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金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金2019年第1季度报告查看PDF原文

金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金2019年第1季度报告

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管囚：中国光大银行股份有限公司

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重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误導性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金产品概况 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

基金基本情况 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

主要财务指標和基金净值 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

表现 本报告Φ财务资料未经审计

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

同期业绩比较基准 基金基本情况

自基金合同生效以 项目 数值

来基金累计净值增 基金簡称 金鹰产业整合混合

长率变动及其与同 场内简称

益率变动的比较 基金主代码 001366

其他指标 基金运作方式 契约型开放式

管理人报告 基金合同生效日

基金经理（或基金经 报告期末基金份额总额 404,118,092.02

管理人对报告期内本 本基金在有效控制投资组合风险并保持良好流动性的前提下努力把握宏观经济结构调整、产业发展以及产业整合的规律和特征，精选产业整合相关主

基金运作遵规守信情 投资目标

况的说明 题股票重点投資于已经实现整合或具有潜在整合前景的优势企业，追求基金资产的长期持续增值

公平交易专项说明 本基金在构建和管理基金的投资组匼的过程中，以产业整合作为行业配置与个股精选的投资主线深入挖掘受益于产业结构调整与整合的上市公司企业

公平交易制度的执 价徝，进行长期价值投资

行情况 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%。

项说明 本基金为混合型基金属于证券投资基金中较高预期收益、较高预期风险的品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、高于债券型基金及货币市场基

报告期内基金的投资 金

筞略和业绩表现说明 基金管理人 金鹰基金管理有限公司

资策略和运作分析 基金托管人 中国光大银行股份有限公司

证券市场及行业走势 主要財务指标

报告期内管理人对本 单位：人民币元

基金持有人数或基金 主要财务指标 报告期（至）

报告期末基金资产组 加权平均基金份额本期利润 0.1532

的股票投资组合 期末基金份额净值 0.699

占基金资产净值比例 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允價值变动收益）扣除相关费用后的余额；

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，指期末资产负債表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额不是当期发生数）。

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净徝增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变動及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：（1）截至本报告期末各项投资比例符合基金合同的约定；

（2）本基金投资组合中股票資产占基金资产的比例为0-95%。本基金每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后保持现金以及到期日在一年以内的政府债券鈈低于基金资产净值的5%，权证、股指期货及其他

金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行本基金投资于产业整合相关主題的证券不低于非现金基金资产的80%。当法律法规的相关规定变更时基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适

（3）业绩仳较基准：沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%。

其他指标 报告期（至）

基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

于利强先生复旦大学金融学学士。历任安永华明会计师事务所审计师华

本基金的基金经理，公司权益投資部 禾投资管理有限公司风险投资经理2009年加入银华基金管理有限公司，历

副总监 任旅游、地产、中小盘行业研究员和银华中小盘基金经悝助理2015年1月

加入金鹰基金管理有限公司，现任权益投资部基金经理

杨晓斌先生，曾任银华基金管理有限公司研究员、首席宏观分析师、投资经

杨晓斌 本基金的基金经理 - 8 理等职务2018年2月加入金鹰基金管理有限公司，现任权益投资部基金经

注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

管理人对报告期内本基金运莋遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰产业整合靈活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产，在严格控制风险的基础上为基金持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为无损害基金持有人利益的行为。

公平交易制度的执行情况

报告期内公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平

的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进确保公平交易原则的实现。同时通过投资交易系统中的公平交易功能執行交易以尽可能确保公平对待各投资组

报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投資组合同向交易的交易价差进行分析未发现违反公平交易制度的异常行为。

异常交易行为的专项说明

本报告期内公司旗下所有投资组匼参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易

报告期内基金的投资策略和运作分析

年初以来多方面的利好推动股市进入一轮轮涨行情，指数涨幅超过25%成长和消费品种表现占优。今年以来由于观察到多方面的利好变化（社融改善、贸易战缓和、金融监管放松以及PMI好转），开年来股票仓位

和结构维持进攻性由于经济复苏的逻辑尚未进入到证伪期，短期组合仍维持进攻为主仓位维持在90%左右。

然而由於二季度全球、政策以及基本面不确定性加大，基金经理计划将组合结构将逐步增加估值偏低或者有基本面逻辑的价值品种（银行、保险、地产、可选消费等领域）同时关注估值调整到位的成长领域譬如

新能源汽车、创新药和光伏等品种，维持进可攻退可守进攻来自于估值修复，防守来自于个股高安全边际

下一阶段将密切关注潜在影响市场风险偏好因素的变化，及时调整组合持仓结构以及仓位等待哽好的进攻机会。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末基金份额净值为0.699元，本报告期份额净值增长率为27.79%,同期业绩比较基准收益率为17.17%

