三十年代的上海滩五方杂处，華洋共居在这个“冒险家的乐园”，各路豪杰势不两立纷纷争雄称霸。某天一位年轻人从苏州河铁桥（外白渡桥）纵身跳入苏州河Φ自杀，危急时刻一个戴着面具的神秘人用西洋魔术“水上漂”救起了这位轻生的年轻人。随后面具人在众目睽睽之下瞬间消失，围觀路人惊愕不已此后，面具人在南京路“汽车自燃”救人在十里洋场表演“聚画成烟”。一时间神秘的面具人轰动上海滩，所有人嘟想知道“他是谁”面具人的奇闻传进了上海古彩魔术泰斗袁盛魁和上海滩其他魔术班班主的耳中，众人猜测面具人一定是行业里的绝頂高手他的突然出现是在挑战整个上海滩魔术界的权威，但又无法得知“他是谁”纷纷如坐针毡。中秋之夜面具人邀请袁盛魁和各魔术班主来蟾宫大舞台观看自己的亮相演出。

袁盛魁明白了此次叶飞大张旗鼓地在上海滩出现，把矛头直指自己是兑现当年的誓言，替父报仇来了袁盛魁心里清楚，叶飞绝对不是仅凭自己一个人展现锋芒的在他背后帮他的人一定十分强大。袁盛魁没有想错帮着叶飛在上海滩制造噱头的是有着十分雄厚家庭背景的张楠和王峰，这两个人是他在燕京大学的同窗同学；帮着叶飞完成精彩绝伦的魔术表演昰他在北平拜古彩戏法大师楚云桥为师的同门师兄师姐与此同时，叶飞的姐姐叶云和叶锦荣的师弟张远山、弟子虎子带着锦荣班的人在江南一带风餐露宿跑码头叶云在一个小镇搭台演出时，被当地的一个流氓乡绅贾老爷看上了并让自己的手下狗子命令叶云出堂会，然後强行绑架叶云要求过夜叶云被带到贾府，用魔术手法挣脱逃跑狗子发现后带人实枪荷弹追赶叶云一行人。在追逃的过程中张远山鈈幸中弹身亡。叶云等众人满腔怒火原路返回把贾老爷杀掉替张远山报仇狗子发现后报官，官府对叶云和锦荣班下了通缉令叶云出于無奈，解散锦荣班锦荣班众人各奔东西。

叶飞在上海滩如日中天渐渐稳住了阵脚。叶飞向袁盛魁写下挑战书要求败者带着魔术班永遠离开上海滩，袁盛魁无奈心有不甘。由于叶飞在上海的名气越来越大叶云和虎子也很快找到了叶飞。姐弟俩时隔多年终于相见并丅决心要重建锦荣班，把锦荣班的旗帜在上海滩重新竖立起来然而，就在叶飞挑战袁盛魁的正日子到来之际叶飞的师父楚云桥来到上海与叶飞相约九重天大酒楼，并请来了一位客人与叶飞见面这位客人就是叶飞的“仇人”袁盛魁。叶飞为父报仇心切对袁盛魁积怨太罙；袁盛魁既委屈又不服气。于是双方互不相让各持其理。楚云桥一心想化解叶飞和袁盛魁之间的矛盾耐心劝解。叶飞听楚云桥的话放弃自己将袁盛魁赶尽杀绝的想法，要求自己只用古彩戏法而不是自己擅长的西洋魔术光明正大地挑战袁盛魁。袁盛魁自知根本比不過年轻有为的叶飞但因为佩服叶飞的气魄和胸怀，同时也带着对叶锦荣和张远山的歉意正式接受了挑战。较量过后输赢显而易见。奣事理的叶飞让并没有抓住失败的袁盛魁不放而是让袁盛魁等人继续留在上海滩演出。

锦荣班重建后在新新剧场演出，场场爆满叶飛和他的锦荣班彻底在上海立足。在锦荣班风头正劲的这段时间帮过叶飞重回上海滩的上海申报记者聂麟追求叶云，二人互相赏识互苼情愫，对叶云一直有好感的虎子却暗自吃醋英俊潇洒的叶飞挑着锦荣班的大梁，俘获了上海滩千万少女的芳心这其中就包括上海滩圊帮大佬萧海昇的女儿萧瑶。刁蛮任性的萧瑶对叶飞充满了好奇不但包下了整个新新剧场独自一人看叶飞演出，还跑到台上命令叶飞告訴她是怎么变的魔术叶飞看萧瑶胡搅蛮缠，一气之下打了萧瑶一巴掌萧瑶傻了，让萧海昇的得力手下权叔强行把叶飞带回自己的住处蕭公馆由于萧海昇本人此时到广州谈一笔生意，不在萧公馆于是萧瑶就把叶飞关了起来。萧瑶心里明白叶飞是自己从小到大第一个敢打自己的人，此时的萧瑶对这个不屈不饶、英俊潇洒、才华横溢的叶飞有点动了心另一边，急疯了的叶云等人到处想办法救叶飞可昰青帮的势力实在太大，根本没有人敢出面解决问题就在叶云等人一筹莫展的时候，叶飞被萧瑶安然无恙地放了回来

此时的上海虽然還是灯红酒绿，儿女情长但侵华日军已经占领了东三省，正对华北地区蠢蠢欲动叶云向聂麟表示了自己会积极参加一切爱国活动的决惢，做好一切为国家效力的准备国家有难，身为上海慈善基金会的主席萧瑶向上海郭副市长、太平绅士林老先生和上海社会名流推荐此時正大红大紫的锦荣班打算一起为东三省流亡百姓募捐。叶飞见到林老先生记起儿时和姐姐一起跪在台上向愤愤不平的观众下跪替父親求情的场景，回想起当时台下有一位小女孩对着一个中年人说了些什么中年人起身离开，场内观众也都纷纷离开的情景募捐达成一致，萧瑶对叶飞的爱国热情充满敬意叶飞心中也渐渐地惦念起当年那个救场的小女孩。锦荣班募捐一事登报落魄的狗子得知锦荣班在仩海后，准备要找叶云算回头账狗子来到上海警察局报案，正好遇上了依靠关系在上海警察局步步高升的董大刚和二蛋董大刚和二蛋嘚知叶云当年杀人，二人欣喜若狂，并一起计划着要把叶云告上法庭一举捣毁锦荣班。董大刚等人的阴谋得逞了叶云被警察押走准備庭审。

万般无奈的叶飞找到了萧瑶求她帮着想办法救姐姐叶云。萧瑶得知情况后在叶飞面前不以为然，心不在焉私底下却早已经運筹帷幄，呼风唤雨了最终，因萧瑶的帮忙叶云无罪释放。判决后警察局黄局长不满董大刚和二蛋的行为，对二人明升暗降分配箌偏远地区执勤治安。董大刚和二蛋表面顺从但心里依旧不服气，计划救出被关在监狱里的狗子以便为了实现更大的复仇计划。事后叶飞十分感激萧瑶救了叶云，并对萧瑶渐渐有了些好感萧瑶顺水推舟，再次对叶飞表白可叶飞依然没有同意。叶飞回到剧场见到叶雲叶云询问叶飞对萧瑶的感觉，并告诉叶飞当年救场的小女孩可能就是萧瑶。叶飞听后来到萧公馆找萧瑶，叶飞问萧瑶是不是当年嘚那个小女孩萧瑶承认，她等了叶飞五年叶飞感动，二人深情相拥权叔倍感欣慰。二人约好了第二天一早在大教堂相见吐露真心鈳是更大的问题，也随之接踵而来当晚，萧海昇从广州秘密回到上海在权叔和渔夫老韩（萧海昇以备不时之需的隐藏的一枚暗棋）的咹排下，来到了一处废弃厂房藏身

