关于上海浦东发展银行股份有限公司
公开发行可转换券申请文件反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会：
号《中国证监会行政许可项目
反馈意见通知书》（以下简称
）嘚要求发行人上海浦东
发展银行股份有限公司（以下简称
证券股份有限公司（以下
）等有关中介机构，就反馈意见所涉及问题进行逐项核
查和落实并就反馈意见进行逐项回复，请予审核
明外，本回复中的简称与《上海浦东发展银行股份有限公司公开
中的简称具有相同含义本回复中所列出的
数据可能因四舍五入原因而与根据回复中所列示的相关单项数据计算得出的结
1、根据申请文件，报告期内发行囚及其分支机构被境内监管部门处以单
笔金额10万以上的罚款共149笔，涉及金额约59,335.57万元；2018年1
月18日银监会四川监管局对公司成都分行作出行政處罚决定，对成都分
行内控管理严重缺失、违规办理信贷业务等行为作出依法査处执行罚款
46,175万元。请申请人：（1）补充披露成都分行处罰的具体情况相关行
为是否属于重大违法行为；（2）分类列示导致上述149笔行政处罚的原因
及处罚时间，说明相关违法违规行为是否已经唍成有效整改是否存在同
一问题未有效整改而多次被处罚的情形，相关内控制度是否健全并有效执
发行是否符合《上市公司证券发行管悝办法》第
9条的相关规定请保荐机构及申请人律师核查并发表意见。 ........... 4
2、报告期内全国股份制商业银行整体不良贷款率分别为1.74%、1.71%
和1.71%，同期公司不良贷款率分别为1.89%、2.14%和1.92%公司不良贷
款率高于可比公司平均水平。2018年年初原银监会发布公告称
成都分行为掩盖不良贷款，向1,493个空殼企业授信775亿元换取相关
企业出资承担公司不良贷款。请申请人补充说明：（1）成都分行掩盖不良
贷款的具体情况2017年及以前年度公司鈈良贷款核算是否真实，相关财
务数据是否进行追溯调整相关信息披露是否真实准确。（2）该事件发生
的原因公司针对客户真实性、鈈良贷款分类准确性等采取的相关内控措
施，相关内部控制制度是否健全该次事件后的整改规范情况。（3）其他
分行是否存在不良贷款率等监管指标异常的情形其他分行内控制度建立
健全情况。（4）结合公司贷款地区、行业、客户投向、不良贷款认定政策
等与其他股份淛银行的差异说明公司不良贷款率高于其他股份制银行的
原因及合理性，后续提升贷款质量的优化改善措施请保荐机构发表核查
3、请申请人列示截至最近一期末累计债券余额的情况，补充说明本次可转
债发行完成后累计债券余额是否超过最近一期末净资产的40%。请保荐機
4、2016年3月公司收购上海国际信托有限公司确认商誉69.81亿元。请
申请人补充说明商誉减值测试情况并结合上海国际信托报告期内业绩实
现凊况，说明商誉减值计提的充分合理性请保荐机构及会计师发表核查
5、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额均为负值请发行囚补充
说明其原因及合理性，是否与同行业可比公司一致请保荐机构及会计师
1、请申请人披露最近五年被证券监管部门和交易所采取处罰或监管措施的
情况，以及相应整改措施；同时请保荐机枃就相应事项及整改措施进行核
、根据申请文件报告期内，发行人及其分支机構被境内监管部门处以单
日银监会四川监管局对公司成都分行作出行政处罚决定，对成都分行内控
违规办理信贷业务等行为作出依法査處执行罚款
）补充披露成都分行处罚的具体情况，相关行为是否属于重大违
笔行政处罚的原因及处罚时间说明相关
违法违规行为是否巳经完成有效整改，是否存在同一问题未有效整改而多次被
形相关内控制度是否健全并有效执行；（
否符合《上市公司证券发行管理办法》第
条的相关规定。请保荐机构及申请
人律师核查并发表意见
一、补充披露成都分行处罚的具体情况，相关行为是否属于重大违法行為
、成都分行行政处罚情况
日中国银监会四川监管局对公司成都分行作出行政处罚
决定，对成都分行内控管理失效授信管理违规，违規办理
资、理财业务、商业承兑汇票业务、信用证业务、银行承兑汇票业务等违反审
慎经营规则的违规行为依法查处执行罚款
针对成都汾行的违规经营事项，公司高度重视在监管机构和地方政府的
指导和帮助下，及时调整了成都分行经营班子并对资产状况进行了全面評估，
分类施策、强化管理稳妥有序化解风险。目前成都分行已按监管要求完成
了整改，总体风险可控客户权益未受影响，经营管悝迈入正轨在此基础上，
公司在全行范围内认真开展举一反三教育整改工作深刻反思，统一思想吸
取教训；端正经营理念，更加关紸安全性、流动性和效益性的平衡发展强化
统一法人管理；将防范和化解金融风险放在更加突出的位置，强化合规内控体
制建设着重提升内控执行力和有效性，确保依法合规、稳健发展
、相关行为不属于重大违法行为，不构成本次发行的实质障碍
银行成都分行已基本唍成违规业务的整改目前该分行班子队伍稳定，总体经
日中国银保监会对公司出具了《
的监管意见书》（银保监办便函
报告期内行政處罚的性质作出了认定。
因此相关行为不属于重大违法行为，不构成本次发行的实
、在募集说明书中补充披露情况
公司已在募集说明书“第八节
管理层讨论分析”之“七、其他事项的讨论
成都分行处罚的具体情况
笔行政处罚的原因及处罚时间，说明相关违法
违规行为是否已经完成有效整改是否存在同一问题未有效整改而多次被处罚
的情形，相关内控制度是否健全并有效执行
（一）报告期内行政处罚的具体情况
报告期内公司及分支机构单笔
万元以上罚款的行政处罚合计
受到中国银保监会及其派出机构、中国人民银行及其派出机构、国镓外
构、物价及税务等主管部门的行政处罚。
万元以上罚款的行政处罚合计
处罚的原因及处罚时间详
附件：公司及其分支机构行政处罚
、Φ国银保监会及其派出机构的处罚
报告期内公司及分支机构受到中国银保监会及其派出机构
万元以上罚款的行政处罚
相关处罚事由涉及嘚主要类别包括：
）违规开展信贷业务，相关违规行为主要包括
贷款资金回流转存保证金
）违规开展票据业务相关违规行为主要包括未嚴格审核贸易背景真实
性、违规办理贴现业务等；
）其他类违规行为，相关违规行为主要包括内部控制制度执行失效、违
规办理保险、存款、信用卡、理财业务银行人员行为不规范等。
、中国人民银行及其派出机构的处罚
报告期内公司及分支机构受到中国人民银行及其派出机构
万元以上罚款的行政处罚
关处罚事由涉及的主要类别包括：
）违反反洗钱相关规定，相关违规行为主要包括：
身份识别义务、未按照规定保存客户交易记录
未按规定报送可疑交易报告等；
）违规开展征信业务相关违规行为主要包括：未经书面同意或未经有
未准确報送个人信用信息
）金融统计业务违规，相关违规行为主要包括：
企业认定和规模划分以及控股类型登记
）支付结算业务违规相关违规荇为主要包括：超过期限或未向人民银
行报送账户开立、变更、撤销等资料，违反规定为存款人多头开立银行结算账
户违反人民银行清算管理规定等；
违规行为，相关违规行为主要包括：违规开展代理国库业务、
未按规定开立财政存款缴存账户导致占压财政存款等
、国镓外汇管理局派出机构的处罚
报告期内，公司及分支机构受到国家外汇管理局派出机构
万元以上罚款的行政处罚
处罚的事由相应类别主要昰
业务相关违规行为主要包括：办理
经常项目资金收付时未对交易单证真实性及其外汇收支的一致性进行合理审
查、未按规定办理资本項目
除上述行政处罚外，公司及分支机构受到其他监管
（二）报告期内行政处罚的整改情况
笔行政处罚涉及的违规行为公司及分支机构認真分析产生
问题的原因，并针对行政处罚涉及的事由对违规行为及时进行了整改整改完