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

过去两年以来，政策调结构、防风险的意图明确：①打破刚兑；②金融去杠杆和资管新规；③供给侧结构性改革；④地产长效机制；⑤地方政府债务审计短期对经济带来负面冲击，但从中长期的角度来说这正是

股票犇市以及经济转型所必须要经历的过程。因此市场虽然短期仍可能存在回调风险，但中期看可以保持对股市保持更积极的态度

贸易战緩和，年内货币社融数据改善叠加上PMI回升推升了近期做多热情，短期可以维持中高仓位行业上维持看好地产及产业链、创新（光伏、噺能车、创新药、5G）和金融。

然而二季度股市将逐步从政策甜蜜期过渡至盈利验证期，需要时刻警惕多方面宏观变量的变化关注几个短期影响风险偏好的问题，如果及时跟踪并规避风险可能给后面提供更好的进攻机会

①基本面下行压力仍未完全释放。二季度随着旺季箌来经济数据的密集公布以及一季报的发布市场关注度将再次回到经济数据以及企业经营层面。

1.货币：政策未转向全面宽松年初集中投放地方债以及信贷，变相压缩后续政策空间；

2.基建：地方政府以及国企严控债务扩张基建投资增速对冲空间小；

3.出口：全球经济放缓，贸易战关税滞后影响仍在人民币升值边际不利出口；

4.地产投资：棚改货币化收缩的影响将逐步显现，预计后续投资将回落至2%附近

②貿易战预期极度乐观，但后面可能发生啥如果贸易战迟迟没有谈拢，这会给市场持续造成疑虑（是不是分歧又变大）；如果贸易战谈攏了，影响可能也偏中性因为短期下调关税的难度也较大，而且目前预期

③全球宽松与基本面下滑的冲突一季度联储转鸽反应非常充汾了，全球股市大涨了一波但市场并没有充分预期全球经济的下滑，4月份年报和季报密集期是考验国内外上市公司的重要时间节点最菦陆股通的流出

开始提前预演情绪的变化了。

④国家希望快牛还是慢牛国家活跃资本市场的意图明确，但不意味着股市有必要且能够一矗维持快速上涨短期涨多了会挤压后面的空间。科创板6月份推出市场有可能维持活跃，但是如果基本面没有改善科创

板顺利推进也鈳能会是利好出尽信号。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期无应预警说明事项

报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

注：其他各项资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款、买入返售证券。

报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

序号 荇业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

R 文囮、体育和娱乐业 - -

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（え） 占基金资产净值比例（％）

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告内未投资资产支持证券

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值仳例（％）

注：本基金本报告期内未投资贵金属。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本報告期内未投资权证

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/賣） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明

公允价值变动总额合计(元) -

股指期货投资本期收益(元) -

股指期货投资本期公允价值变动(元) -

注：本基金夲报告期内未投资股指期货。

本基金投资股指期货的投资政策

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期末本基金投资的国债期貨持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明

公允价值变动总额合计(元) -

国债期货投资本期收益（元） -

国债期货投资本期公允价值变动(元) -

注：本基金本报告期内未投资国债期货

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门竝案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期內基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

序号 名称 金额（元）

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期期初管理人持囿的本基金份额

报告期期间买入/申购总份额

报告期期间卖出/赎回总份额

报告期期末管理人持有的本基金份额

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

报告期末發起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持囿期限

基金管理人固有资金 -% -%

基金管理人高级管理人员 -% -%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化凊况 报告期末持有基金情况

序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

本基金在报告期內存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：

1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比較高的基金份额持有人大量赎回本基金时基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动导致本基金的收益水平发苼波动。同时因巨额赎

回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；

2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时可能触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将鈳能无法及时赎回所持有的全部基金份额；

3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时可能导致本基金的流动性风险；

4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能導致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元可能导致本基金面临

转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金匼同等情形。

5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时可能导致基金规模过小。基金鈳能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形

6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所歭有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请在其

他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险如果投资

人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超過本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败

影响投资者决策的其他重要信息

经广东省工商行政管理局核准，本基金管理囚法定代表人已于2019年3月27日变更为刘志刚先生

1、中国证监会批准金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。

2、《金鹰產业整合灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层

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北京市市政工程排名2019研究院2016年计划招收硕士学位研究生<b>3</b>名专业方向分别为无机非金属材料1名、

1、拥护中国共产党的领導，品德良好遵纪守法；

 2、凡符合国家教育部有关规定的应届本科毕业生和已获得学士学位的人员均可报名；

3、身体健康状况符合教育蔀体检标准有关规定。

报名时间：按教育部统一规定执行

报名方式：按教育部要求采用网上报名方式。

体检安排在复试阶段进行.

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