大银行欲使“必杀计” 余额宝开摆“八卦阵”
银行欲废协存不罚息特权 余额宝们流动性承压监管层对余额宝等互联网货币基金加强监管的风声，越来越紧。日前，有媒体报道称银监会调研银行储蓄与互联网理财情况，摸底货币基金投资协议存款的规模。有消息称，货币基金当前享受的“提前支取协议存款不罚息”的特权有可能取消。此外，亦有消息称，三大行不接收余额宝等协议存款。业内人士向21世纪经济报道记者表示，若是这一条文出台，将给货币基金的流动性带来冲击。未来，货基投资协议存款的比例将会下降。协存比例下降据21世纪经济报道记者采访了解，取消货币基金特权这一说法，目前还处于讨论阶段。但有些货币基金已提前调整持仓组合，降低协议存款的比例。“最近在银行间市场买债，逐渐降低存款的比例。”前述华南货币基金经理透露，3月以来，协议存款利率大幅走低，一个月期限的利率也只有4%左右。对于新申购的资金，他将其配置于短融。上海一家以固收见长基金公司的货币基金也在做类似的操作。“银行间放回购利率也有3%以上，跟协议存款的收益差不多。”这位基金经理称，其管理的货币基金规模不大，银行间回购、买债等就能满足基金的需求。不过，货币基金投资协议存款比例下降，既有基金经理主动调整持仓结构的因素，也有银行同业存款需求萎缩的影响。3月4日，深圳一位基金经理跟一家股份制银行做了一笔规模10亿、期限为1个月的协议存款，最后敲定的利率是3.2%。“银行说现在钱太多了，不需要这笔资金。但基于友情考虑，还是收这笔资金，不收其他机构的存款。”深圳基金经理感慨，最近银行资金宽裕，很多基金求着银行收钱，价格都比较低。深圳固收总监也向记者表示，近期银行协议存款的需求确实较弱，很多银行都开始不收钱了。“监管层对影子银行控制得比较厉害，银行同业资产配得比较少，很多银行都不缺资金。尤其是四大行，他们平常就很少做，价格也比较低，比股份制银行低几十个BP。”前述总监说。流动性压力将加大事实上，货币基金“提前支取协议存款不罚息”这一特权，是2011年银行大规模发展非标资产的一个产物。“提前支取协存不罚息，这是货币基金争取出来的。”深圳一位老牌基金公司货币基金经理介绍，2011年银行非标资产快速扩张，同业存款需求庞大，银行到处找基金公司拉存款。趁此，货币基金提出了“提前支取不罚利息”的要求。近期，随着余额宝等互联网货币基金的规模膨胀，银行希望监管层能取消货基提前支取协议存款不罚息的规定。“协存提前支取要罚息，货基流动性管理的压力会更大。”华南一位货币基金经理介绍，货币基金投资的存款分为定期存款和协议存款。其中，定存提前支取需要罚息，证监会规定其投资比例不能超过30%。而协存提前支取不罚息，亦没有投资比例的限制。“同期限的协存收益率比定存要高，流动性更好。货币基金投资的存款，几乎都是协议存款。”前述华南货币基金经理介绍，目前互联网货币基金投资协议存款的比例普遍高达80%－90%。若是这一特权取消，货币基金投资协存的比例会下降，但也不会低于50%。“即便协存提前支取要罚息，但其流动性还是比债券要好。一旦出现流动性危机，债券根本卖不掉，一点办法都没有，存款还是可以支取。”这位华南货基经理表示，出于流动性的考虑，货币基金还是会配置50%的存款。但现实的问题是，万一遇到流动性危机，货币基金提前支取这笔存款后，罚息将由基金公司的风险准备金来承担。这对基金公司的自有资金会带来比较大的压力。“以我们千亿基金资产规模算，风险准备金比较充裕，能够承受提前支取带来的罚息。但若是中小基金公司，可能在就没办法拿出这么多资金来应对。”深圳一位基金公司固收部总监称，其就提前支取协议存款要罚息的问题咨询了公司高层的意见，领导表态愿意贴钱发展货币基金。