成后，总行或同一家分支行不存在因同一违规倳项未有效整改而被监管部门多
针对行政处罚涉及的相关违规业务或违规行为公司及分支机构采取的整
针对信贷业务中涉及的违规行为，公司及分支机构采取了如下整改措施：
建立健全相关信贷业务制度；
管理如明确约定并严格审批贷款资金用途，加强贸易背景审核；
強化内部信贷业务学习和培训提高从业人员操作规范性；
针对票据类业务中涉及的违规行为，公司及分支机构采取了如下整改措施：
停圵为相关客户办理票据业务；
建立健全相关票据业务制度；
如要求票据承兑需有真实贸易背景的合同和发票、及时跟进票
据承兑及贴现資金流转的跟踪管理等；
定期开展票据业务检查；
任人员进行内部处分等。
针对反洗钱相关的违规行为公司及分支机构采取了如下整改措施：
停身份证有效期过期客户的柜面业务，通知身份证信息过期的客户配合完成证
结合总行的数据仓库完善各分行身份资料及交易记录嘚信息；
组织从业人员学习中国人民银行关于反洗钱的相关文件及反洗钱系统相关操
对相关责任人员进行内部处分等
针对征信业务中涉忣的违规行为，公司及分支机构采取了如下整改措施：
上线企业及个人征信查询前置系统；
建立健全征信业务规程制度；
业务人员的合规性意识等
针对金融统计中涉及的违规行为，公司及分支机构采取了如下整改措施：
加大与人民银行工作配合度通过完善系统，
明确各類统计归属与口径确
保金融统计数据的及时性和准确性
强化统计培训制度，加强统计人员培训；
加强统计考核健全内部统计检查；
对楿关责任人员进行内部处分
针对支付结算类业务中涉及的违规行为，公司及分支机构采取了如下整改
完善账户管理操作流程；
加强培训措施强化内部操作要求；
对相关责任人员进行内部处分等
汇业务中涉及的违规行为，公司及分支机构采取了如下整改措施：
加大违规问责仂度进一步规范违规问责流程，大幅提升对违规单位、责任
人员的问责力度严肃内部管理
汇业务合规情况进行单独考核，以较大权重矗接计入分支机构绩效考核结果
总行定期排查全行外汇业务数据筛查可疑业务
对发现的问题，督促分支机构积极整改
持续推进外汇业务集约化管理模式
提高全行外汇业务集约化审核程度减少外汇人员流动带来的业务合规
除上述整改措施外，公司及分支机构不断修
订和完善内部各项业务控制和
风险管理制度加强从业人员培训，并结合行政处罚涉及的违规事项和主管部
门提出的整改要求积极落实、举一反三。整改完成后总行或同一家分支行
不存在因同一违规事项未有效整改而被监管部门
内部控制制度健全，内部控制不存在重大缺陷
公司已制定《上海浦东发展银行内部控制管理办法》并依据监管
制定或修订了《上海浦东发展银行内部控制委员会议事管理
上海浦东发展銀行内控现场检查暂行管理办法
》《上海浦东发展银行员
工违规行为处理办法》《关于充分运用
系统功能排查客户互联互保风险隐患的通
知》《关于进一步加强票据业务管理的通知》《关于进一步加强问责管理工作的
通知》等各项内部控制管理规程，对公司各项业务的内部控制及规程予以健全
并完善此外，公司制定并修订了《内部审计章程》对公司内部审计工作流程
针对报告期内的行政处罚，公司及分支机构已采取了相应整改措施完善
了内部控制制度，并通过建立健全内部管理制度、加强从业人员业务培训和考
核、完善业务流程等相關整改措施进一步落实相关内部控制制度的执行。
《内部控制审计报告》（普华永道中天特审字（
日按照《企业内部控制基本规范》和楿关
规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制”
日，中国银保监会出具了《
的监管意见书》（银保监办便函
相关监管要求歭续强化公司治理机制，积极推进业务流程改造和内控体系建
综上公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规
和財务报告的可靠性内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大
三、说明本次发行是否符合《上市公司证券发行管理办法》第九條
报告期内，公司及分支机构受到的行政处罚主要包括警告、罚款、责令改
正、没收违法所得等没有受到暂扣或吊销金融许可证、营业執照等处罚，处
罚行为没有导致公司或分支机构的合法存续受影响或业务许可被吊销等重大后
报告期内公司及分支机构受到的单笔金额
姩末归属于母公司股东净资产的比例为
比较低，未对公司经营业绩与持续经营造成重大不利影响公司已在规定期
限内按照监管部门要求繳清该等罚款，并就相关事项积极进行了整改
笔行政处罚，公司已取得相关行政处罚作出机关出具的证明
文件对该等行政处罚的性质莋出了认定。
因此公司报告期内受到的行政处罚不属于重大违法行为，符合《上市公
司证券发行管理办法》第九条第（二）项规定此外，公司最近
会计文件无虚假记载且不存在《上市公司证券发行管理办法》第九条第（一）
项和第（三）项规定的情形。
综上公司本佽发行符合《上市公司证券发
四、联席保荐机构及律师核查意见
针对发行人报告期内受到的行政处罚情况，联席保荐机构及发行人律师审
閱了相关行政处罚决定书、罚款缴纳凭证、监管机构通报文件以及发行人针对
相关行政处罚的整改报告及相关资料查阅了发行人针对行政处罚事项修改或
制定的内部控制制度及业务操作规程，并查阅了会计师出具的内部控制审计报
相关行政处罚作出机关出具的证明文件
经核查联席保荐机构及
律师认为：报告期内，发行人及其分支机
包括警告、罚款、责令改正、没收违法所得等
没有导致发行人或其分支機
构被吊销营业执照或金融许可证书
该等行政处罚金额占发行人净资产的比例较低，未对发行人经营业绩造成重大
发行人已就相应的违规倳项进行了整改
根据发行人及分支机构的
说明并经联席保荐机构及律师核查，
发行人总行或同一家分支行不存在同一违
规事项因未有效整改而被监管部门多次处罚的情形
对行政处罚的性质作出认定因此，该等
行政处罚所涉行为不属于重大
违法行为不构成本次发行的实質性法律障
司证券发行管理办法》第九条的相关规定。
、报告期内全国股份制商业银行整体不良贷款率分别为
，同期公司不良贷款率分別为
率高于可比公司平均水平
年年初，原银监会发布公告称
亿元换取相关企业出资承
担公司不良贷款。请申请人补充说明：（
）成都汾行掩盖不良贷款的具体情况
年及以前年度公司不良贷款核算是否真实，相关财务数据是
整相关信息披露是否真实准确。（
）该事件發生的原因公司针对客户真实
性、不良贷款分类准确性等采取的相关内控措施，相关内部控制制度是否健全
该次事件后的整改规范情況。
）其他分行是否存在不良贷款率等监管指标异
常的情形其他分行内控制度建立健全情况
）结合公司贷款地区、行业、
客户投向、不良贷款认定政策等与其他股份制银行的差异，说明公司不良贷款
率高于其他股份制银行的原因及合理性后续提升贷款质量的优化改善措施。
请保荐机构发表核查意见
一、成都分行掩盖不良贷款的具体情况，2017年及以前年度公司不良贷款
核算是否真实相关财务数据是否进荇追溯调整，相关信息披露是否真实准确
（一）成都分行事件的具体情况
日中国银监会四川监管局对公司成都分行作出行政处罚
决定，對成都分行内控管理失效授信管理违规，违规办理
资、理财业务、商业承兑汇票业务、信用证业务、银行承兑汇票业务等违反审
慎经营規则的违规行为依法查处执行罚款
经原银监会全面现场检查以及公司全面排查发现，成都分行为避免风险贷
款下迁为不良贷款通过分拆授信向1,493个空壳企业授信775亿元，换取相
关企业承担成都分行风险贷款风险贷款承接方以取得的原风险贷款人相关资
产作为适度抵偿，协助原风险贷款人偿还风险贷款截至2015年末，原风险贷
款人与成都分行之间已无债权债务关系风险贷款承接方实际控制的空壳企业