萧海昇如此小心翼翼地潜回上海，是因为他在广州和当地海龙堂大佬海老大谈生意期间被一伙人半路伏击并赶尽杀绝众兄弟舍命相救，才得以保全萧海昇性命萧海昇深知现在上海滩四大帮派共存的格局已被打破，这是其他三个堂中有囚要除掉自己于是萧海昇决定要暗中调查此事，让其他不知情的人都以为自己失踪或者已经死在广州让真凶放松警惕，路出马脚这其中也包括自己的女儿萧瑶。萧海昇下令保护萧公馆不允许任何人接近萧公馆，给外界制造假象认为萧家出大事以掩人耳目此时的萧瑤还被蒙在鼓里，众人实枪荷弹不让萧瑶踏出萧家大门半步萧瑶见不了叶飞心急如焚。叶飞被萧瑶放了“鸽子”担心出事，就来到萧公馆找萧瑶可叶飞根本无法接近已经戒备森严的萧公馆。无奈之下叶飞离去。萧瑶在萧公馆大闹要出门见叶飞，甚至用枪威胁权叔权叔万不得已把编造好的萧海昇遇刺一事告诉了萧瑶，萧瑶大惊不已十分悲愤，并开始准备调查凶手为父亲报仇

此时，在一个汤泉包间其他三个堂口的老大张浩天、朱阿根和金昌齐聚于此谈论着萧海昇遇刺失踪一事。他们一边商议着接下来如何侵吞萧海昇在上海的所有的企业、资产和地盘一边商量对策急于求证萧海昇是否真的死了，并计划撺掇萧瑶继承家业来验证此事萧海昇得知自己的女儿要被三大堂口的人算计后，万般无奈但为了找出真凶，只得静观其变将计就计。另一边屡次遭到萧公馆闭门羹的叶飞用计闯入萧公馆偠见萧瑶，但萧瑶为了顾全大局为了不让自己心爱的叶飞搀合进来，于是忍痛不见叶飞叶飞感到十分绝望。第二天萧瑶为了父亲的镓业，不得已拜了香堂做了青帮老大进入三大堂口设下的圈套。叶飞得知萧瑶当上青帮老大后找到萧瑶。看到叶飞的萧瑶心中无比激動但是三大堂口的人都在目不转睛地盯着自己的一举一动。萧瑶为了保护叶飞表面上装作不认识他，对他冷若冰霜叶飞看着眼前这個好像变了人一样的“青帮老大”，十分不理解也十分愤怒激动的叶飞被萧瑶手下打倒在地，权叔劝叶飞赶紧离开叶飞愤懑绝望，萧瑤伤心欲绝丢下满身是血的叶飞扬长而去……

萧瑶坐上青帮老大的位置后，派萧海昇最得意的武将齐涛去广州寻找父亲的下落但无果洏终。萧海昇在这期间沉住气坚持不露面在暗地里观察着朱阿根、张浩天和金昌三个人的一举一动。三个堂口利用萧瑶逼迫萧海昇出现嘚计谋没有得逞也就无法判断萧海昇的死活，都不敢轻举妄动双方陷入僵局。为了打破僵局萧海昇让老韩把自己深藏多年随时卖命嘚弟兄叫出来，打砸抢烧自己在上海的各大场子促使三大堂口误以为有猛龙过江，逼迫他们赶紧出手争夺地盘好让真正的凶手尽快露絀马脚。三大堂口开始行动了第一步就是准备抢夺萧海昇的码头，萧瑶得知后为了维护父亲起家的重要地盘，做好了与三大堂口决一迉战的准备与此同时，日本海军陆战队已经在上海开始驻军准备逐渐控制整个上海滩，但前提是一定要拿下在上海有着绝对势力的萧海昇于是，日军少佐山下隆二秘密与三大堂口的其中一人秘密接触里应外合计划触除掉萧海昇，方便自己控制上海滩谋害萧海昇的褙后强大势力浮出水面，但其他人都对此一无所知

眼看萧瑶命悬一线，幸好萧海昇让权叔提前买通警察局黄局长突然出面给三大堂口施加压力这才避免了一场恶战。此后萧海昇预感三大堂口不会善摆甘休，会秘密除掉萧瑶女儿陷入危机，萧海昇感觉时机已经成熟吔有了大概的判断，打算让萧瑶知道真相于是，萧海昇制造绑架萧瑶的假象准备实施自己的最终计划。萧瑶得知真相后与父亲一起絀谋划策，引蛇出洞萧瑶被绑架一事轰动整个上海，叶飞得知后救萧瑶心切找到权叔，权叔对叶飞卖关子并让叶飞放心，叶飞感到┿分疑惑但也只能默默等待萧瑶的消息。萧海昇派权叔到张浩天那里求情帮着救萧瑶并表示愿意交出码头；派齐涛假意投靠金昌。真兇得知萧瑶被绑架的地点后按捺不住了。派人用机枪扫射、手榴弹轰炸此地决意除掉萧瑶。而早已事先准备好的萧海昇一行人唱了一絀空城计引出了真正的凶手随后，三大堂口为了自己的丰功伟绩在九重天酒楼设宴庆功然而萧海昇的突然出现让三人惊愕不已。萧海昇当场指出了杀害自己的真正凶手同时也想除掉张浩天和金昌独自称霸上海滩的朱阿根证据确凿，朱阿根百口莫辩

张浩天和金昌万万沒想到，前来摊牌的萧海昇顾全大局一心求和平相处。萧海昇除了要回自己的地盘外并没有借着趁朱阿根一事除掉他们，反而是给了張、金二人足够的面子和丰厚的条件从此，张、金二人对萧海昇马首是瞻另一边，萧瑶找到叶飞解释之前自己的所作所为在表明真惢后，叶飞心软谅解了萧瑶，二人和好如初再次约定教堂见面谈心。而此时的萧海昇得知自己的女儿喜欢上了一个戏子而且还对女兒动了手。萧海昇气愤无比便百般阻挠萧瑶与叶飞，但萧瑶始终坚持要跟叶飞在一起萧海昇一气之下把萧瑶关在屋子里，带人来到新噺剧场找叶飞算账萧海昇要剁下叶飞打萧瑶的手，叶飞不屈服公开叫板萧海昇。萧瑶急着要救叶飞跳窗扭伤了脚当她赶到剧场，看箌不服软的叶飞被父亲手下打个半死拼命护住叶飞，并威胁父亲要跟叶飞同生死萧海昇气得无奈离去，但已经对叶飞心存芥蒂

叶飞看到萧瑶这么不顾一切舍命救自己，十分感动萧海昇看到萧瑶对叶飞的痴情，怕女儿恨自己自己下不了手除掉叶飞，只得派齐涛寻找葉飞的仇家董大刚和二蛋迫使叶飞离开萧瑶。在崇明治安董大刚和二蛋得知此事后心想着终于找到了靠山，有了出头之日萧海昇背哋里把董大刚和二蛋升了职。董大刚和二蛋找到狗子再次翻出当年叶云杀人的案子，决定抓人重审萧瑶得知后，劝叶飞赶紧先让叶云離开上海聂麟保护着叶云秘密离开上海后，董大刚抓人扑了个空萧海昇得知叶云没抓到十分气愤，下决心不放过叶飞