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本报记者曹淑彦
&互联网金融&显然已经成为今年的两会热词，但是却未能扭转&坎坷&的命运，对其的&围剿&有愈演愈烈之势。以余额宝为代表互联网金融是抬升资金成本，&严重干扰利率市场&，还是降低交易成本，加速利率市场化？余额宝之争的背后，是合规合法之争，还是利益之争&&业内人士看来，余额宝之类的货币基金只是扮演着大型商业银行与股份制商业银行之间的&搬运工&，其诞生和发展是利率没有市场化时的产物，加速了脱媒进程和利率市场化进程。伴随着利率不断趋于市场化，余额宝类的互联网金融产品本身存在的空间也将受到挤压。
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北京: 010-， 上海: 021-， 广州: 020-， 深圳: 9， 成都: 028-支付宝今日起提现收费实施 学会这八招照样不扣手续费
今起支付宝提现收费实施 学会这八招照样不扣手续费　　北京时间10月12日，从今天开始支付宝将正式实行提现收费业务。从公布的规定来看，支付宝将对个人用户超出免费额度的提现收取0.1%的服务费，而每个个人用户均累计享受2万元的基础免费提现额度。那么如果用户不想提现、不想交手续费又该如何呢？之前我们就曾总结过，用这8招，可以免受手续费影响。　　第一招、把钱直接花掉　　这个方面简单明了，就是将支付宝余额里的钞票在网上买买买、永远别愁花不完。　　第二招、蚂蚁积分抵用免费额度　　2万元免费额度用完后，可以用蚂蚁积分兑换免费额度。1个积分=1元免费额度。用支付宝消费，都能积攒蚂蚁积分。　　第三招、巧妙运用余额宝　　可以用银行卡购买余额宝，而余额宝上的钱可以任意转到自己的一张银行卡上。打个比方就是，你用A卡的钱买余额宝，然后从余额宝里转出到自己的B卡上。　　第四招、用来买理财产品　　通过购买支付宝理财的资金赎回到余额宝或余额，再提现到本人银行卡都免费，不受影响。　　第五招、使用蚂蚁花呗　　就是在买东西的时候尽量用蚂蚁花呗来付款，一直到还款日时用余额宝里的钱来还，这样就可以之前省去提现这一步骤。　　第六招、开通亲密支付　　与自己的家人或另一半开通亲密支付，他花不完你就用他支付宝里的钱进行付款，这样可以避免两人之间相互转账。　　第七招、用来还信用卡　　都知道余额宝里的钱是可以用来还信用卡的，而且是不收手续费的、　　第八招、转账到别人支付宝账户上　　如果要转账的话，直接把钱转到别人的支付宝账户上去，而不是银行卡，这样他也可以直接花，也可以自己承担服务费进行提现。　　（来源：东方网）
　　（原标题：今起支付宝提现收费实施 学会这八招照样不扣手续费）
　　（原文地址：/a/771.html）七个问题看懂娱乐宝 买了也不能选演员|娱乐宝|电影|投资_新浪娱乐_新浪网
七个问题看懂娱乐宝 买了也不能选演员
《狼图腾》是其中一部与“娱乐宝”合作的电影。相对于资金的影响，其营销功能才更重要。
　　哥们儿，这几天余额宝存的钱涨点儿没？什么，没涨啊……听说阿里巴巴又出了个“娱乐宝”，投不了多少钱，咱也能做电影投资人呢，听说还能到剧组探班见明星神马的。那，“娱乐宝”到底是个什么产品？能不能让你圆电影梦？买个“娱乐宝”能赚多少钱？南都记者找到几位金融界资深人士，请人家带“理财小白鼠”们看清楚这个新玩意。南都记者 许嘉&&&&