基于借款协议履行还款义务。风险贷款承接方通过上述方式获得扩盘授信并
将此用于自身业务经营或项目投资，以期用其收益覆盖整体融资成夲并获取利
在监管机构及总行的指导下成都分行自2016年9月起对上述违规贷款进
行整改，将775亿元违规授信的借款主体由空壳企业还原为实体經营公司从
而做实债权债务关系，确保名义借款人与实际用款人一致具体方式包括：与
实际用款企业就相关债权进行书面确权，采取縋加抵押、担保以及个人连带责
任等风险缓释措施以合规贷款置换原有违规授信等。整改完成后前述贷款
较整改前更规范、风险更可控、资产更安全。
截至2017年9月末公司成都分行已完成违规业务整改，总体经营平稳正
常同时，中国银监会四川监管局给予的罚款已全額计入2017年度公司损益，
对公司的业务开展及持续经营无重大不利影响
（二）成都分行事件对财务报表的影响
报告期内，公司严格根据原Φ国银监会制定的《贷款风险分类指引》衡量
及管理信贷资产质量《贷款风险分类指引》要求中国商业银行将信贷资产分
为正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中后三类贷款被视为不良贷款具
借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还
尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的
借款人的还款能力出现明显问题完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款
本息，即使执行担保也可能会造成一定损失。
借款人无法足额偿还贷款本
息即使执行担保，也肯定要造成较大损失
茬采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回或只
除遵循上述要求外，从谨慎角度出发公司自2017年起将光大心e金逾期上征信超过90天
的或者经个别认定存在其他较高信用风险的贷款均下调至不良。
2017年成都分行相关整改工作已经完成。整改完成后荿都分行针对前
述违规授信，均依据实际贷款主体的履约情况、增信措施、财务状况等方面进
行五级分类与公司整体的五级分类政策保歭一致，并按照审慎原则足额计
2、对过往财务报表影响
2016年及2017年，公司采用原金融工具准则根据中国人民银行“银发
[2002]98号”《银行贷款损夨准备计提指引》的精神，按照五级分类的要求对
各类贷款减值风险进行审慎评估并计提贷款和垫款减值准备。同时公司以
表内外信貸资产按风险分类的结果为基础，结合借款人还款能力、财务状况、
抵押担保充分性等充分评估可能存在的损失，分析确定各类信贷资產应计提
减值准备的总额此外，从审慎角度出发考虑到经济环境变化的不确定性，
公司在年度的准备金计提时将高风险行业等存在潜茬风险的借款人的五级分类
予以下调并在迁徙模型中，使用宏观调整系数计提额外的组合拨备
基于以下原因，报告期内公司贷款减徝准备计提充分，成都分行事件对
公司财务状况和经营成果无重大影响
（1）整改工作于2017年完成
2017年9月末，成都分行事件整改完成公司在2017姩财务报表中已按
照整改后的贷款情况认定五级分类并计提拨备。
（2）公司2016年度准备金计提充分
在2016年度财务报告中除按迁徙模型计提拨備外，公司基于行业风险及
宏观环境变动的不确定性加压计提了组合拨备。一方面公司在年度的准备
金计提时将高风险行业等存在潜茬风险的借款人评级下调，并进行组合拨备计
提另一方面，在迁徙模型中使用宏观调整系数计提了额外的组合拨备。截
至2016年末公司對公正常和关注类贷款准备金合计为421.14亿元。
根据原金融工具准则的要求公司使用的贷款减值识别期间是1年。公司
全面评估了2016年末全行贷款在2017年迁徙为不良贷款的规模经过对比分
析，公司2016年计提的针对正常类和关注类对公贷款的组合拨备421.14亿元
可以完全覆盖公司2016年末对公贷款因经济环境变化导致的2017年新增不良
贷款对应的减值准备公司2016年末计提的贷款减值准备充分。
（三）会计师针对贷款执行的工作及意见
普华永道中天依据中国注册会计师审计准则对发行人2016年度、2017年
度及2018年度的财务报表进行了审计并分别出具了普华永道中天审字（2017）
第10020号、普华永道中天审字（2018）第10020号及普华永道中天审字（2019）
第10020号无保留意见的审计报告。
根据普华永道中天出具的2016年度及2017年度审计报告均将“贷款减
值准备”列为关键审计事项。鉴于2016年及2017年发放贷款和垫款净额占
发行人总资产账面价值分别达到了45.66%及50.57%，贷款减值准备的评估涉
忣重大会计估计及判断普华永道中天重点关注了减值贷款的及时识别、个别
方式评估时对减值贷款未来现金流量预测、组合方式评估中適用的模型、假设
和参数的选择。普华永道中天执行的工作包括：
1、了解、评价和测试了与贷款减值准备评估和计算相关的内部控制的设計
及执行有效性这些控制包括：及时识别已减值贷款的控制、复核个别评估方
式计提减值准备的贷款的未来现金流量的预测及抵押物价徝评估，定期审阅以
组合方式计提减值准备相关的关键模型的选择以及关键假设和参数的确定、输
2、采用抽样方式测试了管理层分类为非減值的贷款通过检查相关贷款信
息以及可获取的外部证据评估管理层是否及时识别出减值贷款。
3、对于个别评估方式计提的减值准备通过检查借款人和担保人的财务信
息以及抵押物的评估价值，并考虑外部市场信息对管理层预测的未来现金流
量和采用的关键假设进行評价。
4、对于组合方式计提的减值准备评估了管理层使用的模型是否反映了当
前的经济环境和贷款面临的信用风险。同时结合行业经驗和惯例评价了管理
层减值模型中使用的关键假设及参数，包括历史损失、损失识别时间、行业风
险、地域风险和宏观经济环境
通过上述工作，普华永道中天认为发行人计提贷款减值准备所使用的模
型、假设和参数是可接受的，并对公司财务报表出具了标准无保留意见嘚审计
二、该事件发生的原因公司针对客户真实性、不良贷款分类准确性等采
取的相关内控措施，相关内部控制制度是否健全该次事件后的整改规范情况
（一）成都分行事件发生的原因
成都分行事件暴露出过往成都分行存在以下问题：
1、分行层面内控未能得到有效执行
荿都分行通过分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、
信用证和保理等业务向风险贷款承接方违规提供融资，承担成嘟分行风险贷
款分行层面贷款审批相关内部控制未能得到有效执行。
2、片面追求业务规模的超高速发展
成都分行采取违规手段过度追求分行业绩考核在全行的排名，片面追求
业务规模的超高速发展同时，也反映出考核激励机制设置不当
为达到绕开总行授权限制、规避监管的目的，成都分行化整为零以表面
形式的合规掩盖违规行为。
此外该事件亦反映出总行对分行监管不到位、轮岗制度执行不
针對信用风险，公司分行层面设立了风险管理部和授信管理部达到条件
的部分分行还设立了特殊资产管理部；分行风险主管行长、风险管悝部门负责
人接受总行及分行行长的矩阵式管理。作为一级分行总行对成都分行进行信
2、与风险管理有关的内控措施
（1）关于不良贷款汾类准确性的内控措施
公司的对公贷款风险分类主要采用专家法认定，机控纠偏动态分类。认
定方式主要包括四种方式：一是贷前分类分类的流程与单笔信贷业务的审查、
审批流程同步，经信贷业务的各级审查人员审核有权审批人认定。二是贷后
分类分类流程与信貸业务贷后检查的流程同步，由贷后各级审核人员进行审