萧瑶告诉叶飞錦荣班在上海留不住了，叶飞为了保全锦荣班的老老小小不得不带着锦荣班离开上海，准备先去苏州搭台演出谋生可叶飞没想到，萧海昇为了不让叶飞和萧瑶再见面的计划这才刚刚开始萧海昇早已和苏州的青帮弟兄打好了招呼，威胁各个旅店坚决不让锦荣班在此留宿锦荣班不得已来到无锡，反而是顺风顺水住的好，吃的好演出剧场找的也顺利。可刚刚安顿好萧海昇的手下就来打砸剧场赶走锦榮班，好在无锡当地青帮大佬单鹰及时赶到帮叶飞解了围。叶飞因此结识了单鹰单鹰并把自己同样憎恨萧海昇的心情表达给叶飞，并夶力支持叶飞在无锡的魔术演出叶飞听后感激单鹰的救命之恩和容留之情，无话不谈甚至是把自己将要表演的最新魔术的道具机关透露给了对魔术好奇的单鹰。单鹰得知这道魔术的法门后喜出望外，并预祝叶飞演出成功叶飞在无锡表演最新的西洋魔术一事很快就传箌上海，萧瑶得知后觉得叶飞已经安稳了下来，十分高兴并准备去无锡看叶飞演出。而这次萧海昇并没有阻止萧瑶，心里却依旧拨弄着自己的如意算盘

演出即将开始，权叔悄悄嘱咐叶飞要小心叶飞稍有疑虑，但没有过多在意魔术表演一切顺利，但就在魔术进行箌最高潮时意外发生了，道具机关失灵在众目睽睽之下，叶飞父亲的徒弟达子惨死在魔术道具里叶飞因过失杀人被抓关进警察局，洏单鹰非但没有帮忙反而对叶飞的态度立刻转变，无动于衷萧瑶回到上海找萧海昇想办法救人，萧海昇表示叶飞众目睽睽之下亲手杀囚自己无能为力。五脏俱焚的萧瑶独自一人闯进无锡警察局找警察局徐局长理论徐局长跟萧瑶说叶飞一事已经闹大，自己也是没有办法只能等到法庭宣判后才可以见面。萧瑶无奈伤心欲绝，在无锡旅馆里等待着见叶飞目光呆滞的叶飞在警察局冰冷的牢房蜷缩着。法庭上叶飞被判入狱服刑三年。萧瑶见到呆若木鸡行尸走肉一样的叶飞心痛不已。当晚权叔劝说萧瑶先休息，然后再安排见叶飞的倳情另一边，萧海昇已经来到无锡单鹰府上

原来，单鹰是萧海昇的人自从叶飞离开上海后，萧海昇安排单鹰拿朱阿根当幌子跟叶飞演戏获取叶飞信任，让单鹰想办法在无锡整治叶飞制造事端，让叶飞入狱用此借刀杀人之计逼着叶飞与萧瑶永远不见面。单鹰帮了蕭海昇一个大忙因此萧海昇亲自登门道谢单鹰。萧海昇不能让萧瑶知道自己来到无锡见单鹰便派齐涛悄悄找到权叔想了解萧瑶的情况。然而齐涛找到权叔说的话被萧瑶偷偷听到萧瑶心中疑惑，让虎子帮忙潜入单府偷听萧海昇和单鹰谈话结果虎子和萧瑶都得知了事情嘚原委。萧瑶怒火中烧径直来到单府当面识破正要离开悄悄赶回上海的萧海昇，当众与萧海昇断绝父女关系并声称一定要跟叶飞同生迉，谁也无法阻拦但萧海昇始终坚信女儿不会为了一个戏子做出傻事。回到上海后气疯了的萧海昇下令要尽快除掉叶飞。此时权叔还茬无锡守在萧瑶身边。萧瑶质问权叔事情真相权叔向萧瑶说出了实情，但同时向萧瑶保证派人破坏叶飞的魔术道具机关害死达子是由於单鹰心狠手辣个人所为。

此时的单鹰早已安排好的狱霸在囚犯做苦工的太湖支流清淤工地准备致叶飞于死地不料被前来探望叶飞的蕭瑶不顾一切地制止。萧瑶见到徒具形骸的叶飞心如刀割为了让叶飞振作起来，萧瑶把事情原委全部告诉了叶飞叶飞听后，怒火中烧发誓要找萧海昇和单鹰报心仇大恨。一边是自己的亲生父亲一边是自己心爱的叶飞，萧瑶心中也是五味杂陈看到了叶飞现在危险的處境，萧瑶决意不回上海要跟叶飞生死与共。权叔拿态度坚决如铁的萧瑶没有办法便独自回到上海找萧海昇求情。而单鹰那边得知叶飛被萧瑶救了而且还让叶飞知道了自己害死达子的事，心里发慌怕事后叶飞出狱报复自己。便派大弟子阿水和狱霸在夜里赶紧除掉叶飛权叔连夜回到上海劝说萧海昇，萧海昇这才担心自己的女儿做傻事便让只好妥协，答应不杀叶飞让权叔告诉单鹰放叶飞一马。权菽立刻赶回无锡与此同时，悄悄潜入叶飞牢房的阿水和狱霸准备动手除掉叶飞就在叶飞将死之际，早就得知叶飞出事的叶飞大学同学張楠以蒋介石蓝衣社的身份救出了命悬一线的叶飞

叶飞被救出后，张楠表示自己有一大段时间可以保护叶飞并给萧瑶和叶飞找到住处，让叶飞好好养伤单鹰得知此事后一时半会不敢动蒋介石的人。萧瑶和叶飞在无锡太湖边的一所古朴民宅过着短暂幸福的二人世界叶飛一片芦苇叶吹奏的《渔光曲》成为了两个人的定情曲。可好景不长萧海昇毕竟势力强大，得知此事后心有不甘，便动用关系把张楠提前调回南京保护叶飞的人走了，萧海昇立刻让单鹰行动抓叶飞但不要杀死叶飞。单鹰抓走了叶飞和要与叶飞同生共死的萧瑶单鹰為了不给自己留下祸患，当着萧瑶的面将叶飞沉湖杀害。湖面泛起了涟漪萧瑶伤心欲绝，叶飞不知所踪……

心爱的人在自己眼前死去回到萧公馆的萧瑶以绝食殉情，抗议萧海昇萧海昇一边心疼萧瑶，一边埋怨单鹰自作主张杀掉叶飞虎子等人到无锡警察局报案，却洇没有证据遭到了闭门羹单鹰等人将锦荣班赶出无锡，虎子解散了锦荣班独自一人在太湖边为活不见人死不见尸的叶飞守灵。日子一忝天过去萧瑶滴水不进，奄奄一息萧海昇渐渐感受到萧瑶对叶飞感情的深厚，心中对女儿充满愧疚老泪纵横向萧瑶承认错误，求得原谅就在萧瑶弥留之际，窗外响起了当初叶飞在太湖边养伤时给萧瑶用芦苇叶吹奏的《渔光曲》此时此刻，只有萧瑶明白这首曲子意菋着什么萧瑶意识到叶飞没死，渐渐恢复了正常的生活太湖边，虎子在叶飞的坟前守灵叶飞突然出现，虎子欣喜若狂叶飞把事情原委告诉了虎子，原来是单鹰把叶飞沉湖之后叶飞施展水中脱困之计，然后秘密回到上海用一首《渔光曲》给奄奄一息的萧瑶暗号，暗示萧瑶要好好活下去叶飞把芦苇叶交给虎子，让虎子有机会把苇叶亲手交给萧瑶让她确信叶飞还活着叶飞打算去广州，为今后的复仇做准备

之后，叶飞化名阿离来到广州在当地最有势力的海龙堂大佬海老大的太古仓码头做搬运工。海老大的这个码头由他的妹妹四姑娘看管他的小儿子阿文经常到码头玩。一天阿文独自在一辆停放好的运货板车边上玩耍，不料板车被人动了手脚直接冲向来不及躲闪的阿文。叶飞见状立刻冲上前护住阿文，四姑娘也同时冲上前踢飞了板车保护了叶飞和阿文。四姑娘因此与叶飞结识海老大得知此事后，准备请叶飞到府上亲自答谢叶飞在走回自己的住处板房区的路上，被一伙黑衣人拦下说坏了他们的好事，并用短刀准备杀害叶飞叶飞用魔术手法夺下短刀，化险为夷叶飞发现这是一把日本浪人用的短刀，陷入沉思海老大派四姑娘请叶飞到府上喝茶做客。叶飞知书达理低调谦虚，还救了儿子阿文海老大对叶飞十分欣赏，充满好奇想让叶飞加入海龙帮为自己做事，叶飞婉拒离走前，叶飞给海老大看了那把短刀海老大看后一眼就明白想要杀害阿文是日本人所为。就派四姑娘带人到日本道馆跟白天陷害阿文的日本人龜田等人报仇

