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& 侯岚胤的测名字打分结果,侯岚胤的名字好不好？
侯岚胤的测名字打分结果
查询时间： 13:23:42 & 来源：佛滔算命网
【音律分析】侯、岚、胤的读音是hóu、lán、yìn，音律优美，朗朗上口。【五行分析】侯岚胤的五行组合是：水-土-木。这种组合的人虽有智慧，但精神生活常会感到不安，做事容易一意孤行，不愿接受别人的意见。其人意志不坚定，是非分不清，容易惹麻烦，但耐性好，可忍受艰苦。【字义分析】侯，本义指箭靶，后也用于泛指达官贵人。岚，岚字的主要含义是指山上所刮的风。相传在古代的山西岚县苛岚镇境内有一座山，山上风吹猛烈，后因称此山为岚山。常用作人名。胤，子孙相承。意为后代。意义优美。【字型分析】侯 为左右结构，繁体字写法为 @，姓名学笔画9画；岚 为上下结构，繁体字写法为 ，姓名学笔画12画；胤 为，繁体字写法为 胤，姓名学笔画11画；字型优美，利于书写。【五格分析】 该名字的五格笔画搭配为：9-7-9，五格大吉。【使用次数】 在每一亿人口中，约有 11 万人使用 岚 字； 3 万人使用 胤 字；
【数理分析】
五行笔画数理分析
侯水9带吉为不足不满、浮沉不定之数，但志气高亢，三才之配置，幸得其宜。智能顺应环境，产生英雄怪杰，学者伟人，排除万难，奏成大业成功。倒扣十六分。(凶)岚土12自身薄弱、无理伸张、不守本分而中途挫败、孤独无依、一生寂寞困苦。倒扣十分。(凶)胤木11为早天降雨之象，是再兴发展、寿禄丰厚、富跺繁荣的最吉数。获福二十分。(吉)
以上汉字笔画数，是按《康熙字典》的笔画数进行计算的。如“忄”旁，按“心”部计算笔画为四画；“氵”旁，按“水”部计算笔画为四画，等等。
【数理总论】
常得长上的庇护，而易成功。克致侥幸，有长上提拔，其成功势如破竹。温良亲和，大有从顾他人的美德。最合女性用。获福十八分。(凶)
【同名同姓】
经过大数据查询统计，全国叫
的有： 1人。 &
【姓名打分】
侯岚胤名字评分为：73 分（评分由佛滔居士根据姓名五格数理测算得出，仅供参考）
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佛滔算命热门测算：上海道脉节能科技股份有限公司公开转让说明书_道脉节能(837507)_公告正文
上海道脉节能科技股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
上海道脉节能科技股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
二一六年一月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意的重大事项：
一、股份质押导致公司股份结构变动的风险
公司股东左云霞与上海闵行上银村镇银行股份有限公司签订的《贷款合同》，向银行借款400万元，借款期限为日到日。公司股东将其部分所持股份为其个人债务做质押担保，具体为：控股股东王佳质押其股份450万股、股东李洁质押25万股、股东左云霞质押25万股，合计质押数量为500万股，占公司股本总额的62.50%。为维护公司控制权的稳定，上述三名股东于日做出如下承诺：承诺在该承诺签署三个月内，将股份质押数占公司总股本的比例降至50%以下。虽然公司股东具有良好的偿债能力，但仍存在因股份质押导致公司股份结构变动的风险。
二、税收补缴的风险
公司2013年度、2014年度采用核定征收企业所得税。公司自启动进入资本市场事宜以来，为符合监管的要求，2015年公司向税务局递交了申请材料，申请公司的所得税征收方式由核定征收改为查账征收。日，公司取得税务机关的审批认可，查账征收手续办理完毕，月按查账征收所得税。
日，公司取得上海市青浦区国家税务局、上海市地方税务局青浦区分局开具的报告期内合法纳税的证明文件，证明“上海道脉节能科技股份有限公司（纳税人识别号：963）经税务征管系统查询，自日至日止，公司能按时申报，无欠税记录，尚未发现有违反法律法规行为的记录。”
公司控股股东、实际控制人王佳承诺：“若未来公司因此被税务主管部门要求追缴2013年度、2014年度的税款，由本人以现金方式及时、无条件、全额承担应缴纳的税款及滞纳金或因此产生的所有相关费用，若公司因此遭致有关行政部门处罚而遭受损失的，由本人及时、无条件、全额承担因此产生的所有相关费用。”
三、客户较为集中的风险
2013年、2014年和月，公司前五名客户收入分别占当期营业收入比例分别为97.89%、95.28%和100.00%，公司的客户集中度较高，且公司业务主要集中在江浙沪地区。上述情况形成的主要原因系公司在发展期，承接的项目数量较为有限，客户相对集中。公司的客户为大型建筑公司，下游客户行业集中度较高。若未来公司与客户合作关系发生不利变化，将对公司盈利能力产生重大的不利影响。公司将维护好现有客户，并持续拓展业务区域和业务范围，加大客户资源的开发，逐步降低客户集中度。
四、盈利能力下降风险
2013年、2014年、月公司的毛利率分别为33.35%、37.50%、26.50%，营业利润分别为1,536,671.64元、810,185.53元、-190,979.33元，毛利率和营业利润呈现下降趋势。盈利能力的下降主要原因：（1）市场竞争加剧，项目利润逐渐下降；（2）为适应市场需求，公司扩建了人员队伍，扩增了办公场所，职工薪酬福利、租赁费用等支出随之增加。（3）公司2014年开始准备进入资本市场事宜，支付了较多的中介费用。虽然公司加强了内部控制管理，提高工作效率，降低费用支出，且在报告期后陆续签约优质项目，但如果执行不理想，将对公司盈利能力产生重大的不利影响。
五、公司治理的风险
有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有待改进之处。2014年7月股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。
因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
六、实际控制人控制不当的风险
公司控股股东、实际控制人王佳持有公司720万股股份，占公司股本总额的90%，同时其担任董事长兼总经理，对公司的经营管理活动有着重大影响。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，制订了公司章程、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制度等规章制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位对公司的经营决策、人事财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他中小股东带来风险。
七、房地产行业景气下降的风险
房地产行业的景气程度不仅对建筑材料行业会产生影响，对整个国民经济的运行都会产生显着影响。公司所处行业为建筑节能行业，该行业是与地产行业相关的行业之一，房地产建筑企业受到行业国家宏观调控和经济下行影响，资金链在一定程度上存在收紧压力，进而会减少和降低下游施工企业的业务量和回款速度，所以，地产业的景气程度对公司的业务产生一定影响
八、市场竞争加剧的风险
目前国内从事建筑外墙防腐保温的施工企业数量较多，行业集中度不高，业内竞争激烈。尽管2011年前后建筑保温火灾引发了各界对保温材料防火的思考，并引起了有关部门的高度重视，相继出台了一系列监管措施规范市场竞争行为，但行业内保温材料的生产和施工大多是相互独立的，且整体企业规模偏小的问题突出，巨头企业不多，大多采取价格竞争。加入WTO组织后，国内的建筑节能市场对外开放，许多国外的企业将国外的先进技术带入中国，抢占市场份额，增加了公司的市场竞争风险。
九、施工安全和工程质量风险
公司所从事的建筑工程行业施工业务较多，对安全生产的要求较高。建筑工程施工行业承建公司需持有《安全生产许可证》、现场安全员需持有《安全生产管理人员安全生产合格证书》。公司持有上海市城乡建设和管理委员会出具的《安全生产许可证》（（沪）JZ安许证字[），证书有效期自日至日，同时公司现场安全员均持有《安全生产管理人
员安全生产合格证书》，符合行业规定。公司建立了一整套严格的施工管理制度规范。报告期内，公司未发生重大安全事故，但不排除未来发生意外安全事故的风险。一旦发生意外安全事故，将会对公司的生产经营造成一定的负面影响。公司承建的工程项目为大型建筑物外墙外保温的施工建造，虽然注重企业信誉、施工质量，且在经营中不断加强工程项目的质量控制，至今未发生过重大工程质量问题，但施工过程中一旦出现运用技术失当或施工组织措施不力，仍存在出现重大工程质量隐患或事故，从而对公司的业绩和声誉产生负面影响。
声明......1
重大事项提示......2
目录......6
释义......8
第一节基本情况......10
一、公司基本情况......10
二、股份挂牌情况......11
三、公司股东情况及股权基本情况......12
四、公司控股股东和实际控制人及最近两年内的变化情况......14
五、公司设立以来股本的形成及变化情况......14
六、公司重大资产重组情况......21
七、公司控股公司、分公司情况......21
八、公司董事、监事、高级管理人员情况......22
九、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表......24
十、本次挂牌相关中介机构......26
第二节公司业务......28
一、公司主营业务及主要产品......28
二、公司内部组织结构与主要生产流程......33
三、公司业务有关资源情况......38
四、公司主营业务相关情况......44
五、公司商业模式......54
六、公司所处行业基本情况......57
第三节公司治理......72
一、股东大会、董事会、监事会建立健全及运行情况......72
二、公司治理机制及董事会对公司治理机制执行情况的评估结果......73
三、公司及控股股东、实际控制人最近两年存在的违法违规及受处罚情况......74
四、公司的独立性......76
五、同业竞争......77
六、公司最近两年内资金被关联方占用以及为关联方提供担保的情况......79
七、董事、监事、高级管理人员情况......80
第四节公司财务......84
一、最近两年一期经审计的主要财务报表及审计意见......84
