《量价筹坐庄术》这本书是谁写的?

  以大资金的运作的立场和视角,以人性弱点本性的利用和控制来看待对手,一切市场行为的本质就洞若观火,玄机必露。庄家和跟风盘是市场行为的主张,他们在根本利益上互为对手和存在的前提。彼此如何战胜对方就成为获得投资最后成功的关键。

  不论市场行情如何波动,庄家和跟风盘进入市场投资的根本动机和目的是完全一样的,均是为了获利避险。为达到这一目的庄家和跟风盘采用的手法可能 千变万化,但是其基本行为模式却是能够穷尽的,可谓万变不离其宗。庄家成功完成一轮资金进场和出局工作将经历建仓、拉高和出货的必然阶段,其中可能交织着 为更好达成这一根本目的的试盘、洗盘行为,并且期间掺杂多次上述行为的反复。下面的内容将详尽披露庄家坐庄行为的本质含义,为我们跟风盘利用庄家,彻底战 胜庄家,走向投资的最后成功打下坚实的技术基础。

  (一)试盘的目的和作用:

  庄家通过漫长的耐心等待以后,在各种市场环境初步准备发动行情的条件下,通过制定严密的坐庄资金运作计划准备进庄,对某目标股只进行价量的控 制,将本身不能确定的股价走势在确定的时间和价格范围进行控制,以达到自己操纵股价,获取较大利润的目的。正如打仗,知已知彼才能百战百胜一样。在真正进 庄该股之前,庄爱必须对它的基本情况进行正确的了解,我们这里只讲技术面的图表表现,这就是庄家进庄前展开的试探动作--试盘。通过试盘动作庄家可以了 解:

  1、该只股票是否有别的庄家已经潜伏在内。如果有别的庄家已经潜伏在内则该股的筹码吐纳将体现出非散户持有的特色。新进庄家必须采取较为稳妥的办法进行解决:换庄、抢庄、联庄、助庄、跟庄、放弃。

  2、该只股票的筹码分布情况:在该试盘价格范围内庄根据上档筹码的抛压的轻重、下档买盘的支撑力度,明确将可能有多少筹码会吐出,能够被他吸纳。以便制定正确的建仓计划和采用的具体后续建仓措施。

  3、庄家通过试盘买进的部分筹码可以用于今后正式建仓时做空打压股价使用,以便在较低的价位买进建仓需要的更多廉价筹码。这也就是试盘时K线图表上表现出成交量突然放大的根本原因。

  4、庄家通过仔细的试探,最后确定是按原计划真正进庄控制操纵该股还是放弃对该股坐庄,以便回避盲目勉强进庄带来的因不可控制因素而造成资金的巨大风险。

  (二)试盘动作展开的大盘阶段和个股位置:

  聪明的庄家总是选择大盘市场背景将要兴奋发动行情的时候进庄,以便借大势向好之利,乘风破浪,乘胜前进。也就是说庄家进庄的最好时机就是大盘经 长期下跌已经见底或就在见底的时候。具体表现在图表上就是30日均线经历长时间的大幅下调将要走平或开始走平的时候。这一现象说明市场的总体做空能量基本 得到释放,此时个股的循环位置只要处于下跌阶段的末期就初步具备庄家对个股进庄的市场基础。这在96年初的市场中得到了彻底的体现。打开沪深股市的图表我 们可以发现当时集团大资金集体大规模进庄建仓各自目标股票的壮观情景。以此拉开96、97两年大牛市的精彩序幕……

  (三)试盘的方式:

  庄家为了彻底了解市场对该股的筹码锁定程度和该股本身是否已有庄家潜伏,还有别的庄家对它是否也有所图,必须采用试盘的战术对其进行了解。具体地说就是:

  1、庄家为了了解该股的筹码锁定程度必须在风平浪静时出其不意地猛然将该股的股价作大幅的拉升然后让其自然回落以便测试盘中筹码的抛压情况。如 果拉升时有大量的抛盘涌出说明在该价位以下庄家可以展开打压建仓动作,如果拉升时抛盘稀少说明该股在该价位以下收集到筹码有困难,必须考虑以更高的成本价 格进行拉高收集才能完成建仓任务。具体表现在K线图表上就是在风平浪静中猛然出现一根长长的上影线,这叫向上试盘,目的是测试盘中抛压大小,辩明建仓难 易。见图一中视股份附图说明。

  图中所指均为控盘庄家为了正确掌握盘资金和筹码情况展开的精彩试盘动作。从该股反复多次的上下试盘战术动作中我们可以明确的感觉到该股庄家操盘手法非常稳健细腻,控盘风格不急不燥,深具大家风范,我们对它的未来未来走势可以大胆乐观。

  2、庄家为了了解市场对该股筹码的买进兴趣,在有准备的情况下将用手中的少量筹码出其不意地将该股的股价突然大幅打低,以便观察有多少恐慌抛盘 吐出或有多少场外买盘对它的低价位感兴趣而去展开买进动作,以此了解打压该股的下档支撑极限。如果打压超过该极限打压出去的筹码就可能无法再次买回。其具 体表现在图表上就是在风平浪静中突然出现一根长长的下影线,这叫向下试盘,目的是测试场外买盘力度,界定打压极限。见图二东方明珠。附图说明。

  图中箭头所指的连续两日向下试盘战术动作中极为充分的说明了控盘庄家急于摸清盘中筹码情况的急切心理。从试盘表现出的成交量特征上看,盘中筹码锁定情况很牢,庄家在未来的建仓动作中必须想尽各种办法才能完成建仓任务。

  (三)试盘动作的动态盘面特征:在大盘或个股走势风平浪静的时候,个股分时走势图中股价被莫名其妙地突然大幅拉高或大幅打压,这种异常现象说明 有庄家对该股票感兴趣在进行试盘了。此时我们对该股的异常现象应引起注意。今后严密关注它的后续走势的演变,以利于我们在最好的时机展开跟庄动作。

  (一)建仓的数量和价格要求:

  庄家只有通过对目标股只的在外流通筹码的控制才能对该股的价格波动方式进行控制。庄家只有把自己大量的资金转换为筹码才能在股票的拉高阶段打开 出货获利空间的实战操作中达到自己控制股价走势的目的。因此庄家决定进庄该股后首先必须完成的任务就是建立必要的仓位,这是庄家坐庄成功的第一步。而且庄 家希望以尽可能最低的价格吃进较多的筹码完成建仓的任务,以利于今后获取巨大的利润。当然由于市场的筹码分布结构处于不同的价格阶段,因而庄家必须运用各 种手法迷惑、恐吓、欺骗股票持有者抛出持股,以便自己在不同阶段大量吃进筹码;同时这也对应着庄家的不同建仓价位。庄家若想要彻底控制一只股票的价格走势 和成交量变化,一般均需持有该股60%以上的在外流通筹码。只有这样才能产生大黑马走势或长庄股走势。中线庄家或普通黑马股一般也要掌握该股30%以上的 流通筹码,这样才会使该股的价量走势变的有序。超级短线庄家一般只需控制10%的筹码就行了。

  (二)完成建仓任务的阶段:

  由于目标股只的筹码分布于不同的价格区间,因而庄家的建仓计划也就只能分不同的阶段来完成。

  1、原始仓位的建立:庄家试盘后买进的筹码部分用来展开打压,以连续下跌阴线的方式引发长线盘恐慌出局。这种打压动作一般在试盘接近方向下压的 30日均线附近展开,由于该股已经长期下跌其获利盘、止损盘、部分套牢盘已基本出局,剩余的基本是持股决心较为坚定的长线盘,因而在这一打压下跌过程中成 交量无法放大,庄家短时间无法收集到大量筹码。因此庄家在打压触及买盘支撑位后必须以相当的耐心作上下限价的夹板进行横向窄幅波动,以便使没有耐心的持股 者和短线客终于无法忍耐无利可图的局面而抛出筹码。这时往往对应着30日均线由下跌开始走平,这也就是庄家在进行原始仓位的收集。这部分低廉筹码对庄家极 为珍贵,是庄家今后获取巨额利润的源泉,一般对应于庄家全部仓位的40%。一旦庄家在某一天放量扫盘突破30日均线就说明庄家最为珍贵的原始仓位的建立已 经完成。其对应的原始仓位的成本也就是30日均价。这就是常说的庄家低位建仓。这阶段庄家最大的困难(任务)是要确保能够收集到足够的筹码,其对应的庄家 欺骗手法往往是故意打破重要技术和心理关口,制造虚假的图表技术暗示和疲软走势气氛误导持股者抛出筹码。见图三。

