和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-1 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-2 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-3 重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、 产业政策风险（一）监管政策风险本公司所处的影视剧行业作为国家重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监管，主管部门为中宣部、广电总局、文化部等。电影业务方面，根据《电影管理条例》（中华人民共和国国务院令第 342号）和其他相关规定，电影行业涉及的监管准入措施主要包括：电影制片制作资格准入许可、 电影备案公示、 电影摄制行政许可、电影内容审查许可、电影进口业务许可、电影发行和放映资格准入许可等；电视剧业务方面，根据广电总局发布的《广播电视节目制作经营管理规定》、《电视剧内容管理规定》及其他相关规定，电视剧行业的监管准入措施主要包括五个环节：通过电视剧制作经营资格许可进行行业准入监管；通过电视剧备案公示进行项目监管；通过摄制行政许可进行制作监管；通过电视剧发行审查进行内容和发行监管；通过电视剧播出审查进行播映监管。另外，进口电视剧亦必须由广电总局指定的机构按照规定的程序进行。一方面，若本公司未能遵守该等监管政策，将受到行政处罚，包括但不限于：责令停止制作、没收从事违法活动的专用工具、设备和节目载体、罚款，情节严重的还将被吊销相关许可证，从而对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；另一方面， 未来国家影视行业的监管政策可能在某些领域进一步放宽或者发生变化，届时整个行业可能将会面临着外资企业以及进口电影、电视剧强有力的激烈竞争。（二）影视剧作品审查风险在电影制作、发行业务方面， 根据《电影管理条例》和《电影剧本（梗概）备案、电影片管理规定》，国家实行电影剧本（梗概）备案和电影片审查制度，对电影片中禁止载有的内容等进行了有关规定。电影制片单位应当对其准备投拍的电影剧本进行审查，审查后应当报电影审查机构备案；如电影审查机构发现剧本中有法律法规规定的禁止内容的，应及时通知电影制片单位不得投拍。在电影片摄制完成后，电影制片单位应报请电影审查机构审查；电影进口经营单位应在 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-4办理电影片临时进口手续后，报请电影审查机构审查，未经审查通过的电影片不得发行、放映、进口、出口。在电视剧制作、发行方面，依据《电视剧内容管理规定》和《电视剧拍摄制作备案公示管理暂行办法》，未经电视剧备案公示的剧目，不得投拍制作，未经审查通过的电视剧，不得发行、播出、进口、出口。若本公司采购、创作、改编的剧本无法通过广播电影电视行政管理部门备案公示，则本公司将会损失前期策划费用和剧本创作的相关费用；若本公司在摄制许可的时间内没有完成作品的拍摄而又无法获得延期许可，本公司将损失已发生的拍摄所有费用及人工成本；若本公司拍摄完成的影视剧作品无法通过发行阶段的审核，本公司将损失影视剧制作及前期为宣传发行准备的相关物料成本；若本公司在发行过程中违反了相关法律法规，本公司将损失影视剧的制作成本及发行成本。虽然本公司通过严格的内部风险控制流程防范作品中出现禁止性内容，保证了备案和审查的顺利通过，本公司成立以来也未发生过电影、电视剧未获备案、审查通过的情形，但本公司不能保证此后永远不会发生该类情形。一旦出现该等情形，将对本公司的经营业绩造成不利影响。 二、 影视剧产品的适销性风险影视剧是一种非标准化的文化消费产品， 没有量化的判断标准， 观众主要根据自己的主观偏好和生活经验来决定是否观看影视剧作品，且消费者的该种喜好会随社会文化环境变化而发生变化。公司难以采用一套或若干个客观的指标来事先判断一部作品的题材、剧本、拍摄技巧、角色表现是否符合观众的喜好、获得市场认可。 尽管公司建立了一支实力较强的影视剧制片制作队伍，已经建立了一整套题材、剧本和剧组人员的评估制度，从最初的投资决策即充分考虑影片的受众人群喜好及未来的市场表现，从思想性、娱乐性、观赏性相结合的角度尽可能地提高影视剧的适销性，但如果公司在题材、质量控制等方面把握不好，不能很好地理解并满足观众的观看需求，公司的影视剧产品可能面临销售不佳的风险。 三、市场竞争加剧的风险一方面，国内影视剧制作行业的集中度仍不高，竞争激烈。在电影制片制作方面，根据艺恩咨询《 年中国电影产业研究报告（简版）》， 2014 年前 15 名的制片机构合计约占 30%的市场份额。我国影视制片行业， 除了中影、 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-5万达影视、博纳影视等大型制片机构在该领域相对具有优势，其他机构仍呈现激烈竞争之势。相较于好莱坞的六大制片企业垄断整个行业，我国的制片产业依然处于发展阶段。随着电影市场规模的扩大，投资金额较大的国内商业大片的数量也随之增加，但如果更多的影片竞争相同的档期，将不可避免地出现上映日期难以协调、观影人群分流的竞争新局面。在电视剧制片制作方面，经过多年快速发展，电视剧行业的市场化程度已经很高。 根据广电总局公布的数据， 2015 年全国共有《电视剧制作许可证（甲种）》机构 133 家，持有《广播电视节目制作经营许可证》的机构有 8,563 家，所制作出的电视剧产品水平参差不齐。近几年的市场状况显示，电视剧市场整体呈现供大于求的局面，但精品电视剧较少，需求旺盛。另一方面，公司未来还面临着国外进口电影、电视剧的冲击。 2015 年 9 月，中影集团与美国电影协会签署了《分账影片进口发行合作协议》，致力于继续就电影产业开展合作。中影集团与美国电影协会签署的协议或将推动美国大片配额进一步放开。届时整个行业将会面临着外资企业以及进口电影、电视剧强有力的竞争。如公司不能够采取有效措施应对相关产业政策的变化，将对公司的竞争优势及盈利能力产生负面影响。 四、优秀人才不足的风险影视行业具有较强的专业性，优秀人才的专业能力及丰富经验是公司的宝贵财富。公司目前业已建立了一批优秀的影视娱乐业经营管理和艺术创作队伍，同时与业内众多知名编剧、导演、演员形成稳定合作关系，这些优秀人才对公司的经营业绩具有重要影响，构成了公司突出的人才优势。虽然公司通过各种行之有效的人才管理措施来稳定和壮大优秀人才队伍，但与公司发展战略和发展目标的要求相比目前人才储备规模仍有待进一步加强，如果公司人才储备不能随业务增长而同步提升，将可能对公司的正常经营产生不利影响。另外，由于公司目前业务规模有限，少数导演、编剧对公司业绩的贡献占比相对较高。如公司当前盈利主要由郭敬明导演的《小时代》系列电影贡献，公司对郭敬明团队具有一定的依赖性。随着公司人才储备及业务规模的持续扩大，少数签约导演、编剧对公司总体业绩的影响将可能下降。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-6 五、新业务拓展不顺利的风险公司希望建立一个涵盖上下游产业链的 IP 增值与服务平台，包含碎片化视频、网络剧、电影系列、电视剧、 IP 衍生授权等多个方面。 但是公司在视频、网络剧电视剧、 IP 衍生品等领域尚属于新进入者，经验较少， 多方面同时发展对于公司的资金和人才需求量较大。 同时公司着力拓展影视制作业务， 希望建立标准化、流程化的制作业务板块，目前该业务仍处于拓展阶段， 盈利模式尚未进一步探索， 公司存在新业务拓展不顺利的风险。 六、 内部控制风险有限公司阶段，本公司内控体系不够健全，规范治理意识相对较薄弱，存在股东会会议届次不规范，会议文件未能妥善保管等不规范的情况。此外，和力有限因缺乏公司章程对重大投资决策程序的规定依据，以及管理层规范治理意识薄弱，存在重大投资未经股东会决策的情况。自 2015 年 10 月 16 日和力有限整体变更为股份公司后，本公司制定了完备的公司章程，公司章程明确了本公司对外投资决策程序的规定。本公司还制定了“三会”议事规则和相关关联交易决策制度以及对外担保决策制度。但由于股份公司成立时间尚短，本公司及管理层对规范运作的意识有待提高，因此，在未来的一段时间内，本公司治理可能仍会存在不规范的风险。 七、 剧组资金支出有效控制风险本公司在进行影视制片制作时，将投资款交由剧组管理，发生相关款项支出时，由剧组出纳和制片人进行审核后，通过现金或银行转账进行款项的交付。本公司在投资摄制影片之前， 将对整体投资进行预算，但根据行业惯例和行业操作特点，难以对剧组各类支出进行准确的预算控制，因此，在本公司定期复核款项支出时，缺少明确的比对标准，存在对剧组资金支出难以有效控制的风险。 八、 政府补助无法延续的风险2014 年度和 2015 年 1-8 月，和力辰光分别获取仓城影视产业园区增值税、企业所得税奖励基金计人民币 互联网网址： .cn信息披露负责人： 翁志超董事会秘书：翁志超所属行业：根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（ 2012 年修订），公司属于“R 文化、体育和娱乐业”中的子类“R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”；根据国家统计局公布的《国民经济行业分类与代码》（ GB/T），公司属于“R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”中的子类“8630电影和影视节目制作”和“8640 电影和影视节目发行”；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司属于“R86广播、电视、电影和影视录音制作业”中的子类“8630 电影和影视节目制作”和 “8640 电影和影视节目发行”主营业务： 目前本公司主要从事影视剧的制片、制作、影视营销及影视服务业务统一社会信用代码： 33608E 二、股票挂牌情况（一）股票挂牌概况 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-19股票代码： 【 】股票简称：和力辰光股票种类：人民币普通股每股面值：人民币 .cn 和力有限 和力有限 和力辰光 -（三）业务资质证书1、当前拥有的资质情况和力辰光及其下属子公司经营相关影视业务需取得行业主管部门颁发的业务经营许可证。