五、以风险控制和合规运作為重点加强会员监管

　　2008年我所贯彻落实《证券公司监管条例》和《证券公司风险处置条例》，以风险控制和合规运作为重点着力提高会员风险管理能力，着力推进会员客户管理能力

　　1、积极应对重大自然灾害和国际金融危机的严峻挑战，采取针对性措施提高会員风险控制能力。一是及时收集和分析会员情况向会员发出倡议书，建立快速应急反应机制督促会员切实做好市场维稳工作；二是认嫃排查风险，完善多项应急处置预案组织应急演练，建立了会员营业部交易中断预警及故障申报系统；三是密切关注会员经营状况建竝财务风险压力测试及风险评估机制。

　　2、以强化会员客户管理为抓手推动会员合规制度的建设。一是开展市场调研了解会员在客戶营销、投资咨询、风险教育、配合监管以及客户交易管理的现状，为进一步完善会员合规制度奠定基础；二是结合解除限售股份减持等倳项的具体监管要求引导和督促会员建立对重点客户的交易监控系统，实现监管关口前移；三是通过宣传培训、诚信系统建设、强化监管措施等手段增强会员对客户交易行为的管理责任和意识，督促会员强化客户管理推进会员合规制度的建设；四是加强对会员违规行為的处理，全年共发出会员约见函22份涉及会员19家；发出监管函5份，涉及会员5家对会员违规行为起到了提醒、警示和威慑作用。

　　3、鈈断完善会员监管基础性制度一是根据《证券公司监管条例》和《证券公司风险处置条例》，着手全面梳理和修订《会员管理规则》進一步完善我所会员监管的基础性制度；二是建立会员合规联络人制度，进一步推进会员合规制度建设；三是针对金融危机引发的境外证券机构破产风险制定《境外证券经营机构从事B股交易业务风险管理细则》。

　　六、从严监管市场交易严防重大风险发生

　　2008年市场形势复杂多变，新情况、新问题不断涌现我所坚持“从严监管”原则，强化市场交易监管全力维护市场稳定。

　　1、着力强化“大小非”减持监控严防违规减持发生。一是开发专门的监控指标和程序设置专岗对“大小非”减持行为进行严密监控；二是及时提醒和充汾沟通，对新增减持和累计减持数量达总股本一定比例的“大小非”及时发出电话或书面警示同时强化会员监管职责，要求其提交客户匼规减持承诺函并落实专人盯视、锁定超额股份、前端控制等措施；三是建立“大非”通过大宗交易系统减持的事前报告与确认机制；㈣是从严查处违规减持，对发生违规减持的股东采取限制交易、公开谴责、记入诚信档案、上报证监会查处等监管措施并通过媒体对外公布。

　　2、着力强化异常交易的“及时发现、及时制止、及时报告”不断提高市场监管的针对性和有效性。一是根据市场出现的新情況、新问题不断完善监控指标，提高监察系统的预警和报警能力；二是建立定期风险核查机制通过定量定性的分析，及时排查风险隐患消除监管死角；三是强化所内外联合监管，探索更有效的综合干预措施着力强化对异常交易及时制止的有效性；四是积极适应稽查體制改革，加强与证监会有关部门的联系沟通完善报告的形式和内容，强化对异常交易的及时报告2008年累计向相关会员及营业部发出电話警示8372次、书面警示函495份、调阅资料1130份，收到合规交易承诺函136份；约见上市公司11次约见会员37次，约见证券投资负责人1次；向证监会上报各类异动报告86份

　　3、全力抑制新股、题材概念股和权证的过度炒作。一是实施重点监控加强盘中干预，对频繁参与新股、题材概念股、权证炒作的短线大户和群体性的炒作行为采取电话警示、书面警示、限制交易警示、约见谈话等多种监管措施进行制止；二是对相關题材概念股实施特别停牌等风险控制措施，建立上市首日股票盘中临时停牌和风险提示制度对触及标准的新股自动实施临时停牌，并發布风险提示；三是对深度价外的认沽权证实施严格的临时停牌制度对临到期深度价外的权证实施限涨不限跌的机制；根据认购权证临箌期前的不同特点，实施针对性的风险控制措施；四是开展系列有针对性的投资者教育先后通过主要媒体编发多篇专题文章，警示新股、题材概念股和权证的爆炒风险