二、遵循企业会计准则的声明......93
三、主要会计政策和会计估计及其变更情况及对公司利润的影响......93
四、报告期主要财务指标及变化分析......107
五、报告期利润形成的有关情况......115
六、公司最近两年一期的主要资产情况及变化分析......126
七、公司最近两年一期的主要负债情况......143
八、报告期末股东权益情况、现金流量表补充资料......150
九、关联方、关联方关系及关联方交易、关联方往来......151
十、提醒投资者关注的财务报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项..................................................................................................................................................157
十一、报告期内资产评估情况......157
十二、股利分配政策和最近两年一期股利分配及实施情况......158
十三、合并报表范围......159
十四、对公司业绩和持续经营产生不利影响的因素......159
第五节有关声明......162
第六节附件......168
除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下：
本公司、公司、股份公
上海道脉节能科技股份有限公司
司、道脉节能
上海道尔奇安防科技有限公司（有限公司设立之时名称）
上海道脉安防科技有限公司（2006年7月更名为此）
上海道脉节能科技有限公司（2008年3月更名为此）
上海节能科技有限公司股东会
上海道脉节能科技股份有限公司股东大会
上海道脉节能科技股份有限公司董事会
上海道脉节能科技股份有限公司监事会
股份公司之股东大会、董事会、监事会
高级管理人员
总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人
《公司章程》
《上海道脉节能科技股份有限公司章程》
股份公司之《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、
“三会”议事规则
《监事会议事规则》
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
公开转让说明书
上海道脉节能科技股份有限公司公开转让说明书
中国证券监督管理委员会
主办券商、方正证券
方正证券股份有限公司
国浩律师、律师
国浩律师（上海）事务所
天职会计师、会计师
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
道脉节能普陀分公司
上海道脉节能科技股份有限公司普陀分公司
上海大旭投资管理有限公司
上海梭伦环境工程有限公司
通过将节能保温材料进行系统集成后，施工于墙体的外
建筑外墙防腐保温工程
墙施工工程
以玄武岩及其它天然矿石等为主要原料，经高温熔融成
纤，加入适量粘结剂，固化加工制成
泡沫玻璃保温板是一种以玻璃为主要原料，经过粉碎磨
泡沫玻璃保温板
细，添加发泡剂等材料，经过熔融、发泡、退火，形成
的一种保温材料
一种酸性玻璃质溶岩矿物质（松脂岩矿砂），经过特殊
无机保温砂浆
处理和加工形成内部多孔、表面玻化封闭，呈球状体细
运用高分子技术，结合多学科跨领域创新合作，创造出
的特点鲜明、性能稳定的防火保温板
通过在在天花板或墙外表面中加设辐射板（辐射板内设
置冷(热)管道控制温度），从而形成冷(热)辐射面，依靠
辐射面与人体、家具及围护结构其余表面的辐射热交换
进行冷(暖)调节
是指施工承包单位或者专业分包单位(均可作为劳务作
业的发包人)将其承揽工程中的劳务作业发包给劳务分
包单位(即劳务作业承包人)完成的活动
使用特定材料和工艺对原有地面进行施工处理并呈现出
一定装饰性和功能性的地面
以工程为对象，工艺为核心，经过工程实践形成的综合
配套的施工方法
一种新型的紧固材料，由化学药剂与金属杆体组成
以中碱或无碱玻纤维纱织造，经耐碱高分子乳液涂覆的
建筑工程中工种的一个分类，包括:采暖、通风、空气调
公开转让说明书中数字合计总额与各单项相加之和可能存在差异，该差异是由四舍五入所致。
第一节基本情况
一、公司基本情况
中文名称：上海道脉节能科技股份有限公司
注册资本：800万元
法定代表人：王佳
有限公司设立日期：日
股份公司设立日期：日
住所：上海市青浦区朱家角镇康业路901弄98号4层A区437室
邮编：200060
电话：021-
传真：021-
网址：http://www.shdaomai.com
电子邮箱：
董事会秘书：李洁
统一社会信用代码：509630
所属行业：根据国家统计局2011年颁布的《国民经济行业分类》，公司归属于其他未列明建筑业（E5090）；根据中国证监会2012年发布
的《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业属于建筑装饰和
其他建筑业（E50）。根据全国股转公司《挂牌公司管理型行业
分类指引》（2015），公司主营业务属于其他未列明建筑业，行
业代码为E5090；根据全国股转公司《挂牌公司投资型行业分类
指引》（2015），公司主营业务属于建筑与工程，行业代码为
经营范围：节能系统施工、防水、防腐保温工程、装饰装修工程，节能产品技术开发、电子智能安保软件系统集成的技术开发、技术服务，
自动化控制系统，销售建筑材料、制冷设备、节能产品、电子产
品、节能材料、防腐保温材料、装饰装修材料。【依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
主营业务：承接各类建筑外墙防腐保温工程。
二、股份挂牌情况
（一）挂牌股票情况
股票代码：【】
股票简称：【】
股票种类：人民币普通股
每股面值：1.00元
股票总量：8,000,000股
挂牌日期：【】年【】月【】日
转让方式：协议转让
（二）公司股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
1、相关法律及监管规则对股东所持股份的限制性规定
《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；所持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的公司股份作出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
2、股东所持股份的限售性安排
是否存在质
本次可进入全国
中小企业股份转
让系统公开转让
数量（股）
4,500,000股
董事长、总经理
董事、副总经理、
财务负责人、董
董事、副总经理
5,000,000股
3、股东对所持股份自愿锁定的承诺
公司股东未就所持股份作出严于相关法律法规及监管规则规定的自愿锁定承诺。
三、公司股东情况及股权基本情况
（一）公司股权结构图
上海道脉节能科技股份有限公司
（二）前十名股东及持股5%以上股东基本情况
1、公司前十名股东及持股5%以上股东持股情况及股东性质如下：
持股数额（股）
持股比例（%）
是否存在质押
境内自然人
境内自然人
境内自然人
2、公司股东所持股权质押具体情况
截至公开转让说明书签署之日，公司股东所持公司股份中部分股份为公司股东、高级管理人员左云霞的个人债务做质押担保，具体情况为：王佳质押其股份450万股、李洁质押25万、左云霞质押25万股。日，公司股东王佳、李洁与、左云霞与上海闵行上银村镇银行股份有限公司签订《最高额质押合同》，上述质押合同主要内容为：1、主债权：主债权为质权人（上海闵行上银村镇银行股份有限公司）与债务人（左云霞）在日至之间发生的一系列债权本金；2、担保的最高主债权余额不超过人民币400万元整；3，质押担保范围为相应的债权本金、利息、罚息、违约金、赔偿金，与主债权相关的所有银行费用，债权实现费用以及债务人给质权人造成的其他损失等。4、质物为王佳、李洁、左云霞所持有的道脉节能股份。该质押合同与主债务是当事人真实意思表示、不存在违法法律法规的清晰，目前已经按照相关管理规定办理了股份质押。公司股东王佳、李洁与左云霞具有稳定的收入来源、良好的资产，具备良好的偿债能力，并且上述质押期限至日，故因左云霞履行股份质押担保义务而导致公司股份结构发生变动的情形的可能性较小，不会对公司的持续经营能力造成重大不利影响。截至公开转让说明书签署之日，公司股东所持股份不存在代持或委托他人代持的情形，不存在纠纷及潜在纠纷情形，符合“股份明晰”的挂牌条件。
（三）公司前十大股东之间的关联关系
股东之间无关联关系。
（四）股东主体资格情况
公司共计3名自然人股东，公司股东不存在法律法规、任职单位规定不得担任股东的情形，也不存在不满足法律法规规定的股东资格条件等主体资格瑕疵问题，公司股东主体适格。
（五）股权明晰情况
公司共计3名自然人股东，公司股东所持公司股份不存在直接或间接代持的
情形，股权结构清晰，股东所持公司股份也不存在权属争议或潜在纠纷。
（六）股东中是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金及其登记备案程序履行情况
公司共计3名自然人股东，不存在私募投资基金管理人或私募投资基金，无须按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关规定履行登记备案程序。
四、公司控股股东和实际控制人及最近两年内的变化情况
（一）控股股东和实际控制人的认定
截至公开转让说明书签署之日，公司控股股东和实际控制人均为王佳。报告期内，王佳持股比例一直为90%，并且担任有限公司执行董事与股份公司董事长、总经理，其所持股份享有的表决权能够对股东会（股东大会）产生重大影响，能够对公司的经营决策、人事任免等产生决定性影响，截至公开转让说明书签署之日，王佳持股比例仍为90%且担任股份公司董事长兼总经理。因此王佳为公司的控股股东与实际控制人。
（二）控股股东和实际控制人的基本情况
王佳，男，1968年12月出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1995年4月至2000年9月任香港其士集团有限公司中国南区首席代表；2000年9月至2005年10月任上海适达集团有限公司上海区域总经理；2005年10月至日任有限公司执行董事、总经理；2014年10月至今月任上海大旭投资管理有限公司执行董事；日起任公司董事长、总经理（任期三年）。