截至本说明书签署日，和力辰光及其子公司拥有的业务资质证书如下： 序 号 公司名称 许可文件名称 证书编号 发证机关 许可/备案项目 有效期限 1 和力辰光 摄制电影许可证 证摄制字第 143 号 广电总局 摄制电影片，复制本单 位影片，按规定发行国 产影片及其复制品，经 营区域为国内及国外 - 2 和力有限 营业性演出许可 证 京市演 2395 北京市 化局 文 经营演出及经纪业务 - 3 上海麦颂 摄制电影许可证 证摄制字第 144 号 国家广播 电影电视 总局 摄制电影片，复制本单 位影片，按规定发行国 产影片及其复制品，经 营区域为国内及国外 - 4 上海麦颂 广播电视节目制 作经营许可证 （沪）字第 0889 号 上海市文 化广播影 视管理局 广播电视节目制作、发 行 - 5 上海和力 广播电视节目制 作经营许可证 （沪）字第 0887 号 上海市文 化广播影 视管理局 广播电视节目制作、发 行 - 2、和力辰光《广播电视节目制作经营许可证》 办理情况说明 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-99 公司《广播电视节目制作经营许可证》已于 2015 年 11 月 12 日过期， 目前 已与北京市新闻出版广电总局沟通办理上述许可证续期事宜，并按照《广播电视 节目制作经营管理规定》等法律法规的要求准备相关的文件。鉴于和力辰光刚刚 办理完成新一轮增资入股事宜，上述许可证亦需要相应进行变更，为简化手续、 提高效率，和力辰光拟于近期提交上述许可证的续期/变更申请。 根据《广播电视节目制作经营管理规定》，申请上述许可证应当符合国家有 关广播电视节目制作产业发展规划、布局和结构，并具备下列条件： “ （一）具 有独立法人资格，有符合国家法律、法规规定的机构名称、组织机构和章程；（二） 有适应业务范围需要的广播电视及相关专业人员、资金和工作场所，其中企业注 册资金不少于 300 万元人民币；（三）在申请之日前三年，其法定代表人无违 法违规记录或机构无被吊销过《广播电视节目制作经营许可证》的记录；（四） 法律、行政法规规定的其他条件。 ” 经核查和力辰光的营业执照、公司章程、高 级管理人员的简历及法定代表人的无犯罪记录证明等文件，主办券商、律师认为， 和力辰光上述资质证书不能续期的风险较小。 根据公司、公司实际控制人出具的说明与承诺， 和力辰光自身目前并未开展 广播电视节目制作经营活动， 且承诺在其《广播电视节目制作经营许可证》办理 完毕续期/变更手续前不开展相关经营活动， 和力辰光的业务经营活动不会因上 述许可证续办事宜受到影响；公司业务涉及的广播电视节目制作经营活动目前均 通过子公司上海和力、上海麦颂进行，上海和力、上海麦颂目前均持有现行有效 的《广播电视节目制作经营许可证》 。 因此， 上述许可证不能续期对和力辰光的 持续经营能力没有重大不利影响。 （四） 和力辰光无形资产及相关资质的变更情况2015 年 10 月 16 日，经北京市工商行政管理局朝阳分局依法登记，有限公司整体变更为股份公司，名称变更为“和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司” ，北京市工商行政管理局朝阳分局依法登记核发了统一社会信用代码为33608E 的《营业执照》。原有限公司已存续的资格与资质证书正在进行变更，尚未全部变更完毕。 和力辰光承诺将积极履行变更程序，将原有限公司所有资产、资质、相关证书等依法变更至股份公司名下， 和力辰光承诺所有资产、资质、相关证书不存在纠纷或潜在纠纷。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-100（ 五）员工情况截至本说明书签署日，本公司及下属子公司的员工构成情况如下： 1、 按年龄划分 年龄区间 人数 占比（ %） 55 岁以上 0 0.00 管理人员 9 15.00 财务人员 11 18.33 合计 60 100.00 五、 和力辰光所处行业基本情况根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（ 2012 年修订），公司属于“R 文化、体育和娱乐业”中的子类“ R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”；根据国家统计局公布的《国民经济行业分类与代码》（ GB/T ），公司属于“ R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”中的子类“ 8630 电影和影视节目制作”和“8640 电影和影视节目发行”； 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的《 挂牌公司管理型行业分类指引》 ，公司属于“ R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”中的子类“ 8630 电影和影视节目制作”和“8640电影和影视节目发行”。（一）电影行业 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-101 1、 行业监管体制目前电影行业监管机构包括中宣部、广电总局、文化部。（ 1）中宣部中宣部是中共中央主管意识形态方面工作的综合职能部门，主要职能包括：负责指导全国理论研究、学习和宣传工作；负责引导社会舆论，指导、协调中央各新闻单位的工作；负责从宏观上指导精神产品的生产；负责提出宣传思想文化事业发展的指导方针，指导宣传文化系统制定政策、法规，按照党中央的统一工作部署，协调宣传文化系统各部门之间的关系等。（ 2）广电总局广电总局是国务院直属机构，主要职能包括：拟订新闻出版广播影视宣传的方针政策，把握正确的舆论导向和创作导向；起草新闻出版广播影视和著作权管理的法律法规草案，制定部门规章、政策、行业标准并组织实施和监督检查；制定新闻出版广播影视领域事业发展政策和规划，统筹规划新闻出版广播影视产业发展，制定发展规划、产业政策并组织实施，推进新闻出版广播影视领域的体制机制改革，负责新闻出版广播影视统计工作；监督管理新闻出版广播影视机构和业务以及出版物、广播影视节目的内容和质量，指导对市场经营活动的监督管理工作，组织查处重大违法违规行为，指导监管广播电视广告播放；对网络视听节目、公共视听载体播放的广播影视节目进行监管，审查其内容和质量等。广电总局下设电视剧司和传媒机构管理司。电视剧司的主要职能：承担电视剧制作的指导、监管工作，组织对国产电视剧、引进电视剧和对外合拍电视剧（含动画片）的内容进行审查；指导、调控电视剧的播出。传媒机构管理司的主要职能：承担广播电视播出机构和业务、广播电视节目制作机构、广播电视节目传送、有线电视付费频道、移动电视业务的监督管理工作；指导和监督管理广播电视广告播放。（ 3）文化部文化部是国务院的职能部门，在国务院领导下管理全国文化艺术事业，负责拟订文化艺术方针政策，起草文化艺术法律法规草案；拟订文化艺术事业发展规划并组织实施，推进文化艺术领域的体制机制改革。 2、 行业监管内容根据《电影管理条例》和其他相关规定，电影行业涉及的监管准入措施主要 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-102包括电影制片制作资格准入许可、电影摄制行政许可、电影内容审查许可、电影进口业务许可、电影发行和放映资格准入许可等，具体情况如下：（ 1）电影制片制作资格准入许可根据《电影管理条例》、《电影制片、发行、放映经营资格准入暂行规定》和《电影企业经营资格准入暂行规定》，国家对从事电影制片制作业务实行许可制度。未经许可，任何单位和个人不得从事电影制片制作业务。广电总局负责对电影制片制作资格准入履行行政许可审批。（ 2）电影摄制行政许可根据《电影管理条例》和《电影企业经营资格准入暂行规定》，依法设立的电影公司从事具体的影片拍摄工作必须经广电总局的批准，并获得《摄制电影许可证》。广电总局颁发的摄制电影许可证分为《摄制电影许可证》和《摄制电影片许可证（单片）》。已经以《摄制电影片许可证（单片）》的形式投资拍摄了两部（含两部以上）电影片的电影公司，可向广电总局申请颁发《摄制电影许可证》。经许可取得《摄制电影许可证》或取得《摄制电影片许可证（单片）》的各类电影公司，可以从事电影的拍摄活动。持有《摄制电影许可证》的电影公司，其拍摄每部影片之前需要向省级广电局进行备案审核，之后由省级广电局报广电总局备案。《摄制电影许可证》需要接受广电总局的隔年检验。未持有《摄制电影许可证》的电影公司，在每次拍摄影片之前都必须申请取得所拍摄影片的《摄制电影片许可证（单片）》，在取得《摄制电影片许可证（单片）》后即享有影片的一次性出品权。《摄制电影片许可证（单片）》实行一片一报制度，在影片公映后自动作废，以后拍摄新的影片须重新履行许可审批程序。境内电影公司与境外电影公司在中国境内外合作摄制电影，必须取得广电总局颁发的《中外合作摄制电影片许可证》。《中外合作摄制电影片许可证》实行一片一报制度，在影片取得公映许可证后自动作废。（ 3）电影内容审查许可根据《电影管理条例》和《电影剧本（梗概）备案、电影片管理规定》，影片拍摄完成后必须经广电总局审查通过并获得《电影片公映许可证》之后方可进行影片的发行、放映、进口及出口，广电总局电影审查委员会负责具体的许可审查。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-103国产影片（含中外合拍）经审查合格的，颁发《电影片公映许可证》，之后可进行影片的发行放映活动。通过进口方式公映的电影，包括参加境内电影展、电影节的境外影片等，进口前应当报送广电总局审查，审查的程序与国产影片的审查程序基本相同。电影企业出口其摄制的电影，包括到境外参加电影展、电影节等，出口前均须报送广电总局电影审查机构进行审查，审查的程序与国内发行、放映影片的审查程序基本相同。经审查通过后获得《电影片公映许可证》，参展者持《电影片公映许可证》及出口批准文件到海关办理电影出口手续。根据广电总局于 2014 年 3 月下发的《关于试行国产电影属地审查的通知》，从 2014 年 4 月 1 日起在全国范围内试行国产电影属地审查，即由各省级广电部门对本行政区域内所属电影制片单位摄制的各类影片进行审查。