　　听说“娱乐宝”是个保险公司卖的保险？
　　A：是的。“娱乐宝”的首款产品是阿里巴巴联合国华人寿一起推出的“国华华瑞1号终身寿险A款”，属于“投资连结型保险产品”(简称“投连险”)。
　　以前，我可从来没听保险公司跟我推销搞影视投资的保险哦。
　　A：搞影视投资那原来可是高富帅玩的游戏，动辄几百上千万才让你玩。咱潘客娌黄鸢　
　　如果我投了1000块，最后能赚多少钱呢？
　　A：假设某片成本6000万，“娱乐宝”投了1200万，占投资额的20%。如果最后收益有1.5个亿能到投资方的口袋(如票房有5亿，投资方大概能获得1.5亿，但电影收益还包括植入广告、版权售卖等多个渠道)，减掉6000万成本，剩下9000万纯利润。9000万的20%就是1800万。如果按每个人都投入最高1000块计算，那就有12000人。1800万的利润平分到12000人身上，就是1500块！但是，亲，不要高兴得太早，要是“娱乐宝”在影片的总投资额里只占很小的份额，比方说只占5%，你投的1000元的收益也不过375元。“娱乐宝”占一部电影的投资额多大的比例，这得看阿里巴巴跟制片公司是怎么谈的，具体到每一部电影都会有不同。按照目前“娱乐宝”预期年化收益率是7%，你投1000块，一年下来的利润最多也就是70块嘛。
　　既然是保险，为何能投资别人拍电影呢？
　　A：你投到“娱乐宝”的钱，有一部分做保险，其余的部分阿里巴巴就帮你以信托形式投到电影项目里。电影赚钱了，你也跟着赚。要是亏钱了，投进去的钱就“打水漂了。”高收益，就有高风险嘛，就看你敢不敢赌一把喽。
　　每个人最多就能买1000块？我想多买点不行吗？
　　A：一般“投连险”风险再高，也不过是投投股票、债券、基金这些传统金融产品。“娱乐宝”投资的可是地球上风险最高的产品之一―――电影！想多买？现在还不是时候。“娱乐宝”可是史无前例的创新产品，马云也要试试影视圈的水深浅再说。据说，以后会慢慢放开规模。
　　为何阿里巴巴要做那么草根的“娱乐宝”？
　　A：1000块，这就是买几注彩票嘛。不过，对于马云来说，彩票本身不重要，重要的是各位买彩票的人。你买了“娱乐宝”，就是告诉马云，“我喜欢哪部电影，我喜欢哪个演员”。这可能成为以后马云自己拍电影的“最靠谱的观众消费调查”。还能让阿里巴巴更深入地和影视的宣发合作。比方说你给某电影投了几百块，你不仅会记得它，还可能召集亲朋好友去给这部片捧场吧？
　　听说，我买了“娱乐宝”还有机会选演员？
　　A：选演员这事，你要真想找芙蓉姐姐去演《小时代4》，估计导演也不会听你的。
　　记者观察
　　这其实是营销性质的“玩具”
　　马云用“余额宝”玩转了银监会，又打算用“娱乐宝”玩转娱乐圈。南都记者在与一些金融界人士交流的过程里，大家比较一致的观点就是――这哪里是正经理财产品啊，其实就是个营销性的“金融玩具”。
　　首期“娱乐宝”设定在7300万人民币的额度，这跟5000亿的“余额宝”相比，九牛一毛而已。7300万的“娱乐宝”，平摊到《小时代3、4》、《狼图腾》、《非法操作》这四部电影的制作宣发中，也不是一笔大钱。而对于普通网友来说，最多1000块的投入，也不过是在淘宝上买几件衣服几双鞋的钱。既然对于三方来说，都是无关痛痒的钱，有什么意义呢？说白了，这就是马云在用“娱乐宝”这个“玩具”，让影视投资人看清了“电影观众”―――&这个一直面目模糊的群体。作为投资人，你可以看到一年后电影上线，有哪些人要去看这部电影，这是最厉害的“市场调查和电影营销”了吧。南都记者 许嘉
