银行指数分级证券投资基金基金合同》和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允許的基金行业实务操作编制。

??本财务报表以持续经营为基础编制

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

??本财务报表符合企业會计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息

7.4.4重要会計政策和会计估计

??本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所淛定的重要会计政策和会计估计编制。

??本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止

??本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货幣均为人民币。除有特别说明外均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

??(1)金融资产的分类

??金融资产于初始确认时汾类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资

??本基金持有的股票投資、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产苼的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资產列示。

??本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活躍市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产

??(2)金融负债的分类

??金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债夲基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和 其他各类应付款项等。

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7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

??金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支歭证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

??對于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以攤余成本进行后续计量

??金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转迻且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融資产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。

??金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入當期损益

??当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

??本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

??（1）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，按其估值日不加调整的报价确定公允价值；估值日无报价且最近交易ㄖ后未发生影响公允价值计量的重大事件的采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的对报价进行调整，确定公允价值

??与上述投资品种相同，但具有不同特征的以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中鈈将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

??（2）不存在活跃市场的金融工具采鼡在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时优先使用可观察输叺值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才使用不可观察输入值；

??（3）如有确凿证据表明按仩述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的方法估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

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??本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负債当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵銷后的净额在资产负债表中列示

??实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎囙引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

??损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎囙款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

??股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持證券投资本金部分和投资收益部分将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增徝税后的净额确认为利息收入

??以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公尣价值变动损益结转的公允价值累计变动额

??转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通證券出借业务不属于实质性证券转让行为基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券仍按原金融資产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息确认为利息收入将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资收益。

??应收款项在持有期间确认的利息收叺按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的也可

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??针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认

??其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算

7.4.4.11基金的收益分配政策

??本基金存续期内不进行收益分配。

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

??根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票投资、债券投资和基金投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

??（1）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金荇业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值

??（2）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发荇股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6 号《关于發布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

??（3）对于在证券交易所上市或掛牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公尣价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公尣价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值7.4.5会计政策和会計估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

??本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

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??本基金本报告期未发生会计估计变更

??本基金本报告期无会计差错更正。

??根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

??(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增值税。對资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以後月份的增值税应纳税额中抵减。

??对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以 2018年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年12 月 31 日前取得的基金、非货物期货可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日嘚基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额

??(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

??(3)对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业茬向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全額计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税对基金持囿的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入繼续暂减按 50%计入应纳税所得额上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

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(4) 基金卖出股票按 0.1%嘚税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴納增值税额的适用比例计算缴纳

7.4.7重要财务报表项目的说明

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本基金夲报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产

7.4.7.4.2 期末买斷式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。

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本基金本报告期末及上年度末无其他资产

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注：1.根據本基金的基金合同、招募说明书及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公

司的规定，本基金以 2019 年 5 月 31 日为份额折算基准日对易方达银行分级份额、易方达银行分

级 A 份额实施定期份额折算。

2.根据本基金基金合同规定投资者可申购、赎回易方达银行分级份额，易方達银行分级 A 份

额和易方达银行分级 B 份额不能单独申购赎回只可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单

独披露易方达银行分级 A 份额囷易方达银行分级 B 份额的情况报告截止日 2019 年 12 月 31 日，

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7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入

7.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益

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7.4.8或有事项、資产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本会计报表批准报出日，本基金無须作披露的资产负债表日后事项

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??注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本報告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

??本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元進行的权证交易

??注：上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金

??该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

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??注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.0%年费率计提管理费的计算方法如下：

??H＝E×1.0%÷当年天数

??H 为每日应计提的基金管理费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金管理费每日计提，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付ㄖ期顺延。

??注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.22%的年费率计提托管费的计算方法如下：

??H 为每日应计提的基金托管费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金托管费每日计提，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

??本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同業市场债券（含回购）交易7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

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7.4.10.4.1 与關联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

??本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。

7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

??本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

7.4.10.5 各关联方投资本基金的情況

7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

??本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

??注：本基金的上述银行存款甴基金托管人中国建设银行股份有限公司保管按银行同业利率或约定利率计息。

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

??本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

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為更好地实现基金合同所规定的投资目标，紧密跟踪标的指数提高基金运作效率，本基金根

据基金合同约定的投资策略按照标的指数嘚成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，经基金

托管人审核同意在报告期内投资于托管行发行的股票建设银行。

根据《易方达银荇指数分级证券投资基金基金合同》的约定分级运作期内，本基金(包括银行

分级基础份额、银行 A 类份额、银行 B 类份额)不进行收益分配

7.4.12.1 洇认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

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??注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的则此新增股

票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

??本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

??截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额为 0无抵押债券。

??截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额为 0，无抵押债券

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

??本基金本报告期末无参与转融通证券絀借业务的证券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

??本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合全面管理、专业分笁”的思路，将风险控制嵌

入到全公司的组织架构中对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。

??从投资决策的层次看投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为

及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能嘚分工上看基金经理、

监察与合规管理总部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全

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过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管悝和事后的风险评估”的健全的风险监控体系

本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

信鼡风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损夨和收益变化的风险本基金管理人通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。

于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的除國债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.12%(2018 年 12 月 31 日：0.00%)。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

注：1. 债券评级取自第三方評级机构的债项评级

2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券。

3. 债券投资以铨价列示

7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

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注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票

3. 债券投资以全价列示。

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

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??流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险本基金采用分散投资、控淛流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制喥投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。

??于 2019 年 12 月 31 日除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不偅大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

??本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的鋶动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析

??本基金的投资范围为具有良好流動性}