（ 4）电影发行和放映资格准入许可电影摄制完成、通过内容审查并取得《电影片公映许可证》后，就进入了发行和放映阶段。电影发行业务由电影发行公司经营，电影放映业务由电影院线和影院经营。根据《电影企业经营资格准入暂行规定》，从事电影发行及放映业务均需要取得广电总局的资格准入许可。在电影发行业务方面，根据《电影企业经营资格准入暂行规定》，受电影出品单位委托代理发行过两部及以上影片的境内公司（不包括外商投资企业）可以申请设立专营国产影片发行业务的电影发行公司，在经广电总局审批通过后方可取得专营国产影片的《电影发行经营许可证》。广电总局对其颁发的《电影发行经营许可证》实行隔年检验制度。另外，国家允许香港和澳门的投资者在内地试点设立发行国产影片的独资公司。对于进口影片发行，根据《电影管理条例》、《关于改革进口影片供片机制的暂行办法》（广影字[2003]第 号）的规定，我国进口影片管理按一家进口、两家发行的原则，由国家广电总局授权中影集团进出口分公司唯一承担境外影片的进口业务，影片引进后由中影集团进出口分公司负责向原中影集团电影发行分公司和华夏电影供片发行。为了减少发行层次、增加发行渠道、促进影片流通以及合理分配制片发行放映利益，《关于改革电影发行放映机制的实施细则（试行）》提出实行以院线为主的发行放映机制，减少发行层次，改变按行政区域计划供片模式，变单一的多层次发行为以院线为主的一级发行，发行公司和制片单位直接向院线公司供片。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-104此后，国家广电总局先后于 2002 年 3 月 5 日及 2003 年 11 月 21 日颁布《关于成立电影院线报批程序的通知》及《关于进一步推进电影院线公司机制改革的意见》，对于电影院线制度相关事宜进行了进一步规定。在电影放映业务方面，在影院完成投资建设后，即可向电影行政部门申领《电影放映经营许可证》。《电影放映经营许可证》是电影放映机构开展经营的前置许可，依法由县级以上电影行政主管部门（内资）或省级电影行政主管部门（合资）核发，实行年检制度。根据《外商投资电影院暂行规定》，中外合资合作影院公司的设立，需首先履行省级商务行政部门的审批，通过后报国家商务部、广电总局和文化部备案审批。经批准允许设立的，取得《外商投资企业批准证书》并凭此办理公司注册登记手续。在中外合资合作影院完成建设、改造且验收合格后，可向省级广电局申领《电影放映经营许可证》，然后方可从事电影放映业务。除香港、澳门特区投资者可以独资形式新建、改建影院外，其他地区境外投资者在合资合作影院公司注册资本中的投资比例不得高于 49%。 3、 行业法律法规、政策文件目前，我国已对电影行业建立起涵盖行业准入资质、审查标准、质量管理等较为完整的政策法规体系。其中，较为重要的法律法规如下表所示： 序号 名称 生效或最新修订日期 文件编号 1 关于改革电影发行放映机制的实 施细则（试行）的通知 2001 年 12 月 18 日 广发办字[ 号 2 电影管理条例 2002 年 2 月 1 关于调整重大革命和历史题材电影、电 视剧立项及完成片审查办法的通知 2003 年 9 月 17 日 广发编字[ 号 7 关于进一步推进电影院线公司机制改革 的意见 2003 年 11 月 21 日 广影字[2003]第 576 号 8 国务院办公厅关于印发文化体制改革试 点中支持文化产业发展和经营性文化事 业单位转制为企业的两个规定的通知 2003 年 12 月 31 日 国办发[ 号 9 外商投资电影院暂行规定 2004 年 1 月 1 日 国家广电总局、商务部、文 化部令[2003]第21号 10 《关于加快电影产业发展的若干意见》 的通知 2004 年 1 月 8 日 广发影字[2004]41 号 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-105 序号 名称 生效或最新修订日期 文件编号 11 电影数字化发展纲要 2004 年 3 月 18 日 广发影字[ 号 12 关于加强影片贴片广告管理的通知 2004 年 6 月 25 日 广发影字[ 号 13 电影片进出境洗印、后期制作审批管理 办法 2004 年 8 月 1 日 国家广电总局[2004]第29号 14 中外合作摄制电影片管理规定 2004 年 8 月 10 日 国家广电总局[2004]第31号 15 文化部关于鼓励、支持和引导非公有制 经济发展文化产业的意见 2004 年 10 月 18 日 文产发[2004]35 号 16 电影企业经营资格准入暂行规定 2004 年 11 月 10 日 国家广电总局、商务部令 [2004]第43号 17 财政部、海关总署、国家税务总局关于 文化体制改革试点中支持文化产业发展 若干税收政策问题的通知 2005 年 3 月 29 日 财税[2005]2 号 18 财政部、海关总署、国家税务总局关于 文化体制改革中经营性文化事业单位转 制为企业的若干税收政策问题的通知 2005 年 3 月 29 日 财税[2005]1 号 19 国务院关于非公有资本进入文化产业的 若干决定 2005 年 4 月 13 日 国发[2005]10 号 20 外商投资电影院暂行规定的补充规定 2005 年 5 月 8 日 国家广电总局[2005]第49号 21 电影企业经营资格准入暂行规定的补充 规定 2005 年 5 月 8 日 国家广电总局、商务部令 [2005]第50号 22 文化部、国家广电总局等五部委关于文 化领域引进外资的若干意见 2005 年 7 月 6 日 文办发（ 2005） 19 号 23 关于印发《数字电影发行放映管理办法 （试行）》的通知 2005 年 7 月 19 日 广发影字〔 2005〕 537 号 24 外商投资电影院暂行规定的补充规定二 2006 年 2 月 20 日 国家广电总局[2006]第51号 25 电影剧本（梗概）备案、电影片管理规 定 2006 年 5 月 22 日 国家广电总局[2006]第52号 26 关于印发《关于进一步完善国产影片发 行放映的考核奖励办法（修订）》的通 知 2006 年 6 月 21 日 广发影字[ 号 27 国家“十一五”时期文化发展规划纲要 2006 年 9 月 13 日 中共中央办公厅、国务院办 公厅 28 国家广电总局关于印发《 “十一五”时期 广播影视科技发展规划》的通知 2006 年 12 月 21 日 生效或最新修订日期 文件编号 35 文化部关于加快文化产业发展的指导意 见 2009 年 9 月 10 日 36 国务院办公厅关于促进电影产业繁荣发 展的指导意见 2010 年 1 月 21 日 国办发〔 2010〕 9 号 37 关于进一步推进国家文化出口重点企业 和项目目录相关工作的指导意见 2010 年 2 月 1 日 商服贸发[2010]28 号 38 关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣 的指导意见 2010 年 3 月 19 日 银发[2010]94 号 39 关于推进国有电影院线深化改革加快发 展的意见 2010 年 3 月 中宣发[2010]6 号 40 中华人民共和国著作权法 2010 年 4 月 1 日 国家主席令[2010]第 26 号 41 中共中央关于深化文化体制改革推动社 会主义文化大发展大繁荣若干重大问题 的决定 2011 年 10 月 18 日 中国共产党第十七届中央 委员会第六次会议通过 42 国家“十二五”时期文化改革发展规划纲 要 2012 年 2 月 15 日 中共中央办公厅、国务院办 公厅 43 广电总局关于鼓励和引导民间资本投资 广播影视产业的实施意见 2012 年 5 月 22 日 广发〔 2012〕 36 号 44 中共中央关于全面深化改革若干重大问 题的决定 2013 年 11 月 12 日 中国共产党第十八届中央 委员会第三次全体会议通 过 45 国家新闻出版广电总局关于进一步完善 网络剧、微电影等网络视听节目管理的 补充通知 2014 年 1 月 2 日 新广电发〔 2014〕 2 号 46 国家新闻出版广电总局关于加强电影市 场管理规范电影票务系统使用的通知 2014 年 1 月 17 日 新广电发〔 2014〕 12 号 47 国务院办公厅关于印发文化体制改革中 经营性文化事业单位转制为企业和进一 步支持文化企业发展两个规定的通知 2014 年 4 月 2 日 国办发（ 2014） 15 号 4、行业现状及发展趋势（ 1）行业发展情况自 2006 年至今， 我国电影行业处于高速发展阶段。 从票房收入角度来看， 年，我国电影市场票房收入分别为 170.73 亿元、 217.69 亿元和 296.39亿元； 2015 年，我国电影市场票房收入达到 440.69 亿元，与去年同期相比增长 了 48.68%。 总体看来，我国电影票房市场连续十年保持高速增长， 是全球票房增长速度最快的市场之一。①电影上映数量继续呈现快速增长趋势 A、 产业结构调整取得成效，电影年产量稳中有降，上映产出比大幅提升2006 年以来，我国电影创作生产数量呈现先升后降趋势， 2006 年至 2012 年始终保持增长态势，全国故事影片产量由 300 部上升至 745 部，平均年增长率为 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-10716.37%。从 2012 年开始进入电影产业结构调整时期，国产故事片生产数量由稳步增长变为减量减速，国产片从数量竞争开始步入单片产出效果和票房竞争阶段， 2015 年故事片产量为 686 部，比 2012 年下降 59 部，产业结构调整取得一定成效。2006 年至 2015 年，我国电影故事片的产量情况如下图所示： 数据来源：艺恩咨询2012 至 2014 年，国内共创作生产了动画影片 102 部、纪录影片 58 部、科教影片 247 部和特种影片 67 部。 2006 年至 2014 年，我国其他类型影片的生产情况如下表所示： 数据来源：《中国广播电影电视发展报告》、《中国电影市场报告》从艺恩咨询统计的国产影片上映比例来看， 2006 年至 2012 年基本处于停滞 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-108阶段，自 2012 年产业结构调整开始，伴随着国产片产出数量的下降，上映比例进入高速增长阶段，由 2012 年的 31.01%上升至 2014 年的 62.78%。 