（三）控股股东和实际控制人最近两年内的变化情况
报告期内，王佳持股比例一直在90%，其所持股权（股份）比例能够对股东会（股东大会）决议产生决定性影响，王佳一直为公司控股股东及实际控制人。
最近两年控股股东和实际控制人未发生变化。
五、公司设立以来股本的形成及变化情况
（一）有限公司的设立
上海道脉节能科技股份有限公司前身为上海道脉节能科技有限公司，有限公司设立时的名称为上海道尔奇安防科技有限公司（以下简称“道尔奇安防”）。日，王佳与王国平共同申请设立上海道尔奇安防科技有限公司。
日，上海瑞和会计师事务所有限公司出具瑞和会验字（2005）第04035号《验资报告》，经审验后确认，截至日，道尔奇安防已收到股东王佳货币出资102万元、王国平货币出资98万元，全体股东缴纳注册资本合计200万元。
日，道尔奇安防在上海市工商局依法登记，领取了注册号为1的《企业法人营业执照》。
有限公司设立之时的股权结构如下：
出资额（万元）出资比例（%）
（二）有限公司第一次股权转让
日，有限公司召开股东会会议并作出决议：（1）同意股东王国平将所持有限公司44%股权（原出资额88万元）作价88万元转让给王佳，其他股东放弃优先购买权；（2）同意股东王国平将所持有有限公司5%股权（原出资额10万元）作价10万元转让给李洁，其他股东放弃优先购买权。（3）公司由于股东发生变化，选举李洁为公司监事，王国平不再担任公司监事职务，公司执行董事兼经理及法定代表人不变。
同日，王国平与王佳、李洁签订了《股权转让协议》，对上述股权转让进行了约定。本次股权转让价格为每单位注册资本1元。
日，有限公司完成了工商变更登记。本次变更后，有限公司股东出资额及出资比例如下：
出资比例（%）
（三）有限公司第二次股权转让
日，有限公司召开股东会会议并作出决议：（1）同意股东王佳将所持有限公司5%股权（原出资额10万元）以10万元的价格转让给左云霞，其他股东放弃优先购买权；（2）免去王佳公司原执行董事兼经理及法定代表人一职，选举左云霞为公司执行董事兼经理及法定代表人。
同日，王佳与左云霞签订了《股权转让协议》，对上述股权转让进行了约定。本次股权转让价格为每单位注册资本1元。
日，有限公司完成了工商变更登记。本次变更后，有限公司股东出资额及出资比例如下：
出资额（万元） 出资比例（%）
（四）有限公司第一次增资
日，有限公司召开股东会会议并作出决议：（1）公司注册资本及实收资本由200万元增加至500万元，其中股东左云霞注册资本（实收资本）增加15万元，出资方式为货币，增加后的出资额为25万元，出资比例5%；股东王佳注册资本（实收资本）增加270万元，出资方式为货币，增加后的出资额为450万元，出资比例90%；股东李洁注册资本（实收资本）增加15万元，出资方式为货币，增加后的出资额为25万元，出资比例5%；（2）公司增资后股东持股比例如下：左云霞，认缴出资额25万元，实缴出资额25万元，出资方式为货币，出资比例5%；王佳，认缴出资额450万元，实缴出资额450万元，出资方式为货币，出资比例90%；李洁，认缴出资额25万元，实缴出资额25万元，出资方式为货币，出资比例5%。本次增资价格为每单位出资额1元。
日，上海大诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了沪大诚
字（2012）DC1463号《验资报告》，经审验后确认，截至日，有限公司已收到股东王佳货币出资270万元，李洁货币出资15万元，左云霞货币出资15万元，全体股东此次缴纳新增注册资本合计为300万元。变更后有限公司的累计注册资本为500万元，实收资本为500万元。
日，有限公司完成了工商变更登记。本次变更后，公司股东出资额及出资比例如下：
出资额（万元） 出资比例（%）
本次三人用于增资的300万元实际为第三方代为缴纳，待完成验资、工商变更手续之后由公司账户转入到第三方账户。上海市工商行政管理局青浦分局认为三人在均未实际出资的情况下，采取向第三方借款300万元人民币进行验资的手段，获取了验资报告，从而完成工商变更登记的行为构成了虚报注册资本的违法行为，三人共计虚报了300万元人民币的注册资本。针对以上事实，上海市工商行政管理局青浦分局认为，有限公司注册资本增至500万元未造成经济损失和危害后果，决定对其从轻处罚。日，上海市工商行政管理局青浦分局针对上述行为出具《行政处罚决定书》（沪工商青案处字z2013{第号），作出如下处罚：（1）责令自收到处罚决定书之日起三十日内改正违法行为；（2）处罚款3万元。
为更正以上事项，公司股东王佳、李洁、左云霞分别向公司注入资金补足出资。日，天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具天职业字[-1号《出资情况专项复核报告》，认为上海市工商行政管理局青浦分局认定认定的出资不实情况已经整改。截至日止，各股东出资额3,000,000.00元均已出资到位。
公司针对上述行政处罚后果，积极改正违法行为、缴纳罚款，2016年1月上海市青浦区市场监督管理局出具证明文件证明“上述处罚所涉及的违法违规行为情节较轻，且事后道脉有限已经及时改正，未造成不利后果，不属于重大违法
违规行为，上述处罚不属于重大行政处罚。”所以该受行政处罚被罚事项不构成重大违法违规事项，不对公司经营产生重大影响，因此不构成挂牌的实质性障碍。
（五）有限公司整体变更为股份公司
日，上海市工商行政管理局核发《企业名称变更预先核准通知书》（沪工商注名预核字第30号），同意“上海道脉节能科技有限公司”申请变更的企业名称预先核准为：“上海道脉节能科技股份有限公司”。
日，天职国际会计师事务所出具天职业字［号《审计报告》，审计得截至日，有限公司净资产（所有者权益）为6,344,320.35元。
日，有限公司召开股东会会议，通过决议：（1）同意对道脉有限进行整体改制，以日为基准日，以整体净资产作为折股基数，投入到道脉节能；（2）聘请会计师事务所对道脉有限日账面净资产进行审计，经审计的道脉有限净资本为6,344,320.35元，折合为道脉节能股本500万股，每股面值1元，共计股本总额为5,000,000元，剩余1,344,320.35元计入资本公积。
日，天职国际会计师事务所出具天职业字［号《验资报告》，经审验确认，截至日，道脉有限净资产（所有者权益）为6,344,320.35元，折合为股份总额5,000,000股，每股面值1元的股本，共计5,000,000元，剩余1,344,320.35元计入资本公积。
日，上海市工商行政管理局对股份公司的成立予以登记，并核发了《营业执照》（注册号：837），股份公司设立时股本结构如下：
持股数额（股） 持股比例（%）
关于有限公司整体变更为股份公司事项的说明
有限公司在整体变更为股份公司的过程中未履行资产评估手续。根据相关规
定，非货币出资设立公司需要评估作价，但有限公司系以净资产折股的方式整体变更为股份公司。根据日起实施的《公司注册资本登记管理规定》（工商总局令第64号）等规定，工商部门对有限公司整体变更为股份公司已不再强制要求提交评估报告等类似文件，并且在有限公司以净资产折股方式整体变更设立股份公司过程中，当地工商部门亦未要求公司提供评估报告。
日，上海市工商局核发了注册号为837的《营业执照》，核准有限公司整体变更设立股份公司，至今当地工商部门亦无任何异议。目前，股份公司的经营状态为存续（在营、开业、在册）。根据有限公司发起人股东签署的《发起人协议》以及股份公司设立的其他相关文件，股份公司是以有限公司经审计的净资产值整体折股而设立的股份公司。有限公司经审计的净资产值未低于股份公司注册资本，股改前后注册资本保持不变，不存在股份公司上述净资产值低于注册资本的情况，亦不存在出资不实的情况。有限公司以净资产折股方式整体变更设立股份公司事项已经公司全体股东一致同意，全体股东亦同意股份公司的注册资本及股权结构，且无任何异议。
日，沃克森（北京）国际资产评估有限公司对公司日的净资产价值进行了追溯性评估，出具了编号为《沃克森评报字【2016】第0006号》的《上海道脉节能科技股份有限公司股份制改造项目所涉及净资产追溯性评估报告》，确认公司股改基准日（日）公司净资产价值的评估值为634.45万元，评估值较账面净资产评估增值0.02万元，增值率0.003%。
综上，股份公司是由有限公司以其经审计的净资产值折股而整体变更设立的股份公司；有限公司整体变更设立股份公司已经全体股东一致同意，至今无任何异议；当地工商部门已核准有限公司整体变更设立为股份公司，未要求公司提供评估报告，至今亦未提出任何异议，目前股份公司经营状态为存续（在营、开业、在册）；日，沃克森（北京）国际资产评估有限公司对公司股改基准日的净资产进行了追溯性评估，确认净资产评估值高于账面价值。因此，有限公司整体变更为股份公司没有履行资产评估手续对股份公司的设立和公司本次挂牌均不构成实质性的法律障碍。
（六）股份公司挂牌上海股权托管交易中心
日，股份公司召开股东大会，通过公司股票挂牌上海股权托管交易中心的事项。日，股份公司股票挂牌上海股权托管交易中心，股票代码100373，股票简称道脉股份。
（七）股份公司第一次增资
日，股份公司发布《公司定向增资方案》，以每股3元人民币的价格，向在册股东定向增资，其中王佳认购90万股，李洁认购5万股，左云霞认购5万，认购方式为现金认购。
同日，股份公司召开第一届董事会第五次会议，全体董事一致同意并作出决议，同意认可《公司定向增资方案》并提交股东大会审议。
日，股份公司召开2015年第一次临时股东大会，会议审议并以全数表决权一致通过了《公司定向增资方案》。
日，天职国际会计师事务所出具天职业字[号《验资报告》，经审验确认，截至日止，股份公司已收到王佳人民币出资270万元（其中90万折合股本，180万计入资本公积金），李洁人民币出资15万元（其中5万折合股本，10万计入资本公积金），左云霞人民币出资15万元（其中5万折合股本，10万计入资本公积金），全体股东此次缴纳新增注册资本合计为100万元。
日，股份公司就增资事项完成了工商变更登记。上海市工商行政管理局核发了新版营业执照（统一社会信用代码号
509630）。
本次变更后，公司股东股本结构物如下：
持股数额（股）
持股比例（%）
（八）股份公司第二次增资
日，道脉节能董事会审议通过《关于资本公积金转增股本的
议案》，方案显示道脉节能以资本公积金转增股本的方式增加注册资本200万元，转增完成后，公司总股本800万股。
日，股份公司召开2015年第二次临时股东大会，会议审议并以全数表决权一致通过了《关于资本公积金转增股本的议案》。
日，天职国际会计师事务所出具天职业字[号《验资报告》，对本次资本公积转增股本的情况进行了审验。
