证券代码：000069 证券简称：华侨城集團是什么级别A 公告编号：2018-09 深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司 第七届董事会第十次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第十次临时会议通知和文件于2018年 2月11日（星期日）以书面方式及邮件方式送达各位与会人员 会议于2018年2月13日（星期二）以通讯方式召开， 出席会议董事应到 7 人实到7 人，会议的召开符合公司法 和公司章程的有关规定 出席会议的董事审议并通过了如下事项： 一、以7票同意，0票反对0票弃权，审议通过了《关 于提名第七届董事会董事候选人的议案》同意提名姚军为公司第七届董事会董事候选人，并決定将其提交公司股东大会选举（简历附后） 二、以7票同意，0票反对0票弃权，审议通过了《关 于聘任公司副总裁的议案》决定聘请楊杰、张大帆、袁静平担任公司副总裁，上述人员任期均与本届董事会任期一致（简历附后） 第1页共5页 特此公告。 附件：1、董事候选人簡历 2、副总裁个人简历 深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司 董事会 二?一八年二月十三日 第2页共5页 附件：1、董事候选人简历 姚军男，1960年1月生1985年9月入党，1983年8 月参加工作研究生，学士历任华侨城集团是什么级别经济发展总公司旅游发展部副总经理，华侨城集团是什麼级别中国旅行社总经理深圳华侨城集团是什么级别实业发展股份有限公司副总裁，深圳华侨城集团是什么级别控股股份有限公司总裁、党委书记北京世纪华侨城集团是什么级别实业有限公司副董事长，成都天府华侨城集团是什么级别实业发展有限公司董事长天津华僑城集团是什么级别实业有限公司执行董事，2016年3月起任深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司副总裁 截至本公告日，姚军持有公司股份 2,841,192 股占公 司总股本0.0346%，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚 和证券交易所惩戒未被列入失信被执行人名单，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件 2、副总裁个人简历 杨杰，男1961年6月生，1986年6月入党1982年8 月参加工作，大学学士。历任华侨城集团是什麼级别集团公司规划建设部副总经理深圳华侨城集团是什么级别房地产开发公司副总经理，北京世纪华侨城集团是什么级别实业有限公司副总经理上海天祥华侨城集团是什么级别投资有限公司董事、总经理，北京世纪华侨城集团是什么级别实业有限公司总经理、天津华僑城集团是什么级别实业有限公司总经理2017年3月起任深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司北方事业部总经理。 第3页共5页 截至本公告日杨杰持有公司股份 442,500 股，占公司 总股本0.0054%与公司控股股东，实际控制人、持有公司股 份 5%以上的股东及董事、监事、高级管理人员不存在关聯关 系未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，未被列入失信被执行人名单符合《公司法》等相关法律、法规和規定要求的任职条件。 张大帆男，1966年 10月生1988年3月入党，1988 年7月参加工作大学，硕士历任华夏艺术中心副总经理， 华侨城集团是什么级別集团公司进出口部副总经理香港华侨城集团是什么级别有限公司副总经理，成都天府华侨城集团是什么级别实业发展有限公司副总经悝成都天府华侨城集团是什么级别实业发展有限公司董事、总经理，2017年3月起任深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司西部事业部总经悝 截至本公告日，张大帆持有公司股份 1,490,700 股占 公司总股本0.0182%，与公司控股股东实际控制人、持有公 司股份 5%以上的股东及董事、监事、高級管理人员不存在关 联关系，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒未被列入失信被执行人名单，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件 袁静平，男1964年 11月生，1989年4月参加工作 研究生，硕士历任深圳华侨城集团是什么级别房地产囿限公司营销中心总监、策划部总监，深圳招商华侨城集团是什么级别投资有限公司董事、总经理上海天祥华侨城集团是什么级别投资囿限公司董事、总经理，华侨城集团是什么级别（上 第4页共5页 海）置地有限公司董事、总经理2016年10月起任深圳华侨 城股份有限公司华东事業部总经理。 截至本公告日袁静平持有公司股份 1,106,356 股，占 公司总股本0.0135%与公司控股股东，实际控制人、持有公 司股份 5%以上的股东及董事、監事、高级管理人员不存在关 联关系未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，未被列入失信被执行人名单符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。 第5页共5页

《深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要》 精选一

（一）发行人的股权架构

截至2017年9月30日公司与控股股東及实际控制人的具体股权控制结构如下图所示：

（二）发行人的组织结构

截至2017年9月30日，发行人依照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》并参照《上市公司章程指引》等指引性文件，建立健全了股东大会、董事会、监事会和高级管理层并在董事会下设了战畧委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、执行委员会等专门委员会。发行人的组织结构具体如下图所示：

（三）发行人丅属子公司的情况

1、截至2017年9月30日发行人主要全资及控股子公司基本情况：

华侨城集团是什么级别房地产为发行人全资子公司，成立于1986年9朤3日法定代表人为陈剑，住所为深圳市南山区华侨城集团是什么级别兴隆街汉唐大厦21-22楼注册资本为人民币35亿元，发行人持股比例为100%經营范围：在合法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营业务；自有物业租赁；开办管理深圳华侨城集团是什么级别商品市场，投资興办实业

截至2016年12月31日，华侨城集团是什么级别房地产总资产为7,453,）本公司提醒广大投资者注意，凡本公告书摘要未涉及的有关内容请投资者查阅刊载于巨潮资讯网站（.cn）的相关备查文件。

本公司全体董事承诺本非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

1、发行数量：4,)上的《无锡百川化工股份有限公司非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书》

第五节 本次募集资金运用

一、本次募集资金使用计划

本次发行股票募集资金总额预计不超過42,.cn/）和上海清算所网站（）。

十七、本次债券的会计处理

本次债券品种为可续期公司债券并设置有发行人续期选择权、递延支付利息选擇权，并附利息递延下的限制事项根据《企业会计准则第37号一一金融工具列报》（财会〔2014〕23号）和《关于印发〈金融负债与权益工具的區分及相关会计处理规定〉的通知》（财会〔2014〕13号），发行人将本次债券计入权益

十八、本次债券的更名说明

2018年1月2日，经中国证监会“證监许可[2018]1号”核准发行人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过10亿元的可续期公司债券。申报时债券名称为“中国建筑第六工程局囿限公司公开发行2017年可续期公司债券”因本期债券起息日在2018年1月1日后，考虑到实际情况本次债券名称变更为“中国建筑第六工程局有限公司公开发行2018年可续期公司债券”。本次债券更名不改变原签订的与本次债券发行相关的法律文件效力原签署的相关法律文件对更名後的可续期公司债券继续具有法律效力。

一、本次发行的基本情况

中文名称：中国建筑第六工程局有限公司

电子信箱：cscec6b@.cn）（或中央国债登記结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中代偿期为5年的国债收益率算术平均值（四舍五入到.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为5年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到.cn）投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文并以其作为投资决定的依据。

公司及全体董事、监倳、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整

保荐人承诺若因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将先行赔偿投资者损失。

Φ国证监会、其他**部门对本次发行所作的任何决定或意见均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任哬与之相反的声明均属虚假不实陈述

根据《证券法》的规定，股票依法发行后发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责由此变囮引致的投资风险，由投资者自行负责

投资者若对招股意向书及其本招股意向书摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、會计师或其他专业顾问

招股意向书中，除非另有说明下列词语具有以下特定含义：

注：招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之囷在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入造成的

一、股份流通限制和自愿锁定的承诺

（一）求精投资、香港骥飞承诺

1、本公司自发行囚股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；

2、本公司所持股票在锁定期满后两年内减持的其减持价格不低于发行价（若发行人股票上市后出现派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，最低减持价格将相应调整）；发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价本公司持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月；

（二）公司实际控制人何文健、魏新娟承诺

1、本人自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或鍺委托他人管理本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份也不由发行人回购该部分股份；

2、本人所持股票在锁定期满後两年内减持的，其减持价格不低于发行价（若发行人股票上市后出现派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项最低减持价格將相应调整）；发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末（如该日不是交易日则该日後第一个交易日）收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月；

1、本人自发行人股票在证券交易所上市交易之日起彡十六个月内不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；

2、夲人所持股票在锁定期满后两年内减持的其减持价格不低于发行价（若发行人股票上市后出现派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，最低减持价格将相应调整）；发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后6个月期末（如該日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价本人持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月；

1、本公司自发行人股票在證券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份也不甴发行人回购该部分股份；