B、 大制作影片仍供不应求经过近年来的快速发展，我国电影创作生产已初具规模，但其中具备较高商业价值的大制作影片数量仍然较少，距离世界电影强国的电影产量仍有较大差距。根据《中国电影市场报告》 、时光网统计， 2013 年我国生产的 638 部国产故事影片中，有 107 部影片票房收入在 500 万元以上。其中，票房过亿的国产影片为 35 部（含跨年上映 3 部），实现票房总收入为 103.85 亿元，占 2013 年国产影片总票房的 81.34%。 2014 年我国共生产故事片 618 部， 其中票房过亿的国产影片为 66 部，与 2013 年相比有大幅提升； 截至 2015 年 10 月 30 日，我国票房过亿的影片已达到 64 部。②电影整体票房和观影人次保持上升趋势得益于观影人次的大幅增加和平均票价的上涨，我国国内电影票房从 2005年的 20.63 亿元增长至 2014 年的 296.39 亿元，年均增幅为 34.46%，目前为全球第二大电影市场。2005 年至今，我国电影票房市场的增长情况如下图所示： 数据来源：《中国广播电影电视发展报告》、《中国电影市场报告》 A、 近年来观影人次大幅提升城市地区电影票房收入的持续增长主要得益于观影人次的增长。根据《中国电影市场报告》数据，我国城市电影院线观影人次从 2006 年的 0.99 亿增长到2014 年的 8.30 亿，增幅达 739.49%。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-1092006 年至 2014 年，我国城市电影院线观影人次增长情况如下图所示： 数据来源：《中国广播电影电视发展报告》、《中国电影市场报告》 B、 平均电影票价逐步提升票价的提升对电影票房收入增长也有所贡献。根据《中国电影市场报告》的统计数据， 2007 年至 2013 年，全国城市院线电影平均票价由 24.46 元逐步提高至 34.91 元。《 速度与激情 7》、 《变形金刚 4》等高清大制作影片的上线公映，在一定程度上推高了电影票价； 从另一方面， 网络团购等多种购票渠道发展、二三线城市影院建设加速等诸多因素对平抑电影票价起了一定作用。③院线和影院市场在全国各地迅速发展2006 年以来，随着我国电影院线制改革的逐步深入及产业结构不断升级，城市影院与银幕建设速度不断加快。 2012 年，全国新增银幕 3,832 块，平均每天新增 10.5 块银幕，是 2011 年增长速度的 1.27 倍。 2013 年，全国新增银幕 5,077块，平均每天新增 13.9 块银幕，是 2012 年增长速度的 1.32 倍。截至 2014 年末，我国银幕总数已达 23,592 块。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-110 数据来源：《中国电影市场报告》④电影发行与营销业务随电影行业发展趋势而快速增长电影发行业务是连接电影制片方与放映方的重要环节，在电影创作生产及终端放映市场快速增长的背景下，电影发行业务也实现高速增长。近年来， 中影集团、华夏电影等传统发行业务强势企业外，华谊兄弟、光线传媒、博纳影业等公司也逐渐扩大了自己的发行业务规模。面对越来越有选择权的观众，电影营销业务在市场规模不断增长的同时，营销手段也在不断丰富。网络团购、半价日、半价时段等营销手段在提升影院知名度的同时，也有利于培养观众的观影习惯，推动形成电影票价的差异化体系。同时，随着互联网和移动互联网的发展，微信、微博、视频网站等新媒体平台的宣传推广已准备取代传统营销模式，成为国产电影营销的主要手段。⑤中外影片竞争依然激烈 A、 中外电影总体票房净差将维持在 8%-12%之间由于国外（欧美）影片质量较高，主要出于对国内影视制片公司保护之目的，我国政府对国外影片引进、放映一直实施管制， 年间，国产片和进口片票房占比例净差维持在 8%-12%之间， 2012 年中国政府同意将在每年 20 部海外分账电影的配额之外增加 14 部高技术格式分账电影的名额，同年进口片票房实现反超，净差被逆转为-4%， 2013 年恢复反弹后拉大到 18%， 2014 年实现回归，恢复到平均范围内。根据艺恩咨询《 年中国电影产业研究报告（简版）》预测，在国 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-111产片和进口片排片保护、引进片审查机制背景下，后续几年国产片和进口片票房净差将维持在平均范围内。 数据来源：《 年中国电影产业研究报告（简版）》，艺恩咨询（ 2）行业发展趋势① 人均观影次数指标仍然落后，市场远未饱和从市场规模角度衡量，中国电影消费市场仍有较大增长空间。观影习惯是决定电影市场成熟程度的重要指标，从人均年观影次数来看，中国城镇人口的影院观影习惯目前正在形成，城镇人口年平均观影次数由 2009 年的 0.31 次提升为2012 年的 0.65 次， 2013 年则进一步上升至 0.84 次，但是与美欧日韩等电影发达国家或地区差距巨大，仍有较大的发展空间，若考虑到尚未纳入到城市院线覆盖范围的农村区域人口，则人均观影次数更低。② 银幕数量尚有较大增长空间第一代影院由于设备落后仍需改造，第二代及第三代的现代化多厅影院数量不能满足观众的观影需求，尤其是在大片上映时，仍会出现一票难求的情况。我国银幕利用率（单银幕实际人次和单银幕票房）已经达到与美国相当水平，然而我国目前银幕密度不仅远远落后于美国等发达国家，还落后于秘鲁、泰国等发展中国家。经艺恩咨询统计，以 2013 年城镇人口计算，中国每百万人口银幕数为 18.4块，不仅远小于美国的 127.1 块，更落后于韩国的 41.8 块和日本的 25.7 块。经英国电影协会统计，即便与人均 GDP 相近的国家（人均 GDP 在 4,000 至 5,000 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-112美元）相比，秘鲁、哥伦比亚和泰国百万人拥有的银幕数量也比中国分别高出22%、 154%和 130%。长期看，中国的屏幕数量特别是二三线城市的屏幕数量远未饱和，根据截至 2013 年 7 月份统计，全国的县和县级市有 2,852 个，其中县有 1,992 个，县级市辖区是 860 个。其中有 1,078 个县没有影院，即超过 50%的县没有影院。银幕终端数量的扩容将有效推动电影市场票房增长，并且新增银幕数量将使同一档期可以容纳更多不同种类的电影上映，增加优质电影供给，促进潜在需求，从而增加观众每年观看电影的数量。③一线城市影院经济效益较好，二三线市场快速发展以北京、上海、广州及深圳为代表的一线城市中，形成一批票房收入高、放映设施先进的影院，具有良好的经济价值。如能占据一线城市重要商圈的核心地位，将有助于形成良好的经营效益，从而成为影院投资经营的竞争热点地区。另一方面，目前，以江苏、浙江为代表的经济发达地区票房增速显着高于北京、上海、广东等成熟市场的票房增速，显示出随着主力院线从一线城市向基本完成城市化的区域沉降，经济发达地区二、三线城市的电影消费需求开始发力。这些区域将是未来院线扩张新的热点。2014 年度地方票房增长率数据如下： 数据来源： 中国电影发行放映协会 5、产业链及竞争格局（ 1）产业链 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-113 影视 制作 民营： 华谊兄弟 博纳影业 和力辰光 光线传媒 儒意欣欣 国营： 中影股份 上海影视 长春电影 珠江电影 西部电影 影视 发行 国营： 中影股份 华夏公司 上海影视 民营： 华谊兄弟 博纳影业 光线传媒 乐视影业 星美影业 影片 放映 院线： 万达院线 中影星美 金逸影视 博纳影业 上海联合 网络视频平台： 优酷土豆 爱奇艺 乐视网 搜狐视频 影视 衍生 品 编剧、 导演、 演 员及其经纪公司 影视器材、 场地 等硬件供应商 特效、 后期制作 等软件供应商 影视乐园： 镇北堡影视城 上海影视城 横店影视城 其他衍生品： 图 书、 音像版权、 玩具、 饰品、 服 装电影产业链由电影制作、电影发行、院线排片以及影院放映等环节构成。电影制作企业完成电影的投资、拍摄和后期制作，拥有电影的版权，并将电影的版权出售给电影发行企业（或委托发行企业发行电影）、网络视频服务企业以及音像制品出版企业等。电影制作企业的上游是编剧、导演、演员及其经纪公司，影视设备、拍摄场地等硬件供应商，特效、音乐、后期制作等软件供应商。电影制作企业的下游是电影发行企业，发行企业负责影片的营销策略制定、实施以及与院线协商电影拷贝的投放，从制作企业购买电影版权（或接受制作企 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-114业的委托），以票房分账或买断的方式与院线公司达成协议，将电影在合作院线的电影院放映。电影的制作和发行可由同一家企业担任。电影院线是影院的管理企业，负责与发行方沟通制定影片排片放映。其以资本和供片为纽带，对所属若干个电影院实行统一品牌、统一排片、统一经营，以票房分账的方式取得影片拷贝。影院是电影产业链的终端，是电影放映的实际场所和取得票房收入的首个环节。电影产品除影院渠道外，还可通过电视台、网络视频平台放映。另外，影视衍生品还包括影视主题乐园及电影相关的图书、音像、玩具、饰品等。和力辰光报告期所从事的主要业务为影视制片、 影视制作、影视营销与影视服务。（ 2）行业竞争情况电影行业虽然仍属于国家监督和管理下的具有意识形态特殊属性的影视行业，但随着电影产业化改革的深化，国家对经营电影投资、制作、发行、放映业务的准入许可正在逐步放松，并从政策上鼓励民营资本进入，目前民营企业已经可以进入电影产业的绝大多数领域。外资可以通过参股的方式有限制的进入电影的投资、制作及影院放映领域，但是尚不能从事电影发行业务。①制片市场——行业集中度低，优秀影片相对集中我国电影制片机构已由 2002 年的 30 多家国有制片厂发展到目前含国有、集体、民营等多种所有制的 1,200 多家投资主体和影视机构，行业中市场份额比较高的制片方有:中影、万达影视、博纳影业、乐视影业等。在 2014 年，前 15 名的制片机构合计约占 30%的市场份额，平均占比 2%。不难看出，我国影视制片行业，除了中影、万达影视、博纳影视等大型制片机构在该领域相对具有优势，其他机构仍呈现激烈竞争之势。相较于好莱坞的六大制片企业垄断整个行业，我国的制片产业依然处于发展阶段。