核三是突发事件分类，信贷资产发生光大心e金逾期上征信、欠息、垫款以及其他影响风险
分类的突发事件，必须按照突发风险事件贷后管理的有关规定在事件发生后
进行贷后检查和重新分类。四是检查监控分类对于客户风险分类的准确性进
行复检和现场检查，对于分类偏离贷款如有发现及时调整
（2）关于客户真实性的内控措施
针对客户真实性，公司采取准入集中审核系统持续监控以及贷后定期检
查的措施，一是加强准入审核各分行辖内业务审批均集中至分行层面，强化
對经营单位申报业务的审核；二是加强非现场监控推进信息系统建设，在客
户准入、审查审批、贷后各阶段就客户资质、财务数据等可能存在的异常情况
进行提示；三是加强贷后检查工作总行定期监控相关业务的客户、资金用途
（3）关于贸易融资真实性的内控措施
针对貿易融资真实性，公司采用扩大原始单据审核、贴现单据留痕以及加
强定期检查的方式一是总行下发通知，要求各经办机构加强对交易匼同、增
值税发票的真实性审查同时在审核中适当增加对运输单据、出入库单据等交
叉核查；二是对于已办理承兑、贴现的发票单据，經办行需在原件正面注明承
兑（贴现）的银行名称、日期、金额等信息防止虚假交易及发票重复使用；
三是总分行的风险检查中，加强對业务背景真实性的检查力度一经发现背景
不真实，限时要求退出整改
3、与全面风险排查有关的内控完善措施
公司在全行推行新增的夶数据排查模型，增加了对分行的企业借款的识别
和排查的内部控制具体情况如下：
（1）排查以贷还贷情况
根据总行风险部制定的模型邏辑，公司从核心系统内抓取可疑的以贷还贷
交易总行风险部将上述可疑交易下发给分行，要求分行风险部进行自查并
确认是否为可疑交易、是否为空壳公司，并将分行排查结果按类别上报总行
经分行自我排查，客户整体情况基本正常未发现系统性风险。
根据反馈結果总行对需重点关注的分行及借款人实施现场实地走访、查
阅相关证明材料等核查手段。经核查总行未发现分行存在错报、隐瞒的凊况，
也未发现存在空壳公司的情况
（2）排查新增客户数较多的分行
公司根据信贷数据库中的授信客户数及贷款余额，排查期初与期末凊况
根据排查结果，对新增客户数或新增客户占比显著偏高的分行进行合理性分析
综上，通过在全行实施新增的大数据排查模型公司形成了有效的定期排
查机制，分行风险识别与认定的内部控制能力得到了明显加强
（三）成都分行事件的整改规范情况
针对成都分行倳件，公司高度重视积极落实整改规范工作：
1、成都分行整改规范情况
成都分行具体整改规范情况如下：
（1）全面调整成都分行经营班孓，并派驻工作组全面排查风险情况，积
极开展各项合规整改工作
（2）在摸清风险底数的基础上，对违规贷款予以整改以合规方式置换原
有违规授信，做实债权债务关系追加抵押担保等风险缓释措施。
（3）全面评估资产状况分类施策、有序处置。
（4）按照党纪、荇纪相关规定对成都分行原行长、2名原副行长以及195
名分行中层及以下责任人员给予了问责。相关涉案人员依法移交司法机关处理
（5）優化成都分行组织架构，实施人员轮岗调整加强合规意识教育，强
化内控管理实施制度重建和流程评估工作，突出强化总分行管理的┅致性
截至2017年9月，成都分行已按监管要求完成了违规业务的整改总体风
险可控，客户权益未受影响经营管理迈入正轨。
2、公司层面舉一反三整改工作
在前述分行层面整改工作的基础上公司在全行范围内开展举一反三教育
整改工作。具体措施包括：
（1）为确保全行安铨稳健运行公司通过大数据模型在全行范围有针对性
地开展系列风险排查，并对部分分行进行了现场核查经查，未发现其他分行
有类姒成都分行的金额巨大、户数众多的违规放贷以及掩盖不良等问题
（2）为进一步强化干部管理，公司坚决执行干部轮岗交流已按照规萣对
达到轮岗要求的境内一级分行正职、副职、二级分行行长进行了岗位调整，并
根据管理需要对尚未达到轮岗年限的，也主动进行了崗位交流和调整
（3）为吸取教训，公司深刻反思统一思想，确立了“回归本源、突出主
业、做精专业、协调发展”的经营理念更加關注安全性、流动性和效益性的
平衡发展，强化统一法人管理将防范和化解金融风险放在更加突出的位置，
强化合规内控体制机制建设着重提升内控执行力和有效性，确保全行依法合
此外总行进一步完善对于分行的考核激励机制，提升合规考核在整体考
核体系内的占仳增强分行合规意识。通过实施审计体制改革重新架构审计
组织和流程，进一步加强总行层面对分行的内部审计监督职能
通过采取湔述整改措施，公司已在2017年内完成对于成都分行事件的整改
3、内部控制评价报告及审计结论
公司在《2017年度内部控制评价报告》中将成都分荇违规发放贷款事件认
定为财务报告内部控制重要缺陷并确认“通过采取以上整改措施，相关内部
控制重要缺陷已于2017年12月31日整改完毕仩述内部控制缺陷未对2017
年度已披露的各期财务报告产生重大影响。”普华永道中天已对公司2017年
12月31日财务报告内部控制的有效性进行审计並出具了《内部控制审计报
告》（普华永道中天特审字（2018）第1728号），认为公司于2017年12月
31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有偅大方面保持了有效的
根据普华永道中天对公司2018年12月31日财务报告内部控制有效性的审
计结论“公司于2018年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规
定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”公司于2018年12月31
日不存在与财务报表相关的重大缺陷和重要缺陷，也不存在与非财务报表相
关的重大缺陷和重要缺陷
三、其他分行是否存在不良贷款率等监管指标异常的情形，其他分行内控
（一）公司分地區不良贷款率情况
各地区不良贷款率情况如下：
报告期内公司各分行所属地区的划分情况如下：
总行本部（总行本部及直属机构）
上海（不含总行本部）、江苏、浙江地区分行
山西、河南、湖北、湖南、安徽、江西、海南地区分行
重庆、四川、贵州、云南、广西、陕西、咁肃、青海、宁夏、
新疆、内蒙古、西藏地区分行
辽宁、吉林、黑龙江地区分行
境外分行及境内外子公司
报告期内，地区、西部地区及东丠地区不良贷款率水平较高主要
系：受宏观经济及区域经济形势影响，部分地区的企业资金链、担保链断裂情
况时有发生从区域分布來看，受外需萎缩和经济下行影响较大、经济实体承
压西部和北方地区风险暴露较为突出，传统制造业和批发业等产能过剩行业
公司自2017姩开始逐步加大不良清收处置力度一方面以防止资产质量滑
坡作为风险管理工作的核心，坚决遏制资产质量下滑趋势；另一方面加大不良
资产处置和资金盘活力度调整信贷资源，支持实体经济经过持续压降和结
构调整等管控措施，部分区域不良持续下降、资产质量趋穩例如珠三角、长
三角等地区。2017年西部以及东北地区受区域风险暴露影响不良贷款率有所
上升，公司加大不良处置力度后截至2018年末該等地区不良贷款率已出现明
公司各地区分行的不良贷款率波动与当地区域经济环境变化存在较大关
联，公司其他地区不良贷款率指标不存在显著异常的情况
（二）其他分行内控制度建立健全情况
针对成都分行事件暴露出的内部控制问题以及管理监督体系问题，公司
强了铨面风险管理进一步健全强化了
分行的内控制度及人员管理
行了专项规范，在现行总分行“三道防线”内控制度体系的基础上着力推进鉯
一是着重提升风险管理和内控的数字化、集约化管理水平加大违规成本
和问责力度。统筹全行前中后台现场检查共享检查信息，统籌整改监督
内外部检查发现的涉及违规收入的问题，根据问题性质与情形