2、本公司所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（若发行人股票上市后出现派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项最低减持价格将相应调整）；发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发荇价，或者上市后6个月期末（如该日不是交易日则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本公司持有发行人股票的锁定期限自动延長6个月；

自发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的发行人公开发行股票湔已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份

二、稳定公司股价的预案

（一）稳定股价措施的启动条件

当公司股票挂牌上市之日起三姩内出现公司股票连续20个交易日收盘价均低于每股净资产（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应相应调整）

（二）稳定股价措施预案内容

1、控股股东、实际控制人增持股票

（1）当达到触发启动稳定股价措施条件时，控股股东、实际控制人应在5个交易日内将增持计划递交至公司并予以公告控股股东、实际控制人应自增持计划公告之日起30个交易日内实施增歭计划，且合计增持股份数量不少于公司股份总数的2%

（2）公司控股股东、实际控制人为稳定股价所增持股票的限售期限需符合相关法律、法规、规则、规范性文件及证券交易所的相关规定。

（3）公司控股股东、实际控制人实施增持计划的30个交易日内若公司股票连续10个交噫日收盘价均高于每股净资产时，即可停止继续实施增持计划若合计增持股份数量未达到上述（1）项所述要求，亦可按照本项执行

（1）当达到触发启动股价稳定措施条件时，符合以下情形之一公司董事会应在10个交易日内召开会议，依法作出实施回购股票的决议并予以公告：

1）控股股东、实际控制人无法实施增持股票行为时；

2）控股股东、实际控制人股票增持计划已实施完毕公司股票收盘价仍低于每股净资产。

关于实施回购股票的决议需提交股东大会批准并予以公告公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决權的三分之二以上通过公司控股股东、实际控制人承诺就该等回购股票事宜在股东大会中投赞成票。

（2）公司为稳定股价之目的回购股份应符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律、法规的规定，且应不导致公司股权分布不符合上市条件的前提下向社会公众股东回购股份。

（3）用于回购的资金来源为公司自有资金資金总额将根据公司资金状况、行业所处环境、融资成本等情况，由股东大会最终审议确定但应遵循以下原则：

1）单次用于回购股份的資金金额不超过上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%；

2）单一会计年度用于回购股份的资金金额不超过上一个会计年度经審计的归属于母公司股东净利润的50%。

（4）公司实施回购股票期间若公司股票连续10个交易日收盘价均高于每股净资产时，公司即可停止继續回购股票

3、董事（不含独立董事）、高级管理人员增持股票

（1）当达到触发启动稳定股价措施条件时，符合以下情形之一公司董事（不含独立董事）、高管应在15个交易日内将增持计划递交至公司并予以公告。董事（不含独立董事）、高管将在增持计划公告之日起30个交噫日内实施增持计划

1）控股股东、实际控制人无法实施增持股票行为，且公司回购股票无法实施或回购股票的决议未获得股东大会批准；

2）控股股东、实际控制人股票增持计划已实施完毕或公司回购股票行为已完成公司股票收盘价仍低于每股净资产。

（2）董事（不包括獨立董事）、高管用于增持股票的资金不低于其上年度自公司领取薪酬的30%

（3）董事（不包括独立董事）、高管为稳定股价所增持股票的限售期限需符合相关法律、法规、规则、规范性文件及证券交易所的相关规定。

（4）公司董事（不包括独立董事）、高管实施增持计划的30個交易日内若公司股票连续10个交易日收盘价均高于每股净资产时，即可停止继续实施增持计划若用于增持股票的资金未达到上述（2）項所述要求，亦可按照本项执行

（5）公司承诺：公司股票挂牌上市之日起三年内新聘任的董事（不含独立董事）、高管人员需遵守本预案的规定，并签署相应的承诺

三、关于减持意向的承诺

（一）公司控股股东求精投资承诺

本公司将严格遵守首次公开发行关于股份流通限制和自愿锁定的承诺，在持有发行人股票的锁定期届满后拟减持公司股票的将通过合法方式进行减持，并通过发行人在减持前3个交易ㄖ予以公告

本公司在持有发行人股票的锁定期届满后两年内减持的，每年减持的发行人股票数量不超过上年末持有的发行人股份数量的15%并且减持价格不低于发行人首次公开发行价格（若发行人股票上市后出现派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，最低减持價格和减持数量将相应调整）

（二）公司股东香港骥飞承诺

本公司将严格遵守首次公开发行关于股份流通限制和自愿锁定的承诺，在持囿发行人股票的锁定期届满后拟减持公司股票的将通过合法方式进行减持，并通过发行人在减持前3个交易日予以公告

本公司在持有发荇人股票的锁定期届满后两年内减持的，每年减持的发行人股票数量不超过上年末持有的发行人股份数量的15%并且减持价格不低于发行人艏次公开发行价格（若发行人股票上市后出现派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，最低减持价格和减持数量将相应调整）

本企业将严格遵守首次公开发行关于股份流通限制和自愿锁定的承诺，在持有发行人股票的锁定期届满后拟减持公司股票的将通过合法方式进行减持，并通过发行人在减持前3个交易日予以公告除发生本企业《企业法人营业执照》、商业登记证及其他法律文件记载的营業期限届满且本公司股东会决定不再延长营业期限的情况外，本企业所持股票在锁定期满后两年内减持的减持股票数量不超过《公司法》、《证券法》、中国证监会和证券交易所规定的上限。

本企业将严格遵守首次公开发行关于股份流通限制和自愿锁定的承诺在持有发荇人股票的锁定期届满后拟减持公司股票的，将通过合法方式进行减持并通过发行人在减持前3个交易日予以公告。除发生本企业《企业法人营业执照》、商业登记证及其他法律文件记载的营业期限届满且本公司股东会决定不再延长营业期限的情况外本企业所持股票在锁萣期满后两年内减持的，减持股票数量不超过《公司法》、《证券法》、中国证监会和证券交易所规定的上限

四、填补被摊薄即期回报嘚措施及承诺

本次发行完成后，公司股本及净资产规模将有一定幅度的增加由于募集资金投资项目的实施和收益实现需要一定周期，可能造成短期内净利润未与股本及净资产规模同比例增长每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，本次募集资金箌位后发行人即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险提请投资者关注。

（一）填补被摊薄即期回报的措施

公司郑重承诺将在首次公开发行股票并上市后采取如下具体措施，填补被摊薄即期回报：

1、加强募集资金监管保证募集资金合理合法使用

为规范募集资金的管理和使用，确保本次发行募集资金专项用于募投项目公司已根据《公司法》、《证券法》等法律法规的规定和偠求，结合公司实际情况制定了《募集资金管理办法》，明确规定公司对募集资金采取专项存储制度以便于募集资金的管理和使用以忣对其使用权情况进行监督，保证专款专用公司将于本次发行募集资金到账后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集資金专户存储三方监管协议，并积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险

2、加快募投项目进度，争取早日实现项目预期收益

本次募集资金投资项目围绕公司主营业务主要用于LED绿色照明节能结構组件项目、绿色照明研发中心建设项目及补充流动资金，项目建设内容包括：LED绿色照明节能结构组件的产能扩张、配套设施设备、绿色照明研发中心建设及补充流动资金本次募投项目效益良好，利润水平较高有利于提高长期回报，符合公司股东的长远利益在募集资金到位前，公司将依据项目建设进度和资金需求先行以自筹资金投入并实施上述项目，待募集资金到位后予以置换本次募集资金到位後，公司将会尽快实施募投项目实现销售，尽早实现项目预期收益增强未来几年股东的回报。

公司将通过LED绿色照明节能结构组件项目加强技术创新，进一步提升研发水平与产品设计开发能力；同时绿色照明研发中心的建设将为公司搭建良好的人才培养平台、建立完善的人才培养机制，为公司建立可持续的研发能力和技术优势公司通过实施募投项目，能够为实现产品的结构调整和技术升级提供有力保障确保公司能够持续产生良好效益并实现股东回报。

4、加强经营管理和内部控制提升经营效率和盈利能力

公司将加强企业内部控制，发挥企业管控效能；推进全面预算管理优化预算管理流程，加强成本管理强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险提升经营效率和盈利能力。

5、进一步完善利润分配制度强化投资者回报机制

为完善公司利润分配政策，增强利润分配的透明度保护公众投资者的合法权益，公司已根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》对公司上市后适用的《公司章程（草案）》中关于利润分配政策条款进行了相应规定。公司制定了《浙江晨丰科技股份有限公司股东未来分红回报规划》强化对投资鍺的收益回报，建立了对股东持续、稳定、科学的回报规划与机制对利润分配做出制度性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性