  图中箭头所指的横线框定范围内,进庄该股的庄家采用建仓战术动作中的几乎所有手法对该股进行原始仓位的建立。它们分别是打压建仓、横盘震荡建仓 和拉高建仓。庄家在短时间内采用组合手法,一方面说明庄家操水平高超,另一方面说明庄家希望建仓迅速完成的急切心态。在大盘凄风苦雨敢于如此建仓必怀鬼 胎……

  2、中级仓位的建立:庄家在完成原始仓位的建立以后,为了今后更好地控盘就要展开收集第二梯队更多筹码的工作。这就是放量突破30日均线的第一 次拉高,通过该次短暂的拉高动作庄家收集的筹码一般可达到总体目标仓位数量的30%。其表现为K线图表上成交量根本性成倍放大的质变和股价成本趋势的明确 向上,这就是庄家中级仓位的建立。同时也就说明该股发动上涨行情的物质条件已经初步具备。股价不断上涨将成为今后该股票价格波动行情的主旋律。见图四。

  3、最后仓位的建立:庄家在今后不断拉高股价打开出货空间的操作过程中还将吃进30%左右的筹码进行高抛低吸滚动吐纳的战术操作,通过不断的高 抛低吸将股价推升到出货目标价位。这也叫拉高滚动仓位,其特征是庄家不断在筹码和资金间进行频繁转换操纵以拉高股价和获取频繁的小额差价利润。此仓位的变 化对应于庄家实战中展开的拉高和洗盘战术行为。其K线图表特征表现为成交量规则性缩小放大,总体价格推升表现为一波高于一波。

  (三)庄家常用的建仓方式和价量图表特征:

  所有坐庄行为中庄家必须遵循的两大定理为:

  1、以时间换空间:通过快速的、深幅的打压,套牢持股者使他产生经济上的亏损,以惨淡下跌气氛的恐惧或疯狂拉高的动作吓出跟风盘抛出持股以便在 较短的时间内收集到足够的筹码完成自己的建仓任务。此时临盘体现出的建仓方式为打压建仓或拔高建仓。其实质是从物质经济利益上对跟风盘进行打击摧毁。另一 方面庄家通过快速的拉高股价使长期套牢的持股者由于终于得到解放,同时又因为不明拉高股价的真相,害怕股价被打回原形再次遭受套牢的恐惧而不假思索地赶快 抛出持股,正好便于庄家大量收集筹码完成建仓任务,此时临盘体现出的建仓方式为拔高建仓。其实质是以小的利益对持股者进行诱骗和恐吓,并让他们成为今后因 过早抛出筹码推动大的利润而后悔导致心态不平衡后悔,让他在最不该改正错误时去改正原先卖出的持股的后悔错误,成为高位追涨自己曾经拥有心爱股票的成员。 庄家以小的差价利益作为诱骗,让他为早期卖出该股失去以后大涨带来的巨大利润而追悔,对他的贪婪之心进行最为彻底的精神心理打击,摧毁他的理智。

  2、以空间换时间:通过漫长的下跌或横盘,庄家以始终不提供获利机会的沉闷股价波动方式,从精神心理上消磨持股者的信心,让跟风盘从灵魂深处绝 望而抛出筹码以达成自己的建仓任务。此时临盘体现出的建仓方式为横盘建仓。其实质是从精神、心理上对跟风盘的耐心和信心进行彻底的打击、摧毁。

  3、原始建仓的建立过程往往对应着该股股价的盘底区域。其技术图表上表现为成交连续地量和价格形态的小阴小阳K线。其市场含义为抛盘枯竭,短线客无差价可做。

  4、无论庄家采用什么样的手法,其最终都必须买进一定的数量的筹码。这是庄家建仓行为本质。这是庄家无法改变的真实情况。因此这也决定了庄家在 建仓行为中打压抛出的筹码一定是少数,是为了在更低的价位买进更多的筹码。所以实质上的买进才是庄家建仓操作行为的真正主旋律。一切手法均是为达到这一目 的而施展。

  5、注意:以上建仓行为必须发生在股价循环运动的第一阶段--盘底阶段,即30日均线经大幅下跌后已经走平或将要走平。否则可能是庄家构筑的技术骗线,形态骗线。

  (四)时间因素对建仓方式的限制:

  庄家投入股市的资金所能允许使用的时间长短直接限制关庄家的整个坐庄行为的方式。

  1、如果庄家投入股市的资金使用时间较短,那么庄家在建仓动作中一般就表现为快速拉高建仓的临盘操作方式。以横一切抛盘的气势果断迅速收集大量 筹码完成建仓任务,这会极大地提高庄家的持仓成本,情非得已不会采用。同时这也体现出一种发动行情的急燥或该股有重大利好将要爆发的个股题材背景。庄家运 用的是时间换空间原理。这在K线图表成交量上表现为连续台阶工放量,股价上表现为连续中大阳线。

  2、如果庄家投入股市的资金使用时间较长,那么庄家在建仓动作中一般就表现为横盘建仓的临盘操作方式。以漫长的吸货建仓时间来压制行情的展开, 以此彻底拖垮、摧毁持股者的信心。庄家通过缓慢收集筹码完成建仓任务。以上可以确保庄家在低位吃进大量廉价筹码,同时也体现出庄家志在长远的计划和决心。 临盘庄家运用的是时间换空间原理。在K线图表成交量上表现为连续微小成交地量。

  3、有一种凶狠的庄家在时间允许的情况下将综合采用时间换空间原理和空间换时间原理。在临盘操作上综合表现为凶狠打压,恐吓持股者抛出持股以捞 取廉价筹码;同时以长时间的窄幅横盘消磨持股者的耐心,最后采取果断拉高的方式轧空场外资金。在K线图表上表现为价格成交量的复合式特征。这样的庄实力凶 悍,操作水平高超,往往制造短线超级大黑马和长线翻番大牛股。

  (一)洗盘的目的:庄家为了减轻后续拉升过程中的获利抛盘压力,必须分时段地对盘中筹码进行不断的清洗,并且通过多次洗盘的操作定式造成一种有 规律的操作行为假像,以便庄家自己在今后的出货动作中进行打破前期操作定式的反向利用,诱杀自以为聪明的跟风盘。为了达成这一目的,庄家根据不同的情况采 用不同的手法以迷惑跟风盘。

  (二)洗盘的时机:只要庄家拉升股价达到一定的幅度洗盘动作将随时可能展开。如下条件出现时庄家将进行洗盘:短期乘离偏大说明跟风盘获利丰厚,庄家进洗盘;成交量持续放大说明跟风盘太多,游码过重庄家进行洗盘。

  (三)洗盘的方式:庄家常用的洗盘方式分为如下几种:

  1、打压洗盘:庄家在经历一定的拉升后由于跟风盘普遍获利庄家为了今后的拉升轻松必须展开洗盘动作。向下打压股价的方式最能达到清洗获利浮码的 目的。庄家向下打压股价,使跟风盘感觉已经到手的利润将要失去,由于恐惧利润的消失甚至反遭套牢亏损而抛出持有筹码。庄家利用人性对不利情况的恐惧心理达 到清洗浮码的目的。该方式一般用于初次拉高、庄家控盘能力较弱或庄家坐庄时间不充裕的情况下,其K线图表上表现为高开低走的中大阴线或跳空低开的中大阳 线。成交量上呈现规则性三角形萎缩,股价震荡幅度越来越小,短线客无利可图的市场特征。这也叫震仓:向下震仓和上拉震仓。共同心理意义都是让跟风盘害怕。

  2、震荡洗盘:庄家对股价拉升到一定程度后展开横向持续震荡不再进行拉升,由于跟风盘对股价横向震荡后的走势方向,结果和持续时间无法把握,由 于跟风盘自己对自己感到无能为力有获利的想先落袋为安,无获利的想小亏出局而抛出持有筹码。庄家利用人们对无知的恐惧和对即得利益的贪婪达到洗盘的目的。 该方式一般用于该股市属性较好,庄家不敢向下打压股价怕打压的筹码收不回来,或大盘走势极强或庄家时间急迫或庄家实力强大的情况之下。其K线图表上表现为 股价震荡幅度越来越小,小阴小阳K线相间,成交量出现三角形规则萎缩的有计划控盘特征。

  3、向上洗盘:庄家由于控筹不足或实力超强或行情发动的时间非常急迫情况下将采取该种特殊方式。以向上震荡的波动形态展开洗盘动作。庄家利用每 天盘中的大幅上下震荡吓出部分胆小的持股者,同时庄家利用底部不断抬高的阴阳相间K线组合震荡吓出另一部分胆量稍大的持股者达到边拉升边洗盘边建仓的目 的。其K线图表上表现为均线系统不断向上多头发散,K线组合阴阳交错,成交量规则缩放的图表特征。

