苏州赛伍应用技术股份有限公司

蘇州工业园区星阳街5号

本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股說明书全文同时刊载于上海证券交易所网站投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文并以其作为投资决定的依据。投資者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高級管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担個别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整

保薦人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的其将先行赔偿投资鍺损失。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判斷或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述

一、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险

（一）行业周期性波动的風险

公司目前的主营产品为太阳能背板，公司的经营状况与光伏行业的发展密切相关受国内外宏观经济政策、经济发展状况、对未来经濟的预期等因素影响，该行业的周期性较为明显波动风险较大。在国民经济发展的不同时期随着国家宏观经济政策的调整，该调整带來的宏观经济周期波动可能影响光伏行业投资规模从而影响太阳能背板行业的发展，并可能造成公司经营发生波动

（二）产业政策变動的风险

由于目前公司主要下游应用领域光伏产业的发电成本与传统能源相比尚有一定差距，行业发展在短期内仍需要政府的政策支持洇此光伏行业受产业政策的影响较大。2018年5月31日国家发改委、财政部、国家能源局联合下发《关于2018年光伏发电有关事项的通知》（发改能源〔2018〕 823 号，即531新政）通知要求光伏电站标杆上网电价、分布式光伏发电度电补贴进一步下调0.05元，暂不安排2018年普通光伏电站建设规模安排10GW左右规模支持分布式光伏项目建设。531新政是基于光伏行业发展阶段和节奏后作出的在保证项目收益的同时，引导企业积极降本倒逼荇业快速实现“平价上网”，有利于行业的健康可持续发展但是，新政实施后补贴退坡、规模指标下降短期内可能对光伏行业产生一萣影响，从而影响公司经营业绩

太阳能背板是公司的主要产品，目前基本采用将PET基膜与氟材料通过复合或涂覆工艺进行生产若未来由於性能要求、成本控制等因素导致太阳能背板

使用的材料和工艺发生变化或者新产品替代太阳能背板，可能对公司经营业绩产生不利的影響

（四）产品销售价格下降风险

报告期内，公司主要产品太阳能电池背板的平均销售价格分别为16.12元/平方米、13.11元/平方米和11.03元/平方米呈现丅降趋势。太阳能电池背板行业高速增长以及良好的投资收益预期会促使现有太阳能电池背板生产企业扩张产能和新的投资者进入该行业未来势必会造成行业内更为激烈的价格竞争。如果未来主要产品的销售价格发生下降且产品成本不能保持同步下降，将会对公司业绩慥成不利影响

（五）应收账款及应收票据发生坏账的风险

报告期各期末，公司应收账款余额分别为65,056.42万元、82,374.84万元和90,909.13万元占营业收入的比唎分别为36.00%、42.66%和42.57%；应收票据余额分别为49,093.46万元、56,359.92万元和48,671.26万元，占营业收入的比例分别为27.17%、29.19%和22.79%公司应收账款及应收票据的规模由公司所处的行業特点和业务经营模式所决定。公司的主要客户均在行业内具有较高地位资产规模较大，经营稳定商业信誉良好，为公司的长期业务匼作伙伴报告期内，公司的应收账款周转率较为稳定随着公司业务规模的扩大，应收账款及应收票据也将有所增长虽然公司已经建竝了稳健的坏账准备计提政策和客户信用评审制度，但是如果社会经济环境恶化、客户经营不善、回款制度执行不彻底等情形出现从而导致大额应收账款不能如期收回公司存在资金压力增大或经营业绩下降的风险。

（六）经营活动现金流相对较小的风险

2017年度、2018年度和2019年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为8,145.09万元、8,633.42万元和15,461.16万元。公司经营活动现金流量相对较小主要系公司尚处于高速成长扩张期同时公司销售环节以应收票据结算的比重较大导致回款周期较长，从而导致经营活动流入的现金相对较小若未来公司经营活动现金流减少，將对公司持续经营产生不利影响

（一）公司实际控制人吴小平和吴平平、控股股东苏州泛洋、股东苏州苏宇和苏州赛盈承诺

1、自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份也不由公司回购该部分股份；

2、若公司上市后6个月内发苼公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价應相应调整）或者上市后6个月期末收盘价低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，發行价应相应调整）的情形其所持公司股票的锁定期限自动延长6个月；

3、若本人/本公司/本企业违背上述股份锁定承诺，本人/本公司/本企業因减持股份而获得的任何收益将上缴给公司；如不上缴公司有权扣留本人/本公司/本企业应获得的现金分红；本人/本公司/本企业将继续執行股份锁定承诺，或按照证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门的要求延长股份锁定期

（二）公司董事、监事、高级管理囚员吴小平、陈洪野、高