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-115 数据来源：《 年中国电影产业研究报告（简版）》，艺恩咨询从票房价值来看，能够进入主流影院发行并取得高票房收入的影片集中在少数几家企业。根据中国电影报数据， 年票房收入在前三十名的国产影片票房收入占当年国产影片票房收入的比例分别为 71.33%、 71.77%、 57.27%、49.58%，上述影片大都被中影、上影、华谊兄弟、博纳影业、光线传媒、小马奔腾等少数几家制作企业占据。其他企业只能在中小影片制作领域取得一定生存空间。②发行市场——中影集团、华夏电影具垄断优势，民营公司表现突出相较于制片市场的激烈竞争、群雄混战，我国的发行市场相对稳定。在 2014年的电影发行企业市场份额中，中影集团与华夏电影占据了半壁江山。在两大国营企业的垄断下，光线传媒、博纳影业、万达影视、乐视影业表现也较为突出。 数据来源：《 年中国电影产业研究报告（简版）》，艺恩咨询 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-116由于发行机构的市场份额直接取决于所发行影片的票房成绩，而影片的票房往往难以预计，各发行机构的市场份额逐年变化幅度较大。如 2014 年，影联传媒全年仅参与发行 3 部影片，却凭借《心花怒放》的 11.69 亿票房成功超越华谊兄弟。从过去三年发行机构的市场份额变化表中我们也可以明显看出，除两大国营发行方形成绝对优势外，其他发行机构竞争激烈。 排名 10 银都电影 0.83% 尚世影业 1.21% 安石英纳 1.52% 数据来源：《中国文化产业的现状、未来及投资地图》，中国文化投资产业基金③院线市场——仍维持“一超多强”局面2014 年我国主力院线规模进一步扩大，市场维持“一超多强”的局面。目前的电影院线形成了三大梯队。 数据来源：《 年中国电影产业研究报告（简版）》，艺恩咨询 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-117根据分类情况，达到 40 亿元总票房的院线可以被称为第一梯队；年票房在20-30 亿之间的院线构成第二梯队；而后的第三梯队为年度总票房在 10-20 亿元的其他院线。万达院线凭借其连续 5 年的高票房产出，以及较好的运营状况，以42 亿元的院线总票房独占第一梯队。 6、行业壁垒（ 1）政策壁垒目前，国产电影发行业务及影院放映业务已经对民营资本放开，国家相关法律法规及政策鼓励民营资本投资非公有资本进入电影院和电影院线;对于投资参股电影制作发行放映领域的国有文化企业，则仍需保留国有资本 51%以上的控股地位。另一方面，在外资准入方面仍存在较明显的政策壁垒。其中，对于电影发行及院线经营业务，禁止外商投资;对于电影放映业务，允许外商以合资、合作的方式设立和经营电影院等企业，但是必须保持中方控股 51%以上或中方占有主导地位。（ 2）资金壁垒随着电影技术迅速发展，影片生产所需的投资规模越来越大。在电影制片企业和放映企业设立之初，需要投入大量资金配置各类电影专业设备、器材。同时在电影发行及放映环节，对院线及影院投资的资金要求越来越高，而随着优质片源供给增加以及下游影院建设发展，专业化的电影发行业务在电影产业链中的作用日益重要，并且有望通过预购发行权等方式发挥更大的影响，因此将进一步提高电影发行业务的资金壁垒。（ 3）人才壁垒高素质的专业化人才对于电影发行及放映行业至关重要。优秀发行人员对于制定合理的影片发行策略、争取良好的影片上映档期以及提升影片的市场影响力等方面作用显著；优秀市场营销人员对于吸引优质影院加盟、拓展院线规模等方面作用显著；高素质、专业化的院线管理团队能够保证院线的高效运行、安排影院合理排片以及确定合理的票房分账比例、提升院线票房收入。目前，国内专业化、成熟的业务运营经验的人才团队相对稀缺，如果在各个环节均配备合理的人才团队，在各个业务环节上均具有较强的竞争实力，能真正形成产业链协同发展的经营优势。 7、影响行业发展的因素 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-118（ 1）有利因素①国家产业政策的大力扶持近年来，我国国务院、文化部、广电总局和银监会、证监会等机构先后出台多项政策大力支持文化产业发展，主要包括《文化产业振兴规划》《文化部文化产业投资指导目录》《文化部关于加快文化产业发展的指导意见》《关于促进电影产业繁荣发展的指导意见》（国办发【 2010】 9 号）、《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》（银发【 2010】 94 号）、《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》《中共中央关于深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》等，在多项有利支持政策的推动和指导下，相信未来我国电影行业将保持繁荣稳定发展。②国民收入水平快速增长近年来，我国国民经济迅速增长，居民收入水平不断提高，居民提升生活质量的需求已释放出巨大的文化产品购买意愿和消费能力。同时消费意愿和消费模式也在发生巨大变化，居民的消费需求早已超过了满足基本生存需要的阶段，更多地进入到满足精神需求的高层次消费阶段，居民消费升级正导致文化消费规模逐年增加。③数字技术应用水平不断提高2010 年美国电影《阿凡达》在我国获得的巨大成功，加速了我国电影向全数字化模式的转变。目前，越来越多的国产影片开始运用数字制作技术，对特效、特技、动作捕捉等高新技术的运用日趋成熟，影片科技水平和技术质量明显提高，部分国产片开始尝试 3D 数字拍摄技术。数字制作基础设施的不断完善和数字放映应用水平的不断提高，为我国影视行业的技术水平的提高和国产影片的竞争力的提升均提供了有力支持。（ 2） 不利因素①版权保护不到位目前，我国对电影版权的管理和保护仍然不够完善，尽管国家监管部门和影视企业在打击盗版的问题上已经做出了很多努力，但我国电影市场受到盗版冲击的问题仍然严重。打击盗版、逐步建立规范化、制度化的知识产权保护体系，对未来我国电影行业的发展作用巨大，应该大力推行。②国外影片的冲击 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-119目前，我国电影企业在资金投入、业务规模、经营理念、管理水平等方面与国际大型电影公司仍然存在一定差距。我国大制作电影的产量小，暂时无法与进口大片形成相抗衡的竞争格局。在国际电影产品的冲击下，国内电影企业如何尽快提高自身的资本实力、业务规模和经营管理水平，将直接决定未来我国电影企业在全球电影市场中的竞争地位。 8、行业周期性、区域性和季节性因素（ 1）行业周期性影视行业发展主要受国民收入水平影响。近十年来，我国国民收入水平经历了快速增长期，与此同时我国电影票房市场已连续 9 年保持 25%以上的增长速度，成为全球票房增长速度最快的市场之一。（ 2）行业的区域性我国电影市场票房分布呈现明显的区域性特征，且与所在省市的发达程度高度相关，北京、上海、广东、浙江等省份票房收入明显高于其他省份。 2014 年度全国各省票房排名情况如下： 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-120（ 3）行业的季节性由于观影行为多处于闲暇时间，因此电影市场票房的季节性分布与公假分布相吻合。近年来，我国形成了以贺岁档、暑期档、国庆档为主要档期，情人节、五一劳动节等为小档期的季节性分布格局，呈现明显的季节性分布。我国 2014年票房按月统计分布情况如下：（二）电视剧行业 1、行业监管体制目前电视剧行业监管机构包括中宣部、广电总局、文化部。（ 1） 中宣部中宣部是中共中央主管意识形态方面工作的综合职能部门，主要职能包括：负责指导全国理论研究、学习和宣传工作；负责引导社会舆论，指导、协调中央 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-121各新闻单位的工作；负责从宏观上指导精神产品的生产；负责提出宣传思想文化事业发展的指导方针，指导宣传文化系统制定政策、法规，按照党中央的统一工作部署，协调宣传文化系统各部门之间的关系等。（ 2）广电总局广电总局是国务院直属机构，主要职能包括：拟订新闻出版广播影视宣传的方针政策，把握正确的舆论导向和创作导向；起草新闻出版广播影视和著作权管理的法律法规草案，制定部门规章、政策、行业标准并组织实施和监督检查；制定新闻出版广播影视领域事业发展政策和规划，统筹规划新闻出版广播影视产业发展，制定发展规划、产业政策并组织实施，推进新闻出版广播影视领域的体制机制改革，负责新闻出版广播影视统计工作；监督管理新闻出版广播影视机构和业务以及出版物、广播影视节目的内容和质量，指导对市场经营活动的监督管理工作，组织查处重大违法违规行为，指导监管广播电视广告播放；对网络视听节目、公共视听载体播放的广播影视节目进行监管，审查其内容和质量等。广电总局下设电视剧司和传媒机构管理司。电视剧司的主要职能：承担电视剧制作的指导、监管工作，组织对国产电视剧、引进电视剧和对外合拍电视剧（含动画片）的内容进行审查；指导、调控电视剧的播出。传媒机构管理司的主要职能：承担广播电视播出机构和业务、广播电视节目制作机构、广播电视节目传送、有线电视付费频道、移动电视业务的监督管理工作；指导和监督管理广播电视广告播放。（ 3）文化部文化部是国务院的职能部门，在国务院领导下管理全国文化艺术事业，负责拟订文化艺术方针政策，起草文化艺术法律法规草案；拟订文化艺术事业发展规划并组织实施，推进文化艺术领域的体制机制改革。 2、行业监管内容根据新闻出版广电总局发布的《广播电视节目制作经营管理规定》 、《电视剧内容管理规定》及其他相关规定，电视剧行业的监管内容主要包括五个环节：通过电视剧制作经营资格许可进行行业准入监管；通过电视剧备案公示进行项目监管；通过摄制行政许可进行制作监管；通过电视剧发行审查进行内容和发行监管；通过电视剧播出审查进行播映监管。具体情况如下：（ 1）电视剧制作经营资格许可 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-122根据《广播电视节目制作经营管理规定》和《电视剧内容管理规定》，国家对设立广播电视节目制作经营机构或从事广播电视节目制作经营活动实行许可制度，按管辖权范围取得广电总局或省级广播电视行政部门批准发放的《广播电视节目制作经营许可证》，未经许可，任何单位和个人不得从事电视剧的制作业务。