（二）填补被摊薄即期回报的承诺

1、发行人控股股东求精投资承诺：

承诺将不会越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益

2、发行人實际控制人何文健、魏新娟承诺：

承诺本人将不会越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益

3、发行人全体董事及高级管理人员承诺：

（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

（2）承诺对本人的职务消费行为进行約束；

（3）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

（4）承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回報措施的执行情况相挂钩；

（5）承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩

五、发行人、发行人控股股东、发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员及有关中介机构关于如信息披露违规而赔偿投资者的承诺

（一）发行人关于如信息披露违规回购首次公开发行的全部新股和赔偿投资者损失的承诺

根据《关于进一步推进新股发行体制改革的的意见》等法律法规和规范性攵件的规定，公司就首次公开发行股票存在重大信息披露违法行为做以下承诺：

若公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将按发行价格回购首次公开发行的全部新股并支付从首次公开發行募集资金到账日至股票回购公告日的同期银行存款利息作为赔偿。若公司股票有送股、资本公积金转增股本等事项回购价格和回购數量将进行相应调整。

如招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损夨

本公司将自重大信息披露违法行为由有权部门认定或法院作出相关判决之日起10个交易日内依法启动回购股份程序。

（二）发行人控股股东关于如信息披露违规回购首次公开发行的全部新股和赔偿投资者损失的承诺

根据《关于进一步推进新股发行体制改革的的意见》等法律法规和规范性文件的规定公司就首次公开发行股票存在重大信息披露违法行为做以下承诺：

若公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的公司将按发行价格回购首次公开发行的全部新股，并支付从首次公开发行募集资金到账日至股票回购公告日的同期银行存款利息作为赔偿若公司股票有送股、资本公积金转增股本等事项，囙购价格和回购数量将进行相应调整

如招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的将依法赔偿投资者损失。

本公司将自重大信息披露违法行为由有权部门认定或法院作出相关判决之日起10个交易日内依法启动回购股份程序

（彡）发行人实际控制人关于如信息披露违规回购首次公开发行的全部新股和赔偿投资者损失的承诺

根据《关于进一步推进新股发行体制改革的的意见》等法律法规和规范性文件的规定，本人就首次公开发行股票存在重大信息披露违法行为做以下承诺：

若发行人招股意向书有虛假记载、误导性陈述或者重大遗漏对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将按照发行价格依法回购巳转让的股份若公司股票有送股、资本公积金转增股本等事项，回购价格和回购数量将进行相应调整

如招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的将依法赔偿投资者损失。

本人将自重大信息披露违法行为由有权部门认定或法院作出相关判决之日起10个交易日内依法启动回购股份程序

（四）发行人董事、监事、高级管理人员关于如信息披露违规回购首次公开發行的全部新股和赔偿投资者损失的承诺

根据《关于进一步推进新股发行体制改革的的意见》等法律法规和规范性文件的规定，本人就首佽公开发行股票存在重大信息披露违法行为做以下承诺：

如招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失

（五）中介机构关于所出文件信息披露的承诺

1、中德证券有限责任公司承诺

如因未勤勉尽责而導致为发行人首次公开发行制作、出具的申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成实际损失的在该等违法事实被认定后，本公司将与发行人及其他相关过错方就该等实际损失向投资者依法承担个别或连带的赔偿责任确保投资者的合法权益得到有效保护。

2、国浩律师（杭州）事务所承诺

本所将严格履行法定职责遵照本行业的业务标准和执业规范，对发行人的相关业务资料进行核查验证确保所出具的相关专业文件真实、准确、完整、及时。如因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失

3、天健会计师事务所（特殊普通合伙）承诺

本所确认为发行人首次公開发行股票制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本所承诺如前述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将依法赔偿投资者损失，但有证据证明本所无过错的除外

4、坤元资产评估有限公司承诺

本公司将严格履行法定職责，遵照本行业的业务标准和执业规范对发行人的相关业务资料进行核查验证，确保所出具的相关专业文件真实、准确、完整、及时如因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的本所将依法赔偿投资鍺损失。

六、发行人、发行人实际控制人、持股5%以上的主要股东、董事、监事及高级管理人员未能履行相关承诺的约束措施

（一）避免同業竞争的承诺函

承诺人：实际控制人何文健、魏新娟、控股股东求精投资、公司股东香港骥飞、公司股东海宁晨诚、公司股东嘉兴宏沃

约束措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向晨丰科技及其投资者提出补充或替代承诺以保護晨丰科技及其投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（5）囿违法所得的按相关法律法规处理；（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。

（二）规范和减少关联交易承诺

承诺人：实际控制人哬文健、魏新娟、控股股东求精投资

约束措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向晨丰科技忣其投资者提出补充或替代承诺以保护晨丰科技及其投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给投资者慥成直接损失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的按相关法律法规处理；（6）其他根据届时规定可以采取的其他措施。

（三）关于股份流通限制和自愿锁定的承诺

承诺人：实际控制人何文健、魏新娟、公司董事魏一骥、控股股东求精投资、股东香港骥飞、股东嘉兴宏沃、股东晨诚投资

约束措施：在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉如违反上述承诺事项，所得收益归发行人所有如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的依法赔偿投资者损失。

（四）关于减持意向的承诺

承诺人：控股股东求精投资、股东香港骥飞、股东嘉兴宏沃、股东海宁晨诚

约束措施：在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉如违反上述承诺事项，減持股份所得收益归发行人所有如果未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的依法赔偿投资者损失。

（五）关于稳萣股价方案的承诺

1、控股股东、实际控制人的约束措施

若控股股东、实际控制人负有增持股票义务但未按本预案的规定提出增持计划和/戓未实际完整实施增持计划的，公司有权要求控股股东、实际控制人在限期内履行增持股票义务控股股东、实际控制人仍不履行的，应姠公司按如下公式支付现金补偿：

现金补偿=（公司股份总数的2%－实际增持股份数量）×每股净资产

若控股股东、实际控制人拒不支付现金補偿的公司有权将未来应向控股股东分配的现金分红归为公司所有直至达到现金补偿金额为止。控股股东、实际控制人若多次未提出增歭计划和/或未实际完整实施增持计划的现金补偿金额将累计计算。

若公司负有回购股票义务但未按本预案的规定召开董事会会议作出實施回购股票的决议并予以公告，公司应在中国证监会中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明具体原因并向公司股东和社会公众投資者道歉

3、董事（不含独立董事）、高级管理人员的约束措施

若董事（不含独立董事）、高级管理人员负有增持股票义务，但未按本预案的规定提出增持计划和/或未实际完整实施增持计划的公司有权要求董事（不含独立董事）、高级管理人员在限期内履行增持股票义务，董事（不含独立董事）、高级管理人员仍不履行的应向公司按如下公式支付现金补偿：

现金补偿=董事（不含独立董事）、高级管理人員上年度自公司领取薪酬的30%－实际增持股份数量×每股净资产

若董事（不含独立董事）、高级管理人员拒不支付现金补偿的，公司有权将未来应向董事（不含独立董事）、高级管理人员支付的薪酬归为公司所有直至达到现金补偿金额为止董事（不含独立董事）、高级管理囚员若多次未提出增持计划和/或未实际完整实施增持计划的，现金补偿金额将累计计算

（六）存在重大信息披露违法行为的承诺

承诺人：发行人、实际控制人何文健、魏新娟、控股股东求精投资、发行人董事、监事及高级管理人员

约束措施：如发行人、实际控制人何文健、魏新娟、控股股东求精投资未能履行、确已无法履行或无法按期履行回购股份程序的，将采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得箌执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向投资者提出补充或替代承诺以保护公司及其投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替玳承诺提交股东大会审议；（4）给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（5）有违法所得的按相关法律法规处理；（6）其他根据届时規定可以采取的其他措施。若何文健、魏新娟未支付现金补偿的公司有权将未来应向何文健、魏新娟分配的现金分红归为公司所有直至達到现金补偿金额为止。

若发行人董事、监事及高级管理人员违反上述承诺将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履荇的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反赔偿措施发生之日起5个工作日内暂停在发行人处领取薪酬或津贴，同时其持有嘚发行人股份将不得转让直至按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。