  (四)所有洗盘方式的根本特征:

  1、庄家洗盘的任何方式最终都必须达到成交量萎缩的第一特征,这也是庄洗盘的目的。它表明为场中抛盘枯竭:获利盘、套牢盘、止损盘、买盘均全部离场出局,不坚定的浮动筹码基本被清洗干净;

  2、短期均线系统趋于横向粘合。它表明市场总体成本趋于一致,场中既无获利盘也无亏损套牢盘,因而杀跌和追涨动力均出现不足,市场暂处于观望中的平衡状态;

  3、盘中股价波动幅度越来越小已经无法产生获利空间和获利机会,促使短线客 因无利可图而远离市场。

  (五)洗盘行为与后续出货行为区别:

  1、所有洗盘行为必定发生在股价循环运动第二阶段的上涨过程中。股价运行第三阶段的盘头和第四阶段的下跌过程中绝对不会出现洗盘行为。也就是说 洗盘过程中K线图表的30日均线的方向必须处于向上,反过来说也就是只要30日均线的方向朝上则该股盘中的震荡行为或K线组合的震荡行为就是洗盘。中长线 投资者就可以坚决持股待涨获取后续更大的利润,不必为该股洗盘中的短线上下震荡所恐惧。

  2、所有洗盘行为中的成交量必须呈现出一种规则性萎缩的特征。他表明该种市场行为中并无巨量筹码暗地出逃。成交量表现为规则性萎缩行为只是庄家有计划的控制内动作。这表明这一过程中庄家并未慌不择路的了货溃逃。

  3、所有洗盘行为从股价波动幅度上体现出越来越小的趋势,表明控盘庄家不愿提供差价机会给短线客去赚取利润,不希望有不断的买盘出现来干扰自己的洗盘计划。

  (六)洗盘结束的标志:

  1、成交量大幅萎缩表明抛盘枯竭:获利盘、套牢盘、斩仓盘、场外买盘全部出局浮动筹码基本清除干净,留下的都是意志坚定的持股者。他们不会为各 种震荡致亏的可能所吓倒和为获取到手的绳头小利所诱惑。无奈,庄家只有奖励他们,让他们在今后的行情中赚到信心动摇的胆小鬼、叛逃分子赚不到的大钱。

  2、均线系统的短期均线由向下变为横向行走。它说明市场中短线持股者成本达到一致,后续发动行情过程中将无巨大获利盘短期急于出局带来抛压。

  3、在30日均线仍然健康上扬的前提下,具备上述特征后的某日5日均线带量上扬,表明庄家洗盘工作正式结束,该股上攻能量已再次具备,新的上涨 行情又重新开始,此时成交量越大越好。它表明了庄家再次投入巨资,横扫一切抛盘的向上做盘的坚定决心和不可阻挡的大无畏气势。这是跟风盘千载难逢的绝好买 进时机,该股未来的上扬空间再次打开,轻松获利的机会再次出现。

  图中箭头所指横线框定的范围内,控盘庄家展开初次拉高后的洗盘动作,其目的一方面是为了继续吸货建仓,另一方面是为了把跟风盘赶下车去。所用手法温和有度,显示出庄家这次洗盘的目的更多的是为了继续建仓吸货.

  (一)拉高的目的:庄家在投入资金完成筹码仓位的建立后,为了获利只有向上拉升股价。因此庄家建仓完毕后首先考虑的就是如何将该股股价与自己的 仓位成本之间尽快拉开足够的距离,以便今后顺利完成出货工作。(当然也有庄家向下打压股价赚取低位筹码,这不在我们的讨论范围。)时间上大盘背景平静或上 涨是庄家展开拉高动作的良机。为了完成拉高任务庄家可以根据不同的情况采取不同的操作方法:

  1、初级拉高:庄家在原始仓位建立完成后在大盘背景平静的市场环境下将展开第一次拉高动作,其目的一方面为完成剩余仓位的建立,同时也将股价迅 速拉离自己的原始成本区,以免大盘突然向下变化使自己的操作受到伤害。通过初次拉高动作同时也将图表的日线形态和指标作为完美的修复。其具体表现为K线图 表上成交量突然连续放大,30日均线方向由走平改变为初步上扬。这表明庄家彻底做盘的决心已经下定,同时也表明经历长期的下跌通道折磨,许多原来套牢的持 股者在获得解放后争先恐后逃命的事实。这正好为庄家轻易收集筹码大开方便之门。见图四沧州化工。

  图中箭头所指的斜线框定范围内,控盘庄家综合运用拉高、洗盘战术动作,按进庄时就制定好的计划义无反顾地向着即定的拉高目标位迈进。从图中成交 量吞吐的情况看,该庄家已经完全控盘,所有的拉高动作施展起来均非常的轻松,而且其股价走势敢于与大盘走势完全错位,这绝非等闲之辈可为。

  2、中继拉高:在经历初次拉高后庄家对盘中的抛压和买盘情况都已经有了较为明确的了解而且对是否有较大资金在跟庄或助庄也有明确的判定。这就为 庄家自己今后制定精确的细节提供了必要的情报。经历了初次的拉高后,市场中部分对该股看好的投资者和稍懂技术分析的人士在庄家放量突破重要技术关口的时候 进行了跟风,庄家不能使这部分人在庄家后续的拉高运作中获取巨大的利润,因此必须想尽一切办法将他们赶下车去。在有可能的情况下还想让他们成为今后高位追 涨的有生力量。达成这一目的的战术动作就是洗盘抖码。在每次完成洗盘,盘中浮码得到清理,跟风盘平均持股成本趋于一致后,庄家将展开预定中的多次反复拉高 动作,使股价朝着预定的目标迈进。拉高一次洗盘一次,复合操作。并且庄家还故意制造一种股价操作和价格波动运行方式,使跟风盘自以为已经摸到了该股股价运 行的规律,让他们形成一种先入为主的固定认识,为今后庄家出其不意打破该定式施展反市场操作出货动作时彻底套牢该批自以为是的跟风盘埋下伏笔。其具体表现 为K线图表上成交量温和放大或缩量上攻,表明庄家对该股流通筹码已进行了彻底的控制,其股价均线系统的30日线保持较好角度的健康上扬态势表明长线筹码并 未离场改变市场平均成本。

  3、在经历了多次的中继拉高和最后洗盘后庄家将展开最后的拉高操作动作,为自己即将开始的艰难出货做最后的准备和掩护,这时庄家用最快的速度迅 猛而坚决的加速拉升股价,让场外跟风盘观望犹豫的不认同受到彻底的摧毁,利用在上涨中怕回档的散户心态弱点让他们承受不了庄家充满信心的拉升、拉升、就是 不回档、再拉升的气势如虹感染诱惑下,冲垮他们忍耐克制的心理极限,让他们痛苦感觉自己失去巨大获利机会而忍无可忍,不能控制自己,在最后的时刻心理控制 的极限崩溃而疯狂地冲动买进,在最后拉升的尾段庄家已通过盘中的上下震荡隐蔽地展开部分仓位的出货工作。关键是庄家在这一阶段必须通过自己坚定果断的大幅 拉高行为无可抗拒地诱惑场外跟风盘,彻底摧毁他们的忍耐意志,让他们失去理智,让贪心的魔鬼主宰他们的行为。

  其K线图表上表现为成交量大幅放大,让跟风盘感觉该股价量配合成交活跃前景看好决定买入;同时也为自己后续大量出货放出烟幕弹,麻弊跟风盘。其 价格均线系统的30日线远离股价且角度变陡后无法再次加大,庄家在拉升巨量的掩护下开始隐蔽地分批出货。由于前期的巨量现象掩护因而一般人很难辨别庄家隐 蔽出货的玄机,并且还沉浸在自以为抓住庄家操盘规律将要获取巨大利润的梦境之中。在欢乐中不知不觉走向死亡。庄家最后加速拉升的尾声表现为成交量巨放而股 价不涨的盘中或K线组合的上下震荡,以方向不明的震荡来蒙骗迷惑决大多数的跟风盘,使其对股价的后续走势无法着定。其特征表现为巨量拉升的疯狂。其K线图 表上表现为带巨量的阴阳十字星和股价远离均线系统的一种孤单和悲哀!见图五东方明珠。

  在图中箭头指的斜线框定范围内,控盘庄家展开初次拉高战术行为,其目的一方面是为了继续吸货建仓,另一方面是为了将股价迅速拉离自己的原始仓位成本14区域。其手法彪悍果决。