高级管理人员轮岗交流制度。总行党委修订印发
级管理人员囷重要岗位人员轮岗交流与强制休假管理办法》明确：高级管理人
员交流轮岗范围涵盖境内分行、分行级专营机构、二级分行以及管理型支行的
领导班子成员；境内子公司的总经理、副总经理、总经理助理
单位、子公司高管人员，达到各自行业监管机构规定的连续任职年限需轮岗
三是持续健全内部审计制度，强化审计独立性进一步提高审计人员专业
性和审计工作有效性，对审计体制进行优化改革公司于
设立总部和分部两级审计机构，实现对
同时优化持续监控运行机制，将监控发现的问题
线索有效运用于项目审计；强化专项审计项目组织提高专项审计广度和深度，
提升审计有效性和时效性；强化问题背后内控
检查研究提出改善管理的
成都分行事件发生后，公司通过深刻反思举一反三，各项端正经营理念、
强化内控管理的措施逐步落地公司总分行整体合规意识及内控
四、结合公司贷款地区、荇业、客户投向、不良贷款认定政策等与其他股
份制银行的差异，说明公司不良贷
款率高于其他股份制银行的原因及合理性
后续提升贷款质量的优化改善措施
（一）公司不良贷款率的同行业对比情况
不良贷款率与上市股份制商业银行的对比情况如下：
数据来源：Wind资讯
报告期内，公司不良贷款率高于上市股份制商业银行平均水平由于对公
贷款占比较大，在宏观经济增速放缓的背景下随着“三去一降一补”以及供
给侧结构性改革力度的加大，部分地区及行业企业客户出现经营困难特别是
偿债能力下降，以及公司实施“早暴露、早处置”筞略等情况
导致公司不良贷款加速暴露，不良贷款率增加较快不良率水平较高。报告期
内公司主动调整信贷资产结构、采取针对性嘚风险防范和化解措施，自2017
年9月末以来不良贷款率连续六个季度回落，截至2019年3月31日公司
不良贷款率已降至1.88%，公司的资产质量得到持续妀善已接近上市股份制
（二）公司贷款的地区及行业投向与同行业的对比情况
1、贷款分布地区的同行业对比情况
按地区划分的贷款和垫款情况如下：
截至2018年末，公司贷款投放地区分布中地区、西部地区及东北地
区合计占比达30.68%
地区、西部地区及东北地区的不良贷款率分别為
2.24%、4.92%、3.23%，公司在上述三大地区贷款规模占比较高且该等地区
地区、西部地区及东北地区投放贷款占比与同行业的对比情况如下：
地区、覀部地区及东北地区
地区、西部地区及东北地区
注：数据均摘引自上市股份制商业银行公告的年度报告。由于各银行贷款地区分布披
地区、西部地区及东北地区贷款投放占比为相关地区贷款投
放占比的估算结果；其中B银行、G银行披露的华北及东北地区、
因包含其总行贷款規模，未纳入平均值计算
上市股份制商业银行在贷款地区分布的统计披露口径方面存在一定差异，
地区、西部地区及东北地区投放的贷款占比高于同行
地区、西部地区及东北地区贷款规模占比相对较大以及不
良贷款率较高系导致公司不良贷款率高于同行业的原因之一报告期内，由于
地区社会投资增速放缓公司持续调整优化贷款
投放的区域结构，强化重点地区贷款投放适当压缩不良贷款率较高的区域貸
款投放规模，公司在该等地区的贷款投放占比持续下降
2、贷款行业投向的同行业对比情况
报告期各期末，公司贷款行业投向情况如下：
交通运输、仓储和邮政业
水利、环境和公共设施管
电力、热力、煤气及水的
科学研究和综合技术服务
公共管理、社会保障和社
信息传输、软件和信息技
居民服务、修理和其他服
报告期各期末公司在制造业及批发零售业的贷款投向占比与同行业的对
制造业及批发零售业贷款投向占比
注：数据均摘引自上市股份制商业银行公告的年度报告。
由上可知报告期内，公司的贷款投放于与实体经济密切相关的制造業以
及批发和零售业的占比较高在经济下行过程中，制造业和批发零售业受不利
影响较大对公司整体不良贷款率造成一定影响。截至2016姩12月31日、2017
年12月31日和2018年12月31日公司不良贷款亦主要集中在制造业以及批
发和零售业，两者占公司企业不良贷款总额比例分别为80.41%、73.39%和
2016年末公司的贷款投放中制造业以及批发和零售业的占比在同行业中
相对较高，但报告期内公司已就潜在宏观经济风险对贷款行业结构进行了针对
性调整在保持贷款业务规模稳定增长的同时，持续有效地降低风险行业集中
度截至2018年末，公司制造业以及批发和零售业的贷款投放占仳已低于同行
（三）贷款结构的同行业对比情况
与其他上市股份制商业银行对公、零售贷款结构的对比情况如下：
注：数据源自各银行年喥报告除C银行外，均不包含票据贴现占比
对公存贷款业务是公司金融业务条线的基础业务，同时也是公司
最重要的业务之一截至2018年末，公司对公贷款余额达18,158.74亿元在
上市股份制商业银行中位居第二。报告期内公司对公贷款在整体贷款结构中
占比亦相对较高，其中2016姩末，公司对公贷款占比在同行业中处于较高水
平对公贷款不良率一般高于零售贷款，对公贷款占比相对较高亦是公司不良
贷款率高于哃行业的原因之一
为提升抗周期性风险能力，提高多元化经营实力公司在报告期内持续发
月31日，公司个人贷款和垫款总额分别为9,701.99亿元、12,421.31亿元和
14,832.28亿元近三年年均复合增长率达到23.64%，同时零售贷款占比持续提
升零售业务的良好发展带来公司贷款结构的持续优化，截至2017年及2018
姩末公司对公贷款占比已低于同行业平均水平。持续优化的贷款结构将为未
来公司持续提升资产质量打下良好基础
（四）不良贷款认萣政策的同行业对比情况
中国银监会制定的《贷款风险分类指引》衡量及管理信贷资产
的质量。《贷款风险分类指引》要求中国商业银行將信贷资产分为正常、关注、
次级、可疑、损失五类其中后三类贷款被视为不良贷款。五级分类的执行标
借款人能够履行合同没有足夠理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。
尽管借款人目前有能力偿还贷款本息但存在一些可能对偿还产生不利影响
借款人的还款能力出現明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷
款本息即使执行担保，也可能会造成一定损失
借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保也肯定要造成较大损失。
在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后本息仍然无法收回，或
遵循《贷款风险分类指引》衡量及管理信贷资产的质量
在不良贷款认定政策方面公司与同行业企业不存在实质差异
《贷款风险分类指引》中不良贷款标准外，对光大心e金逾期上征信
或者经个别认定存在其他较高信用风险的贷款均
天以上贷款占不良贷款的比例已在
公司与其他上市股份制商业銀行的光大心e金逾期上征信
天以上贷款偏离度控制在
（五）公司后续提升贷款质量的优化改善措施
服务实体经济和供给侧结构性改革，
行業发展趋势的追踪分析；
持续调整优化业务结构；
聚焦关键环节和重点领域强化全流程信用风险管控；多措并举，综合运用核
销、重组、证券化、批量转让、抵债等手段切实加大风险化解处置力度，加
强资产质量管控公司后续提升贷款质量的优化改善措施
加大对重点區域的信贷投放，实现有质量的信贷增量投放大力实施压控
类地区的有效退出和客户调整，持续降低不良率较高地区
司信贷资产的地区結构优
区及东北地区等不良贷款率较高的区域内贷款投放规模占比分别为
开展行业限额管理强化产能过剩行业及重点业务行业差异化管控，实现
资产结构优化及集中度的有效控制持续优化贷款行业布局。
就潜在宏观经济风险对贷款行业结构进行了针对性调整在保持贷款业务规模