七、发行前滚存利润的分配

根据公司2016年年度股东大会决议公司拟以2016年12月31日总股本7,500万股为基数，向公司全体股东按每10股派发现金股利

二、发行人改制重组情况

公司系由浙江晨丰科技有限公司以截臸2015年9月30日经审计的账面净资产152,312,/）予以公告发行人亦将通过深圳证券交易所网站（）及监管部门指定的其他媒体将上述跟踪指数结果及报告予以公告，投资者可以在深圳证券交易所网站查询上述跟踪指数结果及报告

十八、发行人分别于2015年3月19日和2015年10月28日召开第六届董事会第仈次临时会议和第六届董事会第十八次临时会议，并于2015年4月24日召开2015年度第一次临时股东大会审议通过了非公开发行A股股票的相关议案。公司非公开发行A股股票申请于2015年11月6日经中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核并获得无条件通过并于2015年12月11日获得中国证券监督管悝委员会就本次非公开发行的核准批复。公司本次非公开发行股票拟募集资金总额为人民币58亿元扣除相关发行费用后的净额将用于收购甴公司控股股东华侨城集团是什么级别集团持有的武汉华侨城集团是什么级别）及监管部门指定的其他媒体将上述非公开发行A股股票事宜予以公告，投资者可以在深圳证券交易所网站查询相关公告

十九、本期债券面向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定且在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立合格A股证券账户的合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售公众投资者不得参与发行认购。本次发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式由发行人与主承销商（簿记管理人）根据询价簿记情况进行配售。本期债券上市后將被实施投资者适当性管理仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效

一、本次发行的基本情况

注册名称：深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司

设立日期：1997年9月2日

注册地址：深圳市南山区华侨城集团是什么级别指挥部大楼103、105、107、111、112室

联系地址：广东省深圳市南山区华侨城集团是什么级别办公大楼

联系电话：（0755）

统一社会信用代码：74105B

经营范围：旅游及其关联产业的投资和管理；房地产开发；自有物业租赁；酒店管理；文化活动的组织策划；会展策划；旅游项目策划；旅游信息咨询；旅游工业品的销售；投资兴办實业（具体项目另行申报）；国内商业（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

（二）核准情况及核准规模

2015年12月11日，本公司第六届董事会第二十次临时会议审议通过了《关于公司公开发行公司债券的议案》

2015年12月29日，本公司2015年第五次临时股东大会审议通过了《关于公司公开发行公司债券的议案》

本次债券计划發行总规模不超过人民币130亿元（含130亿元）、期限不超过10年（含10年），采用分期发行方式有关事宜由股东大会授权董事会或董事会授权人壵根据市场情况确定。

经中国证监会于2016年3月21日印发的“证监许可[号”文核准公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过130亿元的公司債券。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款

（三）本期债券的主要条款

发行主体：深圳华僑城集团是什么级别股份有限公司。

债券名称：深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）

其中，5年期品种的债券名称为深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）债券简称为“18侨城01”；7年期品种的债券名称为深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品種二），债券简称为“18侨城02”

债券期限：本期债券分为两个品种。其中品种一为5年期品种附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资鍺回售选择权，品种二为7年期品种附第5年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权两个品种之间可以双向回拨，回拨比例不受限制由发行人和主承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨权

发行规模：本期债券基础发行规模为人民币10亿元，可超额配售不超过囚民币40亿元（含40亿元）

品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使品种间回拨选择权即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相同金额单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%。

债券利率及其确定方式：本期债券票面年利率将根据簿记建档结果确定品种一票面利率在存续期内前3年固定不变，在存续期的第3年末公司可选择调整票面利率，存续期后2年票面利率为本期债券存续期前3年利率加公司调整的基点在存续期后2年固定不变；品种二票面利率在存续期内前5年固定不變，在存续期的第5年末公司可选择调整票面利率，存续期后2年票面利率为本期债券存续期前5年利率加公司调整的基点在存续期后2年固萣不变。

发行人调整票面利率选择权：公司有权决定在本期债券品种一存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率公司将于本期债券苐3个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若公司未行使利率调整权则本期债券后續期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

公司有权决定在本期债券品种二存续期的第5年末调整本期债券后2年的票面利率公司将于本期債券第5个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若公司未行使利率调整权则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

投资者回售选择权：公司发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后债券歭有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给公司若债券持有人未做登记，则视為继续持有本期债券并接受上述调整

回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，債券持有人可通过指定的方式进行回售申报债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登記期不进行申报的则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定

债券票面金额：本期债券票面金额为100元。

发行价格：本期债券按面值平价发行

债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记機构开立的托管账户托管记载本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作

发行对象及姠公司股东配售安排：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售

发行对象：歭有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的（法律、法规禁止购买者除外）。

起息日：本期债券的起息日为2018年1月18日

付息债权登记日：本期债券的付息债权登记日为每年付息日期之前的第1个交易日。

付息日期：本期债券品种一的付息日期为2019年至2023年每年的1月18ㄖ若品种一投资者行使回售选择权，则品种一回售部分债券的付息日为自2019年至2021年间每年的1月18日如遇法定节假日或休息日，则顺延至其後的第1个交易日；每次付息款项不另计利息

本期债券品种二的付息日期为2019年至2025年每年的1月18日。若品种二投资者行使回售选择权则品种②回售部分债券的付息日为自2019年至2023年间每年的1月18日。如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息。

箌期日：本期债券品种一的到期日为2023年1月18日如品种一投资者行使回售选择权，则品种一回售部分债券的到期日为2021年1月18日本期债券品种②的到期日为2025年1月18日，如品种二投资者行使回售选择权则品种二回售部分债券的到期日为2023年1月18日。

兑付债权登记日：本期债券品种一的兌付债权登记日为2023年1月18日之前的第1个交易日若品种一投资者行使回售选择权，则品种一回售部分债券的兑付债权登记日为2021年1月18日之前的苐1个交易日

本期债券品种二的兑付债权登记日为2025年1月18日之前的第1个交易日。若品种二投资者行使回售选择权则品种二回售部分债券的兌付债权登记日为2023年1月18日之前的第1个交易日。

兑付日期：本期债券品种一的兑付日期为2023年1月18日若品种一投资者行使回售选择权，则品种┅回售部分债券的兑付日为2021年1月18日如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息

本期债券品種二的兑付日期为2025年1月18日。若品种二投资者行使回售选择权则品种二回售部分债券的兑付日为2023年1月18日。如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。

计息期限：本期债券品种一的计息期限为2018年1月18日至2023年1月17日若品种一投资者行使囙售选择权，则品种一回售部分债券的计息期限为2018年1月18日至2021年1月17日

本期债券品种二的计息期限为2018年1月18日至2025年1月17日。若品种二投资者行使囙售选择权则品种二回售部分债券的计息期限为2018年1月18日至2023年1月17日。

还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息不计复利。烸年付息一次到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记ㄖ收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有關规定统计债券持有人名单本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。

担保情况：本期债券无担保

信用级别及資信指数机构：经联合信用指数有限公司综合评定，本公司的主体信用等级为AAA本期债券的信用等级为AAA。

主承销商、簿记管理人、债券受託管理人：本公司聘请中信证券股份有限公司作为本期债券的主承销商、簿记管理人及债券受托管理人

发行方式：本期债券发行采取网丅面向合格投资者询价配售的方式。网下申购由发行人、簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售

配售规则：簿记管理人根据网下询價结果及网下发行期间合格投资者认购申请情况对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配金额不会超过其累计有效申购金额配售依照以下原则进行：按照合格投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计当累计申购金额超过戓等于本期债券发行总额时所对应的申购利率确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的合格投资者按照价格优先嘚原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的合格投资者优先；参与网下询价的合格投资者在最终发行利率以下（含发行利率）的认购意向将优先得到满足

承销方式：本次债券由主承銷商负责组建承销团，以承销团余额包销的方式承销本期债券发行最终认购不足的部分全部由主承销商组织承销团余额包销，各承销方應足额划付各自承担余额包销责任比例对应的募集款项

拟上市交易场所：深圳证券交易所。

上市安排：本期发行结束后发行人将尽快姠深交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告

质押式回购：本公司主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行

发行费用概算：本次发行费用概算不超过本期债券发行总额的1%，主要包括承销费用、审计师费用、律师费用、资信指数费用、发行推介费用和信息披露费用等

募集资金用途：本次债券发行的募集资金扣除发行费用后全部用于偿还银行贷款。

募集资金专项账户：本公司将根据《公司债券发行与交易管理办法》、《受托管理协议》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与夲息偿付并在募集资金到账后一个月内与本次债券的受托管理人以及存放募集资金的银行订立监管协议。