日，股份公司就增资事项完成了工商变更登记。上海市工商行政管理局核发了新版营业执照（统一社会信用代码号509630）。本次变更后，公司股东股本结构如下：
持股数额（股） 持股比例（%）
六、公司重大资产重组情况
公司设立以来，公司未有重大资产重组情况。
七、公司控股公司、分公司情况
（一）控股公司及参股公司情况
截至公开转让说明书出具之日，公司无控股公司与参股公司。
（二）分公司情况
截至公开转让说明书签署之日，公司下设一家分公司。分公司为上海道脉节能科技股份有限公司普陀分公司，基本情况为：
上海道脉节能科技股份有限公司普陀分公司
上海市普陀区新会路468号601-602室
接受隶属企业委托办理相关业务。【依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动】
自日至不约定期限
八、公司董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事
本届董事会董事任期为三年，为日至日。
1、王佳，男，董事长，具体情况详见公开转让说明书第一节之“四、公司控股股东和实际控制人及最近两年内的变化情况”之“（二）控股股东和实际控制人基本情况”。
2、李洁，女，1970年10月出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级会计师。1992年2月至2001年8月任湖北建设监理公司财务部会计；2001年8月至2005年10月任上海英越建筑设计有限公司财务部经理；2008年9月至2016年1月担任上海骏阁投资管理有限公司的执行董事；2005年10月至2014年7月历任有限公司财务部负责人、监事；2014年7月至今任公司董事（任期三年）、副总经理、财务负责人、董事会秘书。
3、左云霞，女，1974年12月出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历。1998年7月至2002年10月任杉杉集团有限公司合肥分公司销售部经理；2002年10月至2006年7月任清华同方知网（北京）技术有限公司市场部总监；2006年7月至2014年7月任有限公司营运部经理；2014年7月至今任公司董事（任期三年）、副总经理。
4、顾逸霞，女，1961年7月出生，中国籍，无境外永久居留权，大专学历。
1994年7月至1999年12月任珠海海醋酸纤维有限公司财务部财务分析工作人员；1999年12月至2008年1月任上海适达集团有限公司财务部经理；2008年1月至2014年7月任上海大旭投资管理有限公司营运副总经理；2014年10月至今担任上海大旭投资管理有限公司监事；2014年7月至今任公司董事（任期三年）。
5、陈琛，女，1977年9月出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2001年3月至2008年8月任山东美林卫浴有限公司人事科科长；2008年8月至2012年6月任上海伊翎卫浴有限公司人力资源部主管；2012年6月至2014年3月任天津桦清信息技术有限公司人力资源部经理；2014年3月至2014年7月任
有限公司人力资源部经理；2014年7月至今任公司职工代表监事、监事会主席（任期日至2015年12月）、董事（任期2015年12月至日）。
公司现任董事具备和遵守了法律法规规定的任职资格和义务，最近24个月内不存在重大违法违规行为，不存在受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形。
（二）监事
本届监事会监事任期为三年，为日至日。
1、潘静，女，1985年1月出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2009年3月至2011年5月任上海轻舟景观艺术有限公司销售部主管；2011年5月至2014年7月任有限公司市场部经理；2015年12月至今起任公司监事、监事会主席（任期三年）。
2、刘庆，女，1980年10月出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2002年7月至2011年9月任上海新好世房地产有限公司销售主管；2011年9月至2014年7月任有限公司采购主管；2014年7月至今任公司监事（任期三年）。
3、闻峰，男，日出生，中国籍，无境外永久居留权，大专学历。
2011年4月至2005年7月任南京鑫见塔实业有限公司项目经理；2005年7月至2010年4月任上海同旭建筑装饰工程有限公司任项目经理；2010年4月至2013年5月任湖北省工业建筑集团安装工程有限公司任项目经理；2013年5月至2014年7月任有限公司工程经理；2014年7月至今历任公司工程经理、监事（任期2015年12月至日）。
公司现任监事具备和遵守了法律法规规定的任职资格和义务，最近24个月内不存在重大违法违规行为，不存在受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形。
（三）高级管理人员
1、王佳，男，总经理，详见公开转让说明书第一节之“四、公司控股股东和实际控制人及最近两年内的变化情况”之“（二）控股股东和实际控制人基本情况”。
2、李洁，女，副总经理、财务负责人、董事会秘书，详见董事基本情况。
3、左云霞，女，副总经理，详见董事基本情况。
公司现任高级管理人员具备和遵守了法律法规规定的任职资格和义务，最近24个月内不存在重大违法违规行为，不存在受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形。
九、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表
资产总额（万元）
股东权益合计（万元）
归属于申请挂牌公司股东权
益合计（万元）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
资产负债率（%）
营业收入（万元）
净利润（万元）
经营活动产生现金流量净额
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
毛利率（%）
净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净资产
收益率（%）
归属于申请挂牌公司股东的
净利润（万元）
扣除非经常性损益后的净利
润（万元）
归属于申请挂牌公司股东的
扣非后的净利润（万元）
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
每股净资产（元/股）
归属于申请挂牌公司股东的
每股净资产（元/股）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
1、毛利率按照“（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入”计算。
2、加权平均净资产收益率按照“当期归属于申请挂牌公司股东的净利润/加权平均净资产”计算。
3、扣除非经常性损益后的净资产收益率按照“当期扣除非经常性损益的归属于申请挂牌公司股东的净利润/加权平均净资产”计算。
4、每股收益按照“当期归属于申请挂牌公司股东的净利润/加权平均注册资本”计算。
5、每股净资产按照“当期净资产/期末注册资本”计算。
6、每股经营活动产生的现金流量净额按照“当期经营活动产生的现金流量净额/加权平均注册资本”计算。
7、资产负债率按照“负债总额/资产总额”计算。
8、流动比率按照“流动资产/流动负债”计算。
9、速动比率按照“（流动资产-存货-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）/流动负债”计算。
10、应收账款周转率按照“当期营业收入/((期初应收账款+期末应收账款)/2)计算。
11、存货周转率按照“当期营业成本/((期初存货+期末存货)/2)”计算。
12、净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率、基本每股收益、稀释每股收益均按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）方法计算。净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率、基本每股收益、稀释每股收益中收益指标均以各期利润表中净利润为基础计算。每股净资产、
基本每股收益、稀释每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额三项指标均以各期期末账面实收资本（股本）为基础计算。
十、本次挂牌相关中介机构
（一）主办券商
名称：方正证券股份有限公司
法定代表人：何其聪
住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
联系电话：2
项目小组负责人：梅婷
项目小组成员：梅婷
（二）律师事务所
名称：国浩律师（上海）事务所
负责人：黄宁宁
住所：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层
联系电话：021-
传真：021-
签字律师：张泽传、郭臻南
（三）会计师事务所
名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：陈永宏
住所：北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼
电话：010-
传真：021-
签字注册会计师：王传邦、徐新毅
（四）资产评估机构
名称：沃克森（北京）国际资产评估有限公司
法定代表人：徐伟建
住所：北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼2层
联系电话：010-
传真：010-
签字注册评估师：李娟娟、赵新明
（五）证券登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦5楼
联系电话：010-
传真：010-
（六）证券交易场所
股份交易场所：全国中小企业股份转让系统
法定代表人：杨晓嘉
联系地址：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
联系电话：010-
传真：010-
第二节公司业务