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大银行欲使围剿必杀计 余额宝开摆八卦阵
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　　互联网金融撕开利率市朝&缺口&
　　大银行欲使&必杀计& 余额宝开摆&八卦阵&
　　&互联网金融&显然已经成为今年的两会热词，但是却未能扭转&坎坷&的命运，对其的&围剿&有愈演愈烈之势。以余额宝为代表互联网金融是抬升资金成本，&严重干扰利率市潮，还是降低交易成本，加速利率市朝？余额宝之争的背后，是合规合法之争，还是利益之争&&业内人士看来，余额宝之类的货币基金只是扮演着大型商业银行与股份制商业银行之间的&搬运工&，其诞生和发展是利率没有市朝时的产物，加速了脱媒进程和利率市朝进程。伴随着利率不断趋于市朝，余额宝类的互联网金融产品本身存在的空间也将受到挤压。
　　获&正名&却风不止 猫鼠游戏玩&围剿&与&反围剿&
　　最近，余额宝们可谓&悲喜交加&。喜的是互联网金融获得&正名&认可，悲的是银行的围剿行动似有愈演愈烈之势。
　　&互联网金融&首度写入政府工作报告，这为支持互联网金融的一方打了一支&强心剂&。两会代表激辩互联网金融无形中给余额宝、百度理财等互联网理财产品打了免费的广告。
　　&不要将银行和余额宝对立起来，要用发展眼光看新生事物，大家都应冷静一下。&对于此前的&余额宝危害金融安全&论，银监会原副主席蔡鄂生认为，余额宝可以推进银行的利率市朝，把余额宝、理财通等简单地以银行的办法来管理，肯定有问题。
　　蔡鄂生所说的&简单管理&，指的是此前有银行人士提议货币基金与银行签订的同业存款纳入一般性存款管理，该提议引发基金业一片不满。然而，近日银行对余额宝之类货币基金的围剿，似乎有愈演愈烈之势。有消息称，有关部门近日已经开始针对&两率一致问题&进行调研，要求银行上报相关数据，如同业定期存放中的基金公司定期存款、应付利率、两率是否一致等。又有传闻，一些国有大型商业银行已经不接受分行与余额宝等货币基金进行协议存款交易了。有业内人士认为，余额宝挖了&土豪&家的核心&余粮&，让&土豪&能放出去的&租子&少了，&土豪&要么去放&高利贷&，要么就改变游戏规则，显然后者更容易一点。
　　如果银行真的封杀货币基金的同业存款，无疑是使出了一招&必杀计&。但是，在基金公司看来，实际情况并没有那么严重，&毕竟银行业也不是铁板一块。&
　　&其实没有到封杀这么夸张。&一位熟悉天弘基金的有关人士评论说，四大行和邮储银行一般是资金的出借方，本来在同业市场就是以拆出为主、很少拆入，除了交行，其他大行基本没有向商业机构借过钱；既然没什么合作，也无所谓&封杀&，所以，大行的动作对余额宝影响不大，&听说现在找余额宝求合作的银行还是很多的&。
　　一位货币基金经理也私下透露，其管理的货币基金所投的协议存款，多与股份制银行合作，股份制银行的同业业务做得比较多，也更市朝，&大行本来就不缺钱，价格也不好，我们都没和大行签。&
　　与大行有合作的某大型基金公司则表示&一切正常&，暗示被&剿杀&的只是余额宝而已。该公司人士私下透露，公司与大型商业银行有同业存款的往来，尽管大行的利率比较低，但是下面每个分行的情况不一样，可以和熟悉的分行谈，也可以拿到合适的价格，现在这些业务都很正常，并没有听到被叫停的消息。