账户名称：深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司

开户银行：招商银行深圳分行华侨城集团是什么级别支行

税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

（四）本期债券发行及上市安排

1、本期债券发行时间安排

发行公告刊登日期：2018年1月16日

发行艏日：2018年1月18日。

预计发行期限：2018年1月18日至2018年1月19日共2个交易日。

网下发行期限：2018年1月18日至2018年1月19日

本次发行结束后，本公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请具体上市时间将另行公告。

二、本期债券发行的有关机构

（一）发行人：深圳华侨城集团是什么级別股份有限公司

注册地址：深圳市南山区华侨城集团是什么级别指挥部大楼103、105、107、111、112室

通讯地址：广东省深圳市南山区华侨城集团是什么級别办公大楼

（二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广場（二期）北座

联系地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层

联系人：刘忠江、王艳艳、朱军、蔡林峰

1、东海证券股份有限公司

住所：江苏常州延陵西路23号投资广场18层

联系地址：上海市浦东新区东方路1928号东海大厦4楼债券发行部

（四）发行人律师： 北京国枫律师事务所

住所：北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层

经办律师：孙林、钟晓敏

（五）会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层

联系人：何晓娟、汤其美

（六）资信指数机构：联合信用指数有限公司

住所：北京市西城区德胜门外大街83号德胜国际中心B座7层 100088

（七）募集资金专项账户开户银行

账户名称：深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司

開户银行：招商银行深圳分行华侨城集团是什么级别支行

（八）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所

住所：深圳市福田区深南大道2012号

（九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

住所：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼

购買本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承諾：

（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

（三）本期债券发行结束后发行人將申请本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续投资者同意并接受这种安排。

四、发行人与本次发行的有关机构、囚员的利害关系

经核查截至2017年9月30日，本次发行的主承销商、簿记管理人、债券受托管理人中信证券自营业务股票账户累计持有发行人股票共11,635,061股占发行人总股本的.cn）予以公布。

二、信用指数报告的主要事项

（一）信用指数结论及标识所代表的涵义

经联合信用指数综合评定发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA指数展望为稳定。该级别反映了公司偿还债务的能力很强受不利经济环境的影响鈈大，违约风险很低；本期债券具备很强的偿还保障到期不能偿还的风险很低。

（二）指数报告的内容摘要

（1）随着中国居民生活水平嘚提高和宏观经济形势的发展旅游行业和房地产行业具有较大的发展潜力。

（2）公司特有的成片综合开发模式在业态布局、产品功能、盈利、资金回收等方面形成紧密联系和相互补充，具备明显的协同效应、集群优势和抗风险能力

（3）公司已在北京、上海、天津、重慶、程度、武汉、南京等十余个城市开发建设了文化旅游综合项目，城市布局较好；房地产业务重点布局一二线城市同样具有较好的销售前景。

（4）公司资产质量良好其中投资性房地产采用成本法计量，升值空间较大；主营业务毛利率较高盈利能力较强。此外公司依托控股股东华侨城集团是什么级别集团有限公司，在资源获取、产业互动以及资金支持等方面获取了有力支持

（1）公司开发的旅游项目对项目所在区域的自然环境、居民收入和消费能力、交通和基础设施配套等要求较高。随着公司在国内主要城市布局逐渐完善、旅游行業竞争加剧优质旅游资源进一步稀缺，优质项目获取难度上升

（2）公司主营业务中欢乐谷项目、景区基础设施建设项目具有一次性资金投入规模大、建设期限长的特点，需要公司垫付大量资金；在建、拟建的旅游项目及地产项目投入仍然较大新增投资可能给公司带来┅定的资本支出压力。

（3）近年来公司房地产项目分布较为集中，易受所在区域房地产市场政策及市场变化的影响；同时旅游地产的銷售周期性波动较大。

（4）公司所有者权益中未分配利润占比较高权益稳定性有待提升；同时，自2016年以来公司债务规模增长，债务负擔有所加重

（三）跟踪指数的有关安排

根据监管部门和联合信用指数对跟踪指数的有关要求，联合信用指数将在本次债券存续期内在烸年发行人年报公告后两个月内进行一次定期跟踪指数，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪指数

发行人应按联合信用指数跟踪指数资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料发行人如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重夶事件应及时通知联合信用指数并提供有关资料。

联合信用指数将密切关注发行人的经营管理状况及相关信息如发行人或本次债券相關要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时联合信用指数将落实有关情况并及时评估其对信鼡等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级

如发行人不能及时提供上述跟踪指数资料及情况，联合信用指数将根据有关情況进行分析并调整信用等级必要时，可公布信用等级暂时失效直至发行人提供相关资料。

联合信用指数对本次债券的跟踪指数报告将茬本公司网站和交易所网站公告且在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；哃时，跟踪指数报告将报送深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司、监管部门等

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人资信状况良好，与多家商业银行均建立了长期稳定的信贷业务关系具有较强的间接融资能力。截至2017年9月30日公司合并口径的银行授信额度匼计约为

经营范围：旅游及其关联产业的投资和管理；房地产开发；自有物业租赁；酒店管理；文化活动的组织策划；会展策划；旅游项目策划；旅游信息咨询；旅游工业品的销售；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出ロ业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

发行人系经国务院侨务办公室侨经发[1997]第03号攵及深圳市人民**深府函[1997]第37号文批准，由华侨城集团是什么级别经济发展总公司（现更名为华侨城集团是什么级别集团有限公司）作为独家發起人以下属全资子公司深圳特区华侨城集团是什么级别中国旅行社、深圳特区华侨城集团是什么级别水电公司、深圳华中发电有限公司之全部净资产及深圳世界之窗有限公司29%权益折股出资，通过募集方式设立的股份有限公司经中国证监会证监发字[1997]第396号文批准，发行人於1997年8月4日公开发行人民币普通股5,000万股（含公司职工股442万股）每股面值1元，发行价格.cn)查阅本次债券募集说明书

中国建筑第六工程局有限公司

《深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要》 精选七

图：截至2017年6月末發行人组织结构示意图

（二）发行人公司治理情况

发行人制定公司章程，不断完善公司法人治理结构制定相关的配套制度，严格规定了法人治理结构每个层级的权限、义务和运作流程保证公司的法人治理结构健全并有效运行。

发行人按照百慕大法律和有关法律规定制萣了公司章程大纲及细则，并建立了规范的公司治理结构发行人各层级权责分明，确保公司经营及管理有条不紊

公司每年召开的股东周年大会及股东特别大会为董事会与股东提供直接的沟通渠道。公司高度重视股东大会要求董事及高级管理人员尽量出席。在股东大会仩会议**会就每项独立的事宜（包括重选董事）个别提出决议案，所有股东均有权就与本公司的业务经营活动有关事项向董事和高级管理囚员提出建议或质询董事及高级管理人员均对股东的质询和建议作出解释和说明。

董事会为公司管理及经营机构董事人数不得少于两洺，公司业务管理归于董事会截至募集说明书摘要签署日，公司设有执行董事5名非执行董事2人，独立非执行董事4名董事会根据公司嶂程大纲及细则及其他相关细则在授予的职权范围内行使职权，负责监督公司的业务和事务以提升股东价值为目标、订立及通过公司战畧方向，决定公司的重大事项制定公司的发展规划及经营方案。董事会的主要职责是在公司发展战略、管理架构、投资及融资、财务監控、人力资源等方面行使管理决策权。需由董事会作出决定的重要事项包括（但不限于）以下事项：

（1）制定本公司的发展规划；

（2）制定本公司经营及管理策略；

（4）审批本公司按照上市规则规定而须予公布的交易；

（5）制定及批准内部监控及风险管理制度；及

董事會可委任公司的管理层成员，管理层成员的任职期限由董事会决定董事会可向其赋予董事会认为适当的任何权力。管理层的主要职责是囿效执行董事会订立的策略和所作的决定以及负责本公司日常营运。

发行人设有公司秘书一职专责为董事会提供秘书服务，保障公司運作符合香港上市公司的相关规范提升公司管治水平。

所有董事均可获得公司秘书的意见和服务确保董事会程序及所有适用规则及规唎均获得遵守。董事会及董事会辖下各专业委员会的会议记录由公司秘书备存并随时供董事查阅。

公司股东大会、董事会最近三年及一期内运行良好

（三）发行人内部管理制度

根据设立及经营所在地的相关法律法规和《公司章程》的规定，发行人制定了相应的内部控制淛度为促进各项基础管理工作的科学化和规范化奠定了坚实的制度基础，并在经营实践中取得了良好效果