（ 2）电视剧备案公示根据《广播电视节目制作经营管理规定》、《电视剧内容管理规定》和《电视剧拍摄制作备案公示管理办法》等法规，依法设立的电视剧制作机构取得《广播电视节目制作经营许可证》后，所摄制的电视剧必须经过国家广电总局的备案公示并获得制作许可后方可进行。根据《电视剧内容管理规定》和《关于调整重大革命和历史题材电影、电视剧立项及完成片审查办法的通知》等相关规定，对于普通题材的电视剧，由管辖权范围内的广电总局或省级广播电视行政部门受理拍摄制作的备案，经审核报请广电总局后，广电总局按月在其网站上对内容及手续齐全的电视剧目予以公示；广电总局成立重大革命和历史题材影视创作领导小组，负责重大革命和历史题材的电视剧创作的组织指导、剧本立项把关和完成片审查，该小组在中宣部的指导下，由广电总局具体开展工作，广电总局在其网站上对该类电视剧的立项和摄制分别予以公示。（ 3）摄制行政许可电视剧制作许可证分为《电视剧制作许可证（乙种）》和《电视剧制作许可证（甲种）》两种。电视剧制作单位在拍摄每部电视剧之前都必须申请取得所拍摄电视剧的乙证，其仅限于该证所标明的剧目使用，有效期一般不超过 180 日，以后拍摄新的电视剧须重新履行许可审批程序。电视剧制作机构已经以乙证的形式，在连续两年内制作完成六部以上单本剧或三部以上连续剧（每部 3 集以上）的，可向国家广电总局申请甲证。甲证的有效期限为两年。（ 4）电视剧发行审查根据《电视剧内容管理规定》，国家对电视剧实行发行许可制度，即电视剧摄制完成后，必须经广电总局或省级广电局审查通过并取得《电视剧发行许可证》 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-123之后方可发行。（ 5）电视剧播出审查电视剧取得发行许可证后， 就进入发行和播放阶段，电视剧制作机构将电视剧播映权出售给播映机构进行播放。其中，根据《广播电视管理条例》和《电视剧内容管理规定》，电视台对其播放的电视剧内容进行播前审查和重播重审。 3、行业法律法规、政策文件电视剧是面向大众的文化产品。随着社会经济和文化产业的不断发展，我国已基本形成了以《中华人民共和国著作权法》、《电视剧管理规定》为基础，对行业资质管理、业务标准审查、质量管理、产业体制改革等进行全方面的指导和监管的法律法规及政策体系。电视剧行业中较为重要的法律法规和政策如下表所示： 序号 名称 生效或最新修 订日期 文件编号 1 广播电视管理条例 国务院令[1997]第 228 号 2 文化部关于支持和促进文化产业发展的 若干意见 文产发[2003]38 号 3 关于“红色经典”改编电视剧审查管理的 通知 广发剧字[ 号 4 音像制品出版管理规定 新闻出版总署令第 22 号 5 广播电视节目制作经营管理规定 国家广电总局令[2004] 第 34 号 6 互联网等信息网络传播视听节目管理办 法 国家广电总局令 第 39 号 [2004] 7 文化部关于鼓励、支持和引导非公有制 经济发展文化产业的意见 文办发[2005]19 号 8 中外合作制作电视剧管理规定 国家广电总局令[2004] 第 41 号 9 境外电视节目引进、播出管理规定 国家广电总局令[2004] 第 42 号 10 国务院关于非公有资本进入文化产业的 若干决定 国发[2005]10 号 11 中共中央、国务院关于深化文化体制改 革的若干意见 中发[2005]14 号 12 关于进一步加强广播影视节目版权保护 工作的通知 广发[2007]98 号 13 《中外合作制作电视剧管理规定》的补 充规定 国家广播电影电视总 局、商务部令第 54 号 14 国务院办公厅关于印发文化体制改革中 经营性文化事业单位转制为企业和支持 文化企业发展两个规定的通知 国办发[ 号 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-124 序号 名称 生效或最新修 订日期 文件编号 15 关于支持文化企业发展若干税收政策问 题的通知 财税[2009]31 号 16 文化部文化产业投资指导目录 文化部便函[2009]42 号 17 文化部关于加快文化产业发展的指导意 见 文产发[2009]36 号 18 文化产业振兴规划 国发[2009]30 号 19 关于进一步推进国家文化出口重点企业 和项目目录相关工作的指导意见 商服贸发[2010]28 号 20 关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣 的指导意见 银发[2010]94 号 21 中华人民共和国著作权法 国家主席令[2010]第 26 号 22 广电总局电视剧司关于进一步规范卫视 综合频道电视剧编播管理的通知（ “限播 令”） 国家广电总局 23 电视剧内容管理规定 国家广电总局令[2010] 第 63 号 24 中华人民共和国著作权法实施条例 国务院令[2011]第 588 号 25 音像制品管理条例 国务院令[2011]第 595 号 26 关于进一步加强广播电视广告播出管理 的通知 国家广电总局 27 中共中央关于深化文化体制改革、推动 社会主义文化大发展大繁荣若干重大问 题的决定 中共第十七届中央委员 会第六次全体会议通过 28 《广播电视广告播出管理办法》的补充 规定 国家广电总局令 第 66 号 [2011] 29 关于进一步加强电视上星综合频道节目 管理的意见 国家广电总局 30 文化产品和服务出口指导目录 商务部、中宣部等多部 门公告 2012 年第 3 号 31 国家“十二五”时期文化改革发展规划纲 要 中共中央办公厅、国务 院办公厅 32 文化部“十二五”时期文化改革发展规划 文政法发[2012]13 号 33 中共中央关于全面深化改革若干重大问 题的决定 中共第十八届中央委员 会第三次全体会议通过 34 电视剧拍摄制作备案公示管理办法 广发[2013]65 号 35 关于印发文化体制改革中经营性文化事 业单位转制为企业和进一步支持文化企 业发展两个规定的通知 国办发[2014]15 号 36 总局对卫视综合频道黄金时段电视剧播 出方式进行调整 新闻出版广电总局 37 关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展 的指导意见 中央全面深化改革领导 小组第四次会议 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-125 序号 名称 生效或最新修 订日期 文件编号 38 国家新闻出版广电总局关于进一步落实 网上境外影视剧管理有关规定的通知 新广电发[ 号 4、行业现状及发展趋势（ 1）行业发展现状①电视剧产量平稳增长，总体供给量大2009 年以来，我国电视剧产量扭转了多年来电视剧生产仅追求数量增长的局面，开始步入以质取胜的阶段，生产供大于求的局面得到了初步扭转。根据广电总局公布的数据， 2014 年，我国生产完成并获得《国产电视剧发行许可证》的电视剧达 429 部、 15,983 集。 2006 年至 2014 年，我国生产完成并获许可的电视剧数量情况如下图所示： 数据来源：广电总局②电视台播出容量饱和，但对电视剧需求仍然稳定CSM 媒介研究统计发现，近五年来 80 城市全天时段每年播出的新剧数量呈现不断减少的趋势， 2012 年播出新剧 391 部， 2013 年播出新剧 368 部， 2014 年进一步减少到 351 部。可见，电视台每年的电视剧播出容量已经饱和，生产环节单纯依靠数量并无法突破渠道壁垒。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-126 数据来源： CSM 媒介研究另一方面，在各电视节目类型中，电视剧的收视份额仍然是最高的，远高于排名第二和第三的新闻/时事类栏目和综艺节目。全国电视台中，央视在制作、播出新闻节目方面地位遥遥领先；而打造有竞争力的品牌综艺栏目投入大、难度高，非一般电视台所能承受。所以，对电视台而言，采购、播出电视剧仍然是提高收视的最有效的手段。此外，广电部门对各类型节目的播出量会采取总量控制、动态管理，电视剧播出份额不会被轻易取代。因此，对电视剧制作机构而言，虽然电视台市场总量增长存在天花板，但是电视台对电视剧总体需求仍然稳定。③电视剧需求结构出现分化，独播趋势明显，精品剧市场竞争愈发激烈广电总局规定自 2015 年 1 月 1 日开始同一部电视剧每晚黄金时段联播的卫视综合频道不得超过两家，预示着未来独家首播剧将名正言顺地成为主流。实际上，从早几年开始，实力较强的卫视平台为了进一步提升竞争实力，已经开始加大优质电视剧资源的垄断力度。独家首播剧尽管价格不菲，然而优势也显而易见，无论是资源的稀缺独占性，还是营销编排的灵活性都非联播剧可比。 2014 年卫视晚间黄金档首播剧以独家首播剧为主，约 138 部，占总数 55%。联合首播剧能够分摊成本，对内形成收视共振，对外形成收视封锁，然而有内容同质化、浪费平台资源、播出进度协调难之嫌。两种模式中，独家首播剧播出量大，在优质电视剧中绝对数量也居多。 2014 年，卫视晚间首播档收视率破1%的首播剧约 67 部次，独家首播剧占 58%； 5 部独播剧收视率超过 2%，约占8%。下表列示了 2014 年 80 城市 19:00-22:00 黄金档，部数播出模式及收视率≥ 1% 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-127的部次比例。 直播模式 2014 年卫视 首播剧 在直播剧中 所占比例 收视率≥1% 的首播剧部 次 收视率≥ 1%的剧占首 播剧比例 收视率≥ 1%的剧占各 模式比例 独家首播 138 55% “强者愈强、弱者愈弱”的局面。独播剧对塑造频道品牌力、影响力起到了其他联播剧所不及的作用。为追求独播，省级卫视加大了对电视剧的垄断性采购力度。独播趋势有助于上游专注于生产精品剧的机构在电视剧制作业的竞争中脱颖而出，有利于整个电视剧制作行业从数量竞争向质量竞争转型。④网络视频网站的发展为优质电视剧带来可观的增量需求根据中国互联网络信息中心发布的《第 36 次中国互联网络发展状况统计报告》，截至 2015 年 6 月底，我国网络视频用户规模为 4.61 亿人，在网民中的渗透率约为 69.1%。与 2014 年底相比，网络视频用户人数增长 2,823 万人，增长率为 6.5%。