  这是庄家坐庄环节中唯一不能100%彻底控制的环节!理论上目前没有完美的方法能确保出货100%成功,庄家只能利用跟风盘人性的弱点来使跟风 盘自己失败,也就是说庄家的成功是建立在别人的失败之上,而非自己战无不胜无坚不摧,庄家永远只能取得相对的成功。如果跟风盘不自己失败庄家自己就会彻底 失败。庄家是否成功具有极大的偶然性,它不是必然肯定的成功。这也就是庄家最大的致命弱点,且通过庄家自己拼命努力也无法根本克服。

  (一)出货的目的:只有达到成功的出货庄家才能将看起来丰厚的帐面利润转化为现实的赢利,彻底完成资金为筹码再由筹码变为资金的循环过程。在没 有成功出货以前无论庄家试盘、建仓、拉高、洗盘的操作行为多么精彩,都不表示已经最后投资成功,庄爱今后面临的巨大兑现风险并示摆脱。出货是庄家坐庄行为 关键之关键,直接关系庄家坐庄投资行为的最终成败。

  (二)实战出货操作难度:庄家坐庄一只股票从试盘、拉高、洗盘都可以从理论上达到必然的成功,也就是说都可以完全为庄家自己所控制。这些事情庄 家通过自己不懈的努力等可以做到。只有出货无法自己控制,因为跟风盘买不买进是他们的权利,跟风盘不买进庄家就无法卖出。庄家唯一能做的事情就是欺骗跟风 盘,而人家上不上当是另一回事,庄家无法强迫人家。所以出货是庄家坐庄行为中最为困难的环节,中国股市中大概有60%的庄家都在出货的环节上招致惨重的失 败,因不能兑现而痛苦万分。庄家炒技高绝对不是本事,有许多庄家是蠢笨而痛苦万分的,如:阿城钢铁、康达尔等。

  (三)出货的时机:

  1、庄家在将目标股只的股价拉升到一定的获利高度后将展开预谋中的出局。由于庄家运作大资金必须考虑成本,故庄家一般会将股价拉高30%以上才有获利空间。

  2、庄家在自身资金、时间条件或大盘、个股背景突变的情况下将展开应变式逃跑出局。这时庄家将采用快速打压出货的狠毒方式不顾一切甚至不计成本仓惶逃命弃庄离场。该方式对跟风盘杀伤较大。

  (四)出货的方式和市场背景:一般情况下庄家都是选择大盘背景向好的情况下展开出局动作,因为在这样的市场背景中跟风盘乐于也愿意买进股票。这 正好为庄家顺利出局找到大量对手。在这种情况下只要需要,庄家也会不顾一切坚决出货。根据不同情况庄家一般采用如下几种方式进行出货:

  1、拉高出货:庄家在最后拉高的过程中就已经开始分批有计划的出货而且这种出货行为具有极大欺骗性,这点务必要引起我们的足够重视。庄家利用最 后拉高时成交量巨幅放大追涨气氛疯狂的市场条件,以盘中震荡为掩护采用卖出10万股买进5万股多出少进的方式让跟风盘作冲锋维持股价继续大幅上涨,达到自 己出脱大部分筹码的目的。其K线图表上表现为有下影线的中大阳线,成交量呈现阶梯式放大特征。其位置发生在中期乖离较大的时候且均线系统角度无法伴随股价 上涨而同步变大,这也叫初级出货。这种出货行为对小资金跟风盘危险不大但一定要引起较大资金跟庄者注意,他至少表明该股向上攻击能力和上升空间已经不大 了,大资金应考虑区域性离场。庄家总是最好地利用跟风盘人性中对最后丁点利润的贪婪和跟风盘自以为聪明的抢短线行为来得逞自己的出货目的。

  2、震荡出货:庄家在把股价拉升到相当的高度后,在时间和大盘背景允许的情况下,总是希望将自己手中的筹码卖出在较高的价位以获得更多的利润。 因此庄家就会把股价维持在高位摆出以前震荡洗盘的架势,利用跟风盘对震荡行情最后走向的不确定认识和对股价会再创新的幻想,分批缓慢出货。而且庄家为了吸 引更多的场外资金进场会加大震荡幅度提供获利机会勾引短线客进场以便自己抛出更多的筹码,直到自己基本完成出货任务。其K线图表上表现为均线系统经历大幅 上扬后横向走平,它表明上涨动力消失,股价震荡幅度加大,K线阴阳交错而成交量无法萎缩。一切都表现出一种即将溃退逃跑前的混乱。这也叫中级出货。这时由 于对短线利润的贪婪,跟风盘进入市场将遭到巨大的后续资金损失。

  3、打压出货:庄家在将股价拉升到足够的高度后为较快出清手中筹码会采用批发筹码的方式快速出货。某日庄家将股价大幅高开就开始出货,只要盘口 出现买盘,庄家就坚决对准买盘进行果断打压,使最高价和市价之间产生较大的差距,如此持续数日,利用人们对比最高价贪图便宜和抢反弹的心理,诱骗跟风盘买 进以达到套牢跟风盘自己出货的目的。这种操作行为毒辣凶狠杀伤力极大。

  4、反弹出货:庄家在完成中级出货任务后手中筹码所剩无几,巨大的坐庄利润已经落袋为安,这时庄家会利用手中最后的筹码迅速往下打压股价砸穿 30日均线的重要技术支撑位在高位套牢跟风盘。同时由于股价快速下跌短期乖离巨大,庄家就顺势在低位补进筹码做反弹行情获取该股最后利润,彻底完成出货任 务。其图表上表现为30日均线弯头向下发出庄家彻底弃庄离场的逃命信号,股价毫无支撑跌破关键技术位置,股价大幅向下远离30日均后具备产生反弹行情的乖 离条件,庄家会再次进场补进筹码打扫战场赚取反弹利润。当股价反弹触及下压的30日均线时庄家就离场出局对该股作最后的告别。从此该股失去父母,股价运行 将进入漫漫长夜中,一轮坐庄行为结束,生命的荣枯循环又新重新开始……

  (五)出货的根本特与洗盘的区别

  1、出货行为必定发生在股价循环运动第三阶段的盘头过程中。股价运行第一阶段的盘底和第二阶段的上涨过程初中期绝对不会出现出货行为。也就是说 出货过程中K线图表的30日均线的方向一定由大幅上涨趋于走平,它表明股价的上涨攻击能力已经消失。反过来说也就是只要30日均线的方向朝上则该股盘中的 震荡行为或K线组合的震荡行为就是洗盘而不是出货。在30日均线走平庄家正式出货阶段中,长线投资者应该坚决出局离场保证安全,而不必为该股出货过程中的 短线上下震荡的差利润所诱惑。

  2、出货行为中的成交量必然呈现出一种不规则放大、萎缩的特征。它表明该种市场行为中有巨量筹码暗地出逃。成交量不见规则性萎缩行为表明庄家已经失去对该股筹码的控制。这显示庄家慌不择路出货溃逃时筹码的混乱。

  3、出货行为从股价波动幅度上看体现出震荡较大的混乱无序趋势,这表明控盘庄家希望提供差价机会骗取短线客进场赚取差价利润,希望有不断的买盘出现来接走自己抛出的筹码。这种特征与庄家洗盘时有根本的区别。

  从左至右第一个箭头起该图展现了实力庄家坐庄行为全部过程。左起第一个箭头为庄家试盘和建仓行为,第二个箭头为庄家凶狠拉高中建仓和部分出货行 为,第三个箭头为庄家耐心而坚决洗盘的行为,第四个箭头为庄家最后大幅拉高和部分出货行为,第五个箭头为庄家正式出货行为。请大家仔细体会各阶段的成交量 情况及均线系统、股价与庄家战术行为的精细关系。本图堪称超级大黑马经典图表,历史为明镜,凡超级大黑马操作手法均会雷同。

原文地址:解读坐庄行为二 作者:牛逐股道

庄家将大量持股者清理出局后,往往就会快速拉升股价,使其远离自己的成本区,同时尽量减少新人参与,因为此时的股价仍然处在比较低的价位。一般来说,拉升波段视庄家需要往往不止一波,而可能是几波。

1)使股价快速上涨,以提高资金的使用效率。

2)避免夜长梦多的现象,包括大盘趋势的改变、公司基本面的改变、坐庄信息过分暴露等。

3)吸引市场人气,吸引交易者的关注和参与。

拉升股价的方式往往会根据庄家拉升股价的时间而产生变化,因为出货的目标价位是确定的,时间不够用时股价自然就会拉得快,时间够用时则可以使用多种拉升手法。但庄家是短拉还是长拉,往往取决于大盘的走势、自身筹码的多寡、资金的使用性质等各种因素。一般来说,庄家拉升股价的方式往往有以下几种:

这是一种极端的拉升方式,被拉升的股票往往是市场普遍看好的强势概念股,因为怕散户抢筹或为了制造短期财富效应,所以股价往往拉升得很快;但也可能是趁大盘走强而跑出来的“黑马”股,因庄家预计大盘后期走势不佳,或个股概念可能如昙花一现,或庄家资金实力有限,或庄家筹码不多等原因,所以这类股票往往在短期内即想直达目标价位。火箭式拉升个股常常呈80度角度往上冲,且股价往往运行在5日均线之上;其拉升时间可能是几天,也可能是半个月不等。通常在庄家要出货之前,也会出现火箭式拉升现象,其目的是制造疯狂的暴利行情,诱使旁观者失去理智从而参与其中。

这种拉升方式跟火箭式拉升比较相似,只是角度没有那么陡峭,个股通常在60度角度以上快速运行,几乎是被市场“推着跑”。最明显的特征是:此阶段的股价往往不会跌破10日均线,且K线图中多数是阳线,颇有我行我素的风格。采用这种拉升方式的庄家,其控盘实力雄厚,且善于利用市场的惯性助推股票。但这样的股票一旦涨幅过多,往往就会停下来进行一周时间以上的整理(可能是横盘式整理也可能是打压式整理),待市场自动交换浮筹后,该股又会继续前进。

这种拉升比较有规律,就像间歇式拉升,也像“进三退一”的拉升方式。被拉升的个股往往基本面比较理想,而大盘同期走势也不错,透露出庄家志存高远的心态,但同时也暴露出其无意高度控盘的想法和高抛低吸的操作策略。通常此类股票的价格会一直运行在30日均线之上,一旦庄家要破坏规律强行往下打压股价,就会引起市场恐慌,致使后期拉升股价的难度增大。所以,除非庄家目光短浅或出现意外状况,否则庄家是不会轻易破坏股价运行趋势的。基金联合坐庄的股票,多数就是采取这种拉升方式进行获利的。

这种拉升方式是一步一个台阶的拉升方式,比较稳妥,但不常见,似乎有不把该清理的清理干净就不拉升的意味。这种拉升方式比较折磨人,往往大盘不断上涨而个股似乎无动于衷,但当持股者一旦卖出股票,该股往往就开始腾飞。通常而言,以这种方式拉升的庄家,往往控盘实力强大,且不愿随波逐流。

这种方式是将上述几种方式结合起来运用,也是市场比较常见的拉升方式,但不易判断。

总体来说,股价拉升是一个讲究天时、地利、人和的过程,得势,则事半功倍;冒进,则吃力不讨好。所以庄家的拉升动作,多数会选择在大盘走强时、有重大利好消息发布时或市场相关热点出现时,此时拉升股价容易获得市场的认同,同时可以减少抛盘的阻力。但在市场较为平静时,因漂亮图形构筑完毕或需要凸现个股风头时,庄家往往也会隆重登场,以快拉股价的方式聚焦市场眼球。

庄家拉升股价的时间有长有短。如果是庄家强行拉升,在没有获得市场热烈响应之前,其拉升的时间往往比较短暂,通常只在5日以内;如果庄家在牛市里有节奏地控制拉升过程,那么整个拉升周期可以超过1年。当然,这里的拉升动作往往带有波段性,通常一个波段的拉升时间为一周至三个月。

股价拉升的空间取决于公司基本面、大盘趋势、题材周期、市场人气及庄家的建仓成本、控盘程度、资金性质、获利目标等各种因素。其中,大盘趋势和庄家意愿占绝对性的控制因素。一般来说,个股一波拉升的幅度常常在30%左右,少数股票则会达到100%;若遇到大牛市,经过几个波段的拉升之后,涨幅超过1000%的股票也并不罕见。

有些交易者可能把庄家在个股启动前的试盘动作当作是拉升动作而匆忙介入,事实上,这两者是有区别的。比如:

试盘往往是在大盘转强或利好信息发布之前就会进行的动作;拉升则是顺应趋势和消息而进行的动作。

试盘时,个股盘面震荡强烈,庄家刻意画图的动作比较明显;拉升时,则个股走势较有规律,庄家行为也比较自然。

试盘时,个股日K线的上下影线较长而实体较小;拉升时,个股日K线的实体较大而上下影线较短。

试盘时,个股均线形态通常是混乱不堪或纠缠不清的;拉升时,个股均线形态则多数呈发散状或多头排列状。

试盘时,个股成交量忽大忽小,常出现单日巨量现象;拉升时,个股成交量则往往呈规律性的放大状态,且持续时间较长。

试盘时间往往短则几分钟,长则不超过2周;拉升时间则往往在1周以上,长可至3个月左右。

出货是庄家坐庄过程中最重要的一个环节,也是其最重视的一个环节。只有将筹码派发出去,庄家才能使账面盈利变为真实获利,但把钱变成股票比较容易,把股票***成钱却很难。庄家精心搜集了几个月的大量筹码要想在高位的一个月内全部抛给无组织的市场散户,其难度可想而知。因而庄家在这道环节上表现得尤为热烈和隆重,而资深交易者也在此时表现得极为谨慎和滑头。

庄家在出货之前,往往会透露出一些征兆。比如:

庄家在坐庄之前,一般都计划好了股价上涨的高度和出货时的价格区域。如果届时大盘趋势看好,其目标价位就会提高,若大盘趋势变差,则目标价位就会降低。交易者虽然无法知道庄家的预计目标价位,但却可以根据其持仓量来估算其出货时的最低目标价位。比如,庄家持仓量在50%左右的,只要大盘状况不差,股价涨幅至少在其平均建仓价位的100%以上。

庄家要出局,自然要找人接盘,而心甘情愿在高位购入股票的,多数是被重大利好消息诱惑而来。于是此时,与庄家勾结的上市公司就会频繁发布利好消息,如业绩大幅增长、大比例送股、资产重组取得实质性进展等等,而与庄家串通一气的电视、广播、报刊、互联网、股评人士等,也开始大力宣传庄家所持有的股票。正是在这些烟雾弹的释放中,部分庄家才得以全身而退。

多数庄股在轮番炒作中,股价涨幅可以达到300%左右,即使过去只有20倍的市盈率,现在也往往被炒到了60倍,而更多劣质股的市盈率则往往已达到了100-1000倍,严重透支了个股的内在价值。过度投机之后,股票通常会有强烈的价值回归要求,这意味着庄股即将出现大幅度的价格回调。

当庄股的基本面、技术面和大盘趋势均向好的情况下,当个股利好信息仍在继续发布时,庄股理应继续攀高,但若此时股价出现了上涨乏力的情形,即在成交量持续放大的情况下,股价连续多日无法有效创出新高甚至逐步下移,则往往说明庄家正在减仓或出货。

当政策面和上市公司基本面即将发生变化之前,庄家往往能提前获得消息。此时,庄家的动作就是先下手为强,赶紧组织派发筹码的工作,尽可能赶在市场获得消息之前顺利出局。

庄家在出货前,通常会有一个最后的拉升动作,以减轻市场抛压,同时以对倒的方式制造火热的暴利行情,刺激失去理智者入场。当股价到达目标价位或当抛压比较沉重时,庄家就会开始按计划出货,股价则应声而跌,甚至跌到此波拉升行情的起始点,因为这个价位可能才是庄家的主要出货价位,而前面的拉升过程不过是个诱饵。一般来说,拉高式出货有三种状况:

①利用拉升出货:在人气旺盛时,部分庄家会预先在卖盘处挂好单,然后借助大势向好带领散户向上通吃;当散户追涨热情不足时,庄家就会亲自出马,大笔吃掉几个卖单,为股价打开上升通道;等散户的热情被激发起来了,庄家就会停手,让散户去吃掉其早已挂出的卖盘。如此始终维持股价上涨,但实际上庄家买得少而卖得多,一直在悄悄出货。

②利用冲高回落出货:部分庄家会在开盘后即快速拉升股价,由于此时盘中委托卖单一般很少,所以股价上涨阻力较小,庄家拉高成本也较低;此后整个上午,股价可能都会维持在高位,做出蓄势待涨的姿态,吸引散户参与;到了下午,往往庄股就会开始上演“高台跳水”的动作,于是来不及撤单的散户均被迫承接了庄家的派发筹码。

③利用涨停板出货:部分庄家在开盘时就会将股价封在涨停板上,诱惑每天关注涨停板的散户跟风参与;而一旦散户在涨停板处大量排队时,庄家则会慢慢撤掉自己在买盘处的挂单,将散户的买单推到前面,同时暗中派发筹码;等这些买单被消灭得差不多的时候,庄家又会挂上自己的买单封住涨停板,而后继续等待散户排队购买,再撤单、再派发。