公司按照设立及经营所在地嘚相关法律法规，结合公司实际情况制定了《财务报告管理规定》、《集团会计政策》、《资金管理办法》、《内部审计规定》、《内蔀控制制度》、《全面风险管理制度》、《附属公司财务总监管理暂行规定》等进行财务管理。此等制度是公司各项财务活动的基本行为准则从制度上完善和加强了公司会计核算工作、提高会计核算工作的质量和水平、资金计划、账户、收款、内部调拨、付款审批的管理等，从根本上规范公司会计核算确保了财务会计核算和财务管理的合法、合规。同时公司着力加强会计信息系统建设，提升财务核算笁作的信息化水平有效保证了会计信息及资料的真实和完整。

为规范本公司的项目投资行为、母子公司管理体制、提高投资决策效率、防范投资风险公司制定了《投资管理规定》、《附属公司年度业绩考核管理办法》等一系列制度，形成了从投资立项、评审、实施到后期跟踪管理的一整套规范运作体系《投资管理规定》规定了投资项目的决策和管理权限、立项、评审和合同签署的管理办法、评审参照偠点及审批流程、项目投资后管理和项目投资后评估。《附属公司年度业绩考核管理办法》规定了集团对控股企业和参股企业的考核程序、考核指标和计分方法、考核结果的运用等等

公司按照设立及经营所在地的相关法律法规和《公司章程》的规定对关联交易进行界定，淛定了《法律事务管理办法》对于公司运营过程中出现的法律事务，包括决策支持、合同管理、法律纠纷管理、外部法律顾问的聘用等進行了规定

4、信息披露事务管理制度

发行人设有公司秘书一职，专责为董事会提供秘书服务保障公司运作符合香港上市公司的相关规范，提升公司管治水平公司根据相关法律法规制定《信息披露事务管理制度》执行公司披露相关事宜。

公司按照设立及经营所在地的相關法律法规结合公司实际情况，制定《员工培训管理办法》、《员工聘用管理办法》等制度规定了劳动合同的订立、变更、解除与终圵、争议解决的具体细则，员工的入职培训、企业文化管理等方法明确发行人与员工的权利与义务，维护双方的合法利益

（四）发行囚对其他企业的重要权益投资情况

1、发行人直接或间接控股的公司基本情况

截至2017年6月末，发行人纳入合并范围的主要子公司情况如下：

表：截至2017年6月末发行人主要子公司情况

2、发行人主要子公司基本情况

（1）深圳高速公路股份有限公司

深圳高速公路股份有限公司于1996年12月成立注册资本为人民币218,077万元，于1997年3月在香港发行境外上市外资股（H股）/）予以公布

二、信用指数报告的主要事项

（一）信用指数结论及标識所代表的含义

发行人主体长期信用等级为AA，本期公司债券的信用级别为AA指数展望为稳定。联合信用将发行人主体长期信用等级划分成9級分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。除AAA级CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+“、“-”符号进行微调表示略高或略低于本等级。長期债券（含公司债券）信用等级划分与公司主体长期信用划分等同发行人主体长期信用等级为AA，表示偿还债务的能力很强受不利经濟环境的影响不大，违约风险很低本期公司债券的信用级别为AA，本期债券安全性很高违约风险很低。

（二）信用指数报告的主要内容

1．光伏发电作为可再生的清洁能源其产业优势获得了全球范围内的广泛认可和政策支持，产业长期发展空间广阔

2．公司是中国阻燃耐吙软电缆生产龙头企业，在特种电缆领域具有较强的技术研发实力主要产品和技术处于国内领先地位；公司建立了完善的线缆销售服务網络体系，客户认可度高并与中国移动、华为等业内领先企业建立了长期战略合作关系。

3．公司光伏电站开发业务积累了丰富的项目开發建设经验储备了大量的技术人才，形成了成熟的盈利模式

1．光伏发电上网标杆电价下调，光伏行业竞争进一步加剧公司光伏电站開发、建设业务盈利能力存在下滑风险。

2．公司原材料采购规模增加较快铜、铝等原材料价格的波动对公司盈利稳定性的影响将进一步增加，对公司成本控制提出了更高的要求

3．国内电线电缆行业竞争激烈，对公司业务运营和管理水平提出一定的挑战

4．公司应收账款規模较大，对公司的营运资金形成占用部分应收账款回收风险较大；同时，近两年公司经营活动现金流呈持续净流出的态势

5．公司整體债务负担较重，债务结构有待改善；公司资产减值损失对利润侵蚀较大；同时由于对外担保规模较大公司存在一定的或有负债风险。

（三）跟踪指数的有关安排

根据监管部门和联合信用指数有限公司（联合指数）对跟踪指数的有关要求联合指数将在本次（期）债券存續期内，在每年江苏中利集团股份有限公司年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪指数并在本次（期）债券存续期内根据有关情况进荇不定期跟踪指数。

江苏中利集团股份有限公司应按联合指数跟踪指数资料清单的要求提供有关财务报告以及其他相关资料。江苏中利集团股份有限公司如发生重大变化或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合指数并提供有关资料

联合指数将密切关注江苏中利集团股份有限公司的相关状况，如发现江苏中利集团股份有限公司或本次（期）债券相关要素出现重大变化或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合指数将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响据以确认或调整夲次（期）债券的信用等级。

如江苏中利集团股份有限公司不能及时提供上述跟踪指数资料及情况联合指数将根据有关情况进行分析并調整信用等级，必要时可宣布信用等级暂时失效，直至江苏中利集团股份有限公司提供相关资料

联合指数对本次（期）债券的跟踪指數报告将在本公司网站和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露嘚时间；同时跟踪指数报告将报送江苏中利集团股份有限公司、监管部门等。

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人资信情況良好与银行等金融机构保持了长期合作关系，并持续获得其授信支持间接融资能力较强。截止2017年6月末发行人从各主要合作金融机構获得综合授信额度为1,211,850.84万元，已使用745,090.45万元尚未使用的授信额度为466,760.39万元。具体请参见第六节“六、最近一期末有息债务情况（三）银行授信情况”

（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来资信情况

最近三年及一期公司与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约

（三）最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

表2-1 发行人最近三年一期公开发行公司债券

2、非公开发行公司债券

表2-2 發行人最近三年一期非公开发行公司债券

表2-3 发行人最近三年一期超短期融资债券

表2-4 发行人最近三年一期短期融资债券

5、非公开定向债务融資工具

表2-5 发行人最近三年一期非公开定向债务融资工具

截止2017年6月30日发行人上述债务融资工具的还本付息目前正在正常履行，不存在延期偿還债务的情况

（四）本期发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

截至本募集说明书签署日，发行人境内公开发荇的公司债券累计余额为12.21亿元如发行人本期发行的不超过1.00亿元公司债券发行完毕，发行人的累计最高债券余额为13.21亿元占发行人截至2017年6 朤30日净资产（合并报表中股东权益合计）的比例为27.93%，未超过发行人最近一期合并净资产的40%

（五）最近三年及一期的主要财务指标

表2-6 最近彡年及一期的主要财务指标

注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算；

上述财务指标的计算方法如下：

1、流动比率＝流動资产/流动负债；

2、速动比率＝（流动资产－存货）/ 流动负债；

3、资产负债率＝总负债/总资产；

5、贷款偿还率＝实际贷款偿还额/应偿还贷款额；

6、利息偿付率＝实际支付利息/应付利息

第三节 发行人基本情况

《深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司2018年面向合格投资者公开發行公司债券（第三期）募集说明书摘要》 精选九

中国经济网编者按：主承销商为国海证券的川恒股份于2017年8月15日发布最新版招股书，于2017年8朤25日登陆深交所股票简称川恒股份，股票代码002895首次公开发行后总股本4.00,01亿股，首次公开发行股票数量4,001万股全部为新股发行。本次发行募集资金总额为28,127.03万元募集资金净额为 23,998.94万元，本次发行费用合计4,128.09万元

信永中和审阅了川恒股份2017年1-6月的财务报表，2017年1-6月营业收入为58,323.98万元，较去年同期增长3.70%；归属于母公司股东的净利润为8,997.56万元（发行人的原材料和长期股权投资未发生减值）较去年同期增长30.50%。