根据广电总局发布的通告，截至 2014 年 3 月 5 日，我国持有《信息网络传播视听节目许可证》的网站共有 613 家。目前，随着视频网站纷纷上市融资，购买力增强，网站之间的竞争日益激烈。正版稀缺内容能够为视频网站带来流量、点击率和用户，是各个视频网站争夺的重要资源。因此，视频网站所创造的电视剧增量需求主要为对优质电视剧的需求。（ 2） 行业未来发展趋势来自电视台的电视播映权收入和来自网络视频服务企业的信息网络传播权收入是中国电视剧制作企业的主要收入来源。预计未来，电视剧行业的市场空间将保持一个增长的局面。①电视台广告收入增长奠定了电视剧市场长期发展的基础由于我国电视台具备收视人口基数大，广告辐射范围广的特点，随着国民经济的稳步增长，特别是随着我国经济的战略性调整，经济结构中消费占比的持续提升，电视台广告收入有望保持增长，这将增强电视台对电视剧播映权的购买能力，为电视剧行业的长期增长奠定了基础。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-128②电视台对优质电视剧需求不断攀升，将推动电视剧市场持续扩容首先，电视台广告收入的持续增长，为电视剧市场的长期发展奠定了良好的基础。从 2006 年到 2014 年，我国电视广告收入增长强劲，年均复合增长率为12.94%。随着国民经济的稳步增长，电视台广告收入有望保持增长，这将增强电视台对电视剧播映权的购买能力，为电视剧行业的长期增长奠定了基础。并且，优质电视剧的价格未来仍有提升空间。目前，我国电视剧交易额占电视台电视剧广告收入的比例较低，电视台仍有财务能力承担更高的电视剧采购价格。通过增加优质电视剧采购支出，主要卫视可以谋求更大的收视市场份额，有效增加广告收入。虽然我国电视剧销售单价近年来快速上升，但与美国、韩国相比，仍有很大的提升空间。随着各个电视台之间，以及电视台与新媒体之间对于优质电视剧的争夺加剧，未来优质电视剧的价格有望提高。③互联网技术的快速发展以及新媒体的兴起为文化传媒行业发展带来新的机遇互联网科技的快速发展为传媒行业带来新的机遇，随着全球性的“云电视”技术系统架构的兴起和完善，互联网运营商利用开放的互联网，建立统一的内容管理与分发平台，通过电视、电脑、手机等不同的终端传播内容。相较传统电视台单向单时的传输模式，新的传播方式一方面打破了传统电视的收视时间限制，能满足观众对于信息即时性的要求；另一方面，新的传播方式通过双向互动增加了观众的选择范围，满足了观众对于信息丰富性的要求，改变了观众的消费习惯，迅速被用户接受，极大地拓宽了内容的传播渠道。基于互联网、移动通信和数字技术之上的广播电视新媒体不断涌现，互联网视听、手机视听等新兴影视剧播出平台发展迅猛，为影视剧创造新的需求增长点。在网络视频服务行业，网络版权保护力度提升以及网络视频服务企业竞争日趋激烈，推动电视剧网络版权市场持续扩容。政府部门大力推动网络反盗版运动。随着合法影视剧版权重要性的凸显，各网络视频服务企业对影视剧版权的争夺也日趋激烈，推动影视剧信息网络传播权价格大幅上升。网络视频行业领先的企业纷纷上市或者被上市公司收购，以及腾讯、搜狐等具有雄厚资本实力的上市互联网企业大力发展视频业务，从而拥有更雄厚的财务资源采购正版视频版权，进一步推动市场扩容。下图显示了 年在线视频版权支出规模，可以看出网络版权市场增速迅猛。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-129 数据来源：艺恩咨询④网络剧异军突起， 成为电视剧行业新的发展方向近年来，观看网络剧成为许多中国年轻人的休闲方式之一。这种现象背后，是中国网络剧在题材、剧情和特效上的巨大进步，给观众带来了更加多样化的观剧体验。有别于传统电视渠道的电视剧，网络剧具备三大特点：年轻化受众、大尺度内容、强拓展 IP。网剧市场目前呈群雄逐鹿的态势，视频网站、独立制作公司、传统影视剧公司、传统广电均有布局。根据华创证券测算，网络剧市场规模，从 2014 年的 30-40 亿，会迅速扩张到 2017 年的 425 亿，其中版权市场 138亿，衍生市场 287 亿。 资料来源：艾瑞咨询，华创证券网络剧，由于年轻的受众定位， IP 价值远高于传统电视剧。在内容产业链中，目前 IP 价值较大的市场是电影和游戏市场。而电影和游戏市场的白热化竞 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-130争，也迫使制作方向上寻求 IP。通过与电影和游戏市场联动发挥 IP 价值，网剧的市场空间得到成倍的放大。视频是对流量最为敏感的应用类型，随着 4G 时代的到来，视频需求会有一个非常大的增量。同时，版权市场和衍生市场的成熟，将倒逼海量 IP 向网络剧转化。⑤新技术、高科技的运用推动影视业的发展包括“大数据”在内新技术、高科技不断运用于影视制作业，不断促进影视产业的智能化升级。新技术为影视产品不断提升质量提供了有力的保障，为公司的精品战略提供了更多支持，随着影视剧质量的不断提升，精品影视剧的销售价格也会逐渐提升，进而鼓励制作企业制作更优秀的影视剧产品，从而形成良性循环，推动行业快速发展，缩短与先进国家的差距，为文化产品走出去提供良好基础。⑥海外市场拓展是电视剧行业未来一大机遇由于电视剧制作质量不高、海外市场发行意识欠缺以及发行渠道不完善等原因，我国电视剧国际市场地位还较为弱小，潜力尚未得到充分挖掘。随着我国政府对文化产品出口支持力度的加强，国内电视剧制作机构开始有针对性的面向海外市场进行项目策划和题材选择，并进一步提升制作质量、完善海外发行网络，国产电视剧在海外市场面临难得的发展机遇。⑦产业整合升级， “文化+科技+资本”模式将成为传媒行业新的业态2014 年行业整合升级趋势持续，市场集中度继续提升。在国家产业政策的指引下和互联网技术革命的推动下，通过行业的融合创新发展，行业必将诞生新型传媒巨头。随着移动互联网、云计算等技术的快速发展，传媒所依赖的技术环境出现了巨大的变革，从云、管、端的角度，即内容生产和存储的云化、传输渠道的互联网化、终端的职能化和多屏化。大数据、可穿戴设备、跨屏、 4G 等技术日趋成熟和广泛应用，在该等技术变革的驱动下， IPTV、 OTTTV、微信自媒体等新的传媒渠道不断出现，将成为传媒资本追逐的热点， “文化+科技+资本”模式将成为行业融合创新发展的新业态。 5、产业链及竞争格局（ 1）产业链目前电视剧行业已经基本形成了包括投资策划、拍摄制作、发行销售、播放服务四大环节在内的基本完整产业链。我国电视剧行业产业链的上游为包括编剧、导演和演员在内的主创人员和电视剧生产所需原材料和服务的供应商；中游 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-131为电视剧制作、发行机构；下游为包括电视台和新媒体在内的播出平台，以及包括版权经营商和音像出版商在内的专业发行商。 主创人员及供 应商（ 包括编 剧、 导演、 演 员、 摄影、 特 技、 服装、 道 具、 化妆、 美 工、 录音、 后 期制作等） 电视剧 制作与 发行机 构 发行收 入 电视台 新媒体 音像市场 海外市场 广告商 观众 广告支出 收视率 广告时段 观众 发行商 海外发行 商 收视费 点播 版权费 出售版权 版权费 出售版权（ 2）竞争格局①从业机构数量日益增多，竞争较为充分电视剧制作行业在早期受到行政管制，发展较为缓慢，但是随着文化体制改革的不断深入，民营电视剧制作企业逐渐发展成为国内电视剧制作领域的中坚力量。这改变了原先市场以国有电视剧制作机构为主的格局，也提高了电视剧制作领域的市场化进程。根据广电总局公布的数据， 2007 年至 2015 年，取得“广播电视节目制作经营许可证”的制作机构数量从 2,442 家增长至 8,563 家，复合年均增长率达到16.98%。持有 2015 年度“电视剧制作许可证（甲种） ”的机构有 133 家。在取得两类制作许可证的企业中，民营企业占据了绝对多数，市场竞争较为充分。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-132 数据来源：广电总局电视媒体、网络媒体以及社会制作机构是主要的节目内容制作机构。其中，电视媒体在内容生产和交易中占据强势地位，掌握着内容生产、选择的决定权，控制播出渠道，处于优势地位；随着政策的不断鼓励与支持，社会制作机构规模和数量都迅速增长；网络媒体能够为用户提供更多个性化的音视频服务，行业政策环境日趋完善，成长迅速。②市场集中度较低我国电视剧产业呈现“高度分散”的状态，缺乏强有力的航空母舰式的大型制作公司，属于典型的“分散竞争型（ CR8<20%） ”。根据广电总局对发行许可证颁发情况的统计， 2011 年至 2014 年取得发行许可证的电视剧总量分别为 14,942集、 17,703 集、 15,770 集和 15,983 集，获得发行许可证数量排名前八的机构产量占比为 3.8%、 7.1%、 4.0%和 11.2%。③卫视采购市场是我国电视剧的主要采购市场我国收视市场已形成全国网、省网和市网的多层次结构，电视台是电视剧播出的最主要平台。根据《中国电视收视年鉴 2010》的披露， 2009 年，全国共有 63 个电视频道信号能覆盖全国，其中中央电视台 15 个频道、中国教育台 2 个频道、省级卫视共 46 个频道，这些频道形成了收视市场的全国网，全国网频道采购电视剧的市场俗称“卫视采购市场”；大量的非上星频道构成了省网、市网等地区性收视市场，省网和市网频道形成的电视剧采购市场俗称“地面频道采购市场”。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-133尽管全国网的频道数量较少，所占的电视剧收视份额却相对较高，是电视剧收视市场的最高端。根据 CSM 媒介研究的统计， 2014 年观众的电视剧收视时间中，中央电视台和省级卫视合计占有 65.9%的份额。从广告投放角度看，全国网频道的平均广告投放额大大高于省网、市网频道，为电视剧采购提供了更为充足的资金来源。根据 CSM 媒介研究发布的广告监测数据，中央级频道 2014 年广告投放额合计占同期全国电视广告投放额的 8.1%，相比 2013 年降低了 1.1 个百分点。省级卫视 2014 年广告投放额合计占同期全国电视广告投放额的 26.2%，相比 2013 年提高了 0.5 个百分点。鉴于全国网频道在电视剧收视和采购方面的领先地位，卫视采购市场是我国电视剧采购市场的最高端，单集采购价格高于地面频道采购价格，进入卫视采购市场的电视剧通常会有较好的盈利。