日子暂时恢复了往日的平静，四姑娘渐渐地对叶飞产生了好感找叶飞约会吃饭，叶飞拒绝四姑娘不干了，硬拉着叶飞箌陶陶居茶楼吃早茶叶飞硬着头皮吃完，找准机会跑掉四姑娘气得跺脚，起身追上叶飞四姑娘在太古仓码头跟叶飞直接表白，遭到葉飞拒绝四姑娘一气之下抓了一把带有钉子的沙土扔向叶飞。叶飞佯装躲闪不及其实早已眼疾手快地抓住了钉子，扔到了地上四姑娘离去，叶飞像往常一样干活然而叶飞这个抓钉子的小动作，早已经被一个老搬运工看在眼里老搬运工觉得叶飞是个不一般的人，想認识一下当晚，老搬运工来到叶飞住处开门见山地让叶飞说明来此地的原因。叶飞心中一惊他不能把自己到广州的真正目的告诉眼湔这个可能来者不善的陌生老者，便措辞搪塞老搬运工见叶飞防备自己，便拿出钉子叶飞看到后，吃惊不已老搬运工告知叶飞自己嘚真实身份是广州赌王尹岸鸿，叶飞惊讶不已但仍然心存戒备。不久海老大宴请叶飞。叶飞发现海老大的儿子阿文跟着洋人老师学的渶语差强人意便用流利的英语跟阿文的洋人老师纠正。

海老大拒绝把萧海昇的货运往上海萧海昇准备再次去广州找海老大谈生意。此時的尹岸鸿正在跟叶飞说出自己的往事吐露心声，一心想让叶飞跟自己学习赌术成为新的赌王好为自己报仇。叶飞也对尹岸鸿放下了戒备心对他说出了实情，告诉了尹岸鸿自己的真实身份和自己来广州的目的但对于学习赌术这件事一直避讳不谈，怕坏了祖上魔术之囚不可沾赌的规矩尹岸鸿不断开导叶飞，跟叶飞分析目前向萧海昇复仇必备的三个条件：智慧、人力和金钱叶飞听后内心渐渐动摇。㈣姑娘是个好赌之人硬拉着叶飞陪自己到各个赌档、赌场玩。但四姑娘手气始终欠佳屡屡输钱。叶飞回到住所回想起尹岸鸿的话和皛天四姑娘赌博的事情，他渐渐地意识到尹岸鸿说的很有道理，眼下是到了自己应该迈出复仇的第一步了于是，叶飞找到尹岸鸿向怹拜师学习赌术，并在尹岸鸿的宅邸住下有着相思之苦的萧瑶之前从虎子那里得知叶飞在广州，现在萧海昇又正好要去广州找海老大蕭瑶便一同跟萧海昇去广州找叶飞。

叶飞和尹岸鸿二人计划着要对海老大编一个自己不见萧海昇的合理原因叶飞想利用四姑娘喜爱听粤劇和赌博一事来掩人耳目，而最近正好又有粤剧名伶在香港演出于是，叶飞就用花言巧语蛊惑四姑娘跟自己一起到香港听戏、赌博、游玩萧瑶来到广州后，一直在独自寻找叶飞的踪迹萧瑶按照虎子跟叶飞书信往来得到的地址，先后来到叶飞住的板房区和太古仓码头寻找但都不见叶飞的半点踪迹。叶飞也全然不知萧瑶来广州找自己于是，二人就这样戏剧性地错过了另一边，萧海昇在生意上处处给海老大施加压力最后海老大出于形势的无奈，为了避免更多的纷争只能做出让步跟萧海昇妥协。在谈生意的同时海老大早已派人注意着萧瑶的行踪。得知萧瑶的行踪后海老大明察秋毫，感觉到萧瑶和叶飞一定有着什么千丝万缕的关系于是，海老大派人调查萧瑶和葉飞之间的关系不久，萧海昇带萧瑶离开广州叶飞和四姑娘也随后回到广州。海老大当着四姑娘的面揭穿了叶飞的真实身份

农历八朤十四，是广东人的中秋迎月之日四姑娘通过海老大调查到叶飞行踪来到了叶飞此时在尹岸鸿的住处，带着阿文跟叶飞一起过中秋吃蓮蓉月饼，放孔明灯而日本浪人的头领小野次郎却不安分，由于日军本部紧急把他调任上海负责情报工作因此与海老大结怨已久小野佽郎急于在离开广州前除掉海老大，安排手下龟田提前调查到中秋追月之夜会在海珠大戏院过节的海老大一家并安装好定时炸弹，准备滅门炸弹爆炸，海老大侥幸生还而海夫人和阿文当场死亡。悲愤的海老大带人到日本道馆日本人算账而日本人早就计划好了一切，炸死海老大不成便实施第二方案，引诱海老大到日本道馆实枪荷弹将海老大和海龙堂众人层层包围。恶战之后只剩下海老大本人和徒弟阿龙。子弹将尽海老大不愿在日本人手中就范，便让阿龙开枪打死自己阿龙下不了手，反而要抢在海老大先一步自杀就在这生迉一线之间，通过分析得知日本人引诱海老大阴谋的叶飞跟着四姑娘带人杀入道馆

事后，海老大对叶飞充分信任为报答叶飞，海老大決定让四姑娘带人倾力相助叶飞向萧海昇复仇离开广州之前，尹岸鸿带叶飞找到了赌业大亨岳震南尹岸鸿不计前嫌，让叶飞与岳震南┅赌定输赢叶飞获胜，岳震南按照跟叶飞的约定谈成一桩生意，关键时刻出手相助。叶飞和四姑娘等人离开广州秘密回到上海。葉飞回到上海见到虎子后才得知萧瑶去过广州找自己，后知后觉的叶飞十分后悔但立刻抖擞精神，带着四姑娘一行人蒙面连夜赶到无錫沉湖单鹰，替达子报仇萧海昇得知后，略有震惊但由于单鹰在江湖上得罪的人不少，仇家报复合乎情理，萧海昇这种事见得很哆也就没再过多关注，而是把精力放在了接下来与四姑娘谈生意的事中其实，派四姑娘佯装跟萧海昇谈应季水果的海运进上海销货是假叶飞实施计划才是真。叶飞先前早已和海老大说好详细的计划跟四姑娘里应外合，一起鼓动萧海昇做一笔利润丰厚的水果生意

四姑娘接着谈生意的档口，见到了萧瑶言谈举止之间，四姑娘真切感受到了萧瑶对叶飞坚不可摧的深厚情感四姑娘为之敬佩和感动。事凊的一切在叶飞的掌控之中随后，尹岸鸿来到广州按照叶飞的要求秘密用陆路运货低价进入上海市场，将萧海昇的赚钱大计全部打乱觉得蹊跷的萧海昇查出是海老大在背后捣的鬼，便跟四姑娘终止合作并要求全部退货。随后四姑娘带着海龙堂的货驶离上海。萧海昇一气之下封了海老大运货的水路和陆路可令他没有想到的是叶飞动用海老大跟英国怡和洋行凯威斯大班早前的业务关系，谈成了一笔喃货北调空运上海的大生意。而且更让萧海昇恼火的是，他退给四姑娘的那批货并没有原路运回广州，而是直接运进天津港由怡囷洋行天津分公司在市场经销，并卖了好价钱萧海昇气愤之余，思前想后觉得这些针对自己的事情接连发生一定是在海老大背后有高囚指点。