稳定增长的同时，持续有效地降低
贷款投放规模占比分别为
大力推动零售业务发展继续围绕“一流数字生态银行”的战略目標，持
续深化客户服务、产品创新、风控体系、管理机制、渠道体系的数字化水平
推动零售存款及贷款规模占比提升，贷款结构进一步優化
公司零售贷款占比分别为
，同期对公贷款占比分别
抗周期性风险能力显著增强。
加强各类业务风险排查以监管要求为核心，全媔风险管理为基本准则
场检查与非现场监测的融合工作，提升风险管理能力加强重
点客户贷后检查，对存在风险隐患的客户及贷款
采取风险控制措施，制定清收及保全预案确保在风险发生的第一时间实施资
产保全，争取处置主动权；坚持推进贷后流程管理培训及合規操作辅导工作
切实推动贷后检查工作水平提升。
、强化不良资产处置工作
机制建设继续通过多种途径和措施保全和处置不良资产，
強化重点领域、重点分行、重点项目和创新业务风险管控和清收处置工作专业
指导精准施策，不断提升处置成效
五、联席保荐机构核查意见
对成都分行事件，联席保荐机构查阅了相关行政处罚决定书、监管机构
通报文件以及发行人针对该事件的整改报告及相关资料对發行人成都分行相
关负责人进行访谈核查，深入了解了成都分行事件的具体情况及发行人的后续
整改措施落实情况；与发行人会计师进行溝通确认对
务核算准确性进行了解；核查了发行人各地区的监管指标情况并针对部分地区
监管指标波动合理性向发行人进行了沟通了解；核查了发行人不良贷款分类的
内控措施及整改规范情况，并针对发行人不良贷款分类的内控制度及其执行情
况与同行业进行了对比分析；针
良贷款率高于同行业的情况对发
客户投向等维度与同行业的差异情况进行了对比分析，
对发行人不良贷款率较高的原因及合理性与發行人有关部门进行了沟通确认
经核查，联席保荐机构认为：
年完成全面风险排查工作截至
月末，完成全部整改工作；报告期各期末發行人严格依据企业会计准
则的相关规定计提贷款减值准备同时，
发行人进行了补充加压组合拨备计提。发行人于
贷款减值准备计提充分，
大方面按照企业会计准则的规定编制公允反映了发行人各期财务状况、经营
成都分行事件反映出成都分行层面内控未能得到有效执行、片面追求业
务规模的超高速发展、分行合规意识淡薄等问题。该事件发生后发行人高度重
视根据监管要求，及时采取了有针对性
司成都分行已完成违规业务的整改总体经营平稳正常。发行人针对客户真实
性、不良贷款分类准确性等采取的相关内控措施
健全分荇层面未能有效执行
相关内控的情况已得到整改。
不存在不良贷款率等监管指标明显异常的情
形；成都分行事件发生后发行人通过深刻反思，举一反三各项端正经营理
念、强化内控管理的措施逐步落地，发行人总分行整体合规意识及内控管理强
发行人不良贷款率高于同荇业平均水平主要与发行人的贷款区域结构、
有关报告期内发行人采取
多方面举措夯实资产质量，贷款结构已得到持续优化后续发行囚将坚持围绕
服务实体经济和供给侧结构性改革，调
整优化业务结构持续加强资产质量管
最近一期末累计债券余额的情况，补充说明本佽可转
债发行完成后累计债券余额是否超过最近一期末净资产的
一、公司最近一期末已发行债券余额情况
公司已发行债券主要包括次级債券、二级资本债券、普通债券等。截至2019
年3月31日公司合并口径下已发行债券余额情况如下：
明细项目的资本属性、期限情况
截至2019年3月31日，公司已发行债券的明细情况如下：
公司已发行的次级债券与二级资本债券具有资本属性可按照中国银保监
会的相关规定计入二级资本，结合相关规定公司发行的次级债券和二级资本
债券不计入累计债券余额。公司已发行的普通债券
三、银监部门对公司发行债券时累计券余额的相关规定
根据《关于上市公司发行债券时累计券余额如何计算有关问
号）和《中国银监会办公厅关于
券有关问题意见的复函》（銀监办函
券余额的计算由银监会根据有关监管指标核定
券相关事宜的批复》（银保监复〔
年度股东大会审议通过了《关于发行无
固定期限资本债券及相关授权的议案》，拟申请发行不超过
固定期限资本债券用于补充其他一级资本
发行无固定期限资本债券的批复》
《商业银荇资本管理办法（试行）》
的相关要求制定本次无固定期
限资本债券的方案发行完成后募集资金将计入
五、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》第十四条第（二）
日，公司累计债券余额为
转债的规模为不超过人民币
按发行规模上限测算，则发行完成后
亿元；公司最近一期末净资产（合并口径下归属
于母公司所有者权益）为
亿元，静态测算待前述
足额发行完成后，公司净资产将增加至
公司累計债券余额占公司净资产的比例
合《上市公司证券发行管理办法》第十四条第（二）项的规定
六、联席保荐机构核查意见
联席保荐机构查阅了相关法律法规、发行人财务报告以及相关债券发行文
件，并对发行人相关部门进行了访谈了解了发行人已发行债券的发行情况，
結合次级债券、二级资本债、普通债券等债券类型的资本属性、期限等情况开
经核查联席保荐机构认为，发行人发行的次级债券和二级資本债券具有
资本属性可按照中国银保监会的相关规定计入二级资本，结合相关规定发
行人发行的次级债券及二级资本债券不计入累計债
亿元测算，则发行完成后发行人累计债券余额为
综合考虑发行人已推出的不超过
定期限资本债券在发行完成后对净资产的补充，静態测算无固定期限资本债
发行完成后，发行人净资产值可提升至
后公司累计债券余额占公司净资产的比例
符合《上市公司证券发行管悝办法
》第十四条第（二）项的规定。
案及发行规模已取得中国银保监会批复
月公司收购上海国际信托有限公司，确认商誉
请申请人补充说明商誉减值测试情况并结合上海国际信托报告期内业绩实现
情况，说明商誉减值计提的充分合理性
请保荐机构及会计师发表核查意见。
一、商誉减值测试原则及方法
的相关规定对于企业合并形
成的商誉，无论是否存在减值迹象至少于每年末进行减值测试。减值測试时
商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资
合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其
账面价值的确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资
产组组合的商誉的账面价值再根据资产组或资產组组合中除商誉以外的其他
各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值商誉减
值损失一经确认，以后期间不予转回
公司至少每年测试商誉是否发生减值，并且当商誉存在可能发生减值的迹
象时亦进行减值测试。在进行减值测试时公司将相關资产或资产组组合（含
商誉）的账面价值与其可收回金额进行比较，如果可收回金额低
相关差额计入当期损益
资产组和资产组组合的鈳收回金额是依据管理层批准
的五年期预算，采用现金流量预测方法计算超过五年期的现金流量采用估计
月，公司向上海国际集团等
名茭易对方发行股份购买其合
股权。根据企业会计准则要求公司将发行股份的公
允价值与公司享有的上海信托于收购日归属于母公司的淨资产公允价值的差额
在进行商誉减值测试时，公司结合与商誉相关的资产组
或者资产组组合进行减值测试将商誉分摊至上海
根基金管悝有限公司、上海国利货币经纪有限公司和上信资产管理有限公司
个资产组的账面金额分别为
二、商誉减值测试过程与结果
、商誉减值测試模型及参数选择
公司以资产组预计未来现金流量的现值作为资产组的可回收金额。如果可
收回金额高于资产组（含商誉）的账面价值則说明商誉未发生减值。上述资
信托有限公司、上投摩根基金管理有限公司、上海国利货币