一、公司主营业务及主要产品
（一）主营业务情况
公司的主营业务是承接各类建筑外墙防腐保温工程。通过对外采购国家指定的节能材料，施工于墙体，进行系统集成，主要利润来源于建筑外墙防腐保温工程施工，主要涉及建筑业、节能建筑材料等领域。
公司创立之初即专注于建筑节能保温领域，特别是针对各类建筑外墙防腐保温工程施工技术的开发创新，目前在建筑节能保温领域已经具备扎实的行业背景和深厚的技术底蕴。公司本着“创新、环保、节能”的理念，现已发展成为一个拥有专业施工、技术开发、团队管理、完善服务体系的现代化企业，成为建筑节能领域中的领先者，销售服务网络遍布国内多个城市。
2013年、2014年、月公司主营业务收入分别为12,683,959.68元、12,182,307.95元、13,575,520.60元，主营业务明确，未发生过重大变化，业务稳定。
（二）主要服务及用途
1、主要服务及用途
公司是主要从事建筑外墙保温建设工程专业施工。公司根据客户提供的建筑外墙防腐保温系统的设计图纸，通过专业技术施工，最终形成不同类型建筑防腐保温系统的建筑外墙。公司施工采用的建筑外墙防腐保温结构包括：岩棉板（带）外墙外保温涂料饰面系统结构、泡沫玻璃涂料饰面系统结构、无机保温砂浆涂料饰面系统结构、真金板薄抹灰外墙外保温系统结构。
1)岩棉板（带）外墙外保温涂料饰面系统结构
岩棉板（带）外墙外保温涂料饰面系统结构是以岩棉为核心保温材料，以涂料为饰面的外墙保温系统结构。具有卓越的防火性能和高效的吸音降噪性能。
该建筑外墙结构具有以下特点：
适用于各类建筑、各种墙体的保温。
保温隔热效果显着。
具高效的吸音降噪和弹性消振的物理特性。
岩棉不燃，防火性能卓越。
高抗压、抗拉伸强度及耐久性指标，保证了产品性能的长期稳定性和可靠性。
2）泡沫玻璃涂料饰面系统结构
泡沫玻璃涂料饰面系统结构是以泡沫玻璃为核心保温材料，以涂料为饰面的外墙保温系统结构。具有性能稳定、轻质高强、不变形、抗氧化、抗阳光暴晒、抗冻性强、使用寿命长的性能特点。
该建筑外墙结构具有以下特点：
泡沫玻璃具有完全封闭气泡结构，不吸水，不透湿，是唯一具有100%防水防潮效果的轻质保温材料。
不燃烧、不产生任何有毒气体。
原材料性能稳定、轻质高强，不变形，抗氧化、抗阳光暴晒、抗冻性强、使用寿命长。
施工简单、施工周期短。
3）无机保温砂浆涂料饰面系统结构
无机保温砂浆涂料饰面系统结构是以无机保温砂浆为核心保温材料，以涂料为饰面的外墙保温系统结构。具有节能利废、保温隔热、防火防冻、耐老化的优异性能以及低廉的价格等特点，有着广泛的市场需求。
该建筑外墙结构具有以下特点：
适用于各类建筑、各种墙体的保温。
保温隔热效果显着。
施工简单、施工周期短、工艺体系成熟。
不燃保温材料，防火性能良好。
4）真金板薄抹灰外墙外保温系统结构
真金板薄抹灰外墙外保温系统结构是以真金板为核心保温材料，以涂料为饰面的外墙保温系统结构。具有节能利废、保温隔热、防火防冻、耐老化的优异性能以及优秀的性价比等特点，有着广泛的市场需求。
该建筑外墙结构具有以下特点：
适用于各类建筑、各种墙体的保温。
施工简单、施工周期短、工艺体系成熟。
不燃保温材料，防火性能良好。
性价比优越。
5）项目案例
临空11-3地块商业办公用房项目效果图
临空11-3地块商业办公用房项目位于上海市长宁区，项目施工采用岩棉板外墙外保温涂料饰面系统结构，总建筑面积约192944平方米，外墙保温面积约60000平方米。
武警干休所项目效果图
武警干休所工程项目位于上海市普陀区枣阳路276号，建筑外墙采用无机保温砂浆涂料饰面系统结构，总建筑面积58000平方米，施工面积20000平方米。
二、公司内部组织结构与主要生产流程
（一）内部组织结构图
董事会秘书
建筑节能事业部
综合管理中心
新型材料事业部
（二）公司主要业务流程
公司的主营业务是承接各类建筑外墙防腐保温工程。公司根据建筑外墙防腐保温工程合同的具体要求，结合公司的工程技术及经验，为客户提供外墙防腐保温专业施工作业。
1、总体业务流程
收集筛选招标信息
工程项目投标
签订施工合同
组建项目部
勘察、方案设计
功能工艺设备采购
现场准备及相关资源配置
回访、保修及维修
2、外墙保温系统施工流程
公司采购单项施工材料，依次进行保温系统主体结构的施工和保温系统外层涂料施工，最终形成相应的保温结构建筑外墙（如：无机保温砂浆涂料饰面系统结构、真金板薄抹灰外墙外保温系统结构等）。
（1）保温系统主体结构施工流程
保温系统主体结构施工工艺流程
粘贴保温材料
锚固件安装
压入网格布
（2）保温系统外层涂料施工流程
涂料体系构造
保温抹面/抗裂层
腻子检补层
腻子检补层
抗碱封闭底漆
同色耐候底涂
透明罩面漆
保温系统外层涂料工艺流程
保温系统验收
腻子找平处理
打磨平整处理
腻子二次检补处理
防水抗碱封闭底漆处理
分格线水平及垂直弹线处理
线条漆描画处理
线条贴附美纹纸
玻璃门窗保护处理
同色质感中涂滚/喷涂一道
多彩漆喷涂一道
撕除保护纸（膜）
细部检补处理
细微浮点打磨/专用滚筒微压
撕除线条美纹纸
滚涂罩面清漆
三、公司业务有关资源情况
（一）主要产品和服务所使用的技术
公司作为建设施工企业，在业务开展过程中积累了较为丰富的操作经验和技术诀窍，围绕具体工程和实践探索持续进行新技术、新工艺的革新与研究，不断专研各种工法技术，通过技术攻关不断提高功效、降低施工成本。
公司应用的主要技术如下：
无机砂浆保温系统施工工法
岩棉板（带）保温系统施工工法
复合发泡水泥板保温系统施工工法
真金板（TPS）保温系统施工工法
聚苯板（EPS）保温系统施工工法
HX隔离式防火保温板系统施工工法
屋面泡沫玻璃保温系统施工工法
真石漆仿石涂料施工工法
水包水多彩仿石涂料施工工法
质感（仿石、仿砖）涂料施工工法
弹性（平涂）涂料施工工法
弹性（拉花）涂料施工工法
水性环氧地坪施工工法
防滑金刚砂环氧地坪施工工法
防静电耐磨地坪施工工法
耐磨地坪施工工法
涂装式环氧地坪施工工法
（二）无形资产情况
1、无形资产使用情况
截至日，公司账面上没有无形资产。
公司拥有的注册商标如下：
核定使用商品
注册使用期
第6811451号
上述商标的取得方式为原始取得，公司拥有商标的所有权，不存在他项权利。
由于股份公司由有限公司整体变更而来，股份公司承接有限公司全部债权债务，前述资产的产权不存在权属纠纷及潜在的纠纷。
公司作为建设施工企业，在业务开展过程中积累了较为丰富的操作经验和技术诀窍，公司施工主要技术为国家或地方施工工法及标准，围绕具体工程和实践探索持续进行新技术、新工艺的革新与研究，未涉及专利申请。
（三）公司业务资质许可、许可资质情况
1、业务资质
公司的主营业务是承接各类建筑外墙防腐保温工程，公司具有安全生产许可证、防腐保温工程专业承包二级资质。
截至本说明书签署之日，公司拥有的业务资质如下：
《建筑业企业资质
上海市城乡建设与
防水防腐保温工程
管理管理委员会
施工专业承包二级
[沪]JZ安许证字
上海市城乡建设与
《安全生产许可证》
管理管理委员会
2、公司获得荣誉情况
截至本说明书签署之日，公司拥有的荣誉主要有：
公司于2015年10月获得“上海市建设工程施工质量金奖”。
3、环保及安全生产
①环保情况
公司的主营业务是承接各类建筑外墙防腐保温工程，即通过对外采购国家指定的节能材料，进行系统集成后，施工于墙体。经营活动不需要取得与环保相关的行政许可，公司遵守环境保护方面的法律法规，未造成环境污染事故和纠纷。
②安全生产情况
根据《安全生产许可证条例》第二条规定，国家对矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆破器材生产企业(以下统称企业)实行安全生产许可制度。企业未取得安全生产许可证的，不得从事生产活动。公司主要从事承接各类建筑外墙防腐保温工程，需要取得安全生产许可证。截至目前，公司已经取得《安全生产许可证》（编号：[沪]JZ安许证字[号，有效期为日至日。）同时，公司建立了如下安全生产制度：序号
用电安全保证措施
开关、配电箱应有漏电保护，门锁及防雨设施，电箱进出线、
电源开关、保险装置要符合要求，老化破皮不合要求的电线
不许使用，电线必须架设在绝缘体上；工地的用电线路设计，
必须经有关技术人员审定，安装验收合格后方能使用
机械安全保证措施
机械由专人专管，机械旁必须挂安全警示牌，一机一闸，各
机械必须有漏电保护装置
消防安全保证措施
备有足够的消防设备，现场道路必须保持畅通，消防设施、
水源要有明显标志，任何人不得随意动用消防器材，施工现
场禁止烟火
高空作业及立体交
高空作业须搭设的操作平台必须有围护，人员须佩带安全
叉施工安全保证措
带、安全帽；如平台下有人员工作的，平台上还须密布安全
防灾防暴保护措施
易燃易爆材料隔离堆放，并在堆放处及现场配备足够的灭火
器材，严禁在现场抽烟、使用明火
预防自然灾害措施
所有用电器材均须有效接地，人员住宿、材料堆放处均要开
挖排水沟。现场配备一些常备药品
提高各级管理人员
强化装饰现场安全施工检查工作，杜绝事故发生；各级管理
的安全生产意识
人员要从教育入手，做好操作人员的入场教育，作到人人讲
安全，人人懂安全，违章操作要制止；实行安全生产负责制，
现场施工安全工作由项目经理负责，各施工队组的安全工作
由工长负责
日，上海市青浦区安全生产监督管理局出具《证明》，证明公司自日至证明出具之日，公司在辖区内未发生过重大安全生产事故，不存在违法安全生产相关的法律、法规而受出发的情况。
（四）公司主要固定资产情况
公司施工工程是按照客户（建筑公司）的需求进行，施工所需的建筑材料基本直接对外采购，公司施工设备为水桶、手推车、脚手架等，客户现场均可提供。
公司的办公场所为租赁，主要的固定资产为办公设备，固定资产的规模很小。截至日，公司主要生产设备及固定资产折旧率情况如下表所示：
原值（元）
累计折旧（元） 净值（元）
（五）公司人员结构以及核心技术人员情况
1、人员结构
截至日，公司在册员工42人。从年龄结构上看，18-29岁10人，占比23.81%；30-39岁19人，占比45.24%；40-59岁13人（50岁以上仅一人），占比30.95%。从教育程度上看，研究生7人，占比16.67%；大学本科13人，占比30.95%；大专学历10人，占比23.81%；高中及以下12人，占比28.57%。公司员工本科及以上学历的人员比例为47.62%，主要由研发人员和管理人员构成，高中及以下学历的人员主要为工程实施人员，符合本行业特点。
从岗位结构上看，管理人员6人，占比14.29%；行政人员4人，占比9.52%；技术人员23人，占比54.76%；销售人员7人，占比16.67%；财务人员2人，占比4.76%。各岗位人员分布较合理，能适应公司业务发展的需要。