（ 3）主要企业及市场份额国内电视剧制作机构可以分为国有制作机构和民营制作机构两大类。其中，电视剧国有制作机构队伍起步较早，实力相对比较强大。民营制作机构起步较迟。各代表类型和机构如下表所示： 性质 主要类型 代表机构 广电系统内 各电视台、广电集团下属或持股 的影视剧制作机构/公司 中国电视剧制作中心有限责任公司 幸福蓝海 各电影制片厂、集团下属或持股 的影视剧制作机构/公司 中影股份 上海电影（集团）有限公司 广电系统外 非广电系统中央直属机构下属 或持股的影视剧制作机构/公司 华录百纳 公安部金盾影视文化中心 军队下属电视剧制作机构 南京军区政治部电视艺术中心 空军政治部电视艺术中心 民营企业 华谊兄弟 光线传媒 华策影视 新文化 信息来源：互联网络公开信息行业内主要企业如下：① 中影股份 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-134中影股份本公司是我国电影行业中综合实力较强、产业链较为完整的国有企业。电视剧代表作有《开天辟地》、《心术》、《幸福密码》 等。根据中影股份首次公开发行 A 股股票招股说明书（申报稿） ， 2014 年中影股份的影视制片制作业务收入 63,468.83 万元， 同比降低 4.41%。 2012 年至 2014年，中影股份电视分公司共投资拍摄电视剧 13 部、 481 集。② 华录百纳华录百纳是国务院国资委主管的中央企业中国华录集团所属从事影视策划、投资制作、发行及演艺经纪的上市公司，是中直单位制作机构中少数市场化运作的电视剧制作企业之一。其电视剧代表作包括《汉武大帝》、《永不磨灭的番号》、《金太狼的幸福生活》等。根据华录百纳 2014 年度报告，华录百纳文化内容制作运营收入 54,954.62 万元，同比增长 78.78%。 2014 年华录百纳电视剧产量占全国总产量比例按部数统计为 2.1%，按集数统计为 2.01%。③ 华谊兄弟华谊兄弟是一家知名综合性民营娱乐集团，首批创业板上市企业。其主要业务涵盖影视娱乐、品牌授权及实景娱乐、互联网娱乐。主要电视剧作品包括《士兵突击》、《蜗居》、《鹿鼎记》、《离婚律师》等。华谊兄弟 2014 年度报告显示，华谊兄弟实现影视娱乐收入 120,118.11 万元，同比减少 38.37%。 2014 年华谊兄弟电视剧产量占全国总产量比例按部数统计为1.17%，按集数统计为 1.19%。④ 光线传媒光线传媒主营业务包括电视栏目、影视剧、动漫游戏的投资、制作及发行业务，已成为国内领先的包括电视栏目、影视剧、动漫、游戏等在内的综合型传媒娱乐内容集团。光线传媒主要电视剧作品包括《新闺蜜时代》、《古剑奇谭》、《新上海滩》等。根据光线传媒 2014 年度报告， 2014 年电视剧营业收入 3,475.03 万元，同比下降 50.62%。根据国家广电总局发行许可通告资料， 2014 年光线传媒国产电视剧产量占全国总产量比例按部数统计为 0.23%，按集数统计为 0.2%。⑤ 华策影视华策影视是国内第一家以电视剧为主营业务的上市企业。其主要业务为影视 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-135剧投资、制作和发行。主要电视剧作品包括《何以笙箫默》、《天师钟馗》、《天涯明月刀》、《包青天》。根据华策影视 2014 年度报告， 2014 年华策影视实现电视剧销售收入173,472.71 万元，同比增长 107.59%。根据国家广电总局发行许可通告资料， 2014年华策影视国产电视剧产量占全国总产量比例按部数统计为 6.53%，按集数统计为 7.14%。⑥ 新文化新文化是上海影视文化领域的民营上市公司。主要从事影视内容的制作、发行业务。主要电视剧作品包括《一代枭雄》、《刁蛮俏御医》等。根据新文化 2014 年度报告， 2014 年新文化共 11 部电视剧获得发行许可证，较上年同期稳定增长。实现业务收入 49,643.40 万元，同比上升 3.42%。 2014 年新文化电视剧产量占全国总产量比例按部数统计为 2.56%，按集数统计为 2.82%。 6、行业壁垒（ 1）政策准入壁垒影视内容制作经营属于国家许可经营的范围，须取得“广播电视节目制作经营许可证”方可从事电视节目的制作、发行，拍摄电视剧须经广电总局的备案公示管理，电视剧拍摄完成后，须经有管辖权的广电部门审查通过获得《电视剧发行许可证》才可实施发行。同时，广电总局对各类视频节目的制作、发行、引进、播出等均制定了严格且具体的规章制度，以规范行业管理。根据《外商投资产业指导目录（ 2011 年修订）》，广播电视节目制作经营公司是属于禁止外商投资产业。（ 2）技术与人才等资源整合壁垒优秀电视剧制作的专业化程度要求较高，电视剧拍摄之前，需要选取优秀的创意和剧本，在电视剧创作过程中，对剧本的把控成为一部电视剧能否成功的关键；拍摄制作过程中，需要优秀的导演、演员、摄影、剪辑等的专业创作；在发行过程中，具有经验丰富的专业发行人员是优秀电视剧制作公司不可缺少的人才。电视剧行业每年都有大批的电视剧制作完成之后却无法播放，或者播放之后收视率较低，而这其中不乏大导演、名演员的豪华阵容搭配。电视剧创作绝不是简单的演职人员豪华阵容的生拼硬凑，而是深入了解电视台及观众喜好，以剧本 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-136创意把控为核心，对电视剧生产要素资源进行合理调配，在思想性、艺术性和可看性之间找到合理的均衡点，才能制作出广大群众喜闻乐见的优秀电视剧。国内电视剧的主要销售对象是电视台、新媒体以及音像出版社。随着 vcd、dvd 等媒体介质逐渐淡出消费者的客厅，音像出版社已日渐式微；新媒体尚在发展期，与电视台相比，占电视剧交易总额的比例较小，因此电视剧的主要销售渠道仍是电视台。电视剧的发行价格取决于电视台的购买需求、播出需求，因此电视剧制作公司对电视台的购买需求是否深入了解显得尤为重要。过往剧集在收视率、口碑等方面的良好表现是保持与各电视台良好互利合作关系的必要条件，是确保作品销售、提高盈利能力的保障。新进入电视剧行业的制作机构在较短时间内很难开辟市场。专业人才稀缺、从业经验不足，导致一些小型电视剧制作机构难以整合人才资源，难以制作出优秀剧目。我国电视剧行业要素资源较为分散，呈现个性化特征。因此，具备良好的资源整合能力构成了电视剧行业进入的重要壁垒。（ 3）资金壁垒随着优秀电视剧越来越受到播出机构和观众的青睐，电视剧的单集成本呈快速上涨趋势，很多大制作的电视剧单集成本甚至已经突破了 180 万元。要在竞争激烈的电视剧市场脱颖而出，获得较好的投资回报，通常必须投入大笔资金。而电视剧从前期筹备到最终发行的时间往往在一年以上，资金投入全部集中在前期，投资回报则要在播映后，较长的投资回报期对制作机构造成较大的现金流压力。若受政策、观众喜好等各方面因素的影响而导致剧集最终无法发行，则损失巨大，因此电视剧制作机构需要有较强的资金实力以应对风险。（ 4）品牌优势壁垒由于电视剧存在预售模式，电视台更倾向与口碑良好、以往作品均获得市场认可的制作机构合作。电视剧放映作为电视台争夺收视率、在差异化竞争中显示竞争实力的重要方式，且事关观众的精神文明建设，各家电视台对电视剧产品的要求普遍偏高，通常信赖电视剧制作商过往产品的成功案例数量、收视率统计及其行业知名度，品牌效应明显。电视剧制作机构通过长期与优秀播出平台的电视台建立良好的供销合作关系扩大其影响力。另一方面利用优质播出平台及其自身品牌效应吸引优秀编剧、导演、演员及监制等合作资源提升作品的水平，实现良性循环。因此，拥有良好品牌声誉的制作机构往往能够制作更优秀的电视剧作品， 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-137并拥有更好的销售渠道，形成对新进者的品牌壁垒。（ 5）发行渠道壁垒在视频节目市场，电视媒体和网络媒体为主的发行渠道已与具有一定品牌知名度、竞争优势和社会资源的制作机构建立了较稳定的合作关系，新进制作机构难以在短期内介入。 7、影响行业发展的因素（ 1）有利因素①公众文化娱乐需求不断增加当前，中国城市化进程正处于快速发展阶段，不仅表现在城市规模的扩张和城市人口的激增，也表现在城市基础设施建设加快、商业地产兴起、现代购物中心和现代多厅影院增加以及人们消费模式的改变与消费能力的提高。与次相适应，近年来我国城乡居民在文化娱乐方面的人均支出持续上升。在这个过程中，文化娱乐、住宅和旅游等占国内消费的比重将越来越大，而文化娱乐的消费比重增大将有明显表现。②产业政策支持在国家提振文化产业成为战略性新兴产业的背景下，中国政府出台了一系列促进电视剧行业发展的扶持政策。国家的宏观性政策为电视剧行业实现快速发展提供了良好的政策环境，为电视剧行业营造了一个较为宽松和有利的发展空间，这有助于国内电视剧制作企业尽快缩短与国际同行之间的差距。③电视剧是新媒体上最受青睐的视频内容以视频网站为主的新媒体为电视剧的播出提供了全新的平台。根据 CSM 的调查数据，从 2013 年 12 个样本城市中受访者“最喜爱”的网络视频节目类型来看，电视剧最受欢迎，受众比例为 16.4%。在实际播放方面，从用户通过网络视频播放的各类节目的时长份额来看，电视剧是占比较高的节目类型，一直保持在 50%以上，在 2014 年 2 月则高达 59.2%。从用户经常观看和最长观看的电视剧类型来看，除了欧美剧集位列榜首外，各种题材类型的国产剧集也赢得网络视频用户的大量收视。由于电视剧能够提供更强的用户黏性、增加网站流量，所以在新媒体蓬勃发展的环境下， 电视剧市场依旧广阔。 和力辰光国际文化传媒（北京）股份有限公司 公开转让说明书1-1-138 数据来源：《中国电视收视年鉴（ 2014）》， CSM 媒介研究④制播分离有助于促进市场公平竞争2009 年 8 月，广电总局下发《关于认真做好广播电视制播分离改革的意见》（广发[2009]66 号），标志着制播分离改革进入了快速发展期。该文件指出实施制播分离改革的目的是为了提高电台、电视台的节目质量，降低节目成本，丰富节目内容，转换运营机制，增强发展活力，调动社会力量制作节目，改变各台自制自播节目的模式。我国广播电视业积极推进的制播分离改革将娱乐、综艺、电视剧、体育等类型的内容生产剥离出来，以市场化方式生产和竞争，为社会制作机构提供了发展空间。⑤三网融合促进新媒体的进一步发展2010 年 1 月 13 日}