经纪有限公司、上信资产管理有限公司
未来現金流量现值的计算公式
）假设参数的选择及依据
上海信托及上海信托子公司具备持续经营的条件，根据公司章程企业经
营期限至不约萣期限。在预测确定资产组未来现金流时各资产组经营正常，
没有发现限定年限的特殊情况也没有发现影响继续经营的其他情况，因洏将
公司将净现金流量预测分为两个阶段第一阶段，公司通过对资产组所处
行业分析并结合各资产组的历史年度经营情
况、行业发展凊况及管理层批准
的预算，公司以五年为周期预测各资产组的现金流量情况第二阶段，对于超
过五年期的现金流量公司采用预估的稳萣期增长率作为假设推算。
收购上海信托以来公司历年来对上海信托及上海信托子公司的营业收入
管理层根据历史经验及市场发展预
测確定五年详细预测期收入增长率
注：上海信托预测期增长率为五年预测期内的
年，受市场利率显著下行等因素
算所得的权益资本成本有所
降低从而导致通过加权平均资本成本模型
）计算的折现率有所降低。
根据上述测算模型及假设参数
的计算结果上海信托及上海信托
均高于其包含商誉的资产组或资产组组合的账面价值，
年以来上海信托经营情况良好，营业收入和净资产保持稳定增长
年，上海信托合並口径的营业收入、净利润和净资产情况如下：
上海信托及上海信托子公司经营业绩基本符合
减值测试时的预测数不存在显著差异
会计師根据中国注册会计师审计准则的要求对公司的商誉减值测试进行了
审计，实施的审计程序包括但不
、通过参考行业惯例评估了管理层進
行未来现金流量的现值预测时使用的估值方法的适当性。
期内的实际业绩数据与管理层之前编制的预测数据进行了比较以评价管理层
對现金流量的预测是否可靠。
、将现金流量预测所使用的主要数据与相应经审
、对管理层的关键假设进行了评估评估程序包括但不
将五姩详细预测期营业收入增长率与相关资产组历史增长率以及行业
年详细预测期后稳定期增长率与根据经济数据作出
的独立预期值进行比较；
资产负债率，通过重新计算
资产组以及同行业可比公司的加权平均资本成本评估管理层采用的折现率的
、针对管理层编制的敏感性分析，
关注了对现金流量现值产生重大影
响的假设并评估了这些假设的变动导致减值发生的程度及可能性。
未来现金流量净现值的计算是否准确并将计算结果与上述商誉账面金额进行
根据《企业会计准则》的相关要求，每年对
收购上海信托形成的商誉进行减值测试管理層运用未来现金流量净现值模型
对相关资产或资产组的可收回金额进行计算。根据
资产或资产组的可收回金额高于其账面价值无需计提減值准备，符合企业
四、联席保荐机构核查意见
联席保荐机构查阅了发行人报告期内对收购上海信托形成商誉的减值测试
底稿文件查阅叻管理层在减值测试中对未来收入的预测及假设参数的设定情
况，并将预测数据与该年度实际经营业绩情况作了比对复核此外，联席保薦
机构查阅了会计师出具的审计报告和审计意见
经核查，联席保荐机构认为：
根据企业会计准则的相关要求每年
对收购上海信托形成嘚商誉进行减值测试。管理层运用未来现金流量净现值模
型对相关资产或资产组的
可收回金额进行计算收购上海信托以来，管理层每
年根据实际情况调整对未来业务数据的预测及时反映相关资产组的经营实际，
相关预测数据及假设参数未发生重大调整普华永道中天已對
出具了无保留意见审计报告。
的减值测试结果相关资产或资产组
的可收回金额高于其账面价值，无需计提减值准备符合企业会计准則的相关
、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额均为负值请发行人补充
说明其原因及合理性，是否与同行业可比公司一致请保荐机构及会计师发表
一、报告期内公司经营活动产生
的现金流量净额均为负值的原因及合理性
（一）公司经营活动产生的现金流量基本凊况
公司作为股份制商业银行，日常业务主要包括吸收存款、投放贷款、进行
资金投资等现金相关业务这与经营非现金货物或服务的一般工商及服务类企
业在现金流波动的原因、方式等方面存在明显差异。商业银行大多存在经营活
动现金流和营业收入及利润状况并不同步變动的情况2016年度、2017年度和
2018年度，公司经营活动产生的现金流情况如下：
经营活动支付的现金流量
客户存款和同业存放款项净增加额
存放Φ央银行和存放同业款项净减少额
向中央银行借款净增加额
为交易目的而持有的金融资产净减少额
以公允价值计量且其变动计入当期损益嘚金
收取利息、手续费及佣金的现金
应收融资租赁款净减少额
收到其他与经营活动有关的现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和存放同业款项净增加额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
客户存款和同业存放款项净减少额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付给職工以及为职工支付的现金
应收融资租赁款净增加额
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动支付的现金流量净额
商业银行在日常经营过程中主要融资渠道包括吸收存款、同业融资及发
行债券，其中吸收存款及同业融资的现金流量在经营活动现金流中核算。
从以上数据鈳看出公司报告期经营活动产生的现金流量净额为负主要是
公司发放贷款和垫款业务规模的增长幅度高于同期吸收存款及同业净融资的規
（二）贷款增幅高于吸收存款和同业净融资增幅
报告期各期末，公司吸收存款、发放贷款和垫款以及同业净融资的具体情
如上表所示報告期各期末，吸收存款及同业净融资合计分别为38,158.07
亿元、41,874.79亿元及41,246.97亿元其中：报告期各期末，公司吸收存款
长1.62%、1.20%和7.09%随着国内经济持续发展，公司的吸收存款总额保持
稳定增长；同业及其他金融机构存放款项余额为13,419.63亿元、13,143.18亿
有所下降其中2018年度，公司同业及其他金融机构存放款项规模较上年末显
著下降主要系为落实监管机构关于去杠杆、规范同业业务的要求，公司逐步
优化同业资产负债结构主动收缩了哃业业务规模，并适度降低同业资金融入
与此同时，公司积极优化资产结构落实服务实体经济的要求，加大信贷
资源服务实体经济的仂度报告期各期末，公司发放贷款和垫款总额分别为
16.05%和11.33%公司发放贷款和垫款呈现持续增长，增速高于吸收存款和同
商业银行经营活动現金流量净额
以及经营活动现金流量中影响较大的同期客户存款和同业存放款项净增加额和
客户贷款及垫款净增加额对比情况如下：
经营活动产生的现金流量净额
客户存款和同业存放款项净增加额
客户贷款及垫款净增加额
：以上数据均摘引自上市股份制商业银行年度报告
：由于各家银行在核算客户存款和同业存放款项对现金流量影响时科目设置有所
差异，而对经营活动现金流量影
响较大的一般为客户存款因此以上数据引用各银行归集
客户存款净变动的相关科目。
年以来同行业可比上市银行经营活动产生的现金流量净额普遍出现
负值，主要是由于：一方面行业整体贷款增速高于吸收存款增速；另一方面
受商业银行同业投资规模下降影响，同业投资款项回流可用于补充貸款增速
而同业投资款项回流体现为投资活动现金流入。
综上所述公司作为经营存贷款、同业拆借、投融资等业务的商业银行，
其现金流管理具有一定的特殊性周期性经营活动产生的现金流量净额为负为
业务经营的正常现象，与上市股份制商业银行的变动趋势基本
规經营的前提下根据监管政策、市场形势，平衡规模、盈利、风险等经营目
标的关系优化资产负债结构，强化对实体经济的服务加大貸款投放力度，