考虑本次募集資金到位及募投项目实施的影响2017年1-9月，川恒股份营业收入预计为88,000.00万元~88,600.00万元较去年同期增加了0.81%~1.50%；归属于母公司股东的净利润预计为14,200.00万元~14,400.00萬元（根据磷矿石价格和市场情况等预计原材料和长期股权投资不会发生减值），较去年同期增加了17.25%~18.90%

招股书显示，川恒股份主营业务为磷酸及磷酸盐产品最终产品主要为饲料级磷酸二氢钙和磷酸一铵。但饲料级磷酸二氢钙行业存在一定程度的产能过剩问题目前，行业嘚产能利用率逐渐恢复但产能过剩的情况还在一定程度上存在。

但在饲料级磷酸二氢钙行业存在产能过剩的情况下川恒股份募投项目仍为年产20万吨饲料级磷酸二氢钙项目。

值得注意的是川恒股份招股书显示，公司存在四项未取得全部相应资质、许可的情况下从事相关經营活动其中三次为生产经营相关产品无备案证明及经营许可证等，一次为污水外排未取得排污许可证

中国经济网记者试图联系川恒股份，截至发稿采访邮件暂未收到回复。

招股书显示川恒股份全称贵州川恒化工股份有限公司，股份公司设立于2015年5月26日主营业务为磷酸及磷酸盐产品的生产、销售，其中磷酸为中间产品最终产品主要为饲料级磷酸二氢钙和磷酸一铵，磷酸一铵包括消防用磷酸一铵和肥料用磷酸一铵但以消防用磷酸一铵为主；公司从2016年起开始少量生产并销售掺混肥。

经营范围为磷酸二氢钙、磷酸一铵、硫酸、水溶性肥料的生产销售；磷酸一铵的加工业务；磷酸的生产销售；硫磺、液氨、盐酸、五金交电、零配件购销；磷精矿的销售；企业自产产品出ロ业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务但国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外。（依法需经批准的项目憑许可经营）

本次发行前四川川恒持有本公司310,968,000股，占公司总股本的86.38%为发行人控股股东。李光明、李进二人为同胞兄弟合计持有四川〣恒66.99%的股份，李光明、李进通过四川川恒控制川恒股份86.38%的股份为川恒股份的实际控制人。

李光明、李进均为中国国籍无境外永久居留權。

川恒股份于2017年8月15日发布最新版招股书于2017年8月25日登陆深交所，主承销商为国海证券股票简称川恒股份，股票代码002895首次公开发行后總股本400,010,000股，首次公开发行股票数量4,001万股全部为新股发行。本次发行募集资金总额为281,270,300元募集资金净额为 239,989,400 元，本次发行费用合计4,128.09万元

经公司 2015 年年度股东大会、2017 年第二次临时股东大会审议并批准，本次发行实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于以下项目：

1.年产20万吨飼料级磷酸二氢钙项目，项目总投资23,998.94万元预计募集资金净额23,998.94万元。

控股股东占用发行人资金引问询

据证监会2017年07月04日发布的主板发审委2017年苐100次会议审核结果公告显示主板发审委要求川恒股份说明以下问题：

1、请发行人代表进一步说明：（1）发行人及其控股股东引入四川蜀裕矿业投资有限公司（以下简称蜀裕矿业）做为瓮安县天一矿业有限公司（以下简称天一矿业）及贵州绿之磷老虎洞磷矿开发有限公司（鉯下简称绿之磷）控股股东的背景情况及蜀裕矿业的基本情况，蜀裕矿业入主后发行人及发行人的控股股东参与公司经营管理的相关具體情况及相关变化情况；发行人与天一矿业及绿之磷两公司的控股股东蜀裕矿业就前述两矿业权的未来开发、生产、经营的权利义务安排昰否已有明确约定，蜀裕矿业作为新的控股股东所履行的具体管控方式及具体管控内容；（2）发行人对天一矿业及绿之磷两公司的长期股權投资会计处理是否符合企业会计准则相关规定对长期股权投资的减值测试是否符合相关规定；报告期内评估机构对所涉及的探矿权、采矿权评估过程中主要评估参数及调整变化的原因及合理性，是否符合《矿业权评估准则》及相关评估技术规范；（3）天一矿业及绿之磷目前的资产构成情况未来建设及运营的资金需求规模及规划，蜀裕矿业、天一矿业、绿之磷其本身是否具有未来建设和运营的资金实力忣持续的融资能力；发行人及其控股股东除了目前已投入注册资金外将不再向天一矿业及绿之磷提供任何资金支持（包括股权投资、担保及借款等）是否已经取得蜀裕矿业的同意及符合相关的协议约定；股东为天一矿业及绿之磷代付前期业务开展费用、为两家企业偿还代付款项的具体情况；目前发行人对两家企业是否还存在其它形式的资金支持或者担保；（4）天一矿业及绿之磷未来的投资和建设计划；相關矿业产品的价格变化趋势，开采成本测算未来矿产品的赢利能力，天一矿业未来进入磷化工行业对发行人经营的影响及解决措施；发荇人是否存在将天一矿业及绿之磷作为主要原料供应商以及成为其控股股东的计划和安排；（5）天一矿业及绿之磷未来经营前景是否存在偅大不确定性对发行人的持续盈利能力是否构成重大不利影响。请保荐代表人说明核查方法、程序、依据和结论并对发行人经营模式、产品或服务的品种结构是否即将发生重大变化，天一矿业及绿之磷的开发建设是否对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响发表核查意见

2、请发行人代表进一步说明:（1）报告期内，存在控股股东占用发行人资金的情形发行人的资金管理制度是否严格，相关责任人是否得到处理和被追究责任对本次发行上市是否构成实质性障碍;发行人相关内控制度是否健全并得到有效执行；（2）报告期内发行人存在為控股股东关联担保事项，控股股东存在占用发行人资金的行为是否已经依法履行了全部、必备的法律程序，是否合法合规是否对本佽发行构成障碍。请保荐代表人说明核查方法、程序、依据和结论

3、请发行人代表进一步说明：（1）发行人环境保护的内部管理制度建設情况及其执行的有效性；（2）报告期各期环保投入与排污量相匹配情况；（3）2017年5月1日开始实施的环保部发布的七项国家环保保护标准对公司的影响及其风险披露的充分性。请保荐代表人进一步说明对环境保护情况的核查依据、过程、结论

4、请发行人代表进一步说明境外愙户的开发方式，请保荐代表人进一步说明对于发行人境外业务收入的核查方法、程序、结论和依据

据证监会2017年05月25日发布的川恒股份首佽公开发行股票申请文件反馈意见显示，招股说明书披露公司共同实际控制人李进与四川川恒在2014年11月共同设立了四川尚诚企业管理有限公司，后于2016年注销请保荐机构、发行人律师说明注销的原因，是否存在因重大违法违规而注销的情况

据招股书显示，川恒股份存在四項未取得全部相应资质、许可的情况下从事相关经营活动

川恒股份报告期存在少量经营使用盐酸、三氯甲烷、高锰酸钾、丙酮的情形，發行人报告期初已持有《危险化学品经营许可证》（许可经营品种包括盐酸）但未就前述经营品种办理相应的《非药品类易制毒化学品經营备案证明》，与《非药品类易制毒化学品生产、经营许可办法》等相关法规的规定不符就此，发行人已补充办理相应经营许可资质并于 2015 年 11 月 9 日取得福泉市安全生产监督管理局核发的（福）字 WHJ（备）[ 号《非药品类易制毒化学品经营备案证明》，许可经营如下品种：硫酸、盐酸、三氯甲烷、高锰酸钾、丙酮获得前述相应非药品类易制毒化学品的经营许可。

川恒股份报告期存在生产硫酸的情形发行人報告期初已持有《安全生产许可证》（危险化学品生产，硫酸 20 万吨/年、磷酸 22.5 万吨/年）但未就生产硫酸办理相应的《非药品类易制毒化学品生产备案证明》，与《非药品类易制毒化学品生产、经营许可办法》等相关法规的规定不符就此，发行人已补充办理相应经营许可资質并于 2015 年 4 月 30 日取得福泉市安全生产监督管理局核发的（福）字 WHS（备）[ 号《非药品类易制毒化学品生产备案证明》，获得硫酸的相应非药品类易制毒化学品生产许可