（1）员工年龄结构如下：
（2）学历结构
高中及以下
（3）岗位结构
公司与上述人员均签署了劳动合同并缴纳了社会保险。
截至日，公司与42名职工签订了劳动合同，为42名缴纳了五险，为26名员工缴纳了住房公积金。同时，公司控股股东、实际控制人已出具声明，表明“如公司因社会保险及住房公积金缴纳不规范的行为而被有关主管部门要求补缴社会保险费或住房公积金的，或有关主管部门要求缴纳滞纳金或罚款的，公司控股股东、实际控制人将对公司承担全额补偿义务。”
（4）同行业公司人员结构比较
从同行业可比上市公司上海建工（600170）的员工结构来看，上海建工在册员工27439人，其中本科及以上学历11787，占比42.96%；大专学历6861人，占比25.00%；高中及以下学历8791人，占比32.04%；员工岗位上，行政人员2025人，占比7.38%；生产人员5263人，占比19.18%；技术人员14814人，占比53.99%；财务人员1803人，占比6.57%，销售人员3534人，占比12.88%。
本科及以上
高中及以下
通过与同行业公司人员结构比较可以看到，公司人员在岗位结构和学历结构方面相对平衡合理，员工与业务匹配性良好。岗位结构上，与同行业上市公司相比，公司没有生产人员，这是由于公司主要提供技术服务，未进行建筑材料的生产和建筑工程的劳务作业，符合公司的业务特点。
2、核心技术人员情况
（1）研发机构设置
公司自成立以来一直十分重视技术开发创新，公司作为建筑工程企业，技术创新开发的主要集中在施工技术的创新和经验积累上，公司现有技术人员23人。
公司形成了以技术负责人黄一峰、工程经理闻峰为核心的稳定的技术团队。该技术团队已指导完成多项外墙防腐保温工程，积累了丰富的理论知识和实践经验。
黄一峰确立整体技术改进方向，对工程技术进行指导；闻峰带领技术团队负责具体施工技术改进，为工程技术提供支持。
（2）核心技术人员基本情况
黄一峰，男，日出生，中国籍，无无境外永久居留权；大专学历。2004年8月至2006年10月任绿地建筑有限公司质量员；2006年10月至2009年7月任龙元建筑集团股份有限公司技术负责人；2009年7月至2011年3月任上海人民防空建筑工程有限公司项目经理；2011年3月至2014年12月任上海铂胤建筑工程发展有限公司项目经理；2014年12月至今任上海道脉节能科技股份有限公司技术负责人。
闻峰，男，日出生，中国籍，无境外永久居留权；大专学历。
2001年4月至2005年7月任南京鑫见塔实业有限公司项目经理；2005年8月至2010年5月任上海同旭建筑装饰工程有限公司任项目经理；2010年5月至2013年4月任湖北省工业建筑集团安装工程有限公司任项目经理；2013年4月至今聘任为上海道脉节能科技股份有限公司工程经理。
（3）核心技术人员变动情况
报告期内，公司技术人员逐步增加，核心技术人员较为稳定，未发生重大变动，技术研发实力逐步提升。
（4）核心技术人员持股情况
核心技术人员未在公司持有股份。
3、研发费用及占主营业务收入的比重
公司没有具体的研发费用，公司的技术创新改进在施工过程中进行，未形成具有针对性的研发机构和研发资金投入。
四、公司主营业务相关情况
（一）报告期内公司主要产品与服务收入情况
公司主营业务是承接各类建筑外墙防腐保温工程。报告期内，公司主营业收入情况如下：
外墙防腐保温工程
13,575,520.60
12,182,307.95
12,683,959.68
13,575,520.60
12,182,307.95
12,683,959.68
公司自成立以来，一直专注于建筑保温工程行业，经过多年的技术和市场积累，在江浙沪地区已经具备一定的知名度和良好的市场竞争力。2013年度、2014年度和月，公司营业收入分别为12,683,959.68元、12,182,307.95元和13,575,520.60元，业务稳定。
（二）报告期内公司主要客户情况
目前，公司的客户群体主要为大型建筑公司，如中国建工七建集团有限公司、上海舜嘉建筑（集团）有限公司、上海广夏集团有限公司、浙江舜杰建筑集团股份有限公司等，客户集中度较高。公司发展尚处于成长期，公司需集中精力在一个区域做出口碑，提升品牌影响力，然后再将业务推广至全国各地。目前公司业务正积极向浙江省、江苏省推广。
报告期内，公司对前五名客户销售额及占销售总额的比例如下：
1、月前五大客户情况
占公司销售总额的比例(%)
中国建工七建集团有限公司
9,672,137.99
上海舜嘉建筑（集团）有限公司
2,184,324.35
上海广夏集团有限公司
1,639,302.04
浙江舜杰建筑集团股份有限公司
13,575,520.60
2、2014年度前五大客户情况
占公司销售收入的比例(%)
浙江舜杰建筑集团股份有限公司
4,444,873.45
中国建工七建集团有限公司
3,794,257.60
上海舜嘉建筑（集团）有限公司
1,767,992.19
上海广夏集团有限公司
871,326.37
上海星宇建设集团有限公司
729,401.49
11,607,851.10
3、2013年度前五大客户情况
占公司销售收入的比例(%)
浙江舜杰建筑集团股份有限公司
7,562,803.69
上海星宇建设集团有限公司
3,112,779.40
中国华西企业股份有限公司
923,856.72
苏州协信圆融房地产开发有限公司
480,282.14
上海建工四建集团有限公司
337,192.67
12,416,914.62
公司2013年度、2014年度、月前五大客户占销售收入比例分别为97.89%、95.28%和100.00%，对主要客户存在一定的依赖情况，公司业务主要集中在江浙沪地区。
公司的客户为大型建筑公司，由于下游客户均为大型建筑工程公司，该类型建筑公司拥有资金需求量大、行业门槛高的特点，国内的大型建筑公司相对集中，在一定程度上造成公司的客户集中度较高。同时，公司承接的建筑外墙节能保温工程的工程周期较长，一般均在12个月以上，由于公司规模较小，公司难以同时进行多个工程项目的施工，这也会导致在一个会计年度，客户相对集中。目前贵公司规模相对较小，对部分的优质客户有一定的依赖性，但这些优质客户同时也是公司的重要资源，对公司的未来发展提供了良好的市场基础。
目前，随着建筑节能领域的法律法规及标准不断完善，特别是在2010年以后，公司对于客户项目的承接也会进行选择，所选择项目往往有一定的品牌效应或者利润率较高，因此，公司对优质客户有一定的依赖性，但不存在重大依赖，不会对公司的持续经营能力有重大影响。
（三）报告期内公司主要供应商情况
公司采购分为两大类：一类为工程施工的建筑材料和工具，主要建筑材料包括岩棉板、泡沫玻璃保温板、真金板、砂浆、锚栓、网格布、护角条、涂料等；另一类为劳务分包，主要是将工程的劳务施工外包给劳务队。
公司根据项目进度的需要，分别与供应商签订建筑材料采购合同和劳务分包合同。公司与拥有合格资质的几家主要规模供应商建立长期稳定的合作关系，能够保证主要建筑材料供应的及时性、稳定性；其他建筑材料和辅料，公司与多家供应商建立合作关系，这部分建筑材料市场厂商众多、货源充足，公司根据销售订单确定采购数量，自主选择供货商。
公司将采购的建筑材料直接运往施工地，货到即进行建筑材料质量检验，由专业质检人员根据合同及相关标准进行全面检测，保证建筑材料质量，确保工程按时完工。报告期内，公司前五名供应商采购金额及占采购总额的比例如下：（1）月前五大供应商情况
占公司全部采购总额
供应商名称
的比例（%）
亚士漆（上海）有限公司
1,662,712.00
上海练五实业有限公司
1,537,126.80
1,064,921.00
768,984.00
上海毅丰节能装饰材料有限公司
178,836.00
5,212,579.80
（2）2014年度前五大供应商情况
占公司全部采购总额
供应商名称
的比例（%）
上海毅丰节能装饰材料有限公司
2,115,109.60
1,583,217.00
642,334.00
亚士漆（上海）有限公司
247,862.00
河北中泰天成节能科技有限公司
212,060.00
4,800,582.60
（3）2013年度前五大供应商情况
占公司采购总额的比
供应商名称
河北中泰天成节能科技有限公司
1,760,000.00
苏州大乘环保建材有限公司
426,475.00
浙江益能建材科技有限公司
317,980.00
284,663.00
267,828.00
3,056,946.00
2013年、2014年、月公司前五大供应商的采购金额分别为3,056,946.00元、4,800,582.60元和5,212,579.80元，分别占公司当期采购总额的比例为35.35%、66.13%和54.24%。公司采购的主要建筑材料包括岩棉板、泡沫玻璃保温板、真金板、砂浆、锚栓、网格布、护角条、涂料等。由于公司建筑材料市场供应充足，公司对供应商的选择余地较大，市场上有较多的替代品。劳务分包仅仅是将施工的劳务工作进行外包，劳务工作并非公司的核心竞争力，且市场上可承接劳务分包的建筑公司较多，可替代性较强，公司对供应商不存在重大业务依赖。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份股东在主要供应商中均未占有权益，亦不存在其他关联关系。
（四）报告期内对重大业务合同履行情况
报告期内，公司重大业务合同均正常履行，并且不存在纠纷情况。
1、工程承包合同
公司的工程承包合同主要为与各发包方签订的工程承包合同。报告期内公司的重大工程承包合同具体如下：
合同金额（元） 签订日期
建筑外墙外
6,243,240.95
保温岩棉系
统（幕墙饰
面）、屋顶泡
沫玻璃系统
建筑外墙外
2,608,576.40
保温岩棉系
统（幕墙饰
面）、屋顶泡
段1#、2#、
沫玻璃系统
外墙外保温
670,000.00
外墙外保温
850,000.00
无机保温砂
外墙外保温
1,664,000.00
无机保温砂
浆系统，内墙
内保温无机
保温砂浆系
统，屋面泡沫
外墙无机保
7,626,700.00
温砂浆系统，
外墙真金板
系统，外墙真
石漆涂料饰
面系统，屋面
泡沫玻璃系
外墙外保温
3,995,181.00
真金板系统，
外墙真石漆
涂料饰面系
外墙真石漆
1,000,000.00
涂料饰面系
外墙无机保
5,554,000.00
温砂浆系统，
外墙真金板
系统，外墙真
石漆涂料饰
面系统，屋面
泡沫玻璃系
统（补充合
注：工程承包合同披露标准为合同金额在70万以上的合同，该合同金额为预算金额。
2、采购合同
报告期内公司的重大采购合同具体如下：
已履行金额
合同标的物
合同签订日期