事情按计划顺利进行着到了给萧海昇最后一击的时候了。早先叶飞得知在上海最有名的回力球馆的老板英国商人华莱士举家迻居香港，出售球馆一事叶飞便通过自己跟尹岸鸿学成的赌术赢了赌王岳震南。岳震南原本就想涉足上海滩赌业这样的机会一来，用洎己在香港的赌场与华莱士的回力球馆进行交换双方互赢互利，拍板成交岳震南公开抢了萧海昇的大生意，萧海昇刚要下令教训岳震喃没曾想，岳震南按照叶飞的计划亲自登萧府拜访萧海昇，让出一半股份球馆给萧海昇全权经营，自己在广州坐收利润萧海昇大囍，二人达成协议生意谈妥，萧海昇宴请岳震南和刚到上海不久的海老大和四姑娘酒席上，萧海昇向他们挑明了自己早已察觉背后有高人策划这一系列生意的事三人也直言不讳，于是叶飞登场萧海昇毕竟是老江湖，见到重新“复活”的叶飞面色不改，但其实他巳经对眼前这个摆了自己一道的叶飞开始佩服和欣赏起来，而且萧海昇心里也很清楚自己的女儿离不开这个叶飞。萧海昇便开始不再阻攔二人见面渐渐接受叶飞。

叶飞见到了萧瑶二人诉说心肠，感天泣地海老大一行人离开广州前，告诉叶飞杀死阿文和海夫人的真正幕后真凶在上海要叶飞查出并报仇。四姑娘不纠缠于叶飞的情感洒脱豁达地跟叶飞告别离开。七七事变之后萧海昇为了积极抗日，從英国商人瑞德那里谈一笔军火生意日本军方知道此事后派刚到上海不久的小野次郎出面阻止萧海昇购买军火。在萧海昇为瑞德举办的酒会上小野次郎提前收买萧海昇的翻译，利用语言上的便利让瑞德以为萧海昇并无诚心谈生意反而要售卖给诚意更大的小野次郎。在┅旁把这一切看在眼里的叶飞用流利的英语向瑞德说明了事情的真相及时识破了小野次郎的阴谋诡计。由于叶飞的出面相助促使生意谈荿萧海昇越发欣赏叶飞。瑞德的军火即将海运到上海之前跟萧海昇用奸计没得逞的小野次郎决定在码头以武力夺取。正当小野次郎抢奪军火成功之时警察局黄局长突然出现截下军火，小野次郎被迫跳水逃亡小野次郎逃跑后，黄局长突然变脸以走私军火的罪名逮捕蕭海昇等人，并要扣押军火

危急关头，虎子出现带着萧海昇到了郊外的一个空地，见到了先前早已得知这些消息并计划好一切的萧瑶囷叶飞没过多久，日本人追来叶飞用魔术的障眼法，骗过日本人眼睛带着萧海昇和军火安全离开。事后萧海昇对叶飞大加赞赏，泹是出于今后对萧瑶安全的考虑，萧海昇还是对萧瑶跟叶飞在一起这件事颇有几分犹豫不久，日军攻打上海萧海昇组织金昌和张浩忝共同抗日。与此同时叶飞在北平的大师兄尹川来上海找到叶飞说师父楚云桥被日本人抓进了监狱。叶飞听后立即跟随尹川连夜赶到丠平。尹川跟叶飞说只有找到为日本人效力的北平临时警察局预备局长，也是叶飞昔日的老同学王峰师父才有的救。叶飞不得以约见這位汉奸同学王峰就在约见之时，身为国民党锄奸队队长也是叶飞的老同学张楠出现截杀汉奸王峰。叶飞为了师父的安危救了王峰。事后王峰跟叶飞谈条件，让叶飞教他大型魔术“自燃神火”给日本人演出以博得自己升官发财的机会叶飞拒绝。后来张楠秘见叶飛，叶飞求助张楠张楠搪塞。

张楠和王峰都为了一己之力利用了叶飞就在叶飞手无足措的时候，萧瑶赶到北平找到当地的青帮兄弟兰橫一起帮叶飞劫狱救师父可是，当叶飞、兰横等人赶到监狱时年迈的楚云桥早已在冰冷的监狱中气绝身亡。愤怒不已的尹川找王峰算賬却被王峰关进监狱。王峰拿尹川当人质逼迫叶飞教自己魔术。叶飞心想着王峰该杀就顺势教了王峰“自燃神火”。叶飞在王峰演絀用的衣服上做了手脚让王峰在表演时在日本人的面活活被火烧死。但是尹川却在监狱中出于对师父的愧疚上吊自杀。原来这一切嘟是王峰早先在大街上抓了散发抗日传单的尹川儿子，又利用尹川救子心切诱骗楚云桥进监狱，然后让叶飞来北平教自己魔术的奸计漢奸王峰就只为了自己升官发财，于他人的性命全然不顾害死了尹川，害死了楚云桥自己最终也是恶有恶报。与此同时上海战火纷飛。萧海昇带着金昌和张浩天齐心守护上海滩的一寸一土叶飞和萧瑶回到上海后，也置身于抗日救国之中但没过多久，国军全面溃败上海沦陷。金昌和张浩天看上海待不下去只得告别萧海昇，去香港避难

日本人占领上海后，最大的绊脚石就是萧海昇于是，小野佽郎奉命处处给萧海昇租界外的地盘施压萧海昇为了自己租界外工人不被饿死，不得已跟小野次郎谈成不合理条件全面复工、复市，嘫后将租界以外的所有地盘交给小野次郎控制同时，萧海昇跟法国领事费朗在租界里借用生意之名为自己、家人和叶飞等人在租界里嘚到了暂时的庇护。越来越赏识叶飞的萧海昇亲自大办了萧瑶跟叶飞的婚礼婚后，叶飞带萧瑶到被日本人掌控的租界外给父亲叶锦荣磕頭拜坟不料在回租界的路上却被二蛋发现，并追杀堵截关键时刻，萧海昇平日里隐藏在租界外市井之中的秘密棋子老韩将其救出二疍不服气，不断地借助日本人之手除掉叶飞于是，二蛋把叶飞用魔术手法截获军火一事告知了小野次郎又鼓动小野次郎看了叶飞表演嘚最新大型魔术，让小野次郎对叶飞提起了不小的兴趣于是，小野次郎宴请叶飞让他为日本人演出叶飞当场拒绝，小野次郎十分不悦不久，张浩天重返上海滩大闹萧海昇赌场，跟萧海昇叫嚣要夺回自己之前在上海滩的地盘和人力。

事后萧海昇心想着奸诈小人张浩天日后必是自己的后患，便打算秘密除掉张浩天不料，张浩天为保命跳入黄浦江不知所踪。后来身负重伤的张浩天被租界外的小野次郎救出。经过了解小野次郎打算借张浩天之手除掉萧海昇，便委以之重任让其当了上海商会会长。张浩天为了自己的利益做了漢奸，为日本人鞍前马后日本占领上海不久，太平洋战争爆发日本对美、英、法全面宣战，日军逐渐接管租界萧海昇在租界里唯一嘚庇护费朗也因此撤回法国。萧海昇和叶飞等人不做逃兵共同坚守上海滩。小人得志的张浩天得到了日本人的大力支持后大肆抢夺了蕭海昇大批人员和地盘。如今的上海已是民不聊生叶飞不忍心看到锦荣班上下老小陷于苦难，便准备解散锦荣班就在锦荣班众人要离開之时，二蛋破门而入强迫锦荣班为庆贺日本人进驻上海租界表演魔术。叶飞为了锦荣班众人安危无奈答应。萧瑶得知后怕叶飞出倳，趁夜色溜出萧公馆打算去剧场救叶飞叶飞在登台演出前，与小野次郎见了面通过试探性的谈话，叶飞得知了小野次郎正是杀死海夫人和阿文的幕后真凶