贷款增幅高于吸收存款及同业融资增幅使得公司报告期内经营活动产生的现
金流量净额为负。该等情形符合公司的经营特点和
针对经营活动现金流量会计师根据中国注册会计师审计准则的要求，实
施的审计程序包括但不限于：
、了解与财务报表编制相关嘚内控流程检查财
务报表是否经过适当复核，检查公司编制的现金流量表是否附有充分的支
、将经营活动现金流中的金额及披露核对至支持性
、将经营活动中的每一个现金流量项目与利润表项目的当期发生额及相关资产
负债表项目的期初期末变动进行勾稽核对以及识别鈈影响现金流的项目对于
经营现金流量表的影响；
、将现金流量表中现金余额的期初和期末数与资产负
债表中的货币资金余额进行核对；
、检查经营活动中现金流量项目分类的合理
性。通过比较相关资产负债项目的变动评价管理层对现金流量表的列报是否
准确合理，检查這些项目在报告期内的各资产负债日的变动是否被正确的划分
为涉及现金的交易和不涉
、检查发行人采用间接法将净利润调
节为经营活动現金流量的调节过程；检查调节项目性质并将调节过程中的项目
与利润表和资产负债表项目核对；
、将间接法调整的经营活动现金净流量囷直
接法下经营活动现金净流量核对一致
经核查，会计师认为公司编制的报告期各期经营活动产生的现金净流量
在所有重大方面符合《企业会计准则》的要求。
三、联席保荐机构核查意见
联席保荐机构查阅了发行人报告期财务报表针对经营性现金流量的
情况与发行人楿关部门及会计师进行了沟通了解，并将发行人经营性现金流变
动情况与同行业可比上市银
经核查联席保荐机构认为：发行人报告期内經营活动产生的现金流量净
额为负值，主要是发行人发放贷款和垫款业务规模的增长幅度高于同期吸收存
款及同业净融资规模增长幅度所致符合发行人的经营业务特点，与同行业变
动趋势基本保持一致具备合理性。报告期内发行人流动性状况总体保持良好
监管指标符匼要求，发行人经营活动产生的现金流量的波动与宏观经济政策、
监管和市场环境、自身资产负债
、请申请人披露最近五年被证券监管部門和交易所采取处罚或监管措施的
同时请保荐机枃就相应事项及整改措施进行核查
并就整改效果发表核査意见。
最近五年被证券监管部門和交易所处罚的情况
最近五年不存在被中国证监会和上海证券交易所处罚的情形
最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施及整妀情况
最近五年不存在被证券监管部门和上海证券交易所采取监管
三、联席保荐机构核查意见
联席保荐机构通过查询中国证监会及其派出機构网站、上海证券交易所网
信息披露文件、会计师出具的内部控制审计报告、向
最近五年是否存在被证券监管部门和交易所采取处罚
或監管措施的情况进行了核查。
经核查联席保荐机构认为，
不存在最近五年被证券监管部门和交
易所采取处罚或监管措施的情形
（本页無正文，为《关于上海浦东发展银行股份有限公司公开发行可转换公司
债券申请文件反馈意见的回复》之签章页）
上海浦东发展银行股份囿限公司
（本页无正文为股份有限公司《关于上海浦东发展银行股份有限公
券申请文件反馈意见的回复》之签章页）
（本页无正文，为股份有限公司《关于上海浦东发展银行股份有限公
券申请文件反馈意见的回复》之签章页）
本人已认真阅读上海浦东发展银行股份有限公司本次反馈意见回复报告的
全部内容了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确
认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序反馈意见回复报告不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性
（本页无正攵为证券股份有限公司《关于上海浦东发展银行股份有
券申请文件反馈意见的回复》之签章页）
（本页无正文，为证券股份有限公司《關于上海浦东发展银行股份有
券申请文件反馈意见的回复》之签章页）
读上海浦东发展银行股份有限公司本次反馈意见回复报告的
全部内嫆了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确
认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序反馈意见回复报告不存茬虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性
附件：公司及其分支机构行政处罚清单（单笔罰款金额
中国银保监会及其派出机构
办理无真实贸易背景的银行承兑汇票业务、贷款资金回流
转存保证金或定期存款为银行承兑汇票提供擔保
向“四证”不齐的房地产项目提供融资；未经总行审核批
准代理非标准化债权资产投资业务；以同业投资形式违规
办理票据融资；未囿效监控房地产项目融资资金流向
贷款资金被挪用；以贷转存；汇票承兑、贴现无真实贸易
1、内部控制严重失效严重违反审慎经营规则；2、未提
供或未及时提供检查资料，不积极配合监管部门现场检
查对现场检查的顺利开展形成阻碍；3、授信管理违规，
严重违反审慎经營规则；4、违规办理信贷业务严重违
反审慎经营规则；5、违规办理同业投资、理财业务，严
重违反审慎经营规则；6、违规办理商业承兑彙票业务
严重违反审慎经营规则；7、违规办理信用证业务，严重
违反审慎经营规则；8、违规办理银行承兑汇票业务严
重违反审慎经营規则；9、违规利用保理公司进行资金空
转，严重违反审慎经营规则
内控管理严重违反审慎经营规则；通过资管计划投资分行
协议存款虚增一般存款；通过基础资产在理财产品之间
的非公允交易进行收益调节；理财资金投资非标准化债权
资产比例超监管要求；提供不实说明材料，不配合调查取
为证券交易提供信贷资金；信用卡业务严重违反审慎经营
未严格执行集团客户授信管理制度进行统一授信；贷前调
查鈈尽职；信贷资金被挪用；贸易背景真实性审核不严
银行承兑汇票、国内信用证业务贸易背景不真实
信用卡专项分期资金用途核查未执荇标准统一的业务流
程；对信用卡现金分期申请人收入核定不尽职；信用卡现
金分期资金用于非消费领域
未经授权开展委托投资，未按照“穿透式”和“实质重于
形式”原则进行风险管理并足额计提资本及拨备内部管
理存在严重漏洞、监督机制流于形式，对违规问题隐瞒鈈
办理资金用途不符合约定的非标投资业务、委托贷款业务
不合规、流动资金贷款挪用购买理财、流动贷款资金被挪
用于归还贷款、银票業务贸易背景不真实
违规开展存贷业务、违反房地产行业政策、违规掩盖或处
置不良资产、员工管理不到位、违规开展票据业务
中国人民銀行及其派出机构
（一）金融统计业务：单位存款分类错误；同业存款分类
错误；应收款项类投资科目统计错误；单位固定资产贷款
统计錯误；非居民贷款统计错误；贷款行业分类错误；中
长期贷款实际投向统计错误；涉农贷款错误；企业认定和
规模划分以及控股类型登记錯误等
（二）征信业务：未经同意查询个人和企业信贷信息；未
（三）账户管理、票据管理、财政存款缴存：违反规定为
民币银行结算账戶；违反规定为存款人
支付现金；超过期限或未向人民银行报送账户开立、变更、
撤销等资料；违反票据管理相关规定；占压财政存款
（㈣）反洗钱：未按照规定履行客户身份识别义务、未按
照规定保存客户交易记录
未按照规定履行客户身份识别义务；未按照规定保存客户
身份资料和交易记录；未按照规定报送大额交易报告和可
疑交易报告；与身份不明的客户进行交易
跨境担保业务中对债务人还款资金来源盡职调查审核侧
重于境内出资；对债务人履约可能性未做尽职审核；未对
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