亚士漆（上海）
亚士创能科技
（上海）有限
上海练五实业
上海赛格涂料
涂料、腻子
浙江益能建材
科技有限公司
注：采购合同披露标准为履行金额在20万以上的合同。
3、劳务分包合同
公司的劳务分包合同主要为公司与实际施工人签订的劳务分包合同。报告期内公司的重大劳务分包合同具体如下：
合同金额（元）
临空11-3地块
外墙外保温岩棉体统，
4.5.6.7.8号楼
屋顶泡沫玻璃系统
临空11-3地块
外墙外保温岩棉体统，
1，2,3号楼项
屋顶泡沫玻璃系统
湖州多媒体产
外墙外保温岩棉系统，
无机保温砂浆系统
武警军职退休
外墙外保温无机保温
干部休养所及
砂浆系统，内墙内保温
经济适用房住
无机保温砂浆系统，屋
面泡沫玻璃系统
武警军职退休
干部休养所及
外墙真石漆涂料饰面
经济适用房住
中国人民武装
外墙无机保温砂浆系
警察部队政治
季长磊 统，外墙真金板系统，
1,253,204.86
学院迁建工程
屋面泡沫玻璃系统
中国人民武装
外墙无机保温砂浆系
警察部队政治
张忠强 统，外墙真金板系统，
606,143.23
学院迁建工程
屋面泡沫玻璃系统
中国人民武装
外墙真石漆涂料饰面
警察部队政治
1,065,092.6
学院迁建工程
中国人民武装
外墙真石漆涂料饰面
警察部队政治
449,778.72
学院迁建工程
中国人民武装
外墙平涂涂料饰面系
警察部队政治
学院迁建工程
中国人民武装
外墙平涂涂料饰面系
警察部队政治
学院迁建工程
闸北区470街
外墙真金板系统
坊6丘新建商
品住宅项目
闸北区470街
外墙无机保温砂浆系
坊6丘新建商
品住宅项目
闸北区470街
外墙无机保温砂浆系
坊6丘新建商
品住宅项目
新建军职退休
干部休养所及
外墙无机保温砂浆系
经济适用房住
统，外墙真金板系统，
房一号、五号
屋面泡沫玻璃系统
中国人民武装
外墙无机保温砂浆系
警察部队政治
统，外墙真金板系统，
学院迁建工程
屋面泡沫玻璃系统
闸北区470街
外墙真金板外保温系
坊6丘新建商
品住宅项目
4、借款合同
借款金额为
700万元，年
宁波通商银行
利率7.8%，
宁通0202贷字第 股份有限公司 上海道脉节能 借款期限为
保证、抵押
科技有限公司 2014年7月
16日到2015
宁波通商银行
借款金额为
宁通0202贷字第
上海道脉节能
股份有限公司
700万元，年
科技股份有限
保证、抵押
利率7.8%，
20日到2016
5、授信额度合同
宁波通商银
授信额度为3000万
上海道脉节
宁通0202综字
行股份有限
元，授信期限为2014
能科技有限
公司上海分
年7月16日到2015
宁波通商银
授信额度为700万
上海道脉节
宁通0202综字
行股份有限
元，授信期限为2015
能科技股份
公司上海分
年8月3日到2016
6、房屋租赁合同
合同履行情况
17.01.31租金
上海中环投资开
646，824元；
发（集团）有限公
701-702-703
18.01.31租金
660，588元
五、公司商业模式
公司的主营业务是承接各类建筑外墙防腐保温工程。通过对外采购国家指定的节能材料，施工于墙体，进行系统集成，主要利润来源于建筑外墙防腐保温工程施工，主要涉及建筑业、节能建筑材料等领域。
公司的客户主要为大型建筑公司，公司的建筑外墙防腐保温工程项目的获取主要是通过招投标。公司项目的周期依工程整体项目进度而定，一般在12个月以上。
以经营模式划分，公司的经营模式包括工程招标、材料采购、工程施工几个环节。
（一）盈利模式
公司经过长期的市场实践，通过外部采购建筑材料，并以招投标的方式承接大型建筑公司的专业分包工程，主要利润来源于建筑外墙防腐保温工程施工。公司密切贴近市场、贴近客户需求，牢牢抓住行业技术进步与产品、工艺革新、换
代的趋势与方向，通过市场信息的收集与客户反馈，有效地缩短企业对市场的反应周期，逐步形成了与自身经营模式相适应的盈利模式。
（二）业务经营模式
1、工程招标
公司提供的是工程施工服务，项目获取的来源主要采用招投标模式，业务部获取招标信息后组织项目部撰写投标书，然后进行投标。公司建筑外墙防腐保温工程主要通过招投标销售模式进行，公司派遣管理及技术团队，外聘施工队进行施工。完工验收后，公司在合同规定期限内对工程提供维护保修服务。
2、材料采购
公司采购的产品主要为工程施工的建筑材料，主要建筑材料包括岩棉板、泡沫玻璃保温板、真金板、砂浆、锚栓、网格布、护角条、涂料等。
公司根据项目进度的需要，与供应商签订合同进行采购。针对主要建筑材料岩棉板、泡沫玻璃保温板、真金板、砂浆、涂料的供应，公司与拥有合格资质的几家主要规模供应商建立长期稳定的合作关系，能够保证主要建筑材料供应的及时性、稳定性；其他建筑材料和辅料，公司与多家供应商建立合作关系，这部分建筑材料市场厂商众多、货源充足，公司根据销售订单确定采购数量，自主选择供货商。
公司采购流程为：公司工程部根据与客户签订的订单合同、技术方案、施工图纸和库存情况制定采购计划。建筑材料采购经公司技术研发部验收合格进仓后，根据建筑材料供应商开具发票申请财务部支付货款，财务部付款后，采购流程结束。
3、工程施工模式
公司工程施工采用“技术指导+劳务分包”的施工模式。
工程部根据合同技术要求组建工程项目组，确定项目经理，承接项目责任书，明确项目经理的职责。项目开工前需要进行准备工作，内容包括：人员的进场，材料的订购，资料的报审等，公司根据工程量和合同期限将劳务作业发包给劳务分包公司。公司的项目团队进行技术指导，施工工程中的劳务作业发包给第三方。
报告期内公司主要与自然人签订劳务分包合同（公司与自然人签订的劳务分包协议详见《公开转让说明书》第二节之“四、公司主营业务相关情况”之“（四）
报告期内对重大业务合同履行情况”）。依据建设部《房屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办法》相关规定，房屋建筑和市政基础设施工程中，采用劳务作业分包的，必须分包给劳务分包企业。而报告期内，公司与自然人施工者签订的正在履行的《劳动分包合同》，违反劳务分包只能分包给企业的规定。《房屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办法》第十四条规定：“禁止将承包的工程进行违法分包。下列行为，属于违法分包：（一）分包工程发包人将专业工程或者劳务作业分包给不具备相应资质条件的分包工程承包人的”；第十八条规定：“对于接受转包、违法分包和用他人名义承揽工程的，处1万元以上3万元以下的罚款。”报告期内公司直接与个人签订劳务分包合同不符合相应的规定，存在被行政主管机关处罚的风险，但是鉴于：上海市青浦区建筑建材业管理所于日出具《证明》，证明公司自日证明出具之日未在青浦区范围内发生因违反建筑相关法律、法规而受到其处罚的记录；日，上海市青浦区安全生产监督管理局出具《证明》，证明公司自日至证明出具之日，公司在辖区内未发生过重大安全生产事故，不存在违法安全生产相关的法律、法规而受出发的情况；上述劳务分包合同已经履行完毕，未产生相应的纠纷；公司实际控制人亦出具了承诺，承诺若因劳务分包不规范等原因给公司造成损失的愿意承担赔偿责任；目前，公司已经与具备资质的上海双手建筑工程有限公司签订了劳务分包合同，规范了公司施工模式，已经得到了妥善纠正。故上述情形不会对公司持续经营造成重大影响。随着公司业务规模的扩大，为了进一步规范公司施工方面的用工制度、提升公司管理水平，针对上述不合规的情形，公司目前已与上海双手建筑工程有限公司根据具体项目签订了《建设工程施工劳务分包合同》，将工程施工部分的劳务分包给具有相应资质的上海双手建筑工程有限公司，公司向其支付劳务费。上海双手建筑工程有限公司与公司及董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。公司通过劳务分包解决用工问题，符合当前法律法规以及行业惯例，切实可行。
主办券商及律师认为，公司违反规定与个人施工者签订《劳务分包合同》，违反《房屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办法》的规定。为更正该问题，企业已与具有相关资质的劳务分包企业重新签订《劳务分包合同》，新签订的合同合法有效；报告期内的劳务分包合同已经履行完毕，未产生相应的纠纷及潜在
纠纷；公司实际控制人亦出具了承诺，承诺若因劳务分包不规范等原因给公司造成损失的，愿意承担赔偿责任；上海市青浦区建筑建材业管理所于日出具《证明》，证明公司自日证明出具之日未在青浦区范围内发生因违反建筑相关法律、法规而受到其处罚的记录。因此上述情形不构成本次挂牌的实质性障碍。
项目经理对现场的安全、质量、进度的控制，并编制施工专项方案，报工程部技术负责人审核。项目施工期间所有的施工现场材料采购需经项目材料员确认并提交到合约部采购。进场的施工材料，项目经理进行清点核验,如有异常及时联系采购人员。合约部安排材料复检。项目经理按施工合同内容，每月核实已完实际工程量，并申请工程进度款。项目施工完成后，项目经理协助建设方完成工程竣工验收工作。
六、公司所处行业基本情况
（一）行业监管体制、主要法律法规、政策
1、行业监管体制
公司的主营业务是承接各类建筑外墙防腐保温工程，根据国家统计局2002年颁布的《国民经济行业分类》，公司归属于其他未列明建筑业（E5090）；根据中国证监会2012年发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业属于建筑装饰和其他建筑业（E50）。根据全国股转公司《挂牌公司管理型行业分类指引》（2015），公司主营业务属于其他未列明建筑业，行业代码为E5090；根据全国股转公司《挂牌公司投资型行业分类指引》（2015），公司主营业务属于建筑与工程，行业代码为。
公司的主营业务为承接各类建筑外墙防腐保温工程，行业的主要监管部门包括：国家住房和城乡建设部、各地方的建设厅、建设委员会（或建筑业管理局）、国家发展和改革委员会、各地方节约能源办公室。
公司所在行业主管部门及相关职能列表
承担推进建筑节能、城镇减排的责任。会同有关部门拟订建筑节能
国家住房和城乡建
的政策、规划并监督实施，组织实施重大建筑节能项目，推进城镇
负责承担全省范围内推进建筑节能、城镇减排的责任。会同有关部
门拟订建筑节能的政策、规划并监督实施；指导房屋墙体材料革新
工作；组织实施重大建筑节能项目，推进城镇减排。
负责全市范围内建筑节能和指导城镇减排工作。会同有关部门拟定
建设委员会
建筑节能的政策、规划并监督实施；组织实施重大建筑节能项目，
推进城镇减排。
推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作，组织拟订发