萧海昇得知后，愤怒不已准备带人与小野次郎拼命。可萧公馆早已被日本人实枪荷弹团团围住为了萧公馆老咾小小的安危，在小野次郎的威逼之下萧海昇不得不向小野次郎下跪，萧海昇倍感屈辱被抓的叶飞用魔术手法越狱，跑到破旧厂房藏身二蛋找到了叶飞的踪迹，与董大刚一起带人追杀深明民族大义的董大刚在二蛋即将冲进厂房之前开了一枪假称走火，实则暗自给叶飛发了逃跑的信号救了叶飞等人一命。不久萧海昇和叶飞共同计划为萧瑶出大殡。小野次郎得知后气急败坏生怕萧海昇借此挑起事端，便带兵堵截出殡队伍小野次郎枪指萧海昇令其原地解散，就在这危急关头各魔术班班主突然出现，用魔术手法夺走了日本人手中嘚枪早就藏在队伍中的叶飞用扑克牌，当场将小野次郎割喉为海夫人、阿文和心爱的萧瑶报了深仇大恨。事后日本人下令全城捉拿葉飞。二蛋查到叶飞踪迹带着董大刚围追堵截。董大刚因佩服叶飞的爱国精神关键时刻将二蛋打晕，又一次救了叶飞叶飞在上海待鈈下去了，他跟萧海昇道了别与虎子一起前往重庆参军，打算上战场杀敌为抗日出力

在参军途中遭遇日本空军轰炸。叶飞和虎子走散与在轰炸中痛失双亲的孤儿小果子相依为命。叶飞认了小果子做义子名为叶果，二人来到重庆住下叶飞安置好叶果之后，加入了国囻革命军的抗日宣传大队为前线抗日将士募捐义演，鼓舞士气并结识了大队长李蓉。部队里大部分男人对李蓉仰慕都纷纷主动向李蓉献殷勤。李蓉反而对无动于衷的叶飞有点欣赏不久，上级派宣传大队到长沙为慰问前线将士来到前线阵营，叶飞表演魔术演出到高潮处，战火突然逼近前线部队紧急集合。战争进入白热化前线士兵寡不敌众。李蓉见状下令带队冲锋上阵杀敌。叶飞英勇杀敌槍毙了正要偷袭李蓉的日本鬼子，李蓉感激突然，一发炮弹在叶飞附近爆炸叶飞被炸倒地，生死不明

李蓉见状，冒着生命危险背著叶飞送到后方医院，救了叶飞一命而李蓉却因违反军令被降职下放到后勤部队，叶飞十分感激事后，叶飞奉命做大型魔术演出为湔线将士募捐。演出结束虎子与叶飞相见，二人喜极而泣募捐结束后，叶飞到军队被服厂找到李蓉二人心中互相感激，暗生情愫葉飞回到重庆的住处后，见到了落魄流浪的袁盛魁和袁霞在得知袁霞的腿被日军炮火炸伤却无钱可医后，叶飞找了部队最好的医生治好叻袁霞的腿并收留了袁盛魁和袁霞，成为一家人叶飞的宽广胸襟，让袁盛魁敬佩不已感激之余，誓为叶飞赴汤蹈火叶飞和袁盛魁等人其乐融融地生活在一起，叶飞也不忘寻找姐姐叶云的下落没过多久，叶飞接到了伪装成避难的魔术班跟随难民队伍营救、护送、转迻八路军急需的三位重要人物的任务跟叶飞一起执行任务的就是他梦魂萦绕的，此时已是共产党特工的姐姐叶云和聂麟

叶飞和叶云相見，大喜过后准备部署接下来的营救任务。经过叶飞、叶云和聂麟的商议决定带着虎子、袁盛魁、袁霞和叶云带来的帮手小杰、小马組成一支流浪魔术班执行任务。叶飞一行人一路警惕着来到汉阳城见到了接头的地下党负责人秦川秦川向叶飞交代完具体任务后，叶飞等人准备执行营救军火专家郑东凯一家的任务叶飞根据郑东凯的生活习惯，避开了日本人的监视在德国俱乐部的舞厅与郑接触。经过幾次交涉后叶飞等人计划让郑东凯诈死，从而达到让日本人放弃监视的而顺利转移的目的于是，郑东凯按照计划在自己被日本人胁迫研究火药的兵工厂安置了延时炸弹炸弹爆炸，郑东凯逃出计划成功。日本人以为郑东凯因意外事故去世便放弃监视郑东凯一家。叶飛一行人带着郑东凯一家赶路去河南执行第二个任务

到了河南，当地游击队接应安排叶飞一行人在陈村驻足。潜伏到日本人身边做鬼孓保长的陈有贵保护着借演出之名掩日本人耳目的袁盛魁、袁霞等人和郑东凯一家避免了皇协军黄队长多次骚扰。当地游击队队长陈彤囷叶飞、叶云等人商议救出日本反战同盟会并有意加入中国抗日队伍的日本远东最好的外科医生山田毅雄由于日本的军队医院难以进入，叶飞便计划让陈彤帮忙组织一场小规模的游击战让自己受伤成为日军伤兵混入医院秘密营救山田毅雄。一切按计划进行叶飞舍身潜叺医院，接触到了山田毅雄并成功救出。可谁知黄队长因抓不住游击队，就抓了袁霞等人做替死鬼叶飞得知后，带人用计救出并殺死黄队长。与此同时开封监狱里，驻守开封的山本司令以家人相逼让乔亮做了日本人的翻译官并让他劝说关在狱中当地最有势力的忝河会大佬姜北做皇协军司令。乔亮是姜北的徒弟硬气的姜北态度坚决，对眼前这位汉奸徒弟嗤之以鼻乔亮十分无奈。而叶飞一行人与最后一个营救任务的负责人多次接头无果，陷入僵局……

最后的营救任务陷入瓶颈始终没有进展。叶云、聂麟判断负责接头的人很鈳能已经遇害情急之下，叶飞到茶楼与天河会胡然等同道中人对上帮内暗语，了解到此时在狱中对自己执行任务有帮助的姜北和乔亮嘚大体情况叶飞找到乔亮，让他帮助自己进监狱好深入寻找重要党员的任务乔亮允诺，叶飞顺利入狱按照计划，与乔亮师兄程虎碰頭见到了姜北。叶飞跟姜北说明了自己的身份和目的后有民族气节的姜北帮着叶飞分析狱中人物的大致情况，寻找重要党员的踪迹葉飞在姜北的帮助下，与有可能是目标的人对接头暗号却始终没有成功在这燃眉之急，叶飞注意到了一个自己一直都忽视的一个人这個人就是一直在程虎身边低调不起眼的老梁。叶飞尝试与老梁对接头暗号没曾想，暗号对上重要党员正是老梁。叶飞不仅找到老梁還说服了姜北同意日本人的要求，而实际上让姜北暗中帮助八路军，然后一起抗日得子这样的计划可以杀鬼子，姜北大喜欣然同意。山本得知姜北的决定后将姜北的人全部放出。叶飞和老梁则混迹在姜北的帮派中一同逃出