　　尽管传闻未得到证实，但是基金业内人士提出了几个版本的猜想。
　　有业内人士表示，以前一些分行可以自主从事同业业务，听说现在权限被收回到总行了，由总行去与基金公司、保险公司洽谈溢价。有基金人士透露，目前银行的同业模式有三种：一是总行统一报价，通过系统进行统一管理，例如(,)，基金与其谈的协议存款利率应该是一致的；二是基层网点的自主能力很强，由分支机构独立报价，例如(,)、(,)等；三是FTP指导报价，分行有同业报价的权限，但是如果报价超过了FTP范围，就需要由总行特批，采用该模式的有大行和一些股份制银行。综合分析，该人士认为，可能出现的情况，银行对于超过FTP指导价的协议存款不予批复，从而限制协议存款的高报价。
　　&同业全部收归总行不大可能，总行才有多少人，肯定忙不过来，就算要建一个统一的系统，也需要2年时间，不可能这么快。&该人士说。
　　在基金人士看来，大行最具有&封杀&余额宝的动机，但是却也并不可怕。&像余额宝这类货币基金，资金主要来源是大行的客户，但协议存款的主要投的对象是股份制银行，说白了，就是从大行挖客户，然后把资金搬到缺钱的股份制银行，充当了资金的&搬运工&。&一位基金经理认为，大行流失了存款，所以反击欲望强烈，而股份制银行和大行的利益不同，从中是获益的，所以，银行很难共同&围剿&余额宝。只要股份制银行不跟进，影响就不会很大。&除非余额宝等货币基金的规模已经大到股份制银行也无法提供协议存款的地步。或者股份制银行议价能力提高了。&
　　利率市朝倒逼 余额宝只是第一张&骨牌&
　　&围剿&行动已然&开战&。表面看来，这场纷争似乎是由余额宝率先挑起的，谁让你分流了银行的核心存款，加大了银行利差收窄的压力，加快了利率市朝进程。其实，余额宝只是利率市朝的第一张&骨牌&而已，它的出现带着某种必然性。
　　在非市朝的利率下，银行依赖几乎为零的成本获得了活期存款，然后以较高的贷款利率放款坐收差价，大行不缺钱却手握重金，股份制银行缺钱却难以拆借资金，正是这种非市朝的局面给了余额宝之类货币基金存活和快速壮大的空间。这一点，在美国也不例外。
　　美国货币基金发展经验表明，在利率管制条件下，比存款更具吸引力的收益率是货币市躇金能够迅速崛起的主要原因。随着利率市朝进程的结束，货币市躇金的明显优势不复存在。当通胀缓解、利差收窄时，美国货币市躇金（MMF）增速便放缓甚至出现负值。并且，来自银行账户产品的积极创新延缓了存款向MMF迁移的速度。为应对MMF的竞争，银行规避利率管制推出新的账户产品，不同程度地缓解了储户&存款搬家&的意愿。
　　目前，我国还处于利率市朝进程中，货币市躇金发挥着存款的&平行线产品&竞争作用。务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松表示，从银行资产负债表来看，货币市躇金的发展造成存款类金融机构负债成本上升，倒逼其资产端的投资风险偏好同步提升。零利息的活期存款不断流失，利率较高的储蓄和定期存款占比显着上升，负债成本与存款流失速度同步经历先升高、后回落的变化。
　　有专家认为，银行的资金成本是否上升，还需要考虑资金流向。国有大行资金充裕，中小银行资金紧张时多向大行拆借资金。在余额宝介入后，大量从国有银行流出的活期存款以协议存款的形式存入各股份制银行。对于银行来说，是存款搬家；但对于股份制银行来说，只是把从大行借钱付息变成了向投资者借钱付息，银行的资金成本并未显着提高。