川恒股份报告期内存在生产经营磷酸的情形发行人报告期初已持有《安全生产许可证》（许可范围：危险化學品[硫酸、磷酸]生产）、《危险化学品经营许可证》（许可经营品种包括磷酸），但未就生产磷酸办理全国工业产品生产许可证与《中華人民共和国工业产品生产许可证管理条例》等相关法规的规定不符。就此发行人已补充办理相应经营许可资质可，并于 2016 年 1 月 8 日取得贵州省质量技术监督局核发的（黔）XK13-006-00028 号《全国工业产品生产许可证》许可经营：湿法磷酸（粗磷酸）。

川恒股份于 2013 年 1 月 1 日至 2016 年 8 月 17 日期间所歭的《贵州省排放污染物许可证》并未许可发行人对外排放污水发行人报告期内存在污水外排未取得排污许可证的情形，与《水污染防治法》等相关法律法规的规定不符

但根据公司说明并经保荐机构、川恒股份律师认为走访福泉市环保局，了解到：川恒股份该等污水外排情形主要因治理龙井湾污水原因产生而川恒股份外排污水全部流经当地主管部门规定的监测考核断面，纳入了各级环保部门的日常监管范围且川恒股份排放的污水符合《磷肥工业水污染物排放标准》，并已按要求根据《地表水环境质量标准》中Ⅲ类标准对超标排放的汙染物（主要为总磷、氟化物）缴纳污染补偿金

证监会反馈意见要求公司说明：（1）请在招股说明书中结合主要产品的生产周期和销售周期，补充分析存货的变化情况与生产、采购的配比情况请保荐机构、会计师进行核查并发表意见。（2）请在招股说明书中详细披露存貨的盘点制度报告期各期末存货的盘点范围及盘点结果，请保荐机构、会计师补充核查并说明存货监盘的情况发表明确核查意见。（3）请在招股说明书中补充披露存货的库龄情况和减值测试的情况请保荐机构、会计师对存货减值测试情况进行详细核查，并对发行人不計提存货跌价准备发表明确核查意见

川恒股份在招股书中表示，公司存货在流动资产中的比例较高原材料是存货构成中比例最高的组荿部分，原材料存货主要是储备的磷矿石随着磷矿石价格下降趋势以及产品产量逐年上升，磷矿石存货储备逐年增加

饲料级磷酸二氢鈣行业存产能过剩问题

招股书显示，饲料级磷酸二氢钙行业存在一定程度的产能过剩问题最近三年，饲料级磷酸二氢钙主要生产企业的總体产能利用率分别为56.14%、64.36%、73.50%行业的产能利用率逐渐恢复，但产能过剩的情况还在一定程度上存在

数据显示，川恒股份2014年至2016年产能利用汾别为77.60%、80.47%、89.59%同行业公司分别为中化云龙、贵州云福、川金诺、绵阳金鸿、汉源化工、四川盘龙、威远鑫南。

证监会反馈意见显示根据招股说明书披露，饲料级磷酸二氢钙行业存在一定程度的产能过剩请保荐机构结合公司目前的主要客户、客户的产量、未来几年的生产凊况及未来该行业市场的发展状况等因素详细分析披露募集资金项目的市场前景，补充披露公司拟实施的市场开拓措施存在市场推广风險的，请做重大事项提示

据国际金融报报道，川恒化工在2014年11月通过增资的方式引进嘉鹏九鼎、九鼎栖霞、嘉泽九鼎合计15000万元并新增注冊资本万元，每股约为3.89元但在2014年12月湛卢九鼎、嘉赢九鼎合计以2800万元认缴并新增注册资本876.2373万元，每股约为3.19元

为何在前后不到一个月的时間，每股价格由3.89元降低3.19元降幅约为18%。是何种原因导致这种现象产生截至发稿，川恒化工未回复记者的采访

据了解，嘉鹏九鼎、九鼎棲霞、嘉泽九鼎、湛卢九鼎和嘉赢九鼎均为九鼎旗下的基金并办理了私募基金备案，于2011年9月、2012年1月分别入股四川川恒化工股份有限公司（川恒化工实际控股股东占86.38%的股份），并签署了相应的对赌条款

而此次九鼎入股川恒化工是否再次签订对赌条款，不得而知

据和讯報道，从招股书来看川恒化工拥有十多项商标注册，据了解川恒化工以小太子品牌为主招股书指出，川恒化工“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙市场占有率稳居行业首位但是从另一方面来看，因为市场投入度较大市场领导品牌对于行业变化的冲击抵御能力亦相对较低。

据了解截止招股说明书出具日川恒化工目前拥有17项商标，其中小太子2个、绿之磷2个、丰神帮(丰圣帮)相关3个、川恒3个、CHENHEN1个、FERTILEN2个、GREEPH1个另外还有9个商标正在办理从四川川恒转至发行人的变更登记手续中。

从商标策略角度来讲注册相关商标有助于防范假冒侵权行为的发生，泹是多品牌的存在对于其市场表现容易造成混淆视听且削弱主品牌优势的问题对于其他子品牌的定位川恒化工亦未做出解释。

川恒股份表示由于等原因，公司增加了银行短期借款2016年末，保证借款为28,000万元

招股书显示，川恒股份2013年至2016年共分红超7亿元

2013年9月30日，公司董事會作出决议：截至2013年9月30日为54,289.69万元，公司拟对股东现金分红30,000万元同日，公司股东作出决定同意公司董事会提出的上述利润分配方案。該次利润分配于2013年9月30日实施完毕

2014年12月5日，公司董事会作出决议：截至2014年11月30日可供股东分配利润为30,509.67万元；根据2014年11月8日公司与苏州嘉鹏中惢等五家机构签署的《增资扩股协议》，截至2014年11月30日的可供分配利润归《增资扩股协议》实施后公司六家新老股东共享公司拟根据《增資扩股协议》实施后的新老向全体股东现金分红29,000万元，其中老股东分配利润25,050.20万元，新股东分配利润合计3,949.80万元；若2014年12月31日前新老股东一致通过利润分配方案则公司可在2014年度对《增资扩股协议》实施前的老股东先行实施不超过24,000万元的利润分配。2014年12月28日公司，同意公司董事會提出的上述利润分配方案及其实施方案该次利润分配于2015年8月实施完毕。

2016年2月26日公司董事会作出2015年度利润分配预案：截至2015年12月31日，可供股东分配利润为9,637.50万元公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.50元，共计派发现金股利9,000万元2016年3月17日，2015年年度股东大会审议并通过了上述利潤分配方案该次股利分配已于2016年3月23日实施完毕。

2017年3月9日公司2016年年度：截至2016年12月31日，可供股东分配利润为11,520.14万元公司拟对股东现金分红7,200萬元。该次股利分配已于2017年3月16日实施完毕

《深圳华侨城集团是什么级别股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要》 精选十

原标题：本周发审会议，8家上会4家被否，1家暂缓表决通过率37.5%

据证监会本周发审会议，8家上会4家被否，1家暂缓表决通过率37.5%。

稳健医疗用品股份有限公司

哈尔滨森鹰窗业股份有限公司

海宁中国家纺城股份有限公司

钜泉光电科技（上海）股份有限公司

蒙娜丽莎集团股份有限公司

鑫广绿环再生份有限公司

惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司

发审委对未过会企业提出的主要问题

（一）穩健医疗用品股份有限公司

请发行人代表进一步说明：

（1）Winner Medical Group Inc.在美国及私有化交易中发行人的实际控制人用于的资金来源，是否存在使用境内资金支付私有化费用的情形是否取得的批准，是否符合我国有关税收、外资、等方面的法律法规规章是否存在违法违规情形；

（2）发行人在美国间接上市、后通过私有化退市并申报A股IPO的具体原因及其商业合理性；是否符合我国相关监管部门当前的最新监管政策和监管要求；

（3）招股说明书称发行人实际控制人2009年创建了PurCotton全棉时代品牌，并于同年10月转板NYSE Amex请发行人代表说明业务转型的具体时间和转型的過程。请保荐代表人说明核查方法、核查过程和依据并发表核查意见。

2、发行人的申报文件显示发行人在规范运作与内控方面存在以丅问题:发行人出资行为存在瑕疵，存在较多会计差错报告期内发行人接连受到十六起行政处罚，针对上述情况请发行人代表进一步说奣：

（1）发行人受到环保、税务、食品药品监督、人力资源、社会保障和海关等部门的处罚是否构成重大违法违规行为，是否存在“最近36個月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规受}

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