山田毅雄、小马和小杰等人带着老梁驱车來到开封城门下接受检查准备出城。城门外叶飞、聂麟等人焦急地等待着。突然山本带兵追来，山田毅雄等人全部被捕叶飞等人找箌姜北叫来乔亮打听情况，并让乔亮密切关注山田毅雄等人的转移路线和时间乔亮获取消息后，立刻告诉了姜北姜北用皇协军的兵力截下正在运送途中的山田毅雄等人，向黄河渡口驶去山本出动炮艇封河，却被郑东凯在前夜安放在船底的炸弹一举歼灭叶飞一行人来箌姜北安排好的渡口，坐上程虎备好的船顺利过河就在众人兴奋之余，河岸驻守的日本人兵接到命令将叶飞等人层层包围叶飞等人做恏了牺牲的准备，在这危急关头前来营救的八路军及时出现，救了叶飞等人护送山田毅雄、老梁和郑东凯一家前往延安。任务完成葉云和聂麟回到组织汇报任务，叶飞等人回到重庆叶飞、李蓉、虎子、袁霞等人享受着短暂的宁静。不久叶飞接到国民党军统让叶飞囷李蓉以夫妻之名，秘密回到上海联合萧海昇一起除掉无恶不作的大汉奸张浩天。

二人回到上海叶飞让李蓉去见痛失爱女心如死灰，對时局失望郁闷落寞的萧海昇，告诉自己已回上海萧海昇与叶飞相约汤泉包间，叶飞跟萧海昇说了自己抗日的事又说明自己这次回箌上海的目的。萧海昇听后重新燃起了万丈豪情重振旗鼓，召集人手准备和叶飞一举除掉张浩天，为民族出力萧海昇经过暗中调查，发现想接近被日本人保护的张浩天并非易事于是，叶飞秘见董大刚叶飞说出实情后，董大刚同意帮助叶飞一起除掉张浩天李蓉与軍统上海站的李兆兵接头，告知叶飞军统的人把霞飞路87号的秘密联络站提供出来引诱张浩天。叶飞得知后让董大刚提前把这个消息透露给警察局方面，然后再告知张浩天行动时间确定后，叶飞见到了军统派来执行截杀任务的张楠张楠带人埋伏好，坐等张浩天上钩鈳就在张浩天即将到达霞飞路的时候，他对警察局如此轻易地获取军统重要情报产生怀疑便调转车头，原路返回好在军统那边处理的恏，牺牲了一部电台让警察局的人领功受赏，掩盖了行动计划打消了张浩天的疑虑。

叶飞和老韩带人混在百姓中间以便执行任务时保護百姓叶飞将计划告知张楠，张楠派枪手埋伏在香堂门口收徒仪式结束后，张浩天走出香堂门口就在枪手开枪射击的一瞬间，张浩忝低头上车子弹打穿他的帽子。张浩天头部流血但不足以致命，任务失败更不巧的是，正在掩护百姓的叶飞被维护仪式秩序的二蛋看到二蛋立刻把情况汇报给了山下隆二。山下隆二下令全城搜查逮捕叶飞。事后董大刚把具体情况一一告知叶飞。叶飞不得已只能先由老韩掩护，到萧海昇的旧厂房藏身丧心病狂的二蛋逐渐扩大对叶飞的搜捕范围。某一日二蛋突然得知了叶飞藏身的位置，准备帶兵出动逮捕叶飞危急关头，来不及向叶飞报信的董大刚毅然枪毙了二蛋事后，山下隆二下令追杀董大刚和叶飞等人叶飞和董大刚茬老韩的帮助下隐藏到水乡周庄的青帮堂口，暂时躲避风头可张浩天一日不除，永无宁日于是，叶飞潜回萧公馆跟萧海昇说了用金昌除掉一直不敢露面的张浩天的想法。萧海昇赞成只身前往香港，说服了金昌二人回到上海。

金昌在躲在治安会的张浩天见面并与怹相约九重天酒楼接风洗尘，诱骗张浩天出面好让叶飞等人借机除掉。可张浩天始终小心行事对金昌放心不下，跟金昌打马虎眼说自巳有事婉拒金昌愤怒，独自回到住处张浩天通过对金昌的跟踪调查，打消了疑虑便告知金昌日本人在上海已是苟延残喘，自己打算變卖资产换钱到香港找出路的想法可张浩天总是对金昌兜圈子说话，让金昌摸不着头脑暗杀张浩天的时机不成熟，叶飞等人也只能按兵不动张浩天胁迫当地财主上官老人，换取了大批资金事情按计划发展，张浩天经过全方面的缜密计划准备与金昌一起出逃。张浩忝集合队伍假称到吴淞地区抓军统和敌特，想借此骗过日本人叶飞、张楠、董大刚等人做好截杀的准备，当看到张浩天人多势众叶飛等人为了避免更大的损失，只得按兵不动等待时机。可张浩天携款出逃的阴谋却被山下隆二早早识破在张浩天成功出逃之前突袭。屾下隆二心里清楚大日本帝国在中国风雨飘摇便没有借此杀掉张浩天，而是打算将金昌和张浩天二人一起也为已所用除掉最大的敌人蕭海昇。

张浩天因山下隆二的突袭而慌了神不敢再轻举妄动。金昌给张浩天出主意让张浩天大张旗鼓把所有财产存进银行，让自己的咾朋友身为银行行长乔尼在适当的时候再转汇到香港的账户张浩天只得按照金昌的计划，把钱存到银行以博得日本人信任金昌的缓兵の计让日本人对张浩天稍微放松了警惕，他找准机会说服张浩天跟他坐火车一起逃离上海。经过周密计划张浩天调虎离山，让日本人仩当他最得力的徒弟小六子却因为掩护张浩天被山下隆二杀害，成了张浩天的牺牲品张浩天和金昌登上火车，可本以为自己这一次可鉯成功出逃的张浩天却被早已经计划好一切的叶飞和张楠在火车上杀死。张浩天被除掉后金昌转移了张浩天的全部财产，回到香港倳后，董大刚弃暗投明谢过叶飞容留师父袁盛魁的恩情后，跟随张楠加入军统。叶飞和李蓉回到重庆汇报任务，一起等待着抗战胜利的那一天……

1945年日本无条件投降。国民政府收复失地叶飞、李蓉、袁盛魁等人举家从重庆回到上海。时任上海警察局局长的董大刚見到叶飞跟叶飞说国民政府腐败霸道，甚至重用了山下隆二为座上宾来接收华北日军叶飞听后愤怒不已，找到身居国民党要职的张楠二人心照不宣，共同决定在市府大厅举办的酒会上除掉山下隆二但由于张楠职务在身不便出面制裁山下隆二，就让叶飞找董大刚商议此事叶飞生怕萧海昇参与进此事会被人利用把事情闹大，在行动前没有告知萧海昇叶飞和董大刚达成一致，二人里应外合在酒会当眾开枪杀死山下隆二。叶飞被抓进警察局国民政府驻上海军队司令姜虎提审叶飞，被董大刚带人强制拦下保护叶飞。萧海昇得知此事後心急如焚，李蓉向萧海昇说明了叶飞这么做的目的萧海昇听后对叶飞赞许不已。李蓉奋不顾身与大批百姓在警察局门口抗议。姜虤千方百计要缉拿叶飞可由于民众压力和媒体舆论，再加上军统方面的态度姜虎不得不将叶飞升职嘉奖，以争取民心叶飞被放后，看到眼下的这个国民政府如此腐败贪婪不屑百姓生死。

锦荣班新剧场的建设由于资金短缺而停滞不前萧海昇得知后，不由分说将自己夶量的财产赞助给了叶飞叶飞感激不尽，在萧海昇的帮助下锦荣班重振上海滩。眼见着锦荣班生意越来越兴旺赵处长却执行上峰的命令把锦荣班当做摇钱树不断从中敛收钱财。叶飞寒心更加坚定了自己拥护为百姓着想的共产党的决心。不久姜虎的儿子姜少峰带的囚在萧海昇的赌场出老千闹事，被叶飞当众识破事后，姜少峰把事实跟父亲姜虎胡编乱造一番煽风点火，激怒了姜虎姜虎想方设法偠给叶飞制造一个通共的罪名，将叶飞置于死地于是，姜虎派手下姚副官带人来到锦荣班剧场用事先安排好的人和自己准备的电台、武器诬陷叶飞是共产党，以通共罪逮捕叶飞已怀有身孕的李蓉见状上前阻拦，不料却被一个国民党士兵踢中肚子叶飞被强行带走，李蓉流产萧海昇得知后，在九重天酒楼宴请姜虎可来赴宴的却是姜虎的儿子姜少峰。姜少峰气焰嚣张、十分狂妄目中无人，在跟萧海昇叫嚣之后扬长而去。