如果庄股的基本面比较好,使庄家有比较充裕的出货时间,而庄家的持仓量又很多,难以在半个月内抛售完毕,那么庄家往往会选择震荡的出货方式。即在一个较为宽广的幅度内(比如股价±15%的幅度内)使股价来回拉锯,以不断减少持仓数量。此时的上涨波段多数是庄家对敲的结果,当庄家将股价拉抬到一定位置时,就会借机出货;庄家出货时,盘中卖压增高,必然造成股价下跌;当股价下跌到某一支撑位时,庄家又会做出护盘的姿态,同时利用对敲拉升来恢复市场的信心,制造股票“洗盘”后即将上攻的态势;如此来回几次,便形成了震荡出货的走势。

在这个阶段,往往有很多短线交易的机会,吸引大量的短线交易者进入;而部分前期被扎空的交易者误以为庄家是在洗盘,后期会有大动作,于是也往往会匆忙介入;这使得庄家可以暂时维持住人气,实现其减仓的意图。庄家在一定区间内反复减仓、护盘,但由于出得多、进得少,所以股价就容易出现急涨慢跌的走势。股价下跌的速度比较慢而时间比较长,这是庄家降低出货速度所造成的,为的是利用有限的空间尽量多派发一些筹码;而股价上涨迅猛但为时短暂,是因为这种拉抬方式可以节约庄家的资金。

震荡式出货的周期如果达到十几天,就会在庄股的日K线图上形成经典的M头、头肩顶和多重顶等形态;如果震荡周期在3天以内,则会出现类似于乌云盖顶、三只乌鸦、黄昏之星、岛型反转等K线形态。通常而言,震荡出货是一种常见的庄家出货方式,也比较容易识别,很多掌握技术分析的交易者都可以顺利逃顶。

这是一种简单的派发筹码的方法,不需要什么操盘技巧,适用于有业绩支撑的股票。庄家完成拉抬工作后,如果股价在高位站稳,随着时间的推移,市场会慢慢承认这个价位。于是庄家见一个买单就派发一点筹码,日积月累,慢慢出货。当股价在高位站不住时,庄家就会把股价拉高后再下跌一段,使其在次高位上站稳。一般来说,次高位比较容易被市场接受,价格也容易稳住,于是庄家继续横盘整理,在这个位置再慢慢把筹码派发掉。高位和次高位的横盘出货,都是股价在高位重新定位的过程,带有价值重估的意义,所以庄家出货的手法比较温和。但当股价上涨的炒作成份较多时,股价在高位就难以站稳了,庄家必然会在短时间内完成出货,于是在暴涨的股票上就难以看到横盘式出货手法。

打压式出货往往出现在三种情况之中:其一,庄股高高在上长期无人接盘,庄家只有放弃维持股价的假象,明目张胆的快速出货,其特征是股价连续多日跌停,将想要出货的散户远远甩在后面;其二,当大盘状况不好或个股基本面开始变差时,庄家担心接盘状况恶化,于是夺路先逃,股价节节败退;其三,在庄家出货的最后阶段,由于筹码已经处理得差不多了,于是庄家就开始甩仓大卖。具体而言,庄家在进行打压式出货时,往往有两种手法:

①下压出货:即开盘后庄家做出小幅拉升的姿态,但当盘中出现一些买单时,庄家就开始派发筹码;当下方买单没有了庄家就会暂时停手,等积累了一些委托买单后再继续派发;如此一个价位接一个价位的下压股价,充分利用每一段空间进行出货;同时庄家往往也会控制股价下跌的速度,减少恐慌性抛盘的出现;但庄家在盘中基本上不会做反弹的动作,使犹豫不决的高价卖单无法成交,使想趁反弹出局的交易者也无法出局。

②掼压出货:即当买盘人气更少时,庄家不再被动地等待买单出现,而是会在盘中制造股价快速下跌后的反弹行情,诱使抄底的交易者介入,然后再向下砸盘,把抄底盘全部吃掉。一般来说,只有股价被打压得足够深、足够快才能引发抄底盘,但这样牺牲的价格空间会比较多,而且易诱发恐慌性抛盘,使人气受到较大的打击,以后市场承接的力量更弱,令庄家很难再顺利出货。所以,这是一种杀鸡取卵式的办法,庄家一般不愿采用,除非出货时间非常紧迫。

反弹式出货就是后面的“扫尾”工作。虽然庄家进行了打压式出货,但不一定就能彻底清仓,于是往往会制造一波反弹行情,在股价反弹里完成最后的筹码派发工作。一般而言,在庄家进行打压式出货时,股价往往已急跌20%以上,而部分短线交易者则一直在关注连续跌幅排在前20位的个股,同时也在构思抢反弹的计划;于是庄家某日停止出货并使用对敲拉升的手法,马上就可以引发市场的抢反弹行情。

这种出货的特征不明显,但很特殊。在个股除权后,如果交易者在看图时没有进行复权的处理,那么股价往往处在很低的位置,股票市盈率则维持不变。对于持币者而言,一旦优质股票的价格变得如此“低廉”,往往就会产生购买的欲望;而对于持股者而言,“填权”的概念也往往使其安然不动,以等待更好的出货时机。于是庄家就开始抢先派发筹码,其股价可以在先填补部分缺口后再开始下跌,也可以不填补缺口即开始连续下跌,将幻想“填权”的交易者甩在高位。

注意,庄家出货时,成交量往往会增大,而股价也会逐步下移;但对于基金扎堆的股票而言,即使成交量不会增大,股价也同样会逐步下移。这是因为基金在出货前不会事先通气,不再继续看好的基金会先撤退,而继续看好的基金或带有其他目的的基金则会继续坚守。

至于庄家出货时的技术形态,详见前面《解读分时走势》一章中的“单日出货现象”一节。

庄家出货时间受大盘趋势、上市公司意外利空消息、自身控盘能力、自身资金状况等多种因素的影响,所以即使是有计划的出货工作,也往往会出现一些调整。一般来说,短庄的出货时间为1周之内,长庄的出货时间为6个月之内,但通常庄家集中出货的时间只有1个月左右。

一般来说,不管是长庄还是短庄,都会对出货时的股价震荡幅度作出相应的控制。多数庄家在股价跌幅达到30%时就会完成大部分的出货工作,只有极少数老庄股因为崩盘才会出现股价折损过半的情形。至于基金扎堆的个股,由于基金反应速度慢且具有所谓的价值投资理念,所以其轮流出货的时间比较长,出货的空间也比较大。

有些交易者会把庄家洗盘当作庄家出货而提前出局,有些交易者则会把庄家出货当坐庄家洗盘而捂股不卖,这些都会导致交易者出现不应有的亏损。但两者的区别却是较大的,比如:

洗盘多数是在大盘状况不好或利空消息不断时进行的;而出货则往往是在大盘高涨或利好消息频传时进行的。因为在恶劣的市场环境里,任何风吹草动都会使散户蜂拥而出,所以此时的庄家是无法顺利出货的,即使是靠连续跌停出货,其出货量也极其有限。

洗盘时,股价往往处于底部阶段或是明显的上升阶段,且股价涨幅不会很高;而出货时,股价则往往处于较高的涨幅位置,且庄股已扬名于市场多时。

洗盘时,成交量往往不大,因为庄家没有出货,即使是庄家使用对倒的手法,其成交量的增大也只是1-2日的现象;但是出货时,成交量的增大往往是很明显的(基金扎堆的股票除外),而且会出现不规则的萎缩状态,这表明庄家已无力控制筹码。

4)股价和均线的关系不同

洗盘时,个股股价多数会在回调到30日均线时获得支撑,少数个股股价即使跌破30日均线也往往会快速回升;但在出货时,庄家则不会顾及庄股形象,即使偶尔顾及形象也是为了更好地出货,后期股价走势将异常难看,股价持续跌破30日、60日、90日等均线是常有的事情。

由于庄家的筹码常常不能顺利派发完毕,于是庄家往往会制造一波反弹行情来处理最后的筹码,详见前面的“反弹式出货”。这种手法具有很大的欺骗性,在量增价涨的情况下,很多交易者会认为一波低位反弹行情即将开始,而事实上,匆忙介入的交易者往往陷入了庄家的“返光回照”之中。那半山腰的股价位置和持续半月的整理形态并不是股价的底部区间,而是将来很难逾越的一个高位。在庄家处理完最后的筹码后,个股将陷入漫长的下跌状态,一般一年之内都不会有什么起色。

把股票转换成资金后,庄家就该处理“善后”的工作了,这包括打点各种社会关系,总结坐庄经验,评估人员绩效,结算人员开支等事项。有时候,一个坐庄过程的结束,往往也意味着一个坐庄团队的解散。