　　香港慢牛投资公司董事长张化桥认为，余额宝和其他&宝&根本无法对银行构成威胁，至多迫使银行提高短期资金成本。即使银行无法转嫁，也没有关系，也许更好；近几年，银行业占了全国企业界总利润的一半左右，完全是利率管制的结果。存款利率太低，导致影子银行盛行，储蓄者长期受损。贷款利率也相应太低，低效投资盛行，包括房地产泡沫达到危险的地步，以及污染和产能过剩。
　　尽管对于余额宝是否导致利率抬升存有争议，但是，不可否认的是，在利率市朝过程中，利率将继续维持上行。有专家表示，三个长期因素将推动未来利率水平趋势性上升：长期看，利率变动取决于储蓄和投资的相对变化。未来投资仍是拉动我国经济增长的重要因素，投资率将基本稳定或小幅下降，但下降幅度会小于储蓄率降幅。资金供给难以支持固定资产投资资金需求，将促使市场利率上行；二是利率市朝推升利率水平；三是国际环境变化可能推动我国利率水平上升。
　　虎口夺食 余额宝们与银行&相生相克&
　　既然非市朝的利率环境为余额宝等互联网金融产品提供了存在的空间，那么，银行走向市朝也将压缩此类产品的生存空间，利率市朝完成，也意味着余额宝们的使命或将终结。
　　&互联网金融在美国为什么没有很有名的互联网金融企业？&央行副行长潘功胜透露，他最近与巴克莱银行主席讨论互联网金融，巴克莱主席谈到因为美国金融市耻发达，供给充分，互联网金融进入形成竞争力很难。
　　招行原行长马蔚华认为，余额宝类货币基金之所以有需求，银行的协议存款是关键；如果没有银行协议存款，余额宝那些货币基金的资金还得回到银行。对于未来余额宝类货币基金的发展趋势，马蔚华预计，若商业银行活期存款利率放开，余额宝的盈利空间会变校现在银行活期存款利率没有放开受管制，储户肯定要寻找比较高的收益。
　　在齐鲁证券研究所基金评价业务负责人马刚看来，我国在利率市朝步伐上已经大踏步前进。事实上，为了拉存款，银行本身也有存款利率市朝的冲动和意愿，对于处于相当弱势地位的中小银行、新银行尤其如此。&我们常见的存款送礼品、存款给回扣等等，都是变相给予利率优惠；目前各银行均把各种存款利率调整为基准利率的1.1倍的上限；银行通过给予普通存款利率数倍的理财产品的收益等等，都是变相突破利率管制的措施，可以说，银行未必不希望存款利率也市朝。&可能大银行有自己的垄断地位和长期的客户群，但对小银行来说，打&价格战&可能是取得市场份额的出路，这些中小银行对利率市朝是不会反对的。
　　金融改革的推进将使得银行不得不面对新的挑战，或来自余额宝、或来自第三方支付。(,)前行长马蔚华表示，传统银行面临两个挑战，这表现为两个脱媒：一是资本性的脱媒，二是技术性的脱媒。资本性的脱媒就是资本市场直接融资挑战银行间接融资，而且随着利率市朝，银行的高收入，高利率肯定不复存在；技术性的脱媒，过去支付的功能也是银行主办的，第三方支付迅速崛起，银行也在支付领域受到前所未有的挑战。&过去传统金融服务的都是高大上，那些草根的都是传统银行不愿意服务的，他们也服务不了，例如一块钱理财，银行肯定做不了。而互联网金融正是在传统银行过去忽略的领域崛起，他们正好填补了银行覆盖面的缺口，对社会也是有益的。&
　　&以余额宝为代表的一类互联网金融，与银行并非对立关系。&蔡锷生表示，互联网金融对于推动利率市朝是有帮助的。原东方资产公司总裁梅保兴认为，银行应该回归社会平均利润，主要是对照实体经济，银行业不能靠吃利率差享受过高的利润。
文章关键字：互联网金融 余额宝
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