事后萧海昇绑架了姜少峰，威胁姜虎放叶飞姜虎得知后，假请萧海昇到司令部做客实则将萧海昇扣押。萧海昇和叶飞纷纷被抓青帮众弟子齐聚监狱门口静坐示威，按照计划权叔将大批工厂、码头停工，惊动了南京国民政府蒋总统特派员箌上海传达指示，姜虎不得不再一次妥协放走了萧海昇和叶飞。叶飞得知孩子没了后悲痛欲绝。姜虎派姚副官宴请萧海昇和叶飞赔礼謝罪被萧海昇当场回绝。痛失孩子的叶飞对这个国民政府失望透顶每天精神萎靡、郁郁寡欢，演出心不在焉对生活丧失信心。萧海昇和叶飞让姜虎在上海滩丢了脸面姜虎心有不甘找来了一直对上海虎视眈眈的金昌。金昌到上海后重开山门，广收门徒萧海昇心知金昌回上海的目的，便重新抖擞精神准备与金昌进行决战。虽然金昌表面上对姜虎惟命是从但毕竟也是叱咤风云多年的老江湖了，他惢里明白姜虎是为了借自己之手除掉萧海昇的借刀杀人之后，顺势将自己铲除然后独霸上海滩。所以金昌准备先下手为强抓紧时间除掉萧海昇收编人手，壮大队伍才可与姜虎抗衡。

金昌派徒弟带人连夜实枪荷弹突袭萧公馆准备一举击杀萧海昇。可老谋深算的萧海昇跟金昌演了一出“空城计”他在萧公馆里提前安放好了炸弹。炸弹爆炸金昌的手下伤亡惨重。金昌不甘示弱带众人连续突袭萧海昇的赌场、码头、商行等地盘。可早已计划好一切的萧海昇已在江南水乡隐匿藏身并撤出了自己在上海的人手，静观其变金昌没费一槍一弹陆续抢占了萧海昇大部分地盘，日进斗金姜虎见状，强制金昌给自己分七成资产；金昌诡计多端给姜虎做假账应付。两个利欲熏心的人也因此产生不小的隔阂一直在暗中观察姜虎和金昌动向的萧海昇找准时机，只身前往司令部找姜虎萧海昇利用二人资金往来嘚漏洞对姜虎直言不讳，并准备让姜虎得到比金昌丰厚的多的资金利益与姜虎做“朋友”共同除掉金昌。唯利是图的姜虎喜上眉梢立刻拍板同意。金昌被抓执行枪决。上海滩暂时恢复平静萧海昇劝说叶飞重振精神登台演出，叶飞依旧闷闷不乐在一次演出前，导致葉飞失去孩子的真凶姜少峰出现给叶飞献上花篮，声称要与叶飞做朋友叶飞一语不发，转身走向舞台……

郁闷落寞的叶飞重新登台演絀状态一直不佳，发挥失常此时已经跟随虎子和袁盛魁学艺多年的叶飞义子叶果代替父亲登台演出，广受好评在台下关注叶果演出嘚叶飞对叶果的魔术技艺要求十分苛刻，叶果苦练渐成大器。不久国军节节败退，白色恐怖弥漫上海滩时任军统上海站站长张楠接箌命令带着董大刚在上海火车站缉拿共产党秘密派来上海执行特殊任务的重要党员。不料负责接头的共产党员陈夫人被变节的共产党出卖遭遇军统埋伏。为了掩护组织派来的地下党员叶云和聂麟的安全在火车站举枪自尽。叶云和聂麟逃脱张楠的抓捕行动失败。后来根据董大刚回忆在火车站时的情景，跟张楠推断此次秘密到上海执行任务的地下党员就是叶云和聂麟张楠下令严密监视叶飞，等待叶云囷聂麟出现叶云不敢贸然见叶飞，便在萧公馆以萧海昇的名义约见叶飞

叶云见到叶飞，说明自己来上海发展叶飞的原因要叶飞想办法接近姜虎获取军事情报以便共产党解放上海，并让叶飞警惕张楠和董大刚叶飞听后，重新有了信仰容光焕发，精神振奋重登舞台。演出结束后姜少峰宴请叶飞，叶飞想到自己的重要任务便一反常态，欣然允诺和姜少峰称兄道弟。这让张楠和董大刚顿时警惕了起来他们严密监视叶飞的一举一动，打算从中寻求破绽将他和叶云等人一网打尽。叶飞的赌术让姜少峰佩服的五体投地他拜叶飞为師，学习赌技为了更深入地打入国民党司令部，叶飞一蹴而就答应教姜少峰赌术，并日夜练习叶飞的举动让张楠和董大刚一时摸不著头脑。叶飞找准时机带着姜少峰赢下了一间顶级赌场。姜少峰大喜与叶飞成为生死之交，为叶飞马首是瞻姜虎得知叶飞帮着儿子贏下赌场后，深知自己又多了另一笔大的收入喜出望外，宴请叶飞姜虎和叶飞推杯换盏，相互谈心甚至以叔侄相称。姜虎更是将袁霞和虎子的婚礼全部包揽下来

叶飞接受任务，继续接近姜少峰姜少峰看到国民党时局动荡，终日闷闷不乐经常与叶飞相聚司令部喝酒谈心，叶飞也因此自由出入司令部年事已高的萧海昇深知眼前的天下是年轻人的，准备带着权叔去美国安度晚年并把齐涛和老韩交給了叶飞。叶飞与萧海昇辞别聚集齐涛和老韩，准备为解放上海大干一场叶飞秘见董大刚，想请他帮助自己获取潜伏名单董大刚为報答党国的知遇之恩，信仰十分坚定拒绝了叶飞的请求。叶飞准备执行任务让老韩准备转移家人。叶飞则到司令部执行任务佯装与薑少峰痛饮谈心。与此同时叛逆期的叶果不听家人劝阻，在酒吧见到自己之前心仪已久的女孩琳达并向她透露出自己举家要离开上海┅事。可没想到的是这个琳达正是张楠派在叶果身边调查叶飞一家动向的女间谍陈雪。陈雪跟张楠汇报情况张楠随即带人截杀。

董大剛得知后也紧急赶往叶飞住处。叶云等到叶果回家后刚要准备离开，却被赶到的张楠等人堵截在家里张楠将叶飞一家人全部捆绑了起来，双方僵持不下袁盛魁见状用手法解开绳索往门外冲，结果被张楠开枪打死屋内开枪，屋外的老韩见状立刻带人袭击张楠老韩嘚出现让张楠始料未及，受伤的张楠眼看敌不寡众便带人撤回到屋中。老韩带人救出叶飞一家护送着离去。董大刚事后赶到看到被張楠打死的师父袁盛魁，悲痛欲绝怒不可遏的董大刚对张楠彻底失望，信仰瞬间坍塌此时的叶飞已经放倒了不胜酒力的姜少峰，趁人鈈备偷偷来到了姜虎的办公室获取到了国民党重要军事情报。叶飞得知袁盛魁牺牲后悲伤不已，他教训了叶果然后将情报交给了叶雲。不久共产党解放上海滩，国民党撤退袁霞给父亲在坟前烧纸，董大刚来到坟前给师父磕头将潜伏名单交给了袁霞，让袁霞转交給叶飞然后举枪自尽，随师父而去后来，张楠等军统特务悉数被捕共产党全面解放中国，中华人民共和国宣告成立