股票的性质往往决定了庄家炒作的手法。下面简要介绍几种股票的炒作方式,以强化交易者对庄家的理解。

垃圾股没有长期投资的价值,因而平时没有长庄驻守,筹码容易搜集,无须预先建仓。当概念行情或大盘行情来临时,炒垃圾股的庄家就会快速搜集筹码,但建仓量一般不多,免得吃不了兜着走。由于垃圾股不具备投资的价值,所以股价一旦涨高了往往站不稳,而庄家的控盘能力又有限,所以垃圾股就容易出现暴涨暴跌的行情。垃圾股的出货过程实则是庄家和散户比反应快慢的过程,庄家需要抢在散户看出其出货意图之前把大部分的筹码处理掉,但由于庄家往往会做好砸盘出货的准备,因而垃圾股的拉升速度不仅快而且拉升空间也往往比较大。总体来看,因为庄家在股价底部区间所获得的筹码不多,加之拉抬股价时使平均进货成本增高,而后又采用砸盘的方式出货,所以庄家真正的获利空间往往不到股价涨幅的1/4。

一般而言,炒垃圾股必须借势而动,大势一旦变坏,庄家就应马上撤出来,因而炒作时间比较短。对于垃圾股而言,庄家收集、拉抬、派发股票的过程往往一气呵成,具有鲜明的“短、平、快”特性。如果上述三个阶段里每个阶段所花的时间为5日,那么垃圾股的整个炒作周期只需三周即可完成,在看准大盘趋势的情况下,三周的坐庄时间是比较从容的。这使得炒垃圾股的资金周转率非常高,如果再算入复合利润,则一年下来的利润更为可观。这种短炒的特点是牺牲利润换时间,追求复合式的最大利润率,它比较适合于利用短期贷款来炒作的庄家。

炒垃圾股时,是进货容易出货难;而炒绩优股时,则是出货较易进货难。因为绩优股炒作实则是一个价值发现的过程,市场若在绩优股上给出了一个不合理的低价位就等于是犯了错,庄家只要抓住这个错误进行建仓就可以了,这是成功炒作绩优股的关键,所以炒作的难点在于进货;而垃圾股炒作则是指望将股价炒上去后会有人继续犯错,肯在高位承认此时的股价,所以炒作垃圾股的难点在于出货。概括地说,炒绩优股是抓住和利用市场已犯的错误,炒垃圾股则是期待和诱使市场在未来犯错误。

既然炒作的是有巨大上升潜力的绩优股,那么庄家在建仓时多数会希望持仓量大且建仓行为隐蔽,这就导致了其建仓时间较为漫长。为了不惊动市场,庄家通常都会在绩优股持续下跌时逆势吸筹,或通过主动打压逼出恐慌性抛盘而借机吸筹。随着外部流通筹码被庄家大量锁定,绩优股后期的卖压将逐渐减少,只要庄家稍微使点力或等大盘转强后,绩优股即可小阴小阳的节节攀升,除非大盘出现调整或庄家减仓,否则该股的上涨势头就不会停止。股价涨上去后,只要庄家不主动砸盘而大盘也没有出现暴跌的现象,那么绩优股通常可以在高位长时间站稳,使庄家从容出货。总体来看,绩优股炒作的特点是:大量吸筹、做长庄、稳步拉抬、平稳出货,以牺牲时间来换利润,追求一次性的最大利润率。

由于大部分股票处于典型的绩优股和典型的垃圾股之间,或者偏向于绩优股或者更接近于垃圾股,所以了解了这两种炒作方式,交易者即可举一反三的理解诸多股票的炒作原理。

3、小盘股和大盘股的表现特性

在看待小盘股和大盘股时,交易者不能一味的只看流通盘的大小,还要看其股价的高低,因为即使是流通盘相同的股票,其流通市值也会因股价的不同而有所区别,庄家在对高流通市值的股票进行控盘时,必然会消耗掉更多的资金。同时,流通盘的大小对股价定位也有不可忽视的影响。比如,在业绩相同的情况下,流通盘小的股票会比流通盘大的股票定价更高,这是因为股价是由市场供求关系来决定的,股数有限的股票,价格自然就会提高;又比如,股价会随着流通盘从小到大而呈现出由大到小的价差现象,即:越是股数少的股票,其股价就越贵,因而交易时的价格差距就越大,表现在***盘口,就是每一档的价差可能达到了几角钱。

此外,在同样的流通市值下,高价小盘股和低价大盘股的股性也是有区别的。从坐庄的角度来看,对小盘股进行控盘的资金不会太大,因而小盘股容易被控制住走势,在炒作时应多考虑人为因素的影响;而大盘股则恰恰相反,所以在炒作大盘股时应多考虑群体心理因素的影响。从股价波动角度来看,小盘股因参与者少,所以流通性不好,且价格涨跌速度较快,股价波动幅度较大;而大盘股则恰恰相反,股价相对的稳定性和股票较好的流通性,往往能吸引大资金参与角逐,且更适合庄家做波段式操作。从定价角度来看,小盘股因参与者少,所以估值的误差较大,导致价格偏高;而大盘股由于参与者众多,容易被市场纠正估值的偏差,所以其价格往往比较合理。

但是需要注意,当庄家锁定了大量的筹码时,市场上的流通筹码将会变少,中大盘股就会变相成为小盘股,即使是一位大户,此时也可以在其上面做一把短庄。不过,这种情况只能出现在庄家洗盘之后或者是被深套之后才具有操作的安全性,因为此时大户的行为相当于是帮庄家在拉抬股价,同时促使市场交换筹码以提高市场的平均持仓成本。虽然此举会扰乱庄家的计划,但庄家却往往不敢打压股价,因为低价筹码此时往往供不应求——这也是“涨停板敢死队”频繁进出中大盘绩优股的原因所在,当其偶遇庄家暗算时,多数是因为旧庄要借反弹行情出局了。

联合坐庄多数发生在基金扎堆的股票里,也可以说是基金类庄家操作股票的一种方式。下面简要介绍一下。

大致而言,联合坐庄的由来有三点:

其一,基金数量越来越多,取得了市场的话语权和主动权。在其倡导价值投资时,管理层对其监管也越来越严厉,因而谋求联合坐庄、集中持股是其必然的发展趋势。

其二,市场优质资源很少,这使得大量的基金和机构不得不扎堆于少数的优质股票之中,交叉持股、抱团取暖已成为了基金业的共识。

其三,随着机构交易者的增多和技术分析的普及,过去的坐庄方式已很难骗过市场监管者和交易者,于是不独占、共盈利的坐庄观念大行其道,并受到了市场的拥护。

联合坐庄除了是多个机构共同参与外,其与单独坐庄模式的区别还有三点:

其一,炒作的基础不同。单个庄家模式炒作的往往是虚假的题材或独占的内幕消息;而联合坐庄模式炒作的往往是真实的业绩或公开的内在价值。

其二,炒作的手法不同。单个庄家模式往往采用打压吸货、对倒拉升、震荡出货等手段进行坐庄;而联合坐庄模式则往往采取依次跟进、结队而行、先知先撤等方法进行坐庄。

其三,操作理念不同。单个庄家模式的操作理念往往是唯我独大,我行我素;而联合坐庄模式则在操作上不追求资金优势,只依靠研究水平,不追求控盘比例,只希望领导潮流。

大致而言,联合坐庄的弊端有三点:

其一,只能同富贵而不能共患难。即在股价突飞猛进时,大家可以共同盈利,而一旦市场出现调整,则大家各怀心思,甚至夺路先逃。

其二,庄股容易出现一边倒的行情。由于基金具有很强的羊群效应,所以跟买、跟卖的现象比较严重,往往涨起来的时候是一边倒,跌起来的时候也是一边倒。

其三,庄股容易出现掠夺式开采的后果。即被联合坐庄过的股票,往往会出现价值严重透支的状况,有强烈的价值回归要求,而资产配置的动机也会导致庄股被各大基金迅速抛弃。

庄家有大小、强弱之分,交易者只有精心挑选强庄,才能实现短期内的利润最大化,所谓“擒贼先擒王,跟庄跟龙头”就是这个道理。一般来说,强庄往往具有以下的特征:

绝大多数股票都是跟随大盘趋势而动的,逆市而行的个股很少,但一旦出现,则必然是阶段性的强庄或牛股。只有庄家资本实力雄厚,个股才能在短期内我行我素,不理会大盘的涨跌。

强庄股还有一个特征,那就是当大盘上涨的时候会涨得更多,而当大盘下跌的时候则异常抗跌。因为强庄手中的筹码往往很多,在外部流通筹码很少的情况下,强庄股往往易涨不易跌。