国家发展和改革委
展循环经济、全社会能源资源节约和综合利用规划及政策措施并协
调实施，参与编制生态建设、环境保护规划，协调生态建设、能源
资源节约和综合利用的重大问题，综合协调环保产业和清洁生产促
进有关工作。
负责监督检查、指导协调全市各地、各相关部门、各产业节能降耗
各地方节约能源办
工作；负责节能技术、节能产品的推广应用工作；负责制定全市节
能目标责任制和评价考核体系，并具体组织节能目标责任制的考核
行业内主要协会为：
（1）中国建筑节能协会
（2）中国涂料工业协会
（3）中国绝热节能材料协会
（4）中国建筑装饰装修材料协会
（5）中国建筑学会建材分会
（6）中国绿色建筑协会
以上自律性组织主要承担国家法律法规、产业政策的贯彻及市场研究、行业自律管理等职能。
2、主要法律法规及政策标准
近年来，我国出台了一系列的政策、法规和规划，如《节约能源法》、《建筑法》和《民用建筑节能条例》等，对建筑节能都有专门的规定和明确的要求，这些法律法规以及相关政策为建筑节能的发展营造了良好的政策环境。
公司所在行业主要法律法规
法律法规或政策名称
《中华人民共和国节约能源法》（2007年修订）
《中华人民共和国建筑法》（2011年修改）
《中华人民共和国安全生产法》
2002年11月
《民用建筑节能条例》
2008年10月
《建设工程质量管理条例》
《建设工程勘察设计管理条例》
《建设工程安全生产管理条例》
《安全生产许可条例》
《建设工程质量检测管理办法》
2005年11月
《民用建筑节能管理规定》
《建筑企业资质管理规定》
本行业近年来重要政策性文件列表
重要政策性文件名称
主要相关内容
将加快节能减排和生态工程建设进一步作为扩大内
紧急落实新增1000
需的十项重点措施之一。这表明即使在经济发展暂时
亿元中央投资工作方
遇到困难的情况下，加快水污染治理仍将保持较快的
发展速度。
“十二五”节能减排综
推动可再生能源与建筑一体化应用，推广使用新型节
合性工作方案
能建材和再生建材，继续推广散装水泥。
“十二五”建筑节能专
加快发展集保温、防火、降噪、装饰等功能于一体的
与建筑同寿命的建筑保温体系和材料。
重点发展适用于不同气候条件的新型高效节能墙体
“十二五”节能环保产
材料以及保温隔热防火材料、复合保温砌块、轻质复
业发展规划
合保温板材、光伏一体化建筑用玻璃幕墙等新型墙体
因地制宜、就地取材，结合当地气候特点和资源禀赋，
绿色建筑行动方案
大力发展安全耐久、节能环保、施工便利的绿色建材。
3、行业主要标准
为了有力推进建筑节能工作开展，我国先后制定了一系列的标准，初步形成了建筑节能的标准体系。1986年我国颁布实施第一本《民用建筑节能设计标准（采暖居住建筑部分）》，即节能30%标准，1995年进行了修订，即节能50%标准；随后又相继颁布了《夏热冬冷地区居住建筑节能设计标准》（2001年）、《夏热冬暖地区居住建筑节能设计标准》（2003年）、《严寒和寒冷地区居住建筑节能设计标准》（2010年）、《公共建筑节能设计标准》（2005年和2013
年）和《建筑照明设计标准》（2004年）等。这些标准的实施，为我国建筑节能工作的开展提供了技术依据。
公司所在行业主要标准
GB50176―93
《民用建筑热工设计规范》
JGJ134-2010
《夏热冬冷地区居住建筑节能设计标准》
《外墙外保温建筑构造》
JGJ144-2008
《外墙外保温工程技术规程》
《建筑外墙外保温用岩棉制品》
《岩棉板（带）薄抹灰外墙外保温系统应用技术规程》
《无机保温砂浆系统应用技术规程》
QBJ/CT193-2014
《FR-RPS保温板外墙外保温系统》
《屋面工程技术规》
JC/T647-2005
《泡沫玻璃绝热制品》
《建筑工程施工质量验收统一标准》
《建筑节能工程施工质量验收规范》
《民用建筑节能设计标准（采暖居住建筑部分）》
《公共建筑节能设计标准》
《建筑装饰装修工程质量验收规范》
《民用建筑外保温材料防火技术规程》
JGJ289-2012
《建筑外墙外保温防火隔离带技术规程》
DBJ/CT172-2013
《亚士创能TPS真金板外墙外保温系统应用技术规
2012沪J/T-181
《HY泡沫玻璃板保温系统建筑构造》
（二）公司所处行业概况
1、建筑外墙节能保温的概念
建筑节能保温的重点是围护结构的节能，外墙所散失的热量在围护结构散热中占30%左右，而外墙又占围护结构的比重最大，所以，提高外墙的保温隔热性
能对于建筑节能这项综合性的系统工程十分重要。通过利用不同的保温材料体系，提高外墙保温隔热性能的专业建筑工程，我们称之为建筑外墙保温工程。外墙保温技术主要分为外墙自保温、外墙内保温、夹心复合保温和外墙外保温。
2、建筑外墙节能保温行业的产业链
一条完整的建筑外墙节能保温行业产业链包括五大主要环节：
（1）标准的制定；（2）建筑节能材料的生产。该环节是建筑外墙节能保温行业产业链的核心；（3）建筑节能保温系统的开发和生产；（4）建筑外墙节能保温工程的方案设计；（5）建筑外墙节能保温工程的施工。公司的主营业务是承接各类建筑外墙防腐保温工程，主要服务于产业链的第五个环节。
4、行业周期性、季节性与区域性特点
（1）周期性特征
建筑外墙节能保温施工企业的下游客户主要为大型房地产建筑公司。因此，行业的发展情况与国家房地产建筑行业的景气程度联系紧密。房地产建筑行业受国家宏观调控和宏观经济的影响，当宏观经济下行时，房地产企业资金链在一定程度上存在收紧压力，进而会减少和降低建筑外墙节能保温施工企业的业务量和回款速度，所以，建筑外墙节能保温施工企业受宏观经济周期的影响，表现出一定的周期性。
（2）季节性特征
一般而言，企业工程收入会在本年度十二月至次年二月较少，建筑施工企业在冬季往往无法进行施工作业，工程进度会明显降低，这体现了建筑行业的行业特性，行业具有明显的季节性特征。
（3）区域性特征
拥有建筑外墙节能保温施工资质的企业一般为大型建筑公司或者是节能保温材料公司的下属公司。由于建筑节能保温的标准是针对全国发布的，因此，行业的区域性特征与国内建筑行业的区域性特征相似。建筑业的发展与所处区域的经济发展和城市化水平相关，区域特征较为明显。中国建筑市场最大的地区为长江三角洲、环渤海地区和珠江三角洲三大区域。近年来，建筑行业市场化程度日益提高，但在原有的体制下形成的地方政府对当地国有大型建筑企业在各方面扶持的情况依然存在。虽然招投标制度已经推行，但仍存在明显的地方扶持，建筑
市场存在一定程度的区域分割。
（三）行业的进入壁垒
（1）从业资质壁垒
全国各地均设有保温系统的市场准入制度，即保温施工一定要具备防腐保温施工资质，并且在施工之前要在相关部门进行登记。只有具备相应的施工资质才能够在行业中展开业务，因此，施工资质是对无证企业进入该行业的重要壁垒。
（2）技术壁垒
进入本行业的主要障碍主要是建筑企业需要通过国家认证的专业施工资质，而保温材料的生产若要取得备案证，需要质量检测等一系列流程。除了资质的要求以外，进入该行业主要还有制造工艺系统的障碍。同时公司对泡沫水泥保温板、砂浆等材料连同配套的建筑安装工艺已经形成了一套完整的保温系统。没有合格的材料和正确的施工工艺容易导致产品质量问题。
（3）人才壁垒
公司业务技术专业性强，技术人员需要掌握保温材料的生产、研发工艺以及不同建筑项目的作业要求，需要一定建材建筑行业的技术服务经验，这一过程需要较长时间。人才是行业的宝贵资源，技术人员还需接受行业的专业培训，满足这些要求的合格技术人才需要具备多年成熟的专业经验，行业新进入者难以在短时间内建立一支具备规模、经验丰富、稳定的专业服务团队。
（4）资金壁垒
建筑行业普遍的现象是客户只有根据严格的质检程序后才能根据相应的工程进度进行结算，而客户的要求千差万别，相应的质检时间也无法准确估计。在前期公司会投入大量的资金，因此进入这一行业需要企业具有充沛的现金流，资金实力成为进入该行业的主要壁垒之一。
（5）信誉壁垒
行业的新进入者由于没有业绩和信誉背景，一般较难取得用户的信任和订单，大型建筑公司对于承接项目公司的技术能力和施工经验十分重视，公司凭借十余年的优秀项目业绩，获得多家大型建筑公司的认可，在业内建立了良好的信誉。
（四）公司所处行业市场规模
1、与上游产业关系
建筑外墙防腐保温行业的上游行业主要是保温材料行业。近年来，伴随着建筑节能的市场需求，我国的外墙外保温材料行业出现了迅猛发展的趋势。2003年到2008年，中国保温材料总产量年平均增长率超过15%，其中2007年和2008年年产量平均增长率超过20%。2008年中国外墙材料行业虽然受到能源短缺、原材料价格上涨等负面因素的影响，但依然保持了超过16%的增幅。4据统计，2009年中国包括玻璃棉、岩棉、EPS、XPS、聚氨酯以及酚醛泡沫在内的六种主要保温材料总消耗量超过300万吨，伴随着保温工程的日益增多，外墙外保温材料、设备生产行业也迅速发展起来，吸引众多厂家进入投资，许多外墙保温施工企业也逐步进行一体化的商业模式，实行自产自销经营模式，外墙保温材料的市场供给十分充足，市场竞争激烈。上游市场的价格波动直接影响到外墙保温施工行业的盈利能力。
另外，外墙保温材料的行业标准和监管政策也同样影响到外墙保温施工企业的原材料的选择和使用。虽然我国近几年十分重视保温材料的应用，也制定了很多支持性政策，但政策的多变性，给企业未来带来了艰难的选择。从“46号文5”到“65号文”，再到“350号文6”的下发，相继又提出取消执行“65号文”，相对应的材料选择，从B级7到A级8，再到B级，短短几年间，我国外墙外保温市场经历了几多起伏。由于生产A级材料和生产B级材料的企业没有共通性，所以政策的混乱出台以及模糊导向，进一步加剧了国内建筑外墙防腐外保温市场的混乱性。在产业政策不明朗的现状下，外墙外保温材料使用政策的频繁变动给行业内企业的经营带来很大影响。
2、与下游产业关系
建筑外墙防腐保温行业的下游行业主要是国内对房地产建筑业。2003年以来，中国房地产建筑市场保持着迅猛的发展速度。随着我国城镇化的推进和发展，国内房地产开发、建设面积稳步增长。同时，政府积极推广可持续发展规划，建筑业的节能环保要求也逐步提上日程，这都催生了建筑业和普通民众对建筑墙体节能保温的市场需求。外墙保温技术的应用与发展在建筑墙体节能保温市场中的地位不可或缺。因此，下游行业的需求和发展为建筑外墙防腐保温行业创造了广
阔的市场空间。
3、行业发展现状及行业规模
（1）建筑外墙防腐保温行业的生命周期
外墙保温产品于20世纪40年代起源于欧洲，最初用于弥补墙体裂缝，在实际使用过程中又发现这种复合墙体材料具有良好的保温隔热性能，节约了能耗。
随后，美国于60年代引入了此类产品，并结合该国的具体气候环境特点进行了改革创新，做了大量的基}