每个板块里几乎都能找到阶段性的“领头羊”,板块内大量的短期资金往往会汇聚其身。无论同板块股票走势如何,“领头羊”的走势总是比同板块的其他个股更为强势。

在大盘或个股出现突发性的利空消息时,实力不强的庄股纷纷应声而跌,暂退一步,而实力强大的庄股则不会随波逐流,往往能够接纳大量抛单,控制住股价的跌势。

一部分强庄股的走势很有规律,短、中期均线呈多头排列状态,且涨跌有度,不大受外界的影响;另一部分强庄股则常常破坏规律,走势怪异,忽上忽下,天马行空。

很多强庄股之所以能够长久发力,往往是因所属概念独特持久。比如奥运概念就曾经在股市上红火了几年,一些奥运概念股被市场挖掘出来后,常常出现翻倍的行情。

根据上市公司披露信息可以看出,当强庄股的股价完成一个从低到高、再从高到低的过程时,实际也是股东人数从多到少、再从少到多的过程。即筹码越集中,股东人数就越少。

在跟庄时,交易者需要注意以下事项:

一流的庄家创造机会和题材,二流的庄家追寻机会和模仿题材,三流的庄家等待机会和题材,所以跟庄首先要弄清楚庄家的性质。是基金庄、机构庄或是游资庄?是长线庄、中线庄或是短庄?等等。只有清楚了庄家的性质,才能大致了解其手法和特征,从而跟得有的放矢。

庄家要从交易者手中获得筹码,就必定会折磨交易者;要在中途使交易者出局,就必然会打击交易者;要让交易者在高位心甘情愿接货,就必然会煽动交易者。因此,交易者始终要保持独立的认知,意识到庄家从头到尾的欺骗性,对任何概念、消息、图形、指标等,都要保持警惕。

在市场机会来临之前,交易者要有足够的耐心去等待;当市场机会来临时,交易者要能细心地辨别真假;当确认市场机会出现时,交易者要能果断地参与其中;当市场机会被否定时,交易者要敢于止损出局;当市场机会丧失时,交易者要能遏制住贪婪的本性快速离场。

这不仅要求交易者在学习的阶段就能了解各类庄家的通用坐庄手法,还要能在实际交易过程中熟悉当前庄家的表现特征和常用手段,只有知己知彼,才能战胜对手。显然,庄家在暗处,只要稍微使用一些手段,散户的心态和筹码的松紧就一目了然,因而庄家的赢面要大得多。

普通交易者的资金量如果太大,不宜全部押进一只股票中。事实上,在你进货时庄家就能察觉出来,并会采取各类折磨方法,直到其认为必须出来的大户出来为止。资金量不大的交易者更要采用游击战术,充分利用进出自由的优势紧跟庄家,吃掉其几个主要拉升波段里的利润。

如果不是做短线交易,交易者不必每日看盘。因为庄家深知你的贪婪与恐惧,因为他的阴谋要通过盘面传给你,所以只要你天天看盘,就难免患得患失、神魂颠倒。但他面对的如果是一个不看、不闻、不急的人,其任何表演都是徒劳的,最终股价会按低买高卖的规律走完它的历程。

从本质上来说,庄家多数是一群违反市场秩序或不按市场规则行事的人,其成败的概率大致为60:40。如果是在牛市,庄家坐庄的成功率会高很多;但如果是在熊市,那么大多数中、长线庄家都会被市场消灭。一般来说,导致庄家失败的原因主要有:

这个失误同操盘者的经验很有关系。很可能操盘者一开始在构思整个坐庄计划时就出现了纰漏,或者把资本运作和内幕消息放在第一位而无视市场规律,等等。

由于人员管理失控、局势把握不准、大盘判断失误、他庄开始抢筹、自身资金紧迫等问题,导致庄家往往会采取错误的操盘战术,并由此犯下连贯的错误,直至无法收拾残局。

即在不该坐庄的时间开始坐庄。比如在5年熊市才开始的时候就准备坐庄,比如在国外经济环境开始变得严峻的时候准备坐庄,比如在管理层监管很严的时候开始坐庄,等等。

比如在选择了地产股并投入了大量的资金后,才发现国家正在对房地产行业实施调控;比如曾经跟上市公司达成了相关默契,而后上市公司管理层变更或中途变卦,等等。

包括国内经济预测、市场环境预测、大盘走势预测、板块走势预测、公司发展预测、自身人员控制、自身资金调度等,一旦有一个方面发生错误,都有可能导致坐庄失败。

虽然坐庄都是按计划进行的,但是资金却不一定够用,在资金的运用上也往往会出现意外。比如当市场严查违规资金的时候,很多庄家就不得不提前卖出股票以备还款。

坐庄过程会涉及很多人员,包括上市公司管理层、内部管理人员、媒体合作伙伴、资金供应方等,难免泄露坐庄计划,导致抢筹、跟风、提前出货等现象时有发生,致使庄家无法出局。

有些庄股是由几个庄家合力做起来的,但有时也会因利益问题产生内讧,出现拆台、提前出局等现象。如中科创业就是因为朱大户同操盘手吕梁发生了内讧,才出现了无可挽回的败局。

——可见,庄家并不是市场中战无不胜的强势群体。交易者在选择庄家时必须提高警惕,千万别跟上失败的庄家。同时,在某些关键点的分析上,宁可相信自己的判断,也不要盲目认同庄家的手法。

先来看看2007年十大牛股的排名状况,以2007年12月28日的收盘价为基准。见下表:

《2007年十大牛股状况一览表》

从上表可见,如果以年度内的最高价来计算涨幅空间,广济药业的最高涨幅曾经达到了16倍,这说明如果交易者能捉到一只牛股,一年赚十几倍是有可能的,这比频繁捕捉个股要有效率得多;此外,从行业分布来看,能进十大牛股的股票基本上都属于2007年的主流热点,如金属和医药等板块;从上市公司所属区域来看,什么地方的股票都有,并不局限于上海和深圳的本地股;从价格区间来看,低、中、高价股都可以发动大行情,不受价格制约;从市盈率来看,即使是在大牛市,这些牛股的市盈率多数也没有超过100倍,低市盈率和高成长性仍然是大牛股诞生的源泉;从当年的流通盘来看,行情发动时的流通盘很少有超过1.6亿股的,这说明小盘股还是大牛股的出身之地;从持股状况来看,牛股中的控盘者既有可能是个人身份,也有可能是机构或基金身份,这意味着交易者没有必要只关注基金的建仓情况;同时由上表可见,盘子小的股票多数被个人身份和机构身份夺了先机,盘子稍大的股票则往往被机构和基金抢了头筹。

下面,再来看看2007年4季度基金持仓量最大的十只股票的表现。见下表:

《2007年4季度基金持股量最大的十只股票状况一览表》

五金\\交电\\化工零售业

注:2007年,沪市大盘涨幅为225%,深市大盘涨幅为291%,字体加粗的股票为深市股票。

从上表可以看出,除浦发银行没有跑赢深市大盘外,其余股票均战胜了大盘指数,尤以唐钢股份最为突出。但是,即使是基金扎堆里表现最优秀的个股,其年度涨幅也没有进入2007年的十大牛股之中,这意味着交易者在选股时不一定非要选基金控盘程度大的股票;同时上表数据还显示,股票的涨幅大小和基金的扎堆程度、控股比例并不成正比,这意味着交易者切不可见基金数量多或控盘比例大,就认为该股将大有作为;但在上表的十只股票中,唐钢股份却是其中知名度最小的一只,这也许就是“黑马”股的缘由,这意味着在基金大量看好的股票中,如果出现了一个陌生的名字,那么它很有可能是匹“黑马”。

下面,再来看一份表单:

《苏宁电器股份有限公司十大流通股股东持股状况》

交通银行-华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)

中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金

中国建设银行-中小公司板交易型开放式指数基金

中国工商银行-广发聚丰股票型证券投资基金

中国工商银行-汇添富成长焦点股票型证券投资基金

中国建设银行-银华核心价值优选股票型证券投资基金

中国工商银行-汇添富均衡增长股票型证券投资基金

2007年四季度,苏宁电器被基金控盘的程度达到了32.57%,但是在上表中,我们很难看到一只基金的持股比例能达到2.5%,这说明“大众情人”往往属于基金的战略性配置品种,而不属于其主导的赢利产品。所以,这样的“大众情人”通常表现不会太优秀,多数只是比同期大盘表现要强一些(在唐钢股份同期的数据里,基金中最大的持股比例为6.43%,并且有7只基金的持股比例高于苏宁电器中第一大基金的持股比例。)。

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